李　巖　王　帥

保理已經(jīng)成為外貿(mào)企業(yè)使用越來越頻繁的結(jié)算方式，面對中國現(xiàn)在紛繁的保理市場，銀行、獨(dú)立的保理機(jī)構(gòu)、海外保理組織等都在競爭著這塊很有潛力的市場。那么，中國的保理到底是如何發(fā)展起來的，中國外貿(mào)企業(yè)該選擇什么樣的保理公司，作為中國最早接觸保理的中國銀行在保理業(yè)務(wù)方面又有哪些突破?帶著這一系列問題，本刊記者采訪了國際保理商聯(lián)合會(huì)副主席、中國銀行國際結(jié)算部主管姜煦先生。

中國的保理業(yè)務(wù)還處于發(fā)展階段

《進(jìn)出口經(jīng)理人》：中國企業(yè)接觸保理時(shí)間并不長，但卻在國際金融危機(jī)的情況下使它有所凸顯。那么中國的保理業(yè)務(wù)是如何發(fā)展的，現(xiàn)在正處于一個(gè)什么階段呢?

姜煦：中國銀行是在中國的銀行中第一個(gè)成立保理處室的。2006年中國的保理業(yè)務(wù)還只占全球的不到1％，而現(xiàn)在已經(jīng)有了很大的發(fā)展，因?yàn)橹袊隹诘纳唐反蠖嗍窍M(fèi)品，都是很適合做保理業(yè)務(wù)的。2007年中國的保理業(yè)務(wù)達(dá)到了460億美元，2008年僅中國銀行的保理業(yè)務(wù)就可以達(dá)到200多億美元，保守地說，2008年中國的保理業(yè)務(wù)能達(dá)到600多億美元。這樣的增長速度也算很快。單純的從F C I的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)來看，國際保理業(yè)務(wù)中中國銀行排第一，招商銀行排第二，接下來是民生銀行。對于全球保理業(yè)務(wù)來說發(fā)展也是非?？斓?，從1980年開始到現(xiàn)在年均的復(fù)合增速達(dá)到20％左右，2007年全球的保理業(yè)務(wù)已經(jīng)達(dá)到2300多億美元，因?yàn)楝F(xiàn)在全球貿(mào)易多是買方市場，賒銷占主導(dǎo)地位，所以保理就有它的發(fā)展空間。1993年中國銀行加入FCI時(shí)，F(xiàn)CI的會(huì)員只有60多家，現(xiàn)在已經(jīng)達(dá)到了260多家，到目前為止中國已有15個(gè)銀行加入了FCI。

現(xiàn)在中國的一些銀行只抓優(yōu)質(zhì)客戶、抓大客戶，對中小企業(yè)的關(guān)注是不夠的，但是保理應(yīng)是服務(wù)于中小企業(yè)的。保理是通過收購企業(yè)的應(yīng)收賬款來給企業(yè)融資，所以保理關(guān)注的不是中小企業(yè)本身，而是這個(gè)應(yīng)收賬款所對應(yīng)的買方。如果買方的實(shí)力很強(qiáng)，那么不管企業(yè)的實(shí)力如何，都是應(yīng)該給予融資。目前，中國銀行普通做法都是在國外找進(jìn)口保理商來合作，進(jìn)行資信調(diào)查和融資。

保理應(yīng)依據(jù)需求施以服務(wù)

《進(jìn)出口經(jīng)理人》：金融危機(jī)形勢下，隨著信貸的緊縮，很多跨國企業(yè)和銀行的倒閉，銀行是否也會(huì)對保理業(yè)務(wù)采取更加謹(jǐn)慎的態(tài)度?

姜煦：這要從兩方面看：一方面，現(xiàn)在不僅中小企業(yè)對保理的需求比較旺盛，并且我們發(fā)現(xiàn)一些大中型企業(yè)的需求也比較旺盛。在金融危機(jī)發(fā)生之前，那些大企業(yè)對保理業(yè)務(wù)是不屑一顧的，但是金融危機(jī)發(fā)生以后，他們也開始尋求保理服務(wù)，這主要是出于規(guī)避進(jìn)口商信用風(fēng)險(xiǎn)方面考慮；但是另外一方面，因?yàn)榻鹑谖C(jī)，使得原來與我們合作的銀行、獨(dú)立的保理公司等自身發(fā)生了問題。舉一個(gè)例子，大家都知道通用汽車(簡稱：GM)，GM項(xiàng)下有一個(gè)叫GMAC的公司，它是GM附屬的汽車金融公司，它有很大一筆業(yè)務(wù)是商業(yè)融資，保理也是他的服務(wù)范疇。像這樣的金融機(jī)構(gòu)我們對他是要采取謹(jǐn)慎態(tài)度的，因?yàn)镚M一旦破產(chǎn)，GMAC也很難獨(dú)善其身，這樣我們與他們合作風(fēng)險(xiǎn)也比較大。所以說，一方面客戶的需求越來越多，另一方面與我們合作機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)也越來越大，從這個(gè)意義上來講，我們現(xiàn)在也會(huì)比較謹(jǐn)慎，要想辦法找一個(gè)平衡點(diǎn)。具體做法是一方面對受理出口商的標(biāo)準(zhǔn)更加嚴(yán)格一些，另一方面對我們合作的進(jìn)口保理商的控制也越來越嚴(yán)格，利用額度控制和動(dòng)態(tài)的跟蹤來實(shí)現(xiàn)對他們的控制。

