會計師在進行會計計量時，必須解決計量目的和計量屬性的選擇問題。按照傳統(tǒng)的會計慣例，會計計量通常是采用某種可觀察的由市場決定的金額，比如實際收到或支付的現(xiàn)金、現(xiàn)行成本或現(xiàn)行市價。但當會計師無法獲得這種可觀察的市場金額的信息時，只能轉(zhuǎn)而使用未來現(xiàn)金流量的估計值來計量某項資產(chǎn)或負債。由于未來現(xiàn)金流量通常發(fā)生在未來的較長或較短、單個或多個的期間里，那么計量時存在應(yīng)該對這些現(xiàn)金流量進行折現(xiàn)處理還是只做簡單的算術(shù)加總的問題。在會計計量中使用現(xiàn)值的目的是為了盡可能地捕捉和反映各種不同類型的未來現(xiàn)金流量之間的經(jīng)濟差異。
　　
　　一、使用現(xiàn)值的目的
　　
　　在初次確認中使用現(xiàn)值的唯一目的是估計公允價值。換言之，現(xiàn)值計量要能捕捉到形成市場價格（如果有的話）即公允價值的各種要素，這些能夠捕捉到不同資產(chǎn)（即不同類型的未來現(xiàn)金）的經(jīng)濟差異的要素包括五個方面：（1）對未來現(xiàn)金流量的估計，或者在更復(fù)雜的情況下，對一系列在不同時點發(fā)生的未來現(xiàn)金流量的估計；（2）對這些現(xiàn)金流量的金額和時點的各種可能變動的預(yù)期；（3）用無風險利率表示的貨幣時間價值；（4）內(nèi)含于資產(chǎn)或負債價格中的不確定性；（5）其它難以識別的因素，例如變現(xiàn)困難和市場的不完善。
　　作為一種價格的公允價值，它為現(xiàn)金流量和利率在現(xiàn)值計量的過程中提供意義明晰的目標。相反，其它所有可供選擇的計量屬性在估計現(xiàn)金流量和利率方面都或多或少地存在隨意和武斷的因素。例如，有些人可能認為資產(chǎn)盈利率對債務(wù)的成本累計計量是合適的，而另外一些人則可能主張使用增量借款利率或內(nèi)含利率。支持這些備選方案的人常常以企業(yè)管理當局打算如何使用一項資產(chǎn)或處置一項負債的意圖為基礎(chǔ)來判斷一種計量目標的可接受性。
　　
　　二、現(xiàn)值在負債計量中的應(yīng)用
　　
　　財務(wù)會計概念公告對現(xiàn)值在債務(wù)計量中的應(yīng)用也進行了深入的探討。前面提及的資產(chǎn)計量中的基本概念和原則對債務(wù)的計量同樣適用。不過，有時候債務(wù)計量會遇到一些與資產(chǎn)計量不同的問題，需要采用不同的技術(shù)和方法才能夠找到債務(wù)的公允價值。當使用現(xiàn)值技術(shù)估計一項債務(wù)的公允價值時，可以把它轉(zhuǎn)換為對一項資產(chǎn)的估計，在當前取得該資產(chǎn)可用于清償債務(wù)或者向資信狀況相當?shù)牧硪粚嶓w讓渡該債務(wù)。
　　為了估計企業(yè)應(yīng)付票據(jù)或應(yīng)付債券的公允價值，會計師們通常需要估計出這樣一個價格，在這一價格水平上，其它實體愿意將該企業(yè)的負債作為其資產(chǎn)。這樣，問題就變得和資產(chǎn)計量沒有什么原則性的區(qū)別了。比如，來自一筆貸款的收入就是貸款人將借款人未來現(xiàn)金流量的許諾作為一項資產(chǎn)而付出的代價。同樣，應(yīng)付債券的公允價值就是該證券在市場上作為一項資產(chǎn)交易的價格。
