白景明

當(dāng)前中國(guó)財(cái)政收入下滑帶有明顯的自動(dòng)剎車特征，屬于間歇性調(diào)整，因?yàn)槭袌?chǎng)化范圍、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和價(jià)格都處于相對(duì)穩(wěn)定狀態(tài)。

今年，中國(guó)財(cái)政收入呈現(xiàn)出總量下滑勢(shì)頭，1-7月全國(guó)財(cái)政收入4.06萬(wàn)億元，比去年同期下降0.5％，其中中央本級(jí)收入同比下降6.3％，地方本級(jí)收入同比增長(zhǎng)6.8％，1-4月下降趨勢(shì)最為明顯，全國(guó)財(cái)政收入同比下降9.9％。從表面上看，中國(guó)財(cái)政收入形勢(shì)相當(dāng)緊張，特別是如果把支出壓力強(qiáng)勁擴(kuò)張聯(lián)系起來(lái)考慮問(wèn)題，情況更加令人擔(dān)憂。然而，如果我們從結(jié)構(gòu)和政策角度深入分析問(wèn)題，形勢(shì)并不是十分悲觀。

第一，中國(guó)當(dāng)期財(cái)政收入下滑屬于間歇性調(diào)整。中國(guó)財(cái)政收入2000年之后進(jìn)入急速增長(zhǎng)期，2000-2008年，8年的時(shí)間增長(zhǎng)了4倍多，從1.33萬(wàn)億元增至6.15萬(wàn)億元。在上世紀(jì)八十年代和九十年代，財(cái)政收入平均6年翻一倍。前期財(cái)政收入急速增長(zhǎng)的原因是多方面的，經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)只是表層原因，因?yàn)樯鲜兰o(jì)經(jīng)濟(jì)增速也不慢(年均高達(dá)10％)，但財(cái)政收入倍增率遠(yuǎn)低于這幾年，真正至關(guān)重要的因素有四點(diǎn)：一是分稅制財(cái)政體制極大地刺激了各級(jí)政府加強(qiáng)收入征管的積極性。二是初級(jí)產(chǎn)品(如石油、煤炭、有色金屬和房地產(chǎn))價(jià)格大幅上漲。三是經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化范圍逐步拓展擴(kuò)大了財(cái)源，比如房地產(chǎn)商品化、金融深化、文化產(chǎn)業(yè)的初步市場(chǎng)化。四是對(duì)外貿(mào)易規(guī)模急劇膨脹，2000年中國(guó)貨物進(jìn)出口總額4742億美元，2008年達(dá)到25616億美元，這使得中國(guó)稅收增長(zhǎng)的對(duì)外依存度大大提高。

概言之，前幾年的財(cái)政收入高增長(zhǎng)是制度變遷效應(yīng)和財(cái)源結(jié)構(gòu)優(yōu)化效應(yīng)充分釋放的結(jié)果。當(dāng)前中國(guó)財(cái)政收入下滑，帶有明顯的自動(dòng)剎車特征，屬于間歇性調(diào)整，因?yàn)槭袌?chǎng)化范圍、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和價(jià)格都處于相對(duì)穩(wěn)定狀態(tài)。

第二，中國(guó)當(dāng)期財(cái)政收入下滑屬于政策性調(diào)整。2008年第四季度開始，中國(guó)政府轉(zhuǎn)而采行積極財(cái)政政策，核心內(nèi)容之一是大幅度減稅，包括全國(guó)實(shí)行增值稅轉(zhuǎn)型(生產(chǎn)型改為消費(fèi)型)、連續(xù)七次提高出口退稅率、證券交易印花稅改為單邊征收、個(gè)人首次購(gòu)買90平米以下住房契稅稅率下調(diào)至1％(原為3％)、降低1.6升以下排量購(gòu)車稅率(從10％調(diào)至5％)等措施。據(jù)財(cái)政部測(cè)算，本輪減稅金額高達(dá)5000億元。5000億元減稅額相當(dāng)于2008年稅收總額的10％、今年稅收預(yù)算的9％。這意味著，如果今年要保證財(cái)政收入正增長(zhǎng)，5000億元的減稅額要先填上，換言之，如果今年稅收增長(zhǎng)率達(dá)到8％的預(yù)算目標(biāo)，實(shí)際上是增長(zhǎng)了18％。可見，政策性減稅人為壓低了財(cái)政收入增長(zhǎng)率。

