習(xí)　輝　劉懷成

隨著我國改革開放的不斷深入和經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，農(nóng)村、農(nóng)民、農(nóng)業(yè)的發(fā)展問題日益成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的短板。農(nóng)村土地在傳統(tǒng)的耕作模式下收入太少，農(nóng)民增收困難，隨著農(nóng)產(chǎn)品商品化程度越來越高，農(nóng)民需要集中化生產(chǎn)以擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模和技術(shù)含量。農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展受限也制約了農(nóng)村金融的發(fā)展，其核心問題就在于土地制度。農(nóng)村信貸需要抵押，農(nóng)民抵押物不足，而土地作為農(nóng)民最大的資產(chǎn)又無法進(jìn)行抵押，這一定程度上制約了農(nóng)村信貸的有效投放，束縛了農(nóng)村生產(chǎn)力的發(fā)展。2008年10月十七屆三中全會的召開，掀起了新一輪土地改革的高潮。從而有效的解決了農(nóng)民土地的抵押問題，有效地促進(jìn)農(nóng)村金融的發(fā)展。

本次改革關(guān)于農(nóng)村土地改革的要點如下：(1)確認(rèn)并保障農(nóng)民的地權(quán)。《決定》指出要賦予農(nóng)民更加充分而有保障的土地承包經(jīng)營權(quán)，現(xiàn)有土地承包關(guān)系要保持穩(wěn)定并長久不變。(2)在確認(rèn)并保障農(nóng)民的地權(quán)的基礎(chǔ)上，在農(nóng)地流轉(zhuǎn)的問題上實現(xiàn)了重大的政策突破?！稕Q定》指出，加強(qiáng)土地承包經(jīng)營權(quán)流轉(zhuǎn)管理和服務(wù)，建立健全土地承包經(jīng)營權(quán)流轉(zhuǎn)市場，按照依法自愿有償原則，允許農(nóng)民以轉(zhuǎn)包、出租、互換、轉(zhuǎn)讓、股份合作等形式流轉(zhuǎn)土地承包經(jīng)營權(quán)，發(fā)展多種形式的適度規(guī)模經(jīng)營。有條件的地方可以發(fā)展專業(yè)大戶、家庭農(nóng)場、農(nóng)民專業(yè)合作社等規(guī)模經(jīng)營主體。

新一輪土地改革的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)

這次土地制度改革的核心內(nèi)容，就是土地承包權(quán)向土地經(jīng)營權(quán)流轉(zhuǎn)的轉(zhuǎn)化。允許農(nóng)民以多種形式流轉(zhuǎn)土地承包權(quán)會帶來三方面的好處：一是有利于土地的集中經(jīng)營和農(nóng)村經(jīng)營效率的提高；二是給轉(zhuǎn)出土地承包權(quán)的農(nóng)民帶來有保障的收入，使他們安心在非農(nóng)部門就業(yè)；三是有利于城市化進(jìn)程和小額信貸的發(fā)展。

新一輪的土地改革，表面上看只是一個流轉(zhuǎn)不流轉(zhuǎn)的問題(過去的土地承包權(quán)原則上不允許轉(zhuǎn)讓)，但從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度分析，改革有重要的經(jīng)濟(jì)學(xué)意義，從而將推動我國的經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)代化和城市化進(jìn)程。

