梁衛(wèi)東

摘要：在金融制度比較成熟的西方商業(yè)銀行，企業(yè)信用評(píng)級(jí)作為風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)有效工具，其結(jié)果被廣泛應(yīng)用于銀行經(jīng)營(yíng)管理的各個(gè)方面，包括信貸準(zhǔn)入、授信審批、貸款定價(jià)、經(jīng)濟(jì)資本管理與績(jī)效考核等等。因此，企業(yè)評(píng)級(jí)質(zhì)量的高低直接影響商業(yè)銀行的信貸結(jié)構(gòu)及信貸質(zhì)量，進(jìn)而影響到商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效。本文針對(duì)目前國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行對(duì)企業(yè)開展信用評(píng)級(jí)過(guò)程中所暴露出的一些問(wèn)題予以關(guān)注，并就信用評(píng)級(jí)過(guò)程中所存在的操作風(fēng)險(xiǎn)、交易風(fēng)險(xiǎn)以及道德風(fēng)險(xiǎn)等作重點(diǎn)論述，同時(shí)根據(jù)巴塞爾新資本協(xié)議對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制的要求，討論如何降低和防范信用評(píng)級(jí)過(guò)程中所衍生的風(fēng)險(xiǎn)，以提高商業(yè)銀行的整體風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；信用評(píng)級(jí)；風(fēng)險(xiǎn)管理

一、我國(guó)商業(yè)銀行企業(yè)信用評(píng)級(jí)衍生風(fēng)險(xiǎn)及其形成的原因分析

中國(guó)銀行業(yè)將在2010年正式實(shí)施巴塞爾新資本協(xié)議。新協(xié)議通過(guò)內(nèi)部評(píng)級(jí)改善風(fēng)險(xiǎn)控制，將內(nèi)部評(píng)級(jí)法(IRB)融入銀行風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐，代表了未來(lái)國(guó)際先進(jìn)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的主流方向。內(nèi)部評(píng)級(jí)法作為一種兩維評(píng)級(jí)方法，分別對(duì)借款人違約風(fēng)險(xiǎn)和特定的交易風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)級(jí)。第一維度與客戶評(píng)級(jí)一致，第二維度反映交易本身特定的風(fēng)險(xiǎn)要素，如風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施、產(chǎn)品類別、債項(xiàng)優(yōu)先性等。為盡早將內(nèi)部評(píng)級(jí)法嵌入風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐，為2010年全面實(shí)施新協(xié)議打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，國(guó)內(nèi)的各家商業(yè)銀行相繼出臺(tái)了各類的信用評(píng)級(jí)辦法，評(píng)級(jí)辦法的實(shí)施有利于規(guī)范客戶信用評(píng)級(jí)的標(biāo)準(zhǔn)，提高信用評(píng)級(jí)的工作效率和質(zhì)量，在很大程度上規(guī)避和防范客戶自身原因給商業(yè)銀行帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

國(guó)內(nèi)較先進(jìn)的商業(yè)銀行的企業(yè)客戶信用評(píng)級(jí)辦法，一般采取系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)與非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)相結(jié)合的方法，從系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、信用記錄和基本面風(fēng)險(xiǎn)等方面進(jìn)行評(píng)價(jià)，信用評(píng)級(jí)的基本流程包括初始評(píng)級(jí)(R¹)、系統(tǒng)評(píng)級(jí)(砰)和最終評(píng)級(jí)(R³)三個(gè)階段，即第一階段：根據(jù)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和信用記錄等結(jié)果，系統(tǒng)計(jì)算出客戶風(fēng)險(xiǎn)分值，轉(zhuǎn)換為初始違約概率(pD¹)，并對(duì)應(yīng)為初始評(píng)級(jí)(R¹)；第二階段：將客戶基本面信息錄入信用評(píng)級(jí)模型，計(jì)算出基本面等級(jí)，并以此為依據(jù)對(duì)初始評(píng)級(jí)(R¹)進(jìn)行自動(dòng)調(diào)整，確定系統(tǒng)評(píng)級(jí)(R²)；第三階段：直接評(píng)價(jià)人員和評(píng)價(jià)審查人員對(duì)客戶最終等級(jí)提出建議，報(bào)有權(quán)審批部門審定，確定最終評(píng)級(jí)(R³)。

