魏國雄

當前，受全球金融危機的影響，國內(nèi)宏觀經(jīng)濟增長出現(xiàn)下行，使社會經(jīng)濟發(fā)展面臨較大的壓力，保經(jīng)濟增長成為我們的第一要務。經(jīng)濟決定金融，經(jīng)濟增長狀況對于商業(yè)銀行風險管理工作的影響很大。經(jīng)過多年持續(xù)的改革，中國商業(yè)銀行的業(yè)務得到了快速發(fā)展，經(jīng)營效益不斷提升，不良資產(chǎn)不斷下降，風險管理水平也不斷提高。這些成績的取得都離不開中國宏觀經(jīng)濟多年來保持又好又快發(fā)展這樣一個重要的背景。在由美國金融危機引發(fā)的全球經(jīng)濟衰退使中國經(jīng)濟形勢面臨巨大壓力的情況下，中國的商業(yè)銀行能否經(jīng)受住考驗，能否在危機中迎來新的發(fā)展機遇，這對我們是一個新的考驗和挑戰(zhàn)。這個考驗和挑戰(zhàn)主要有兩層含義：一是這場金融危機是對國內(nèi)商業(yè)銀行風險管理工作的考驗。以往商業(yè)銀行業(yè)務經(jīng)營的好壞、風險管理成效的優(yōu)劣，在經(jīng)濟上升周期是很難真正檢驗出來的，在經(jīng)濟下行時期，商業(yè)銀行風險管理的狀況就比較容易顯現(xiàn)出來。從近年情況來看，國內(nèi)商業(yè)銀行的總體不良貸款都在逐步下降，已上市的銀行表現(xiàn)更優(yōu)，不良率大都在2％左右，好一些的銀行在1％左右，但這是在以往中國經(jīng)濟高速增長的環(huán)境下取得的。現(xiàn)在經(jīng)濟增長出現(xiàn)了下行的態(tài)勢，商業(yè)銀行是否還能繼續(xù)保持這樣一個良好的勢頭？正如我們通常說的，銀行貸款的質(zhì)量，當年是看不出來的，三年后如果不出問題才可以說是基本合格，五年后不出問題可以達到良好，十年不出問題，可以說是比較優(yōu)秀。能經(jīng)受住經(jīng)濟周期波動的考驗那才可以說是真正過得硬的貸款質(zhì)量、過得硬的風險管理。所以當經(jīng)濟增長出現(xiàn)下行，甚至出現(xiàn)持續(xù)性下行或下行的時間持續(xù)較長，對商業(yè)銀行以往的風險管理水平則是一次大考驗。從更深的層面來分析，我們不僅要看商業(yè)銀行不良貸款率這個結(jié)果，還應對商業(yè)銀行基于風險偏好、風險戰(zhàn)略而形成的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、負債結(jié)構(gòu)、客戶結(jié)構(gòu)、收入結(jié)構(gòu)等一系列經(jīng)營結(jié)構(gòu)和經(jīng)營模式進行評價，看其是否具有抵抗較強風險的能力。據(jù)此我們可以進一步判斷出商業(yè)銀行風險管理的架構(gòu)、體系是否完善；風險管理的理念與方法是否先進；風險管理的機制是否合理；風險管理的技能是否過硬等等。如果在這輪經(jīng)濟下行周期里，有哪家商業(yè)銀行沒有出現(xiàn)較多的不良貸款和壞賬損失，仍保持較好的盈利水平，那么就可以說，這家銀行的信貸資產(chǎn)質(zhì)量是過得硬的、風險管理水平是比較高的。