界定并落實了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)主體的產(chǎn)權(quán)。

產(chǎn)權(quán)的核心是收益權(quán)、處置權(quán)，我國農(nóng)民只享有土地承包經(jīng)營權(quán)。過去的經(jīng)營權(quán)僅限于耕種，如果放棄這一權(quán)力，土地就會撂荒，農(nóng)民也沒有任何的來自土地的收益。土地經(jīng)營權(quán)可流轉(zhuǎn)，實質(zhì)上意味著農(nóng)民對土地?fù)碛辛艘欢ǖ奶幹脵?quán)，農(nóng)民對其所有的土地就享有收益權(quán)、處置權(quán)，這一定程度上界定了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)主體的產(chǎn)權(quán)，這與以往有巨大的差別。土地雖然還是那塊土地，但由于農(nóng)民對它的權(quán)利增加了，于是也就增加了農(nóng)民手中的土地這項資產(chǎn)的價值，而這種價值的增加絕不是無形的，而是實實在在的。價值的增加決不僅限于微觀層面上，從宏觀角度看，土地經(jīng)營權(quán)增值的直接結(jié)果是經(jīng)濟(jì)體價值的增加。而這并不是一個簡單累加的過程，其內(nèi)涵可以描述為“一加一大于二”，就好比一桶從未被利用的黃金(價值等于零)在你最需要的時候被挖掘出來一樣，其價值遠(yuǎn)大于一般的想象。

為農(nóng)村規(guī)模經(jīng)濟(jì)的發(fā)展掃清了制度障礙。

農(nóng)村發(fā)展要求規(guī)?；?jīng)營，近代法國的發(fā)展就是一個很好的經(jīng)驗教訓(xùn)，小農(nóng)經(jīng)濟(jì)的大量存在，讓法國在近代發(fā)展過程中步履艱難。農(nóng)村土地在傳統(tǒng)的耕作模式下收入太少，農(nóng)民增收很困難，想盡辦法將土地集中規(guī)模化經(jīng)營，減少成本，增加收入。隨著農(nóng)產(chǎn)品商品化程度越來越高，農(nóng)民需要集中化生產(chǎn)以擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模和技術(shù)含量，這促成了農(nóng)村土地的自由流轉(zhuǎn)。

推動城市化進(jìn)程，逐步改變二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)。

城市化的過程需要有大量的農(nóng)業(yè)人口轉(zhuǎn)向城市，種地的人口少了自然需要將土地轉(zhuǎn)包給別人，否則土地就得不到充分的利用。在人地分離的過程中，一方面，我們要平穩(wěn)漸進(jìn)地實現(xiàn)人地分離，避免近代世界歷史中的對農(nóng)民的殘酷剝削和壓榨帶來的社會矛盾的嚴(yán)重激化。另一方面，土地要充分和合理利用，既不能也不能濫用，這同樣要求土地的自由流轉(zhuǎn)。

推動農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化建設(shè)，利于調(diào)整國民經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。

過去我們在農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化推進(jìn)過程中面臨的一個突出矛盾就是土地的所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離問題，分散的土地與產(chǎn)業(yè)化的經(jīng)營本身就是一對矛盾。曾有人提出用土地經(jīng)營權(quán)資本化的方式解決上述矛盾，但推進(jìn)起來幾乎沒有可能。說到底，就是農(nóng)民手中的經(jīng)營權(quán)幾乎沒有價值，如何資本化？現(xiàn)在，農(nóng)民手中的經(jīng)營權(quán)有了更多的處置權(quán)成分，增值了再來談產(chǎn)業(yè)化過程中的經(jīng)營權(quán)資本化問題才算可行。農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營、發(fā)展和壯大，會改善我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級化發(fā)展。

對現(xiàn)代農(nóng)村金融改革的深化和促進(jìn)

十七屆三中全會提出，要“建立現(xiàn)代農(nóng)村金融制度”，這是對中國農(nóng)村金融改革與發(fā)展戰(zhàn)略方向的高度概括與總結(jié)。也可以說，這是中國30年農(nóng)村金融改革與發(fā)展探索的成果。中國農(nóng)村金融30年改革與制度創(chuàng)新，至今已經(jīng)獲得了一些經(jīng)驗和共識。在此基礎(chǔ)上，新一輪的土地改革，對農(nóng)村金融改革有重要的意義。

土地經(jīng)營權(quán)的可流轉(zhuǎn)，使得農(nóng)民有收益權(quán)和處置權(quán)，為農(nóng)民使用土地經(jīng)營權(quán)進(jìn)行抵押融資奠定了基礎(chǔ)。