(一)操作風(fēng)險(xiǎn)

一般而言，信用評(píng)級(jí)工作都有一個(gè)比較完整的操作過(guò)程和疊進(jìn)的程序，從評(píng)級(jí)準(zhǔn)備、實(shí)地調(diào)研、級(jí)別初評(píng)、級(jí)別審查與審定、跟蹤監(jiān)測(cè)，到最后的監(jiān)督檢查，各個(gè)環(huán)節(jié)都有規(guī)范性的操作規(guī)程，期間對(duì)于每個(gè)環(huán)節(jié)也有著明確的職責(zé)與分工，在國(guó)內(nèi)某先進(jìn)商業(yè)銀行的評(píng)價(jià)系統(tǒng)中，按職責(zé)分工分為直接評(píng)價(jià)人、評(píng)級(jí)審查人和評(píng)級(jí)審定人，整個(gè)評(píng)級(jí)過(guò)程由直接評(píng)價(jià)人而始至評(píng)級(jí)審定人而終，由于風(fēng)險(xiǎn)衍生的比重傾向原因，本文所討論的操作風(fēng)險(xiǎn)更多關(guān)注于由直接評(píng)價(jià)人所產(chǎn)生的這一環(huán)節(jié)。

毋庸置疑，實(shí)地調(diào)研和級(jí)別初評(píng)都由直接評(píng)價(jià)人完成，評(píng)級(jí)前評(píng)級(jí)人員要對(duì)客戶進(jìn)行全面的實(shí)地調(diào)研，包括與有關(guān)人員的會(huì)淡，到主管部門進(jìn)行訪談以及了解客戶競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的情況，客戶主要產(chǎn)品的用戶和服務(wù)對(duì)象，對(duì)客戶的反映等；在初評(píng)過(guò)程中進(jìn)行基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的收集整理輸入和審核，定性指標(biāo)的判定和結(jié)果的錄入，評(píng)級(jí)結(jié)論的給出。但在實(shí)際操作過(guò)程中，對(duì)于實(shí)地調(diào)研這一環(huán)節(jié)，往往存在調(diào)研的不全面和深度的欠缺，導(dǎo)致對(duì)客戶情況的掌握的不充分，直接影響到對(duì)客戶的判斷；而對(duì)于年度評(píng)級(jí)往往疏忽于這一工作，認(rèn)為平時(shí)一直聯(lián)系客戶，對(duì)客戶情況比較了解，沒(méi)有再進(jìn)行全面調(diào)研的必要，忽略客戶情況的動(dòng)態(tài)性變化特點(diǎn)。

在初評(píng)環(huán)節(jié)，要求直接評(píng)價(jià)人對(duì)企業(yè)進(jìn)行評(píng)價(jià)前應(yīng)認(rèn)真檢查錄入報(bào)表與原始報(bào)表的一致性、行業(yè)及規(guī)模選擇的準(zhǔn)確性、基本資料及各項(xiàng)現(xiàn)金流補(bǔ)錄資料錄入的完整性，事實(shí)上，大多數(shù)的中小型企業(yè)都存在報(bào)表制作的不規(guī)范和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不真實(shí)性的現(xiàn)象，而在目前情況下，評(píng)級(jí)在很大程度上是基于財(cái)務(wù)報(bào)表而進(jìn)行的，由于對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的審核不嚴(yán)或基于財(cái)務(wù)分析知識(shí)的欠缺，難以準(zhǔn)確審核財(cái)務(wù)報(bào)表或更多由于特定的信貸目的而授意客戶進(jìn)行目的性的財(cái)務(wù)報(bào)表的編制，甚至可以制造基于特定目的的審計(jì)報(bào)告，對(duì)于我們后面討論的這一問(wèn)題更多應(yīng)由道德風(fēng)險(xiǎn)分析來(lái)完成，而聯(lián)系操作風(fēng)險(xiǎn)這層面可以用逆向操作來(lái)總結(jié)，即寄予一定的信用等級(jí)結(jié)論反方向進(jìn)行評(píng)級(jí)操作。而在定性評(píng)價(jià)中，由于信貸人員的優(yōu)勢(shì)偏好心理，往往喜歡給自己管理的客戶進(jìn)行較好的評(píng)價(jià)，容易偏離客觀事實(shí)，即使沒(méi)有特定的信貸目的情況下，也容易發(fā)生這樣的操作風(fēng)險(xiǎn)，而對(duì)于定性打分較高，定性得分高于定量得分25％的提示往往不加以關(guān)注或重視不夠，未按照客觀公允的原則進(jìn)行操作。

