李　克

央行此次大幅降低存貸款利率，對消費(fèi)者來說，最大利好是貸款的供樓族“減負(fù)”。由于存款利息降幅巨大，以儲蓄為主的中老年人，如何科學(xué)理財(cái)以減少損失呢？

考慮當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢和調(diào)控政策，專家建議消費(fèi)者可對儲蓄做出兩點(diǎn)考慮：

一是儲蓄適度的定期化和長期化。由于“保增長”成為當(dāng)前最重要任務(wù)，在進(jìn)入降息通道的預(yù)期下，儲蓄的定期化和長期化將保證較為穩(wěn)定的收益；二是儲蓄適度的分散化。比如可以將５萬元的現(xiàn)金分別存為兩年期和一年期，既保證了穩(wěn)定的利息率，又能在需要現(xiàn)金時(shí)，不會因提前支取影響全部定期收益。

媒體報(bào)道，盡管2008年10月有兩次降息，但是居民儲蓄意愿仍比較強(qiáng)烈。因此在金融危機(jī)和降息的背景下，國債是適宜保守理財(cái)和降低風(fēng)險(xiǎn)配置的投資理財(cái)品種，是資金的合適出處。在降息周期，一般建議保守型投資者選擇固定收益產(chǎn)品，國債以其絕對的安全性成為優(yōu)勢之選。由于國債是固定利率，且高于同期存款利率，基本無風(fēng)險(xiǎn)，是穩(wěn)健型投資者的必備品種。

那么，定存和買國債就沒有風(fēng)險(xiǎn)了嗎？理財(cái)師建議您提防利率調(diào)整的風(fēng)險(xiǎn)。“比如說，現(xiàn)在買了3年期的國債，2年后一旦大幅升息的話，投資者就面臨是否提取的困境?！?/p>

不過金融專家一致認(rèn)為，為了刺激經(jīng)濟(jì)，國家將進(jìn)行大規(guī)模的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，明年國債增加發(fā)行量是肯定的。專業(yè)人士認(rèn)為，明年債市將繼續(xù)在理財(cái)市場上領(lǐng)風(fēng)頭。

黃金專家指出，目前黃金價(jià)上漲，第三、第四季度黃金需求大幅上升。而由于金融危機(jī)的原因，大量避險(xiǎn)資金也進(jìn)入了黃金市場。專家提醒，購買首飾并非真正意義上的投資。目前黃金市場上的投資渠道依照風(fēng)險(xiǎn)高低和操作便利性排序，大致有實(shí)物黃金、紙黃金、黃金Ｔ＋Ｄ產(chǎn)品、黃金期貨等。

在經(jīng)濟(jì)前景不明朗的情況下，黃金確實(shí)擁有較好的保值避險(xiǎn)效果，從國際期貨市場的行情看，在很多交易品種都出現(xiàn)暴跌之時(shí)，國際金價(jià)的波動(dòng)仍維持在一個(gè)穩(wěn)定的空間中。從某種意義上說，黃金能對沖所有金融資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。美國巨額救市后，美元將走弱，黃金將是避險(xiǎn)的理財(cái)品種，且會升值。百姓在投資黃金時(shí)，要注意資產(chǎn)的配置比重，不宜過多。

（責(zé)編：孫展）