曹一方

“經(jīng)濟(jì)史是一部基于假象和謊言的連續(xù)劇，它的演繹從不基于真實(shí)的劇本，但它鋪平了累積巨額財(cái)富的道路。其做法就是認(rèn)清假象，投入其中，在假象被公眾認(rèn)識(shí)之前退出游戲?！苯鹑诖篦{喬治?索羅斯如是說。

1920年，美國波士頓。一個(gè)西裝革履的意大利人鉆出轎車，踩著紅地毯徑直走進(jìn)交易所。兩邊鎂光燈猛烈閃爍，夾道歡迎的波士頓人歡呼雀躍，“他是找到財(cái)富新大陸的哥倫布！他們把他奉若神明?！蹦切┮獯罄谝魸庵氐挠⒄Z一直在波士頓人的耳邊回蕩：所有投資在三個(gè)月內(nèi)能獲得40%的回報(bào)！

次年，波士頓人終于發(fā)現(xiàn)，他們?nèi)忌袭?dāng)了。這個(gè)狡猾的意大利人其實(shí)一直都在拆東墻補(bǔ)西墻，把新投資者的錢作為快速盈利付給最初投資的人。這個(gè)意大利人名叫查爾斯?龐齊，他的騙局持續(xù)了一年之久，騙了3萬多波士頓人，這就是著名的“龐氏騙局”。

歷史只是被人不斷復(fù)制的東西。

40年后，紐約長(zhǎng)島，霍夫斯特拉大學(xué)。22歲的伯納德?麥道夫還未畢業(yè)，就開始了他的美國夢(mèng)。每至盛夏，長(zhǎng)島的海灘上游人如織，依靠兼職當(dāng)海灘救生員，麥道夫已攢足了開公司用的5000美元。長(zhǎng)島海灘的夏天，陽光有些晃眼。望著無垠的大海，年輕的麥道夫強(qiáng)烈地感到，整個(gè)大西洋似乎都裝不下他的財(cái)富夢(mèng)想。

財(cái)富教父

2006年夏，佛羅里達(dá)州。通路國際投資咨詢公司CEO維萊切特的私人飛機(jī)，從紐約起飛經(jīng)過兩小時(shí)的航行，降落在了棕櫚灘機(jī)場(chǎng)。走出機(jī)艙，迎接維萊切特的，是佛羅里達(dá)的陽光、海風(fēng)和遍野的棕櫚。“好一片度假寶地！”

羅伯特?杰斐先生早已在舷梯下等候著他，其身后停著一輛加長(zhǎng)版的凱迪拉克。在華爾街，羅伯特?杰斐是每個(gè)基金經(jīng)理都想結(jié)識(shí)的人物。廣為流傳的說法是：與杰斐交上朋友，就等于一條腿已跨進(jìn)了財(cái)富之門。

面對(duì)這樣一位大人物的恭候，貴為CEO、一貫高傲的維萊切特也不得不加快了下舷梯的步子，恭謙地走到杰斐的面前，滿臉堆笑地跟杰斐握手。

杰斐很有禮節(jié)地替維萊切特打開了車門：“麥道夫先生正在俱樂部恭候閣下?！?/p>

維萊切特有些暗暗吃驚：受人敬重的杰斐竟會(huì)親自到機(jī)場(chǎng)為麥道夫招呼來客，可見麥道夫身份地位的深不可測(cè)。關(guān)于麥道夫的傳聞，他是在紐約那些上流酒會(huì)或高爾夫俱樂部里，從那些聲名顯赫的投資人、銀行家、政要和明星那里聽來的——

“把錢交給麥道夫只賺不賠，他是一個(gè)白玉無瑕式的、絕對(duì)可以信賴的資金管理人?！?/p>

“只要能在他那里投資，無論牛市熊市，其回報(bào)都會(huì)像時(shí)鐘指針般，準(zhǔn)時(shí)顯示在賬面上。”

“如果要跟麥道夫接觸，必須要通過羅伯特?杰斐這樣聲望極高的中間人來引薦?！?/p>

從這些大腕們的言語中，維萊切特分明覺得，在這個(gè)位于財(cái)富金字塔尖端的圈層里，麥道夫就是他們的財(cái)富教父。

麥道夫的傳奇故事，開始于他用當(dāng)海灘救生員賺來的5000美元開辦證券公司。這個(gè)出生于紐約皇后區(qū)的猶太窮小子，于1960年開始了他的美國夢(mèng)。