(二)交易風(fēng)險(xiǎn)

交易風(fēng)險(xiǎn)是在交易過(guò)程中，由于不確定性因素的影響，使實(shí)際收益與預(yù)期收益發(fā)生負(fù)背離的可能性。交易風(fēng)險(xiǎn)生成的前提條件是交易的存在，必要條件是市場(chǎng)的不確定性，充分條件是實(shí)際與預(yù)期收益的負(fù)背離。交易風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為成交風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)、質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)、違約風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、欺詐風(fēng)險(xiǎn)。

交易風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生機(jī)制不同的理論有不同闡釋。根據(jù)馬克思主義經(jīng)濟(jì)理論分析得出：交易風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生是由于商品的價(jià)值和使用價(jià)值實(shí)現(xiàn)受阻及交易原則的破壞。運(yùn)用交易費(fèi)用經(jīng)濟(jì)學(xué)理論進(jìn)行分析得出：交易風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生是由于環(huán)境因素，交易主體因素、交易客體因素和交易制度因素的作用。而運(yùn)用信息經(jīng)濟(jì)學(xué)理論則認(rèn)為交易風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生是由于信息的不完全和不對(duì)稱。

在銀行內(nèi)部信用等級(jí)的評(píng)定過(guò)程中。交易風(fēng)險(xiǎn)很大程度上體現(xiàn)在由于貸款對(duì)象選擇而產(chǎn)生的衍生性風(fēng)險(xiǎn)。由于于信用環(huán)境和法制環(huán)境上的軟約束，導(dǎo)致客戶向銀行隱瞞真實(shí)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和風(fēng)險(xiǎn)狀況以謀求信貸支持，使得銀行無(wú)法獲得真實(shí)的“完全信息”；在全社會(huì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)大調(diào)整的過(guò)程中，許多企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層無(wú)長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展政略與計(jì)劃，隨波逐流，使得銀行對(duì)貸款申請(qǐng)人的市場(chǎng)應(yīng)交能力，企業(yè)發(fā)展的生命力等信息把握不準(zhǔn)，這些都可能會(huì)導(dǎo)致銀行作出逆向選擇，把貸款借給“目前狀況較好”的劣客戶而拒絕向極有發(fā)展?jié)摿Φ暮每蛻糍J款。由此，在信用等級(jí)的評(píng)定中給出不準(zhǔn)確的定性判斷和結(jié)論。

此外，信用等級(jí)評(píng)定過(guò)程中所蘊(yùn)涵的交易風(fēng)險(xiǎn)也往往由于納什均衡現(xiàn)象而產(chǎn)生，納什均衡指的是一種戰(zhàn)略組合，這種戰(zhàn)略組合由所有參與人的最優(yōu)戰(zhàn)略組成。這集中體現(xiàn)在對(duì)債務(wù)負(fù)擔(dān)過(guò)重的企業(yè)以及重組企業(yè)是否發(fā)放貸款的權(quán)衡決策中，目前國(guó)有商業(yè)銀行都有一些債務(wù)負(fù)擔(dān)很重的國(guó)企客戶，其中有些已有重組安排或重組意向。對(duì)這些目前現(xiàn)金流量不足，付息困難、還本無(wú)望的國(guó)營(yíng)企業(yè)，銀行還能否發(fā)放新的

貸款?如果該企業(yè)無(wú)好的盈利項(xiàng)目或產(chǎn)品，銀行一般不會(huì)考慮再發(fā)放新的貸款。但如果有可能會(huì)盈利的項(xiàng)目、銀行應(yīng)采取何對(duì)策?這對(duì)決定是否給予貸款的關(guān)鍵在于該項(xiàng)目是否能保證盈利，能否改善并增強(qiáng)還本付息能力，如果答案是肯定的，這時(shí)銀行貸款就必須采用一種逆向操作模式，銀行的內(nèi)部信用等級(jí)的評(píng)定也就為此進(jìn)行服務(wù)。

