趙瑾璐

一提起典當(dāng)，人們的頭腦中就會浮現(xiàn)出一幅場景：高高的柜臺、苛刻的賬房先生、超低的價格、窮人失望的表情，似乎典當(dāng)天生和走投無路、剝削、欺詐等相連。但事實上，今日的典當(dāng)早已改變了舊模樣，它已成為中小企業(yè)短期融資的重要手段、成為居民個人理財?shù)囊环N方式。在金融危機蔓延的大背景下，從金融領(lǐng)域到實體經(jīng)濟的大多數(shù)行業(yè)被累及遭受重大損失，而典當(dāng)業(yè)卻趁勢崛起，在2008年取得了超快速的發(fā)展。

典當(dāng)業(yè)面面觀

典當(dāng)這一古老而神秘的行業(yè)，在我國已有1600多年的歷史。典當(dāng)約在南北朝時期出現(xiàn)，在明清時代達到鼎盛時期。據(jù)統(tǒng)計，乾隆18年，全國星羅棋布大小當(dāng)鋪就達18075座。其中徽商典當(dāng)以其規(guī)模大、分布廣、獲利多最為著名，當(dāng)時民間曾流傳“無徽不典”之說。新中國建立后，典當(dāng)業(yè)被取締，直到上世紀(jì)80年代以后，典當(dāng)業(yè)逐漸恢復(fù)并緩慢發(fā)展。2001年和2005年，《典當(dāng)行管理辦法》、《典當(dāng)管理辦法》相繼出臺，典當(dāng)業(yè)出現(xiàn)了大發(fā)展，各地典當(dāng)行如雨后春筍，紛紛破土而出。以北京為例，至2008年，北京典當(dāng)業(yè)有95家獨立法人，20家分支機構(gòu)，營業(yè)網(wǎng)點115家，這些典當(dāng)行平均注冊資本達1500萬元，規(guī)模最大的寶瑞通注冊資本達1.7億元。

現(xiàn)在人們拿到典當(dāng)行的可不是我們在電影里看到的舊衣服了，黃金、鉑金、珠寶、鉆石、股票、債券、汽車、房產(chǎn)通通成為了典當(dāng)對象。而人們來典當(dāng)行的目的也五花八門，有的人是為了處理禮品—每年年節(jié)過后，都有人拿著各種高檔禮品來典當(dāng)行辦理“死當(dāng)”，即使典當(dāng)行估價遠低于這些物品的真實價值，一定程度的變現(xiàn)對客戶還是具有吸引力。而對另一些“有經(jīng)濟頭腦”的人而言，年節(jié)過后，是淘寶的大好時機。因為典當(dāng)行出售的“死當(dāng)”物品都很便宜，通過典當(dāng)行淘寶就讓一些人樂此不疲。有的人來這兒則是為了省錢，他們經(jīng)過比較發(fā)現(xiàn)，把汽車放在當(dāng)鋪一個月的費用并不比小區(qū)停車費貴，而且各典當(dāng)行都有地下停車位，有專人保管，也很安全，所以汽車典當(dāng)業(yè)務(wù)增長很快，在京城的一些典當(dāng)行，據(jù)說除了F1賽車，什么好車都有。凡此種種，人們懷著不同的目的進入典當(dāng)鋪，都能滿意而歸，典當(dāng)已逐漸成為一些人生活的重要組成部分。

對中小企業(yè)而言，典當(dāng)是進行短期資金融通的重要手段，特別是在經(jīng)濟危機的大背景下，企業(yè)尤其是中小企業(yè)的經(jīng)營受到較大的影響，急需資金周轉(zhuǎn)，而銀行出于安全的考慮又普遍惜貸，企業(yè)以自己的廠房、設(shè)備等進行典當(dāng)，短期內(nèi)可以籌到急需的資金，進行臨時周轉(zhuǎn)。同銀行貸款相比，典當(dāng)借款手續(xù)簡便快捷，一般少則幾分鐘，多則三五天即可完成，能滿足救急的需求，雖然企業(yè)也需要支付一定的費用，但這與民間月息10%的高利貸相比，還是顯得很劃算。這種業(yè)務(wù)在2008年已成為典當(dāng)行業(yè)最重要的業(yè)務(wù)。

