章　法

委托炒股賺賠責(zé)任如何分清

有些新股民，由于缺乏股票知識又不了解股市行情，就把資金放到自己信任的股民朋友那里，委托朋友替自己炒股；還有的股民委托股票代理機構(gòu)代理炒股。在委托代理過程中，由于未簽訂合同或合同條款設(shè)置不合理可能會引發(fā)糾紛。

曉偉與“炒股高手”劉先生是多年的好友。2006年5月，曉偉將自己的10萬元現(xiàn)金全部放到劉先生的賬戶中，讓劉先生全權(quán)操作，因彼此熟悉，雙方并無書面合同。半年下來，劉先生自己賺了不少錢，但替曉偉買的“邯鄲鋼鐵”卻基本沒有漲。年底雙方結(jié)賬時，曉偉懷疑劉先生把虧空算在了自己頭上。疑竇一生，兩人再也沒有了以前的熱度，哪怕劉先生拿出交易賬單，曉偉也始終不肯相信。在一次激烈的爭吵過后，曉偉要求按照資金比例分配賬戶中賺的錢，劉先生哪里肯依，于是雙方十幾年的交情徹底灰飛煙滅。

律師點評：曉偉與劉先生之間屬于委托合同關(guān)系。根據(jù)《民法通則》的規(guī)定：代理人在代理權(quán)限內(nèi)以被代理人的名義實施民事法律行為，被代理人對該代理行為承擔(dān)民事責(zé)任，所以，劉先生代曉偉炒股的一切行為后果應(yīng)由曉偉承擔(dān)。

《合同法》規(guī)定：有償?shù)奈泻贤蚴芡腥说倪^錯給委托人造成損失的，委托人可以要求賠償損失。無償?shù)奈泻贤?，因受托人的故意或者重大過失給委托人造成損失的，委托人可以要求賠償損失。

結(jié)合本案情況，口頭委托合同屬無償?shù)奈泻贤覄⑾壬o故意或重大過失，所以曉偉提出的要求于法無據(jù)。

建議股民在委托炒股時應(yīng)簽訂書面委托合同，在合同中應(yīng)就委托的事項及效益分配約定清楚，在特定股票的買入與賣出時應(yīng)及時溝通，防患于未然。

2007年4月下旬，股票“三一重工”從5元多漲到了80多元，倩倩經(jīng)人介紹與一家證券營業(yè)部簽訂了股票代理買賣的協(xié)議。雙方約定：經(jīng)紀(jì)人只負責(zé)向她推薦股票，而進行買賣則必須有倩倩的電話指令。但協(xié)議未約定違約責(zé)任。幾天后，該股10送10進行分配，經(jīng)紀(jì)人來不及通知倩倩就擅自購進了2萬股，沒想到，該股卻連續(xù)十幾天大幅下跌。于是，倩倩要求證券公司賠償損失，而證券公司則認為這是經(jīng)紀(jì)人的個人行為，與公司無關(guān)。

律師點評：這個案例實際上提出了兩個問題。第一，經(jīng)紀(jì)人的行為是個人行為還是職務(wù)行為；第二，證券公司是否應(yīng)賠償，如果要賠償，該如何賠償。從本案情況來看，經(jīng)紀(jì)人的行為應(yīng)屬職務(wù)行為，因為倩倩的股票買賣協(xié)議是與證券公司簽的，經(jīng)紀(jì)人只是受證券公司的委派為倩倩推薦股票，因此，經(jīng)紀(jì)人在工作中的失誤或錯誤造成的損失，應(yīng)當(dāng)由證券公司承擔(dān)責(zé)任，但證券公司承擔(dān)賠償責(zé)任后，可向經(jīng)紀(jì)人追償。本案中，證券公司未經(jīng)倩倩電話指令就擅自購進股票，顯然屬于超越代理權(quán)的行為，依法應(yīng)向倩倩賠償損失，賠償額則應(yīng)以實際損失額為限。

抵押借貸不可擅越金融紅線

面對牛氣沖天的股市，一些急于入市又缺乏資金的股民不惜借錢炒股，然而，無論是向銀行貸款還是民間借貸，借錢炒股都會使風(fēng)險加倍，而且容易誤觸法律雷區(qū)。

幾年前，突破1200點的上證指數(shù)在半個月中“一瀉千里”，將股民老肖逼上了絕路。當(dāng)時，他向銀行貸款20萬元，把自己的一套住房和女兒家的一套住房統(tǒng)統(tǒng)抵押給了銀行，并透支400萬元全倉買入一只股票。然而買進當(dāng)天，該股票就跌停。第二天上午，老肖發(fā)現(xiàn)證券公司已將他的股票全部強行平倉，加上手續(xù)費和傭金等，他不僅20萬元資金血本無歸，還欠了證券公司近萬元的費用。