(三)信息不對(duì)稱及道德風(fēng)險(xiǎn)

傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)基本假設(shè)前提中，重要的一條就是“經(jīng)濟(jì)人”擁有完全信息。實(shí)際上人們?cè)缇椭溃F(xiàn)實(shí)生活中市場(chǎng)主體不可能占有完全的市場(chǎng)信息。信息不對(duì)稱必定導(dǎo)致信息擁有方為牟取自身更大的利益使另一方的利益受到損害，這種行為在理論上就稱作道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇。

所謂道德風(fēng)險(xiǎn)，梅耶森(Myeson，1991)將其定義為“參與人選擇錯(cuò)誤行動(dòng)引起的問(wèn)題”。根據(jù)信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論，一般認(rèn)為道德風(fēng)險(xiǎn)是指由于經(jīng)營(yíng)者或參與市場(chǎng)交易的人士，在得到來(lái)自第三方面的保障的條件下，其所作出的決策及行為即使引起損失，也不必完全承擔(dān)責(zé)任，或可能得到某種補(bǔ)償，這將“激勵(lì)”其傾向于作出風(fēng)險(xiǎn)較大的決策，以博取更大的收益。

在信息經(jīng)濟(jì)學(xué)中，常常將在交易中擁有信息優(yōu)勢(shì)的一方(知情者)稱為代理人，將不具備信息優(yōu)勢(shì)的一方(不知情者)稱為委托人。在商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理中，借貸關(guān)系中的借款者即為代理人，貸款人為委托人：在金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部的日常經(jīng)營(yíng)管理中，業(yè)務(wù)的執(zhí)行者、操作者是代理人，管理者是委托人。在這種委托——代理關(guān)系中，代理人(知情者)所擁有的信息影響委托人(不知情者)的利益，換言之，委托人不得不為代理人的行為承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

二、防范我國(guó)商業(yè)銀行企業(yè)信用評(píng)級(jí)衍生風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策措施

(一)充實(shí)行業(yè)信息庫(kù)和客戶數(shù)據(jù)庫(kù)

不同行業(yè)的發(fā)展前景、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和主要風(fēng)險(xiǎn)因素各不相同，只有通過(guò)行業(yè)比較，才能比較客觀地估計(jì)不同行業(yè)受評(píng)對(duì)象的信用風(fēng)險(xiǎn)水平，并使不同行業(yè)的信用評(píng)級(jí)具有可比性。為此，銀行評(píng)級(jí)人員應(yīng)充分重視行業(yè)研究的重要性。鑒于各分支行的技術(shù)力量有限，商業(yè)銀行總行可以組織專業(yè)人員進(jìn)行此項(xiàng)工作，建立行業(yè)信息庫(kù)，既包括對(duì)各個(gè)行業(yè)系統(tǒng)詳細(xì)的分析，又能及時(shí)發(fā)布國(guó)內(nèi)外的最新信息，做到資源共享，提高評(píng)級(jí)工作效率。

1、增加數(shù)據(jù)庫(kù)中風(fēng)險(xiǎn)分析因素，建立一套完整和連續(xù)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警數(shù)據(jù)庫(kù)。風(fēng)險(xiǎn)分析數(shù)據(jù)庫(kù)應(yīng)主要包括：①宏觀經(jīng)濟(jì)信息，包括經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃、社會(huì)消費(fèi)、固定資產(chǎn)投資和進(jìn)出口貿(mào)易等；以及國(guó)家有關(guān)財(cái)政、金融、外貿(mào)、外資等方面的政策法規(guī)。②中觀經(jīng)濟(jì)信息：包括地區(qū)的自然資源、社會(huì)環(huán)境、經(jīng)濟(jì)發(fā)展等方面的數(shù)據(jù)信息；以及行業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、技術(shù)動(dòng)態(tài)、投資重點(diǎn)、生產(chǎn)規(guī)模、財(cái)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)等。③微觀經(jīng)濟(jì)信息，包括企業(yè)技術(shù)裝備、組織管理、財(cái)務(wù)狀況、產(chǎn)品市場(chǎng)供求及價(jià)格變動(dòng)等。④信貸信息，包括各行業(yè)信貸資產(chǎn)的存量和增量，行業(yè)信貸資產(chǎn)在不同地區(qū)、信貸品種、擔(dān)保方式、貸款期限的分布狀況，以及銀行在信貸經(jīng)營(yíng)管理方面的政策法規(guī)等。