典當(dāng)是有償服務(wù)。典當(dāng)一般除收取當(dāng)金利息外，還按當(dāng)金一定比例收取綜合費。按照國家的《典當(dāng)行管理辦法》有關(guān)規(guī)定，當(dāng)金利息一般按同期銀行貸款利率上浮30％執(zhí)行，而綜合費率最高不得超過當(dāng)金的4%～5％，具體費、息標(biāo)準(zhǔn)根據(jù)不同典當(dāng)行、不同業(yè)務(wù)種類都會不一樣。

根據(jù)《典當(dāng)管理辦法》有關(guān)規(guī)定，典當(dāng)最短時間為5天，最長期限為6個月。典當(dāng)期限屆滿或續(xù)當(dāng)期限屆滿后，當(dāng)戶應(yīng)在5天內(nèi)贖當(dāng)或續(xù)當(dāng)，預(yù)期不贖當(dāng)或續(xù)當(dāng)為死當(dāng)。死當(dāng)物品典當(dāng)行有權(quán)進行處理。銷售死當(dāng)物品可以獲得不小的商品差價，這在很多典當(dāng)行總收入中所占比例超過了50%。再加上當(dāng)金利息和綜合費收入，使典當(dāng)業(yè)的年資金回報率通常在40%以上，遠高于一般行業(yè)。

金融危機下的典當(dāng)業(yè)：危與機并存

金融危機給典當(dāng)行業(yè)帶來的影響是雙向的。

一方面，市場風(fēng)險加大，銀行普遍惜貸的情況下，典當(dāng)行的生意比以前好了。近兩年來，典當(dāng)行的客戶主體已由居民個人轉(zhuǎn)為中小企業(yè)，典當(dāng)行快速、方便、靈活的放款方式對中小企業(yè)有很大的吸引力，已成為部分中小企業(yè)進行資金周轉(zhuǎn)的重要途徑。2008年典當(dāng)業(yè)全行業(yè)的業(yè)務(wù)增長就有30%之多。

另一方面，伴隨行業(yè)的超快速發(fā)展，內(nèi)外部累積的一些風(fēng)險已經(jīng)顯現(xiàn)，具體表現(xiàn)為：

受金融危機影響，客戶的還貸能力在降低，風(fēng)險加大。實際上自2008年下半年開始，各典當(dāng)行都不約而同地變得十分謹(jǐn)慎，調(diào)整了經(jīng)營策略。比如，加大了典當(dāng)折率，原來估值1000萬的房子能當(dāng)700萬，現(xiàn)在平均也就能給個300萬到500萬。即使這樣，這一領(lǐng)域的風(fēng)險還是不小，因為近一年來，各地房價在不斷下跌，如果典當(dāng)行的定價不能把這部分可能的動態(tài)折價算進去，就會面臨損失。股票典當(dāng)亦是如此,股市從6100點跌到目前的1900點，也使各地的典當(dāng)行紛紛提高了門檻，紛紛通過降低典當(dāng)比例、提高費率來控制風(fēng)險。比如，有的地方的股票典當(dāng)規(guī)定要20萬市值才可以起貸，而且典當(dāng)后股票必須轉(zhuǎn)入指定的證券營業(yè)部接受監(jiān)管，還配合以強制平倉制度，股票典當(dāng)?shù)谋壤泊蠓s水，兌現(xiàn)最低降到市值的30%。

惡性競爭導(dǎo)致的行業(yè)內(nèi)部風(fēng)險衍生蔓延。由于典當(dāng)業(yè)相對來說是一個新興行業(yè)，典當(dāng)行作為特殊的工商企業(yè)，風(fēng)險控制和運作方法缺乏經(jīng)驗；同時相關(guān)法規(guī)不夠規(guī)范和完善，典當(dāng)行違規(guī)操作的問題時有發(fā)生。比如有的典當(dāng)行允許股民以現(xiàn)金作當(dāng)物，向典當(dāng)行取得融資資金，即股民以現(xiàn)金作擔(dān)保向典當(dāng)行進行貸款，本質(zhì)上這種行為應(yīng)屬于信貸關(guān)系，超出了典當(dāng)業(yè)的經(jīng)營范圍。根據(jù)《典當(dāng)管理辦法》的規(guī)定，典當(dāng)行既不可以集資、吸收存款或者變相吸收存款也不可以發(fā)放信用貸款。因此，典當(dāng)行與客戶所簽合同的合法性已經(jīng)遭到質(zhì)疑。在目前股市風(fēng)險加大的背景下，一旦發(fā)生糾紛，股民將面臨很大風(fēng)險。同時，行業(yè)內(nèi)部風(fēng)險也會蔓延，產(chǎn)生不良社會影響，這方面的苗頭應(yīng)引起充分注意。