1970年代，時(shí)逢美國證券行業(yè)的監(jiān)管規(guī)定變革，經(jīng)過十余年的摸爬滾打，麥道夫終于找到了機(jī)會(huì)。那是一個(gè)用手工做股票的時(shí)代，交易過程非常慢，而且需要很多交易員，花費(fèi)很多的傭金。而麥道夫早已把握了證券行業(yè)變革的趨勢(shì)，他的公司已經(jīng)靠自動(dòng)化交易賺了很多錢。

麥道夫的起家與納斯達(dá)克交易所的崛起有著緊密的聯(lián)系。納斯達(dá)克即全美證券交易商自動(dòng)報(bào)價(jià)系統(tǒng)，背后有全美證券交易商協(xié)會(huì)支持。全美證券交易商協(xié)會(huì)一直強(qiáng)烈推行證券交易電腦化，而麥道夫的公司恰恰是最早又最活躍的自動(dòng)化交易公司，他們依靠電腦自動(dòng)匹配不同證券交易商之間的報(bào)價(jià)，然后從訂單中抽取傭金。

在證券交易自動(dòng)化變革期間，麥道夫經(jīng)常出席證券監(jiān)管者關(guān)于電腦交易系統(tǒng)的論壇。隨著納斯達(dá)克交易市場(chǎng)的迅速成長(zhǎng)，麥道夫的公司也迅速做大。其交易速度快得驚人，早期以秒來計(jì)算,而現(xiàn)在則是納秒。其交易量也一直穩(wěn)居全美交易量排名的前列。

作為自動(dòng)化交易的先驅(qū)和奠基人之一，麥道夫很快就成為了納斯達(dá)克交易所舉足輕重的人。在1991～1993年，他擔(dān)任了納斯達(dá)克交易所的主席，并一直擔(dān)任全美證券交易商協(xié)會(huì)董事和證券服務(wù)業(yè)協(xié)會(huì)董事。這樣一個(gè)證券業(yè)“里程碑”式的人物，自然贏得了很多人的尊重。

“他是證券行業(yè)里的國會(huì)議員?！贝蟛糠只鸸镜腃EO都這樣形容麥道夫的江湖地位。華盛頓喬治城大學(xué)教授詹姆斯更是稱，麥道夫是現(xiàn)代華爾街交易體系的先驅(qū)之一。這樣的地位還使麥道夫在眾多美國公司中擔(dān)任董事，而這在業(yè)界一直是德高望重的象征。

棕櫚灘俱樂部

維萊切特對(duì)棕櫚灘俱樂部也早有耳聞。這個(gè)富翁俱樂部不僅代表了財(cái)富和地位，還具有高度的社會(huì)責(zé)任感，每年要求會(huì)員向慈善機(jī)構(gòu)捐款數(shù)萬美元。而近來，很多富人不惜繳納數(shù)十萬美元的會(huì)費(fèi)，爭(zhēng)先恐后地想成為這個(gè)俱樂部的會(huì)員，其目的就是為了有機(jī)會(huì)結(jié)識(shí)麥道夫。

要知道，麥道夫給投資者的承諾是，每年10%～15%的回報(bào)率。這是一個(gè)非常誘人的數(shù)字。但是，并不是隨便什么人都能進(jìn)入麥道夫的投資者名單。這是一份排外的、尊貴的、非請(qǐng)勿進(jìn)的頂級(jí)名單，包括富豪、名流以及很多著名的銀行或投資機(jī)構(gòu)。它和棕櫚灘俱樂部的目標(biāo)人群簡(jiǎn)直就是異曲同工。對(duì)于有錢人來說，進(jìn)入麥道夫的名單，跟成為棕櫚灘俱樂部的會(huì)員一樣，象征著財(cái)富和身份。

盡管身為20億歐元資金的管理者，也經(jīng)歷過無數(shù)大場(chǎng)面，當(dāng)侍者推開棕櫚灘俱樂部的大門時(shí)，維萊切特還是有些激動(dòng)與興奮。他仿佛看到，財(cái)富之門正向他緩緩敞開。