2、加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)有數(shù)據(jù)庫(kù)中數(shù)據(jù)清洗和補(bǔ)錄，按照巴塞爾資本協(xié)議規(guī)定，實(shí)施IRB法的一個(gè)重要前提數(shù)據(jù)庫(kù)要有5年以上觀察期。而我國(guó)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理最薄弱之處，也就在于數(shù)據(jù)的連續(xù)性，數(shù)據(jù)質(zhì)量的真實(shí)性和完整性，這都是目前需要改進(jìn)的當(dāng)務(wù)之急。

3、目前，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的信用評(píng)級(jí)模型大多建立在企業(yè)財(cái)務(wù)分析基礎(chǔ)上，其特點(diǎn)是偏重于考察企業(yè)的盈利能力和資產(chǎn)負(fù)債水平，但這種分析時(shí)常給信貸決策帶來(lái)誤導(dǎo)。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展，企業(yè)間業(yè)務(wù)往來(lái)日益復(fù)雜，不確定因素增多，銀行在信用分析時(shí)，不能光看資產(chǎn)負(fù)債表和損益表，而應(yīng)更多關(guān)注財(cái)務(wù)管理的“王牌”——現(xiàn)金流量表。另外，在缺乏有效審計(jì)的情況下，企業(yè)財(cái)務(wù)欺詐時(shí)有發(fā)生，但數(shù)據(jù)作假主要集中在資產(chǎn)負(fù)債表和損益表，現(xiàn)金流量表作假的難度較大。因此，重點(diǎn)增設(shè)了現(xiàn)金流分析模塊，作為財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)異常波動(dòng)檢驗(yàn)的重要補(bǔ)充，以得到更符合實(shí)際情況的信用評(píng)級(jí)。

4、由專門人員及時(shí)對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行收集和整理，并按要求錄入銀行信貸信息管理系統(tǒng)。

(二)借助中介機(jī)構(gòu)的作用

1、政府部門采取措施建立起企業(yè)信用數(shù)據(jù)庫(kù)。對(duì)于我國(guó)來(lái)說(shuō)，政府的調(diào)控能力和動(dòng)員資源的能力是最強(qiáng)，要在短時(shí)間內(nèi)建立起企業(yè)信用數(shù)據(jù)庫(kù)，如果沒(méi)有政府的權(quán)力做基礎(chǔ)，充分利用財(cái)政、稅務(wù)、審計(jì)、銀行等部門現(xiàn)有資料，很難完成。

向中介機(jī)構(gòu)購(gòu)買數(shù)據(jù)。例如目前，世界上典型的企業(yè)資信數(shù)據(jù)庫(kù)有美國(guó)鄧白氏公司的“世界數(shù)據(jù)庫(kù)”和歐盟的“歐洲大門”。世界數(shù)據(jù)庫(kù)是世界上最大的企業(yè)信用數(shù)據(jù)庫(kù)，所有世界各國(guó)近5700萬(wàn)個(gè)企業(yè)的信用檔案，其中中國(guó)企業(yè)的資信檔案有20萬(wàn)個(gè)。這個(gè)方案的問(wèn)題是中介機(jī)構(gòu)的合作意愿不會(huì)競(jìng)爭(zhēng)太強(qiáng)烈，主要是因?yàn)閿?shù)據(jù)是體現(xiàn)中介機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)力的核心之一，數(shù)據(jù)共享，大大削弱其競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