經(jīng)營風(fēng)險的防范是個大問題。各地的典當(dāng)行已出現(xiàn)多起顧客以假字畫、假珠寶、假黃金、假名表騙當(dāng)，或者不法分子以盜竊或搶劫來的財物騙當(dāng)?shù)氖虑椋@給了典當(dāng)行的從業(yè)人員以很大的壓力，要求他們不但要能夠識別鑒定珠寶、名表、字畫等，還要懂得房產(chǎn)、車輛評估，不僅要樣樣通還要樣樣精。而事實上，我國目前還沒有典當(dāng)業(yè)職業(yè)資格認(rèn)證制度，也沒有專業(yè)的典當(dāng)從業(yè)人員職業(yè)培訓(xùn)機構(gòu)，所以從業(yè)人員基本上都是半路出家，風(fēng)險識別與防范能力有限，加大了典當(dāng)業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險。

典當(dāng)業(yè)的持續(xù)發(fā)展：制度建設(shè)是關(guān)鍵

2008年底，典當(dāng)業(yè)又聽到了一個“壞”消息。據(jù)悉，由央行起草的《放貸人條例》草案已經(jīng)提交國務(wù)院法制辦，一旦條例通過就意味著銀行在信貸市場的壟斷地位被打破，符合條件的個人都可以以小額貸款公司的形式放貸，高達20萬億元人民幣的居民儲蓄有了新的釋放出口，而這也會帶給典當(dāng)業(yè)很大的競爭壓力。按規(guī)定，小額貸款公司的利率上限為貸款基準(zhǔn)利率的4倍，但仍低于典當(dāng)行，所以很可能會令典當(dāng)行被迫下調(diào)收費。金融危機加快了《放貸人條例》出臺的步伐，競爭壓力日益加大，典當(dāng)業(yè)必須認(rèn)真思考未來的發(fā)展道路了。

和其他行業(yè)一樣，問題的關(guān)鍵還在于制度建設(shè)：

宏觀層面需要加快立法與行業(yè)規(guī)范。目前典當(dāng)業(yè)已有《典當(dāng)管理辦法》，但該辦法制定較為宏觀，缺乏具體的實施細則，同時典當(dāng)業(yè)從業(yè)人員資格認(rèn)定制度以及典當(dāng)師執(zhí)業(yè)資格標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)定制度也亟需建立，再加上全國性的統(tǒng)一的行業(yè)協(xié)會也沒有建立，在這方面需要做的工作還很多。

微觀方面需要完善經(jīng)營制度。這方面可以充分借鑒外國典當(dāng)業(yè)的發(fā)展經(jīng)驗，減少我國典當(dāng)業(yè)的行業(yè)風(fēng)險。比如，對困擾各典當(dāng)行的騙當(dāng)問題，可以借鑒新西蘭和美國的經(jīng)驗。新西蘭制定相關(guān)法案規(guī)定，任何人，只要他在一年之內(nèi)交易的次數(shù)超過6次，或交易額超過2000新元，就應(yīng)該登記注冊，成為二手貨經(jīng)銷商。典當(dāng)貿(mào)易商必須記錄二手貨出售者的名字、出生日期、電話號碼和身份證，警察有權(quán)隨時查閱這些資料。而美國則規(guī)定，任何到典當(dāng)行當(dāng)物的客戶都必須出示有效身份證件以及有關(guān)物品的交易記錄。典當(dāng)行接收的當(dāng)物信息會被迅速而完整地傳到警察局。警察如果發(fā)現(xiàn)典當(dāng)行接收的抵押品是贓物，就可以沒收這些抵押品。所以，沒有哪家典當(dāng)行愿意接受贓物作抵押品。在這方面，可以給我國的典當(dāng)業(yè)發(fā)展提供借鑒。

持續(xù)發(fā)展的資金來源需要保證。典當(dāng)業(yè)是外資禁止進入的行業(yè)，因此，一些對國內(nèi)典當(dāng)業(yè)感興趣的共同基金、風(fēng)投基金等都無法進入。沒有外來資本的扶植，典當(dāng)業(yè)的持久發(fā)展就缺乏后勁；而且，典當(dāng)業(yè)的放貸資金來源也成了問題，僅依靠股東湊集的注冊資金和銀行貸款，無法滿足業(yè)務(wù)急速擴大的要求，限制了行業(yè)規(guī)模的擴大。

（作者單位：北京理工大學(xué)）