馮淑萍

全國人大常委會(huì)預(yù)算工作委員會(huì)副主任本刊指導(dǎo)委員會(huì)主任

世界經(jīng)濟(jì)受美國次貸危機(jī)影響正在全面減速，中國也受到波及。我國政府實(shí)施了各項(xiàng)政策措施，以保持平穩(wěn)較快的經(jīng)濟(jì)增長。2009 年，我們將采取更加積極的態(tài)度，面對(duì)可能的挑戰(zhàn)。企業(yè)CFO 應(yīng)該清楚認(rèn)識(shí)到自己在新形勢(shì)下所擔(dān)負(fù)的責(zé)任，在企業(yè)戰(zhàn)略的制訂中，發(fā)揮CFO 的主導(dǎo)和協(xié)調(diào)作用，做好CEO 的參謀和助手。金融風(fēng)暴也讓我們的企業(yè)對(duì)“風(fēng)險(xiǎn)”二字有了更深刻的認(rèn)識(shí)。2009 年，我們要將風(fēng)險(xiǎn)控制提到更加重要的位置。這個(gè)時(shí)候，企業(yè)應(yīng)在政策指引下，建立健全內(nèi)控制度，采取以財(cái)務(wù)為主導(dǎo)、以現(xiàn)金為中心的戰(zhàn)略，狠抓內(nèi)部管理和流程再造。同時(shí)，要把握危機(jī)中隱藏的機(jī)會(huì)，適時(shí)出擊，增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，把企業(yè)做大做強(qiáng)！希望廣大CFO 再接再厲，在今后的工作中做出更大的成績(jī)！

盧仁法

國家稅務(wù)總局原常務(wù)副局長

2008 年，中國經(jīng)濟(jì)面臨國內(nèi)外難以預(yù)料、歷史罕見的重大挑戰(zhàn)和嚴(yán)峻考驗(yàn)，很多企業(yè)經(jīng)營遇到較大困難。國家及時(shí)地進(jìn)行了稅制改革和稅收政策調(diào)整，減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)。比如，貫徹實(shí)施新的企業(yè)所得稅法及其實(shí)施條例和相關(guān)配套政策，多次大范圍調(diào)高出口退稅率等，進(jìn)一步發(fā)揮了稅收促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展的作用。2009 年國家實(shí)施積極的財(cái)政政策，要進(jìn)一步減輕企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)，為此，要全面實(shí)施增值稅轉(zhuǎn)型，落實(shí)已經(jīng)出臺(tái)的減輕企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)的優(yōu)惠政策，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長和社會(huì)和諧。

企業(yè)的總會(huì)計(jì)師應(yīng)該是稅收方面的專家，要研究稅法的新規(guī)定，合理進(jìn)行稅收籌劃，使企業(yè)能夠充分享受國家稅收方面的優(yōu)惠政策，并且能夠根據(jù)國家稅收政策的導(dǎo)向，及時(shí)調(diào)整企業(yè)的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，要促進(jìn)企業(yè)依法足額地上繳稅款。

在新年來臨之即，恭祝廣大讀者新年快樂！萬事如意！祝愿《新理財(cái)》雜志越辦越好！

王慶成

中國人民大學(xué)商學(xué)院教授財(cái)會(huì)理論研究所副所長

2009 年的整體經(jīng)濟(jì)形勢(shì)將會(huì)更加嚴(yán)峻，世界范圍的金融風(fēng)暴波及各方，在美國表現(xiàn)得比較明顯，對(duì)我國也有一定的影響。CFO 必然會(huì)面臨各種困難。因此，在財(cái)務(wù)戰(zhàn)略、資金規(guī)劃等方面，都要有所調(diào)整，重新考慮企業(yè)發(fā)展的方向。2009 年，CFO 在公司理財(cái)中應(yīng)著重注意以下兩個(gè)問題：

一是出口方面。產(chǎn)品的銷售走向和規(guī)模決定著銷售收入和產(chǎn)品利潤，這影響企業(yè)資金的來源，在營銷方面要特別注意出口市場(chǎng)的動(dòng)態(tài)。這個(gè)問題也體現(xiàn)在內(nèi)銷上，但沒有出口產(chǎn)品明顯。

二是投資方向。在一般經(jīng)營情況下對(duì)原有項(xiàng)目繼續(xù)或擴(kuò)大投資的，現(xiàn)在要重新考慮國際風(fēng)云或國內(nèi)情況的變化，投資方案要更加謹(jǐn)慎。同時(shí)，在資本籌措上，也要量力而行。

目前國家已經(jīng)出臺(tái)了很多政策措施，涉及財(cái)政、金融、稅收等各方面，實(shí)施積極的財(cái)政政策和適度寬松的貨幣政策，這是經(jīng)濟(jì)的指揮棒，作為CFO 要認(rèn)真研究這些政策措施，適應(yīng)國家的政策導(dǎo)向。