我國(guó)商業(yè)銀行在目前內(nèi)部評(píng)級(jí)水平不高、專業(yè)人員不足、社會(huì)信用體系不健全、企業(yè)資料的真實(shí)性得不到保證的情況下，可以考慮將某些重點(diǎn)企業(yè)、重點(diǎn)項(xiàng)目的評(píng)級(jí)委托給專業(yè)機(jī)構(gòu)，包括國(guó)內(nèi)機(jī)構(gòu)、中外合資的機(jī)構(gòu)、外資機(jī)構(gòu)等，或者與專業(yè)機(jī)構(gòu)共同進(jìn)行評(píng)級(jí)，以充分提示風(fēng)險(xiǎn)。

(三)建立健全評(píng)級(jí)監(jiān)測(cè)檢查制度

要建立健全監(jiān)測(cè)檢查制度，定期或隨機(jī)了解評(píng)緞過(guò)程，檢查評(píng)級(jí)質(zhì)量，防范可能出現(xiàn)的道德風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)，隨時(shí)發(fā)現(xiàn)并解決評(píng)級(jí)中出現(xiàn)的問(wèn)題；各行在年度評(píng)級(jí)結(jié)束后要及時(shí)對(duì)轄屬機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)工作進(jìn)行總結(jié)和檢查，增加不道德風(fēng)險(xiǎn)交易的成本，加大對(duì)于對(duì)弄虛作假，人為拔高客戶信用等級(jí)的責(zé)任人和責(zé)任行處理的力度。

此外要按照信貸檔案管理規(guī)定強(qiáng)化對(duì)客戶評(píng)級(jí)檔案資料的管理，并將客戶的審計(jì)報(bào)告、評(píng)級(jí)報(bào)告、評(píng)級(jí)申請(qǐng)及客戶基本資料納入信貸業(yè)務(wù)檔案庫(kù)。

(四)形成具有約束力的信用文化

一個(gè)組織可能會(huì)設(shè)立非常復(fù)雜的政策及程序，通過(guò)檢查、報(bào)告等手段來(lái)控制其風(fēng)險(xiǎn)承載，但是如果這個(gè)組織缺乏一個(gè)良好的風(fēng)險(xiǎn)文化內(nèi)核，所有這些都將是徒有形式，不能發(fā)揮應(yīng)有的效果。在一些組織中，信用文化是機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)文化的一個(gè)固有的組成部分，并在其后有一個(gè)明確而有力的目標(biāo)推動(dòng)著。如果信用文化真的融入了一個(gè)機(jī)構(gòu)的血液，那么，這個(gè)機(jī)構(gòu)的政策、程序就能提供有力的支持。

信用文化是一種無(wú)形的約束，使每個(gè)職員都知道什么是對(duì)的，什么是錯(cuò)的，以及會(huì)因什么而得到懲罰，會(huì)因什么而得到獎(jiǎng)賞，從而可以有效地防止職員的道德風(fēng)險(xiǎn)。好的信用文化首先要有一個(gè)明確的信用目標(biāo)，即銀行所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)的安全范圍；其次，還取決于管理者的言傳身教；另外，一個(gè)銀行的報(bào)酬系統(tǒng)也是營(yíng)造信用文化的最有效的工具之一。

(五)借鑒國(guó)際性銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)方法

經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展和積累，國(guó)際銀行形成了一整套成熟的、行之有效的評(píng)級(jí)方法。如1997年1月1日。美聯(lián)儲(chǔ)及聯(lián)邦其他金融監(jiān)管部門對(duì)CAMEL評(píng)級(jí)體系進(jìn)行了重大修訂，形成新的評(píng)級(jí)體系即CAMELS。新體系與舊體系相比，一是增加了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)敏感度指標(biāo)。二是充分重視風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性，在各個(gè)具體評(píng)級(jí)項(xiàng)目中普遍強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)因素和對(duì)管理層的考證，突出M即管理水平的決定性作用。它的出臺(tái)，對(duì)發(fā)展中國(guó)家的評(píng)級(jí)工作是一個(gè)很好的借鑒。當(dāng)然，我們既要借鑒國(guó)際性銀行的評(píng)級(jí)技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)，又要積極探索適合中國(guó)國(guó)情的內(nèi)部評(píng)級(jí)方法體系，這是健全和完善中國(guó)商業(yè)銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)的關(guān)鍵所在。