　　使用現(xiàn)值技術(shù)對債務(wù)進行計量時，一個頗有爭議的問題是，是否要反映企業(yè)資信狀況的變化。對一項負債最具相關(guān)性特征的計量應(yīng)該反映出企業(yè)資信狀況的變化，因為把企業(yè)的該項負債作為資產(chǎn)的債權(quán)人在決定它愿意支付的價格時必然會考慮該企業(yè)的資信狀況。當企業(yè)為獲取現(xiàn)金而借債時，很容易觀察到企業(yè)的資信狀況對債務(wù)價值的影響程度。例如兩個企業(yè)都承諾在5年后償還500元，那么資信狀況好的企業(yè)現(xiàn)在就可獲得374元（利率為6％），而資信狀況差的企業(yè)現(xiàn)在只能獲得284元（利率為12％）。兩個企業(yè)都是以公允價值作為債務(wù)初始確認的計量基礎(chǔ)，那么它們的債務(wù)價值分別是374元和284元，其差額反映了兩個債務(wù)人不同的資信狀況對它們的債務(wù)價值的影響程度。
　　如上所述，企業(yè)資信狀況對其負債計量的影響通常在利率的調(diào)整上反映出來，這一點和傳統(tǒng)法下對資產(chǎn)計量中的風險和不確定性的處理是完全相同的，它尤其適用于產(chǎn)生合同約定現(xiàn)金流量的負債的計量。不過，如果要反映資信狀況對其它類型負債的公允價值計量的影響時，期望現(xiàn)金流量法更為有效。具體來說，企業(yè)的一項負債意味著該企業(yè)必然發(fā)生向外的現(xiàn)金流出，從概率的角度看，這筆現(xiàn)金流出是一個隨機變量，它有一個可能的取值范圍。如果流出金額很小，違約的概率也很小，如果流出金額很高，違約的概率也就大。顯然在這種情況下使用期望現(xiàn)金流量法計量負債的現(xiàn)值（公允價值），更能反映出企業(yè)資信狀況對債務(wù)價值的影響。盡管企業(yè)的資信狀況的作用已經(jīng)明顯地體現(xiàn)在其借款利率或借款金額之中，也體現(xiàn)在其它企業(yè)買賣該企業(yè)貸款所愿支付的價格之中，但仍然有人質(zhì)疑，企業(yè)的財務(wù)報表是否應(yīng)該反映其資信狀況的影響和變化情況？他們認為負債計量的重心應(yīng)放在企業(yè)的義務(wù)上，這樣才能更好服務(wù)于報表使用者。按照提出的計量方法，兩個擁有同樣償還義務(wù)但資信狀況相差甚遠的企業(yè)的財務(wù)報表將報告出相同金額的債務(wù)現(xiàn)值。還有人認為，企業(yè)資信狀況變化的信息對財務(wù)報表的使用者的決策不相關(guān)。在他們看來，在新起點計量中反映企業(yè)資信狀況的變化會產(chǎn)生令人混淆的結(jié)果。如果債務(wù)計量中包括了資信狀況的變化，在新起點計量法下，資信狀況的惡化必然引起負債價值的下降，而負債價值的下降意味著所有者權(quán)益的上升，這個結(jié)果顯然違反常理。企業(yè)資信狀況的變化反映的是兩類權(quán)益人（股東和債權(quán)人）對企業(yè)資產(chǎn)索取權(quán)的相對變化。企業(yè)資信狀況惡化，債權(quán)人索取權(quán)的公允價值就會下降，按理說股東對企業(yè)資產(chǎn)的剩余索取權(quán)價值就會上升。但不一定，因為股東剩余索取權(quán)價值本應(yīng)增加的金額很可能被資信地位下降引致的損失抵消掉。所以借款人資信的變化必然改變股東的權(quán)益價值，反之亦然。如果在負債計量中不反映企業(yè)資信狀況的變化，那么就難以反映不同債務(wù)之間的經(jīng)濟差異。比如一個企業(yè)有兩筆債務(wù)，一筆是在企業(yè)資信狀況很好的時候發(fā)生的，所以利率很低，另一筆是在現(xiàn)在已經(jīng)惡化了的資信狀況下發(fā)生的，利率則較高。現(xiàn)在要對這兩筆負債按照公允價值做新起點計量，如果公允價值中不考慮企業(yè)資信地位的變化，那么就難以看出這兩筆負債之間的差異。
　　綜上所述，現(xiàn)值計量與未折現(xiàn)的現(xiàn)金流量信息相比，現(xiàn)值計量不僅更具相關(guān)性，而且也具有足夠的可靠性。公允價值和現(xiàn)值這兩個概念將在未來日益復(fù)雜的會計計量環(huán)境中扮演更加重要的角色。
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