王志勇

【摘要】 國外銀行風險管理幾十年的發(fā)展歷程和實踐,積累和總結(jié)了許多風險管理的先進理念和方法。掌握和吸取這些方法和理念,對于提高農(nóng)業(yè)銀行風險管理水平具有重要意義。

【關(guān)鍵詞】 農(nóng)行;風險管理;金融風險

一、國際先進銀行風險管理原則

自商業(yè)銀行產(chǎn)生,風險就與之相伴、形影不離。農(nóng)行要在風險管理方面提高水平,不妨借鑒國際先進銀行風險管理原則。國外銀行風險管理幾十年的發(fā)展歷程和實踐,積累和總結(jié)了許多風險管理的先進理念和方法,掌握和吸取這些方法和理念,對于提高農(nóng)業(yè)銀行風險管理水平具有重要的意義。國際先進銀行風險管理強調(diào)以下一些原則:

1.全面的風險管理范圍。全面風險管理是指對整個銀行內(nèi)各個層次的業(yè)務(wù)單位,各個種類風險的通盤管理,這種管理要求將信用風險、市場風險和操作性風險等不同風險類型,公司、個人、金融機構(gòu)等不同客戶種類,資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負債業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)等不同性質(zhì)業(yè)務(wù)的風險都納入統(tǒng)一的風險管理范圍,并將承擔這些風險的各個業(yè)務(wù)單位納入到統(tǒng)一的管理體系中,對各類風險依據(jù)統(tǒng)一的標準進行測量并加總,依據(jù)全部業(yè)務(wù)的相關(guān)性對風險進行控制和管理。

全面風險管理是銀行業(yè)務(wù)多元化后產(chǎn)生的一種需求,其優(yōu)點是可以大大改進風險—收益分析的質(zhì)量。該原則說明,作為銀行的風險管理部門有責任對銀行的所有風險進行系統(tǒng)化的管理,在風險管理方面不應(yīng)該存在任何死角。風險管理部門要通過風險管理規(guī)劃、制定風險管理政策等方式,在銀行系統(tǒng)內(nèi)實現(xiàn)風險管理理念的統(tǒng)一、目標的統(tǒng)一和標準的統(tǒng)一,實現(xiàn)風險管理的全面化、系統(tǒng)化。

2.全球的風險管理體系。國際商業(yè)銀行都是經(jīng)營地域遍布全球的跨國公司,由于政治、經(jīng)濟、社會因素導(dǎo)致的國別風險成為了危及銀行業(yè)安全的重要因素。商業(yè)銀行的國際化發(fā)展趨勢要求風險管理體系必須是全球化,應(yīng)該根據(jù)業(yè)務(wù)中心和利潤中心建立相適應(yīng)的區(qū)域風險管理中心,與國內(nèi)的風險管理體系相互銜接和配合,對各國、各地區(qū)的風險進行甄別,對風險在國別、地域之間的轉(zhuǎn)化和轉(zhuǎn)移進行評估和風險預(yù)警。

3.全程的風險管理過程。商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)特點決定了業(yè)務(wù)的每個環(huán)節(jié)都具有風險,伴隨著風險,銀行的風險管理也應(yīng)貫穿于業(yè)務(wù)發(fā)展的每一個過程,哪一個環(huán)節(jié)缺少風險管理,就有可能出現(xiàn)損失,甚至導(dǎo)致整個業(yè)務(wù)活動的失敗。

4.全員的風險管理文化。風險存在在每一個業(yè)務(wù)和環(huán)節(jié),商業(yè)銀行的這種內(nèi)在風險特性決定了風險管理必須體現(xiàn)為每一個員工的行為,所有銀行工作人員都應(yīng)該具有風險管理的意識和自覺。為了有效地識別、防范和控制風險,國際商業(yè)銀行一般都設(shè)有專門的風險管理部門,專司風險控制之職。但是,風險控制又決不僅是風險管理部門的事情,無論是監(jiān)事會還是管理層,無論是風險管理部門還是業(yè)務(wù)部門,每個崗位、每個人在做每項業(yè)務(wù)時都要考慮風險因素。管理層是銀行風險管理的最高機構(gòu),負責衡量銀行的總體風險敞口,并對風險管理承擔總的、最終的責任。通過風險管理委員會對銀行風險管理的重大事項進行判斷和決策。

5.全新的風險管理方法。隨著經(jīng)濟的全球化趨勢不斷深入,企業(yè)經(jīng)營區(qū)域逐步跨國化,股權(quán)逐步多樣化和復(fù)雜化,業(yè)務(wù)領(lǐng)域逐步多樣化,這給商業(yè)銀行風險管理提出了新的要求。目前,國際商業(yè)銀行風險管理的重點已經(jīng)從信用風險,擴大到既重視信用風險又重視市場風險和操作性風險;信用風險管理的重點從關(guān)注單筆交易、單項資產(chǎn)和單個客戶,擴大到既重視單筆交易和單個客戶的風險管理,又高度關(guān)注所有信用敞口的總體風險控制。