李連清

中國鋼研科技集團(tuán)公司副總會(huì)計(jì)師兼財(cái)務(wù)部主任

金融危機(jī)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的影響到底有多大，目前還沒有真正顯露出來。作為CFO，必須牢固樹立“現(xiàn)金為王”的理念，關(guān)注現(xiàn)金流，關(guān)注企業(yè)運(yùn)營質(zhì)量；牢固樹立“風(fēng)險(xiǎn)管理”理念，“關(guān)口前移”，關(guān)注財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；牢固樹立“科學(xué)理財(cái)”的理念，既要積極尋找機(jī)會(huì)，也要區(qū)分“餡餅”與“陷阱”。很多企業(yè)覺得，現(xiàn)在是國際并購抄底的時(shí)候了，而我認(rèn)為，有意識(shí)地做好準(zhǔn)備是可以的，但落實(shí)到具體行動(dòng)上，還是要謹(jǐn)慎，必須充分地調(diào)研。

蕭梟

北京現(xiàn)代汽車有限公司CFO

對(duì)2009 年的整體經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，我個(gè)人持謹(jǐn)慎判斷，但我并不悲觀。從企業(yè)財(cái)務(wù)角度看，維持相對(duì)穩(wěn)定的現(xiàn)金流更為重要，要保證企業(yè)在運(yùn)行過程中不出現(xiàn)資金斷流。盡管各行業(yè)之間有差異，但總體來說，在底部運(yùn)行期間，企業(yè)不能盲目追求外延的擴(kuò)張，而應(yīng)利用低潮時(shí)期，對(duì)企業(yè)內(nèi)部進(jìn)行內(nèi)涵式的修整或挖潛，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)功修煉，提升自身經(jīng)營能力。當(dāng)然，在這種時(shí)候，開拓市場(chǎng)也很重要，尤其是找準(zhǔn)產(chǎn)品的定位。在2009年相對(duì)低潮的狀態(tài)下，企業(yè)應(yīng)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，以適應(yīng)于消費(fèi)不盛的市場(chǎng)——當(dāng)然，一定要建立在現(xiàn)金流有保證的基礎(chǔ)之上。

郭榮

袁隆平農(nóng)業(yè)高科技股份有限公司CFO

未來三年，即2009 ～2011 年，全球的實(shí)體經(jīng)濟(jì)將難見大的增長。相應(yīng)地，只有那些能在行業(yè)中主動(dòng)管理和牽引需求的企業(yè)，才能在萎縮的市場(chǎng)容量中占有更多的份額。

2009 年是股市戰(zhàn)略機(jī)遇的開始，但不是戰(zhàn)略投資的最佳時(shí)機(jī)。作為CFO，應(yīng)更關(guān)注業(yè)務(wù)年度而不僅僅是財(cái)務(wù)年度的計(jì)劃和預(yù)算；幫助CEO 和CMO 分析市場(chǎng)情報(bào)，并將財(cái)務(wù)分析納入其中；花更多的錢聚集能在商業(yè)模式上創(chuàng)新的人才和運(yùn)營人員；花更多的錢在信息系統(tǒng)及市場(chǎng)銷售上，而不是更少（當(dāng)然，以上兩點(diǎn)還要結(jié)合整體結(jié)構(gòu)考慮）；更多地將銀行和稅務(wù)方面的優(yōu)惠政策及條件與業(yè)務(wù)運(yùn)營相結(jié)合；成為政府創(chuàng)新和拉動(dòng)需求的重點(diǎn)企業(yè)或重點(diǎn)項(xiàng)目所在的企業(yè)；未來需要更關(guān)注可以并購的單位，并在并購過程中采用更靈活和更多樣化組合的財(cái)務(wù)模式和支付方式。

吳海兵

7天連鎖酒店集團(tuán)CFO

2009 年，企業(yè)面臨的挑戰(zhàn)性將不亞于2008 年。目前經(jīng)濟(jì)走勢(shì)仍不明朗，盡管大家都在采取積極措施，但投融資都有滯后性，市場(chǎng)對(duì)現(xiàn)金的要求仍然很高，流通性不太景氣，大家也比以往任何時(shí)候都更清楚地認(rèn)識(shí)“現(xiàn)金為王”的含義。CFO 要繼續(xù)保持非常謹(jǐn)慎的態(tài)度。

在這樣的情況下，CFO 對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略制訂方面應(yīng)當(dāng)起到更大的作用。很多經(jīng)營或管理成功的公司，由于財(cái)務(wù)規(guī)劃失誤，采取太激進(jìn)的戰(zhàn)略，導(dǎo)致財(cái)務(wù)狀況不理想，最終失去競(jìng)爭(zhēng)力。因此，CFO 要在戰(zhàn)略規(guī)劃方面扮演更重要的角色，充分考慮如何在這種環(huán)境下發(fā)揮公司的優(yōu)勢(shì)。