律師點評：在股票交易中，一般是禁止證券經(jīng)營機構(gòu)和股民之間進行信用交易、融資交易的，即禁止透支購股。但是，由于股票交易實行價格優(yōu)先、時間優(yōu)先的原則，交易過程中不可能不產(chǎn)生短暫的和少量的透支問題。對于這種透支，證券經(jīng)營機構(gòu)一般是有條件地接受，可以暫時墊支。墊支后，證券經(jīng)營機構(gòu)有權(quán)要求客戶及時補足墊款，或在客戶不按規(guī)定時間補足墊款的情況下，有權(quán)采取強行平倉手段。

然而，股民與證券公司事先約定透支交易，則是為《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》所禁止的行為。因此，為免深陷其中而不能自拔，普通股民還是不要涉足這種具有相當(dāng)大投機性的透支交易為好。

銀行轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)失靈

預(yù)期利益誰來賠償

這里所說的資金管理，指的是炒股資金的管理。只有資金進入股票賬戶后，才能購買股票。而在轉(zhuǎn)賬過程中和資金到賬后，都可能出現(xiàn)差錯而造成股民損失，這時候，股民該怎么維護自己的權(quán)益呢?

幾天前，張嬸在某銀行辦理了銀證轉(zhuǎn)賬?？墒?，怪事出現(xiàn)了：銀行的電腦系統(tǒng)顯示，她的錢已經(jīng)被劃走，但股票賬戶里卻并沒有一分錢到賬。直到第三天，這筆資金才被劃到她的股票賬戶上。

張嬸一怒之下，要求銀行賠償她這幾天因為沒有買到股票而遭到的預(yù)期利益的損失，可銀行卻認為這是不可抗拒的原因，且預(yù)期利益無法確定，拒絕賠償，雙方鬧得不可開交。

律師點評：銀證轉(zhuǎn)賬，是指投資者通過銀行的網(wǎng)上銀行、電話銀行或者證券公司的網(wǎng)上委托、電話委托系統(tǒng)以及雙方的自助終端等方式，實現(xiàn)證券保證金賬戶與銀行儲蓄賬戶之間的資金實時劃拔。其實質(zhì)是銀行利用資金管理優(yōu)勢、社會信用中介優(yōu)勢參與券商部分證券交易客戶的三級清算。因此，銀證轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)系統(tǒng)必須遵循“銀行管資金，券商管股票”的原則。本案中，張嬸使用銀證轉(zhuǎn)賬進行股票買賣，與銀行之間建立了合同關(guān)系，銀行就有義務(wù)按照她的要求及時把她進行股票交易的資金劃入股票賬戶中，銀行未能及時劃入，張嬸自然有權(quán)要求銀行賠償相應(yīng)損失，銀行以不可抗拒的原因進行抗辯缺少法律依據(jù)。但是，張嬸對自己所受損失的大小負有舉證責(zé)任。

上班炒股被炒魷魚

勞動法律難保其身

老郭退休前是單位的技術(shù)骨干。前年單位準(zhǔn)備新上馬一個技改項目，老郭被單位返聘上崗，參與技改項目的課題攻關(guān)。退休后賦閑在家的老郭興奮不已，重新上崗后，經(jīng)常加班加點，贏得了領(lǐng)導(dǎo)和同事們的尊重和贊許?？?006年下半年以來，老郭就像換了個人似的，不僅經(jīng)常遲到早退，而且工作中也無精打采，上班時間唯一的工作便是盯著電腦炒股?？吹嚼瞎淖兓I(lǐng)導(dǎo)告誡、提醒了多次，但老郭就像著了魔似的充耳不聞，依然故我，不久，老郭便被單位解雇了。

律師點評：企業(yè)與職工之間，在勞動關(guān)系確定后，雙方就應(yīng)信守承諾。本案所述的上班時炒股，顯然有違勞動紀(jì)律，還可能影響工作進程和工作質(zhì)量。

我國《勞動法》明確規(guī)定，勞動者嚴(yán)重違反勞動紀(jì)律或者用人單位規(guī)章制度的，或者嚴(yán)重失職、營私舞弊，對用人單位利益造成重大損害的，用人單位可以解除勞動合同。如果職工認為企業(yè)的解聘行為違法，則可通過申請勞動仲裁或提起訴訟來維護自己的合法權(quán)益。然而，違反勞動紀(jì)律的職工，其勝訴的可能性不大。（摘自2007年第9期《藍盾》）