基于市場競爭、市場公平和效率角度出發(fā)來考慮農(nóng)村金融資源的配置，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)多元化、構(gòu)建競爭性可持續(xù)發(fā)展的農(nóng)村金融市場體系，是中國農(nóng)村金融市場發(fā)展的戰(zhàn)略選擇。一是以推進(jìn)城市金融發(fā)展的思路治理農(nóng)村金融，借助商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)來滿足農(nóng)村金融的需求，大型商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)主導(dǎo)模式在農(nóng)村領(lǐng)域往往“水土不服”。二是競爭是效率之源，只有在一個競爭的市場基礎(chǔ)上，金融機(jī)構(gòu)才能在生存壓力面前不斷地改善服務(wù)，并創(chuàng)新金融服務(wù)，提高服務(wù)的效率，金融服務(wù)的需求者才能不斷地享受到優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。三是在激烈的競爭格局下，因為金融服務(wù)提供者之間的競爭，其客戶群體將逐漸下移，最后惠及到更多的中低收入客戶群體和弱勢群體，實現(xiàn)金融普惠。四是沒有任何一種金融機(jī)構(gòu)模式是農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的最佳模式，只有在金融機(jī)構(gòu)多元化的情況下才能優(yōu)勢互補(bǔ)，并極大地滿足農(nóng)村地區(qū)多種層次的金融需求。

農(nóng)村規(guī)模經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，利于形成好的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，促進(jìn)農(nóng)村金融的改革。

農(nóng)村金融一直被看作是政策性業(yè)務(wù)而商業(yè)化不可持續(xù)，農(nóng)村規(guī)模經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、農(nóng)業(yè)的產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程必然使得農(nóng)村成為廣大的市場，農(nóng)村金融的市場化、商業(yè)化就會得到支持。農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展為農(nóng)村金融的改革、深化、發(fā)展提供好的經(jīng)濟(jì)背景，農(nóng)村金融的發(fā)展對經(jīng)濟(jì)提供有效融資，促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的提速，這樣形成良性互動。

城市化的進(jìn)程、二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的逐漸改變，有利于農(nóng)村金融的發(fā)展。

要從供應(yīng)鏈、城鄉(xiāng)一體化、城鄉(xiāng)協(xié)調(diào)發(fā)展角度思考農(nóng)村金融問題。要根據(jù)中國農(nóng)村金融需求出發(fā)設(shè)計農(nóng)村金融改革與制度創(chuàng)新的路徑，不能簡單復(fù)制西方發(fā)達(dá)國家農(nóng)村金融模式和城市金融發(fā)展模式，但是，不僅要看到農(nóng)戶和農(nóng)村中小企業(yè)的需求，還要看到農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化、農(nóng)民組織化、工業(yè)化、城鎮(zhèn)化、生產(chǎn)規(guī)?；寝r(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然趨勢，以戶籍制度與城鄉(xiāng)資源配置機(jī)制為主線的城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)，以及相關(guān)的社會經(jīng)濟(jì)政策和由此形成的社會利益分配格局，將逐漸演變，改革前中國社會的“行政主導(dǎo)型二元結(jié)構(gòu)”，將逐漸被“市場主導(dǎo)型二元結(jié)構(gòu)”所替代。同時，也要看到，中國農(nóng)村人口數(shù)量龐大，在以土地承包經(jīng)營權(quán)“長久不變”為基礎(chǔ)的基本土地制度格局下，“小農(nóng)”仍將是未來中國農(nóng)村一個較長時期內(nèi)難以改變的格局。

二元金融結(jié)構(gòu)，現(xiàn)代金融部門與傳統(tǒng)金融部門的并存及長期存在，是中國農(nóng)村金融發(fā)展中不可回避的現(xiàn)實,需要關(guān)注的重心不應(yīng)是如何用正規(guī)金融來取代非正規(guī)金融,而是如何促成正規(guī)金融市場與非正規(guī)金融市場之間的互動,如何在二者之間牽線搭橋從而營造一種既有競爭又相互補(bǔ)充的環(huán)境和機(jī)制。