在一間富麗堂皇的VIP會(huì)客室里，維萊切特見到了時(shí)年68歲的麥道夫。他沒有穿著正裝，只是整潔地穿著一件灰色POLO衫，卻仍然能給人以沉穩(wěn)可靠的感覺?！胞湹婪蚓褪悄欠N只需要握一次手就能談定生意的人。”一番簡(jiǎn)短的談話后，維萊切特已經(jīng)決定簽下投資合同，但在此之前他還是想弄清楚，麥道夫究竟用的什么方法，能夠達(dá)到如此高而穩(wěn)定的投資回報(bào)率。通常情況下，這是投資者必須要了解的，但這在麥道夫這里卻諱莫如深。

“內(nèi)部消息?！丙湹婪虻幕卮鸷?jiǎn)短有力。這絕對(duì)是一個(gè)足以讓維萊切特閉嘴并又充分信任的回答。納斯達(dá)克的前主席、自動(dòng)化交易的先驅(qū)和奠基人，以這樣的身份獲得一點(diǎn)內(nèi)部消息，也太正常不過了。就像走進(jìn)一家高級(jí)餐廳，不可能還要去檢查其廚房是否衛(wèi)生一樣，如果再深究，就是對(duì)面前這位教父的不敬。

再看看麥道夫投資者的部分名單吧——紐約大都會(huì)職業(yè)棒球隊(duì)老板維爾波恩、通用汽車金融服務(wù)公司董事長(zhǎng)默金、費(fèi)城老鷹橄欖球隊(duì)老板布拉曼、西班牙女首富科普洛維茨、導(dǎo)演斯皮爾伯格，還有銀行巨頭法國巴黎銀行、東京野村控股、匯豐銀行、蘇格蘭皇家銀行、西班牙國際銀行、歐洲最大的對(duì)沖基金Man Group、管理著140億美元的美國對(duì)沖基金Fairfield Greenwich Group等，甚至還有國際奧委會(huì)。

這樣的名單足以讓維萊切特的最后一點(diǎn)疑慮煙消云散。這些大腕們已經(jīng)證明，投資者需要做的，就是把錢交給麥道夫，然后每到一定時(shí)間便坐享其成。“就像喝可口可樂，好喝就行，又何必去探究其秘而不宣的配方?！?/p>

此后的兩年里，與麥道夫名單上的大腕們一樣，維萊切特享受著教父麥道夫恩賜的財(cái)富盛宴。不論牛市熊市，來自麥道夫的投資回報(bào)，都會(huì)像時(shí)針一樣準(zhǔn)時(shí)地出現(xiàn)在他的賬面上。即使在2008年年初，次貸危機(jī)開始顯現(xiàn)，各個(gè)金融機(jī)構(gòu)紛紛凋敝的時(shí)候，麥道夫的高回報(bào)率依然絲毫不減。這更讓維萊切特對(duì)麥道夫佩服得五體投地，“在這種時(shí)候只有麥道夫還能做得如此出色。”

2008年的夏天，維萊切特又追加了對(duì)麥道夫的投資，在他管理的20億歐元中，有15億歐元都押在了麥道夫身上。

500億美元的蒸發(fā)

2008年12月11日，距圣誕節(jié)還有兩周時(shí)間，一個(gè)驚人的消息出現(xiàn)在網(wǎng)絡(luò)上：伯納德?麥道夫涉嫌金融詐騙。

“假新聞！”維萊切特根本不相信這個(gè)消息。就在上個(gè)周末，他還在高爾夫球俱樂部里向球友們夸贊神奇的麥道夫。直到關(guān)于麥道夫詐騙的消息在各大媒體上鋪天蓋地，麥道夫的名字與80多年前的意大利騙子查爾斯?龐齊出現(xiàn)在了一起，維萊切特才相信這一切已成事實(shí)，一個(gè)他絕不能接受的事實(shí)。

“當(dāng)潮水退去時(shí)，才會(huì)發(fā)現(xiàn)誰在裸泳。”相比之下，在金融海嘯中，相繼倒下的貝爾斯登和雷曼兄弟只能算是不諳水性的“狗刨者”，而麥道夫才是違反規(guī)則的裸泳者。

在金融市場(chǎng)資金流動(dòng)順暢、市場(chǎng)信心穩(wěn)定的基礎(chǔ)上，麥道夫復(fù)制了古老的龐氏騙局：以高回報(bào)率為許諾，騙取投資，用后來投資者的錢償付前期投資者的收益。陰謀被市場(chǎng)的繁榮所掩蓋，市場(chǎng)繁榮時(shí)，資金流動(dòng)比較快，“拆東墻補(bǔ)西墻”能夠順利進(jìn)行，麥道夫的龐氏騙局就這樣循環(huán)下去。

