白　濤

當(dāng)前不斷惡化的金融危機(jī)把全球金融機(jī)構(gòu)又推到了風(fēng)口浪尖上，不管是機(jī)構(gòu)還是個(gè)人，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)都空前提高。2009年將是我國(guó)銀行業(yè)日子最不好過(guò)的一年，最大的考驗(yàn)就是資產(chǎn)質(zhì)量問(wèn)題。2009年、2010年銀行間會(huì)拉開(kāi)差距，這個(gè)差距主要在風(fēng)險(xiǎn)管理的能力上體現(xiàn)出來(lái)。

我國(guó)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)主要面臨著哪些挑戰(zhàn)下面，談幾點(diǎn)個(gè)人的一些思考。

第一，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)集中管理的挑戰(zhàn)

這次金融危機(jī)，國(guó)外許多金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)巨額損失甚至破產(chǎn)。我們?cè)诜治鲈驎r(shí)，可以清楚地看到，出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)不再限于信用或市場(chǎng)等單一風(fēng)險(xiǎn)，而是由多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)交織作用，尤其是在市場(chǎng)的劇烈動(dòng)蕩下，各類風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)性會(huì)顯著增加，風(fēng)險(xiǎn)的相互疊加會(huì)形成共振，引發(fā)金融市場(chǎng)的“海嘯”。

當(dāng)前風(fēng)險(xiǎn)管理的主流模式，是按照風(fēng)險(xiǎn)類別由銀行內(nèi)部不同的部門(mén)進(jìn)行管理，雖然體系龐大，但沒(méi)有一個(gè)部門(mén)能夠集中有效地管理風(fēng)險(xiǎn)，準(zhǔn)確地反映風(fēng)險(xiǎn)、及時(shí)地應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)。

現(xiàn)在各家銀行都在搭建全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，探索風(fēng)險(xiǎn)集中管理的模式。風(fēng)險(xiǎn)集中管理的核心內(nèi)容就是流程優(yōu)化與管理職能的整合。通過(guò)整合部門(mén)重疊的職能，減少多余的控制活動(dòng)，把散落在不同領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)管理信息進(jìn)行相應(yīng)的整合和集中，用完整、及時(shí)的信息為高管層決策服務(wù)，達(dá)到提高效率、降低成本、提升競(jìng)爭(zhēng)力的目的。

風(fēng)險(xiǎn)集中管理是風(fēng)險(xiǎn)管理模式的一次重要變革，是一個(gè)較為長(zhǎng)期的過(guò)程，它涉及風(fēng)險(xiǎn)管理各方面的整合，如部門(mén)職能的重新定位、流程的再造、人員的調(diào)整、系統(tǒng)的重構(gòu)等。在實(shí)踐過(guò)程中，我們遇到的最大障礙是人們對(duì)傳統(tǒng)路徑的依賴而本能抗拒，甚至抵制。此外，風(fēng)險(xiǎn)集中管理是一個(gè)動(dòng)態(tài)的過(guò)程，需要不斷的調(diào)整和完善。在這個(gè)過(guò)程中，僅僅依靠單個(gè)部門(mén)或者總行一個(gè)層次是不夠的，如何發(fā)揮好各部門(mén)、各層次的整體合力，整合多方資源，也需要不斷的實(shí)踐和探索。

第二，推進(jìn)巴塞爾新資本協(xié)議實(shí)施的挑戰(zhàn)

在風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量方面。第一個(gè)問(wèn)題就是數(shù)據(jù)。我國(guó)銀行業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的數(shù)據(jù)方面已經(jīng)做了大量準(zhǔn)備工作，但是要完全滿足新資本協(xié)議的數(shù)據(jù)要求，仍存在不小差距，例如在周期性方面，盡管我們電子化存儲(chǔ)的信貸數(shù)據(jù)，基本滿足了PD、LGD數(shù)據(jù)期限的要求，但還缺乏完整的經(jīng)濟(jì)周期數(shù)據(jù)，無(wú)法滿足新資本協(xié)議涵蓋經(jīng)濟(jì)周期的要求；在完整性方面，由于受到以前專業(yè)銀行的分工影響，各商業(yè)銀行積累的多年數(shù)據(jù)存在著無(wú)法覆蓋全行業(yè)的缺失問(wèn)題。當(dāng)前及未來(lái)一個(gè)時(shí)期，復(fù)雜多變的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，將對(duì)我國(guó)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量數(shù)據(jù)的質(zhì)量進(jìn)行一次檢驗(yàn)。第二是模型的風(fēng)險(xiǎn)。這些年開(kāi)發(fā)出來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)量化模型是否適用于2009年、2010年嚴(yán)峻的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)？通過(guò)模型測(cè)算出來(lái)的數(shù)值與以后幾年嚴(yán)峻經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下的現(xiàn)實(shí)結(jié)果是否一致？這些還都是未知數(shù)。