為了避免各類風險在地區(qū)、產(chǎn)品、行業(yè)和客戶群的過度集中,國際商業(yè)銀行采取統(tǒng)一授信管理、資產(chǎn)組合管理以及資產(chǎn)證券化、信用衍生產(chǎn)品等一系列全新的風險管理技術(shù)和方法,防范和轉(zhuǎn)移各類風險。國際商業(yè)銀行風險管理越來越重視定量分析,大量使用盯市模型中KMV、CreditMetrics等、違約模型中的CreditRisk+等數(shù)理統(tǒng)計模型來識別、衡量和監(jiān)控風險,這使得風險管理越來越多地體現(xiàn)出客觀性和科學性的特征,也使得風險管理成為藝術(shù)性和科學性相結(jié)合的工作。

二、農(nóng)業(yè)銀行風險管理的發(fā)展方向

按照國際先進銀行風險管理的理念和經(jīng)驗,結(jié)合我國商業(yè)銀行的特點和要求,今后幾年,將是我國商業(yè)銀行努力提高自身風險管理水平的關(guān)鍵時期。農(nóng)業(yè)銀行風險管理發(fā)展方向?qū)Ⅲw現(xiàn)為六個方面的轉(zhuǎn)變:

1.風險管理內(nèi)容由信用風險向信用、市場、操作性風險轉(zhuǎn)變。未來我國商業(yè)銀行風險管理不僅對信用風險的管理更加有效,隨著業(yè)務(wù)的復(fù)雜應(yīng)更加重視市場、操作性、法律等各類風險,不僅將可能的資金損失視為風險,還將銀行自身的聲譽損失也視為風險。

2.風險管理方式由直接管理向直接、間接管理相結(jié)合轉(zhuǎn)變。從未來風險管理的發(fā)展趨勢看,要進一步發(fā)揮間接風險管理的作用,特別是針對一些時效要求短、批量化處理的銀行業(yè)務(wù),如資金業(yè)務(wù)、零售業(yè)務(wù),要進行間接管理,運用模型與定量分析工具,進行國別風險、地區(qū)風險、行業(yè)風險、企業(yè)風險、家族風險等分析,結(jié)合信貸審查等直接管理形式,有效控制業(yè)務(wù)風險。

3.風險管理技術(shù)由定性分析向定性、定量分析相結(jié)合轉(zhuǎn)變。未來我國商業(yè)銀行風險管理將更加強調(diào)定量分析,但在短期內(nèi),風險管理技術(shù)還是以定量、定性分析相結(jié)合。做好定性分析就是要在信息尚不完備的條件下,通過對市場、行業(yè)變化趨勢的分析,憑借與客戶的接觸對風險因素進行及時的發(fā)現(xiàn)和甄別。

4.風險管理范圍由國內(nèi)管理向全球管理轉(zhuǎn)變。隨著經(jīng)濟全球化的深入,我國銀行業(yè)將逐步融入國際金融市場,風險管理正在由只管國內(nèi)向管理全球轉(zhuǎn)變,形成全球的風險管理體系,在全球范圍內(nèi)對所承擔的各種風險進行統(tǒng)一的衡量。

5.風險管理對象由單筆貸款向企業(yè)整體風險轉(zhuǎn)變,由單一行業(yè)向資產(chǎn)組合管理轉(zhuǎn)變。目前,隨著經(jīng)濟活動的變化,企業(yè)經(jīng)營特征、資本運作的形態(tài)發(fā)生了深刻的變化,以審核企業(yè)的資產(chǎn)負債表為主要內(nèi)容的信用風險管理方法已經(jīng)不能適應(yīng)防范風險的要求,子公司、關(guān)聯(lián)公司、跨國公司等復(fù)雜的資本運營模式使風險的表現(xiàn)形式更為復(fù)雜和隱蔽,這就要求風險管理要由對單筆貸款的管理向?qū)ζ髽I(yè)的整體風險轉(zhuǎn)變,不僅要對財務(wù)情況進行審查,還要關(guān)注企業(yè)的經(jīng)營管理、股權(quán)結(jié)構(gòu)、對外投資以及全部現(xiàn)金流。要把風險管理的視角從一個企業(yè)擴大到整個行業(yè)、市場的變化,在微觀分析的基礎(chǔ)上強調(diào)系統(tǒng)性風險的研究。在這些工作的基礎(chǔ)上,最終過渡到資產(chǎn)組合的風險管理和資本制約下的組合模型的管理。