2008年下半年，金融海嘯爆發(fā)，美國銀行系統(tǒng)相互不信任，金融市場(chǎng)信用體系崩潰，市場(chǎng)流動(dòng)性幾乎停滯。麥道夫的客戶們紛紛要求贖回投資資金，以解燃眉之急，這使得麥道夫騙局的資金周轉(zhuǎn)日漸緊張。12月初，有客戶要求贖回70億美元的投資，這成了壓死麥道夫的最后一根稻草。

潮水陡然退去，麥道夫已無法“穿上褲子”，騙局瞬間被擊穿。

事實(shí)上，若不是這次百年不遇的金融危機(jī)，持續(xù)了20多年的騙局仍可以繼續(xù)。麥道夫的騙局極為隱秘，一句“內(nèi)部消息”，不僅極好地掩蓋了陰謀,而且還讓成百上千的金融大腕們瘋狂追捧。不光信任他的人不知道他到底在如何投資，就連他兒子也不知道他在做什么。

12月10日，在曼哈頓的公寓里，麥道夫向他的兩個(gè)兒子坦承，其實(shí)自己一無所有，一切只是一個(gè)巨大的謊言，自己已經(jīng)做好了坐牢的準(zhǔn)備。兩兄弟頓時(shí)瞠目結(jié)舌：擁有數(shù)百億資產(chǎn)的麥道夫金融帝國，只是由謊言構(gòu)造的海市蜃樓！

從驚恐中醒悟過來的兩兄弟，為了不被牽連其中，不得不“大義滅親”，當(dāng)晚就向監(jiān)管機(jī)構(gòu)告發(fā)了這個(gè)巨大的騙局。經(jīng)歷劫難的華爾街再次被震動(dòng)了。

曼哈頓中城第三大道，口紅大廈。麥道夫的公司位于18層，而17層才是麥道夫運(yùn)作巨大騙局的中樞。未經(jīng)麥道夫親自批準(zhǔn)，其他人一概禁止進(jìn)入17層的辦公室。案發(fā)后，聯(lián)邦調(diào)查組迅速控制了這里。從紛繁復(fù)雜的交易資料中，調(diào)查人員發(fā)現(xiàn)，這場(chǎng)騙局的損失高達(dá)500億美元之巨，堪稱史上金融詐騙之最！

麥道夫隨即被法院控制，而所有的矛頭都開始指向美國證券交易委員會(huì)。正是由于在市場(chǎng)良性循環(huán)、問題還未暴露時(shí)，他們疏于監(jiān)督，才釀成此禍。

騙局不可能天衣無縫，早前曾經(jīng)有人對(duì)麥道夫持續(xù)的高回報(bào)率提出質(zhì)疑，但麥道夫在監(jiān)管機(jī)構(gòu)有著很深的人脈根基，在他公司工作的侄女甚至還嫁給了前來調(diào)查的監(jiān)管人員，再則他的公司又能穩(wěn)健地給予大腕投資者們高額的回報(bào)，加上控方證據(jù)不足，質(zhì)疑的聲音往往迅速地銷聲匿跡。

圣誕節(jié)前夕，絕望的維萊切特細(xì)細(xì)地回想著，自己是如何一步步地跌入麥道夫布下的深淵的。高利潤率的誘惑、尊貴的富豪俱樂部、麥道夫令人信服的身份，還有那些一長(zhǎng)串大腕投資者的名單，想起這些更令他感到撕心裂肺、痛不欲生。他此生的大部分時(shí)間和精力，都花在通路國際投資公司的事業(yè)上，如今皆在麥道夫的驚世之騙中化為泡影，這一切使他形同墜入地獄、永不超生。

12月23日清晨，人們發(fā)現(xiàn)65歲的維萊切特自殺在了自己的辦公桌前，恐懼開始在華爾街蔓延。人們不知道，在麥道夫的名單上，是否還會(huì)有名字從這個(gè)世界上消逝。

八公里之外，長(zhǎng)島的海灘上，仍有年輕的救生員，癡看海水漲落，做著屬于自己的財(cái)富之夢(mèng)。

編 輯 方若凡

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