中國商業(yè)銀行面臨考驗和挑戰(zhàn)的第二層含義是，如何在目前這種復雜、嚴峻的經(jīng)濟形勢下繼續(xù)掌控好經(jīng)營風險。在保經(jīng)濟增長的同時也保貸款的質(zhì)量，處理好保經(jīng)濟增長和加強風險管理的關(guān)系，避免這一輪投資過后形成新的不良貸款集中爆發(fā)。為保經(jīng)濟增長，中央提出了4萬億有關(guān)國計民生長遠發(fā)展的重大投資項目，商業(yè)銀行應積極支持。各級地方政府也提出了更多的地方投資項目，這里有相關(guān)民生工程、“三農(nóng)”、重要工程、節(jié)能減排、科技創(chuàng)新、技術(shù)改造、兼并重組以及區(qū)域協(xié)調(diào)配套發(fā)展的好項目，也有一般性的項目、超前的形象工程項目，還有一些擴大產(chǎn)能的建設(shè)項目，甚至高能耗、高污染的項目。這些項目都涌向銀行，在擴內(nèi)需、保增長、調(diào)結(jié)構(gòu)、支民生的目標下，要求銀行給予貸款支持。商業(yè)銀行不可能有求必應，全給支持，盡管貸款規(guī)模已取消了，但商業(yè)銀行是一個企業(yè)，它要按商業(yè)原則來進行區(qū)分選擇，把信貸資源投向、配置到最急需、最有效率、也要是比較安全的項目上。這對銀行來說是一個考驗和挑戰(zhàn)，銀行必須要嚴格按有關(guān)原則和政策審查每一個項目，把控好每一筆貸款。從總體看各級地方政府提出的項目都是為了擴內(nèi)需、保增長，但到具體項目要申請貸款時，商業(yè)銀行必須要對每個項目的風險進行分析，嚴格防范，逐一把關(guān)，這實質(zhì)上也是在為國家經(jīng)濟增長的質(zhì)量把關(guān)，為社會資源的有效配置把關(guān)，為經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展把關(guān)，這對避免盲目投資、重復建設(shè)、腐敗滋生等也增加了一道控制防線。只有高質(zhì)量的經(jīng)濟增長，才能有銀行良好的信貸資產(chǎn)質(zhì)量。經(jīng)濟增長要保，但不是盲目地保，更不是亂保。我們所需要的經(jīng)濟增長是有質(zhì)量的增長、有效率的增長，是可持續(xù)的增長，這就要求銀行從商業(yè)經(jīng)營原則和風險防控的角度對申請貸款的項目有所為有所不為，具體做哪些不做哪些對商業(yè)銀行的風險掌控能力是個考驗。在經(jīng)濟增長下行的形勢下，商業(yè)銀行面臨的考驗和挑戰(zhàn)還表現(xiàn)在，相當部分已有融資的企業(yè)遭受國際金融危機沖擊和國內(nèi)宏觀經(jīng)濟增長下行的影響，出現(xiàn)了經(jīng)營困難，發(fā)生了虧損。這里的情況更復雜，有些企業(yè)面臨的困難是短期的，有些企業(yè)盡管已十分艱難，但基本面還可以，有些企業(yè)本來就已經(jīng)難以為繼了，加上外部的沖擊更是雪上加霜，還有些企業(yè)本身就是能耗高，污染大，沒有發(fā)展前景，應當調(diào)整改造或關(guān)停等等。對這些問題如何處理，更是極大地考驗商業(yè)銀行的風險管理能力和智慧，是緊縮信貸、收回貸款還是給點寬限期，或是采取其他一些措施來幫助企業(yè)渡過難關(guān)等等。對此我們不能用一個辦法、一種思路去解決，需要逐個對企業(yè)的情況進行分析研究來確定不同的具體對策。同時商業(yè)銀行的貸款不是救助資金，解決經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整的問題應當采用市場機制約束、政府調(diào)控引導、企業(yè)自身創(chuàng)新轉(zhuǎn)型等多渠道來解決。問題是商業(yè)銀行對不符合貸款條件的一部分項目不貸款、對一些生產(chǎn)經(jīng)營問題較大的企業(yè)不給或不再新增加融資這樣的經(jīng)營行為，常常會被當作是銀行惜貸的例證。因此有必要說明，銀行根據(jù)商業(yè)原則和市場機制作出的選擇與惜貸完全不是一個概念。事實上，盡管2008年9月以來市場波動較大，但商業(yè)銀行無論是貸款的總量還是比率都比以往有較大幅度的增加和增長，顯然沒有惜貸。

對于中國的商業(yè)銀行能否經(jīng)受住這次經(jīng)濟周期波動的考驗，仍有一些人心存疑慮。我認為，經(jīng)過多年的改革，中國的商業(yè)銀行在公司治理、風險管理方面做了大量的工作，也取得了很大的成效。特別是先進的風險管理理念、風險管理文化已經(jīng)被大家所接受，風險管理體制、機制已有了很大的改進，風險掌控能力也得到很大的提高，加之中國宏觀經(jīng)濟長期向好的態(tài)勢沒有發(fā)生改變，因此，我們有信心接受考驗，應對挑戰(zhàn)，繼續(xù)保持良好的發(fā)展態(tài)勢，努力探索出具有中國特色、全球一流的商業(yè)銀行風險管理，在這場“大考”中，交出一張令人滿意的答卷。

(作者系中國工商銀行首席風險官)