深化基于土地改革的農(nóng)村金融改革建議

盡快推動農(nóng)村土地權(quán)益的權(quán)證化流轉(zhuǎn)，為發(fā)展農(nóng)村商業(yè)信貸模式奠定基礎(chǔ)。

這不僅需要推動土地承包權(quán)證的普遍化、明確其財產(chǎn)權(quán)地位，還需要解決抵押品的估值以及流轉(zhuǎn)細(xì)則，包括什么機(jī)構(gòu)能夠為土地抵押進(jìn)行估值等，從而真正實現(xiàn)土地要素在農(nóng)村金融市場的流通，為商業(yè)銀行在農(nóng)村創(chuàng)新商業(yè)模式提供條件。在推動土地經(jīng)營權(quán)抵押信貸模式發(fā)展的同時，仍然不能忽視農(nóng)村合作金融、政策性金融、小額信貸組織等的作用。由各國經(jīng)驗來看，農(nóng)業(yè)和農(nóng)村的特殊性，決定了在農(nóng)村金融中必須存在特定的非抵押信用支持和政策性支持。否則，在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)面臨較大風(fēng)險的情況下，土地經(jīng)營權(quán)抵押信貸所造成的結(jié)果，很可能就是加劇土地過度集中與兩極分化。

發(fā)展與農(nóng)村土地相關(guān)的農(nóng)業(yè)政策性保險，分散和降低農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的自然風(fēng)險。

為了避免自然災(zāi)害影響，使得土地流轉(zhuǎn)和產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營順利推進(jìn)，農(nóng)業(yè)政策性保險必不可少。同時，應(yīng)該探索農(nóng)村社會保障、政策性保險、商業(yè)保險在保障農(nóng)民人身與財產(chǎn)權(quán)利、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)等方面的有效結(jié)合。

積極推動農(nóng)村金融產(chǎn)品創(chuàng)新以支持土地改革。如試點土地證券化產(chǎn)品、農(nóng)產(chǎn)品期貨等。積極發(fā)展農(nóng)產(chǎn)品期貨，分散和轉(zhuǎn)移農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的市場風(fēng)險，為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)提供套期保值工具，為政府實施宏觀調(diào)控提供比較有效的價格信號。探索土地債券的有效實現(xiàn)形式，發(fā)揮債券方式使土地資本化的效能等。

積極探索農(nóng)地金融制度，為現(xiàn)代農(nóng)業(yè)提供大量長期資金的籌集、投入和使用。

首先，農(nóng)村金融一定要和土地掛鉤，為實體經(jīng)濟(jì)服務(wù)，否則難以實現(xiàn)其價值。譬如，土地債券這種形式，就能發(fā)揮使土地資本化的效能。土地債券是土地金融的一種雛形，具有使土地資本化的效能，能帶動土地使用權(quán)的流轉(zhuǎn)。

其次，國家一定要扶持真正的、農(nóng)民自己的合作性金融機(jī)構(gòu)。這是一種不以盈利為目的，農(nóng)民內(nèi)部的公益性金融機(jī)構(gòu)。例如韓國農(nóng)協(xié)內(nèi)部的金融組織，它也收利息，但并不歸金融機(jī)構(gòu)自己所有，而是在農(nóng)民內(nèi)部平分或用于公益性事業(yè)。它以增加福利和促進(jìn)全面發(fā)展為目的。

加強(qiáng)與農(nóng)地金融有關(guān)的立法，不斷完善土地承包經(jīng)營權(quán)，延長農(nóng)地承包期，創(chuàng)新土地抵押權(quán)制度，使土地真正成為農(nóng)民的“聚寶盆”。

總之，在新一輪土改序幕拉開之際，農(nóng)村金融改革需要進(jìn)行多角度的審視，從系統(tǒng)宏觀的角度進(jìn)行把握，才能進(jìn)一步地深化和促進(jìn)農(nóng)村土地改革，才能使改革在最大限度上有利于解決“三農(nóng)”問題。

（作者單位：中國人民銀行研究生部

北京華新教育集團(tuán)）