具體來(lái)看，今年1-7月，在股票市場(chǎng)成交金額急劇放大的背景下，證券交易印花稅反而下降了69％，如果按原來(lái)雙邊3‰的稅率征收實(shí)際上是應(yīng)該增長(zhǎng)數(shù)倍；乘用車銷售量連續(xù)五個(gè)月單月突破100萬(wàn)輛，但車購(gòu)稅收入不升反降3.5％；出口退稅增長(zhǎng)17.9％，增值稅下降3.5％。與此同時(shí)，未減稅的稅種，其收入基本上是增加的，如營(yíng)業(yè)稅增長(zhǎng)8.2％、消費(fèi)稅增長(zhǎng)10.8％(剔除燃油稅費(fèi)改革因素后)、個(gè)人所得稅增長(zhǎng)1.6％。事實(shí)上，稅收政策以外的經(jīng)濟(jì)刺激政策也有減稅效應(yīng)，比如銀行利率下調(diào)、人民幣升值相應(yīng)減少了銀行業(yè)營(yíng)業(yè)稅收入和進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅、消費(fèi)稅、關(guān)稅等收入。如果扣除政策性因素的減稅效應(yīng)，中國(guó)當(dāng)期的財(cái)政收入應(yīng)該是正增長(zhǎng)10％以上。

第三，中國(guó)當(dāng)前財(cái)政收入下滑屬于收入結(jié)構(gòu)性調(diào)整。近年來(lái)，中國(guó)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)處于加速轉(zhuǎn)換期，突出的表現(xiàn)是中西部地區(qū)發(fā)展加快、第三產(chǎn)業(yè)比重不斷上升、經(jīng)濟(jì)對(duì)外依存度漸趨抬升。今年國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)整體下調(diào)，特別是發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體甚至步入經(jīng)濟(jì)衰退(美國(guó)、日本、德國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率為負(fù)數(shù))，自然打壓中國(guó)財(cái)政收入增長(zhǎng)。然而，恰恰是結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)換托住了財(cái)政收入增長(zhǎng)的底盤。今年前七個(gè)月，經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)收入下滑速率高于中西部地區(qū)，由于經(jīng)濟(jì)規(guī)模前六位省份(廣東、浙江、上海等)財(cái)政收入占全國(guó)財(cái)政收入比重近50％，發(fā)達(dá)地區(qū)的財(cái)政收入下滑拖累了全局，但中西部地區(qū)的財(cái)政收入總體上是正增長(zhǎng)，這又在很大程度上穩(wěn)定了全局。從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)角度看，與第三產(chǎn)業(yè)地位抬升有關(guān)的營(yíng)業(yè)稅依然保持正增長(zhǎng)，社會(huì)消費(fèi)品零售總額增長(zhǎng)率同比仍為15％，這使商業(yè)環(huán)節(jié)的增值稅、所得稅等未出現(xiàn)大幅下滑格局。同時(shí)，盡管契稅稅率下調(diào)，但由于房地產(chǎn)成交量和成交全額放大，房地產(chǎn)稅收還是處于正增長(zhǎng)狀態(tài)。然而必須承認(rèn)，由于初級(jí)產(chǎn)品和第二產(chǎn)業(yè)屬于高稅負(fù)行業(yè)，這些行業(yè)價(jià)格的下調(diào)還是在很大程度上抑制了財(cái)政收入增長(zhǎng)。

可見，中國(guó)財(cái)政收入增長(zhǎng)的基礎(chǔ)在本輪經(jīng)濟(jì)波動(dòng)中并沒有受到實(shí)質(zhì)性沖擊。從經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)特征和體制改革效應(yīng)兩個(gè)角度看，中國(guó)今后財(cái)政收入的增長(zhǎng)有五個(gè)方面的有利條件：一是中國(guó)內(nèi)需市場(chǎng)寬廣，而且處于發(fā)展階段，今年上半年車市和房市的逆勢(shì)自主擴(kuò)張，充分證明了這點(diǎn)。二是體制改革的推進(jìn)改變了經(jīng)營(yíng)主體的結(jié)構(gòu)，目前中國(guó)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的企業(yè)法人實(shí)體數(shù)量增加，改變了過(guò)去個(gè)體工商戶和不注冊(cè)實(shí)體數(shù)量過(guò)多格局，同時(shí)大企業(yè)集團(tuán)數(shù)量也在增加，這為稅收征管的科學(xué)化、精細(xì)化創(chuàng)造了有利條件。三是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整加大了高附加值產(chǎn)業(yè)比重。四是區(qū)域經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐加快，資金和技術(shù)、人才已向中西部流動(dòng)，特別是資本流動(dòng)規(guī)模的擴(kuò)大已使中西部經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率超過(guò)東部，成為未來(lái)中國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)極。五是貨幣供給急劇擴(kuò)張將刺激經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張，特別是支撐固定資產(chǎn)投資膨脹，這將使中國(guó)經(jīng)濟(jì)規(guī)模再度快速擴(kuò)張。