薛貴

中國福馬機(jī)械集團(tuán)有限公司總會(huì)計(jì)師

2009 年，CFO 的首要任務(wù)就是管理好企業(yè)的現(xiàn)金流。其次是重新審視企業(yè)的內(nèi)部控制機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，因?yàn)槲C(jī)考驗(yàn)企業(yè)的一個(gè)主要方面就是風(fēng)險(xiǎn)管理能力。再次是梳理企業(yè)的業(yè)務(wù)流程和資源配置，突出價(jià)值管理，削減那些“奢侈”的支出和不創(chuàng)造價(jià)值的投資，盤活或變現(xiàn)那些低效的資產(chǎn)，把資源集中在創(chuàng)造價(jià)值的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)上。

同時(shí)，2009 年也是CFO 借勢(shì)進(jìn)行資本運(yùn)作之良機(jī)，一方面抓住資產(chǎn)價(jià)值被低估之機(jī)，圍繞企業(yè)主業(yè)開展并購和重組，提升企業(yè)整體價(jià)值；另一方面，在很多企業(yè)減產(chǎn)裁員之時(shí)，吸引企業(yè)急需的核心技術(shù)人才和管理人才，為企業(yè)儲(chǔ)備創(chuàng)造價(jià)值的無形資產(chǎn)。

李三喜

中天恒管理咨詢公司、中天恒會(huì)計(jì)師事務(wù)所總經(jīng)理

2009 年，經(jīng)濟(jì)形勢(shì)將日趨惡化，企業(yè)虧損面加大是短期不可逆轉(zhuǎn)的趨勢(shì)。

CFO 在公司理財(cái)時(shí)面臨的最大困難是盈利壓力。企業(yè)，尤其是上市公司編造假賬的風(fēng)險(xiǎn)日益增大。隨著企業(yè)盈利能力的下降，企業(yè)融資能力必然下降，現(xiàn)金流斷裂的風(fēng)險(xiǎn)也在加大。在中央4 萬億投資拉動(dòng)下，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)投資熱情必然高漲，這種時(shí)候，有可能出現(xiàn)不講科學(xué)、不講效益的盲目投資，對(duì)CFO 公司理財(cái)來說可謂是“雪上加霜”。

目前，我國政府實(shí)施了積極的財(cái)政政策和適度寬松的貨幣政策，至少對(duì)國有企業(yè)來說，融資環(huán)境不到一年已發(fā)生了翻天覆地的變化。但是，如果銀行響應(yīng)號(hào)召貸款，公司卻不講經(jīng)濟(jì)效益，必然回到跑馬圈地、盲目發(fā)展的老路上，結(jié)果是為保增長、保政績(jī)，而拼資源、拼環(huán)境，企業(yè)和銀行不良資產(chǎn)增多。

李海泉

紅日集團(tuán)有限責(zé)任公司董事長

由于美國是世界第一強(qiáng)國，在美國發(fā)生的金融危機(jī)正在向全世界擴(kuò)張，中國當(dāng)然也不例外。盡管我們要做好“過冬”的準(zhǔn)備，但這個(gè)冬天里并不只有負(fù)面的東西。危機(jī)中總有機(jī)會(huì)，我們要正確看待。真正有能力的企業(yè)，可以乘此機(jī)會(huì)苦練內(nèi)功，謀求更大的發(fā)展。

此時(shí)，CFO 必須成為CEO 真正得力的助手，給CEO 提出擴(kuò)大收入的建議，把80% 的精力放在這方面，當(dāng)然，也不可忽視節(jié)約成本。

從審計(jì)的角度說，CFO 面對(duì)目前的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，都會(huì)很謹(jǐn)慎，但也不能過分謹(jǐn)慎，該出手時(shí)，就要出手！

況杰

普匯創(chuàng)展管理咨詢公司高級(jí)合伙人

2009 年中國經(jīng)濟(jì)形勢(shì)很嚴(yán)峻，面臨著外需和內(nèi)需“雙下降”的局面，企業(yè)的財(cái)務(wù)運(yùn)營應(yīng)該保持穩(wěn)健，資金運(yùn)用必須保持足夠的彈性。具體說，可以考慮減少庫存，增加現(xiàn)金回款，通過聯(lián)合采購等措施降低采購成本，保證足夠的現(xiàn)金。

在融資方面，由于利率下調(diào)，且資本市場(chǎng)不景氣，可以考慮更多地采用間接融資的方式。另一方面，對(duì)于戰(zhàn)略性資產(chǎn)，可以考慮更加積極地并購，同時(shí)，在延攬高端人才、促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新方面，可以考慮加大投入，以提高本企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。