6.風險管理由強調(diào)審貸分離向構(gòu)建風險管理體系轉(zhuǎn)變。從先進銀行風險管理的經(jīng)驗看,健全風險管理體系應(yīng)是風險管理戰(zhàn)略、偏好、構(gòu)架、過程和文化的統(tǒng)一,通過建立清晰的風險管理戰(zhàn)略和偏好、完善的管理架構(gòu)、全面的風險管理過程和良好的信貸文化,最終實現(xiàn)風險管理效率和價值的最大化。

三、提高農(nóng)業(yè)銀行風險管理水平的途徑

要實現(xiàn)以上六個方面的轉(zhuǎn)變,關(guān)鍵要按照銀行業(yè)運作的規(guī)律,提高商業(yè)銀行的風險觀念和競爭意識,通過不斷優(yōu)化資源配置,達到提高風險管理能力的目的。提高我國商業(yè)銀行風險管理水平應(yīng)該從內(nèi)部和外部兩個方面著手,采取有效的途徑和方法:從外部政策層面來看,應(yīng)該營造規(guī)范、有利的外部環(huán)境。首先,要徹底明晰商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu),清晰銀行的職能,特別是國有商業(yè)銀行要逐步減少政府政策執(zhí)行者的色彩,通過引進戰(zhàn)略投資者、公開上市等措施明晰銀行的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu),建立良好的公司治理機制。其次,政府要積極完善金融法規(guī),健全法律體系,為銀行的充分競爭創(chuàng)造公平的市場環(huán)境。再次,政府要與銀行一道,共同建設(shè)征信體系,強化企業(yè)和公眾的信用觀念和風險意識,促進銀行風險管理的有效實施。

四、銀行內(nèi)部須完善風險管理

從農(nóng)業(yè)銀行內(nèi)部管理來看,要圍繞風險管理的文化、體系、理念、技術(shù)等方面進一步加以完善,才能防范和化解金融風險。

1.要改變以往對風險管理的偏見,樹立先進的銀行風險管理文化。風險管理和業(yè)務(wù)發(fā)展是并行不悖的,風險管理的過程同樣是創(chuàng)造價值的過程。任何業(yè)務(wù)都是有風險的,風險管理的任務(wù)就是尋找業(yè)務(wù)過程的風險點,衡量業(yè)務(wù)的風險度,積極尋找、發(fā)現(xiàn)防范風險的辦法,在克服風險的同時從風險管理中創(chuàng)造收益。

2.要健全風險管理體系。風險管理體系應(yīng)該包括風險管理組織體系、政策體系、決策體系、評價體系等內(nèi)容。銀行風險管理的組織體系要從兩個層面進行調(diào)整:首先是要適應(yīng)商業(yè)銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)變化,逐步建立董事會管理下的風險管理組織架構(gòu)。其次,在風險管理的執(zhí)行層面,要改變行政管理模式,逐步實現(xiàn)風險管理橫向延伸、縱向管理,在矩陣式管理的基礎(chǔ)上實現(xiàn)管理過程的扁平化。

3.要優(yōu)化風險管理理念。目前,改進風險管理理念的關(guān)鍵是要處理好業(yè)務(wù)發(fā)展和風險管理的辯證關(guān)系,核心是采取差別化管理的原則,包括不同業(yè)務(wù)、品種和地區(qū)的差別化管理。

4.要提高風險管理技術(shù)。內(nèi)部評級和資產(chǎn)組合管理是風險度量的重要技術(shù)。國際先進銀行的經(jīng)驗表明,內(nèi)部評級的準確與否直接關(guān)系到風險定價、盈利性分析、資產(chǎn)組合分析與提取準備金、決定經(jīng)濟資本和監(jiān)管資本等方面工作;利用資產(chǎn)組合模型度量整個銀行資產(chǎn)的未預(yù)期損失,利用地區(qū)、行業(yè)、產(chǎn)品等之間的相關(guān)關(guān)系進行風險分散,通過證券化、衍生工具等進行資產(chǎn)負債管理,降低銀行的風險敞口。授權(quán)管理是風險控制過程中的重要手段,根據(jù)不同的業(yè)務(wù)特點,應(yīng)采取差別授權(quán)的方式。

5.要前移風險管理關(guān)口。要在商業(yè)銀行內(nèi)部徹底實現(xiàn)風險管理體制的變革,改變以往商業(yè)銀行內(nèi)部條條框框的管理模式,實現(xiàn)以業(yè)務(wù)流程為中心的管理體制,并不斷摸索以戰(zhàn)略業(yè)務(wù)體為中心的風險管理體制。要逐步實現(xiàn)在業(yè)務(wù)部門設(shè)立“風險管理窗口”,通過“窗口”傳遞和執(zhí)行風險管理政策,從業(yè)務(wù)風險產(chǎn)生的源頭就進行有效控制。

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