在新資本協(xié)議實(shí)施的國(guó)產(chǎn)化方面還面臨著不少問(wèn)題。對(duì)于國(guó)際性的大型商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，新資本協(xié)議的主要內(nèi)容就是他們過(guò)去幾年業(yè)務(wù)實(shí)踐的總結(jié)，不存在國(guó)產(chǎn)化的問(wèn)題。但是對(duì)于中國(guó)的商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，新資本協(xié)議的很多內(nèi)容都是全新的，是我們以前的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中沒(méi)有的，比如建立債項(xiàng)評(píng)級(jí)體系、建立EVA、RAROC的經(jīng)營(yíng)模式等等。如何建立既滿足新資本協(xié)議的要求，又符合我國(guó)實(shí)際的公司治理架構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)管理體系，需我們進(jìn)一步探索和實(shí)踐。

第三，健全跨國(guó)金融集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的挑戰(zhàn)

近年來(lái)，我國(guó)幾家大銀行在發(fā)展戰(zhàn)略的推進(jìn)上確立了以商業(yè)銀行為主體，跨市場(chǎng)、全球化的經(jīng)營(yíng)格局。在國(guó)際化發(fā)展上，銀行的境外機(jī)構(gòu)數(shù)量逐漸增多，形成了覆蓋世界主要國(guó)際金融中心和我國(guó)主要經(jīng)貿(mào)往來(lái)地區(qū)的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，全球化布局基本形成也見(jiàn)到了成效；在綜合化經(jīng)營(yíng)上，通過(guò)設(shè)立合資、獨(dú)資公司、境外收購(gòu)和參股等形式，進(jìn)入了證券、租賃、牌照類投行、保險(xiǎn)等領(lǐng)域，初步形成了跨市場(chǎng)的金融服務(wù)能力。

隨著國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行全功能、全球化戰(zhàn)略的逐步實(shí)施，中國(guó)的大型跨國(guó)金融集團(tuán)正在醞釀之中，那么，這些跨國(guó)金融集團(tuán)將在全球不同的市場(chǎng)領(lǐng)域應(yīng)對(duì)各類復(fù)雜風(fēng)險(xiǎn)，適應(yīng)不同的監(jiān)管要求。因此，我們?cè)谖磥?lái)一段時(shí)期面臨健全跨國(guó)金融集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的挑戰(zhàn)。

目前，銀行業(yè)對(duì)國(guó)內(nèi)分行的管理相對(duì)完善，而對(duì)于全資、控股公司和境外分行，應(yīng)按照“分類管理、重點(diǎn)推進(jìn)”的原則，通過(guò)加強(qiáng)信息溝通機(jī)制、完善風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告來(lái)及時(shí)準(zhǔn)確全面掌握集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)信息，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)管理的制度延伸、系統(tǒng)延伸等方式加強(qiáng)集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)掌控能力，通過(guò)加強(qiáng)人員管理和評(píng)價(jià)考核來(lái)實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理理念和風(fēng)險(xiǎn)偏好的傳導(dǎo)，通過(guò)加強(qiáng)國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)研究、開(kāi)展國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)分類、制訂國(guó)別信貸政策和國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)限額，來(lái)引導(dǎo)分支機(jī)構(gòu)開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

第四，保持信貸資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)優(yōu)良的挑戰(zhàn)。

多年以來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)保持了平穩(wěn)快速的發(fā)展勢(shì)頭，國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系尚未經(jīng)過(guò)經(jīng)濟(jì)下行情況的檢驗(yàn)。在全球經(jīng)濟(jì)持續(xù)下行、資本市場(chǎng)波動(dòng)加劇等因素的影響下，部分企業(yè)呈現(xiàn)出生產(chǎn)增幅下降、利潤(rùn)增速回落態(tài)勢(shì)，給未來(lái)一段時(shí)期的銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理帶來(lái)較大挑戰(zhàn)，貸款劣變壓力增大，信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整困難增加，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)加大，突發(fā)性風(fēng)險(xiǎn)事件可能增多。同時(shí)我們也要看到，經(jīng)過(guò)近幾年的發(fā)展積累，國(guó)內(nèi)銀行撥備覆蓋率較高，風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力顯著提高，抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力顯著增強(qiáng)，有能力應(yīng)對(duì)和化解信用風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)家也正在給予銀行業(yè)更多的政策支持，讓銀行擁有更多的自主權(quán)支持企業(yè)并購(gòu)和重組，及時(shí)處置貸款損失，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)質(zhì)量的持續(xù)優(yōu)化，保障銀行業(yè)的健康發(fā)展。

(作者系中國(guó)工商銀行風(fēng)險(xiǎn)管理部總經(jīng)理)