《進(jìn)出口經(jīng)理人》：在國內(nèi)做出口保理業(yè)務(wù)較有優(yōu)勢的中國銀行，在保理方面會(huì)給企業(yè)提供哪些可行的服務(wù)?

姜煦：中國銀行在2005年正式推出了“達(dá)系列”產(chǎn)品。最早叫“出口權(quán)益達(dá)”，它是中國銀行針對企業(yè)在出口貿(mào)易活動(dòng)中可能遇到的各種困擾和難題，為企業(yè)專門打造的一個(gè)功能強(qiáng)大、方便實(shí)用的貿(mào)易融資綜合解決方案。它將多項(xiàng)傳統(tǒng)和新興的貿(mào)易融資產(chǎn)品、特色服務(wù)以及外匯交易金融衍生產(chǎn)品加以融會(huì)貫通，并根據(jù)企業(yè)的具體需求“量體裁衣”，對相關(guān)產(chǎn)品和服務(wù)進(jìn)行改造和組合運(yùn)用，通過一套完整方案幫助企業(yè)獲得最佳效益。這個(gè)服務(wù)我們甚至可以做到在合同簽訂前就介入，比如我們可以幫企業(yè)去談判，提供一種顧問服務(wù)，如你的這筆交易適合用什么樣的結(jié)算方式，是適合用信用證還是適合用保理或者其他的方式等，給企業(yè)提供一個(gè)參考。基本上是從企業(yè)交易開始，到款項(xiàng)收回，我們可以提供一系列的服務(wù)。

隨后就又產(chǎn)生了很多系列的產(chǎn)品，近年來有許多企業(yè)一方面因?yàn)槿狈τ行У牡仲|(zhì)押擔(dān)保而無法獲得銀行的授信支持，另一方面，盡管手頭有合格應(yīng)收賬款，但出于對控制財(cái)務(wù)成本的考慮，又不希望通過敘做貿(mào)易融資、繳納全額保證金的方式在銀行辦理開證或押匯業(yè)務(wù)。針對以上市場需求，中國銀行設(shè)計(jì)推出了獨(dú)具特色的貿(mào)易融資新產(chǎn)品——“通易達(dá)”。隨著國內(nèi)企業(yè)“走出去”步伐的加快和國內(nèi)貿(mào)易的蓬勃發(fā)展，企業(yè)對信用保險(xiǎn)項(xiàng)下融資業(yè)務(wù)的整體市場需求日益增加，有越來越多的企業(yè)希望銀行能夠?qū)ζ湓谛庞帽ｋU(xiǎn)項(xiàng)下的應(yīng)收賬款提供融資，以達(dá)到加速資金周轉(zhuǎn)、優(yōu)化財(cái)務(wù)報(bào)表以及規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)的目的。針對以上市場需求，中國銀行設(shè)計(jì)推出了獨(dú)具特色的貿(mào)易融資新產(chǎn)品——“融信達(dá)”。

中國銀行現(xiàn)在所信奉的理念是產(chǎn)品叫什么無所謂，關(guān)鍵是企業(yè)有什么需求，能給企業(yè)提供什么服務(wù)。企業(yè)來告之他的需求，我們就給企業(yè)選擇相適應(yīng)的產(chǎn)品。有這樣的理念是因?yàn)橹拔覀儼l(fā)現(xiàn)有一個(gè)誤區(qū)，就是企業(yè)一來中國銀行，我們就給企業(yè)介紹有什么樣的產(chǎn)品，忽略了企業(yè)的需求。但現(xiàn)在我們基本上是從企業(yè)的需求人手。企業(yè)的需求分析起來很簡單，大概4個(gè)方面：

(1)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。買家的信用風(fēng)險(xiǎn)、國家風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)楝F(xiàn)在企業(yè)做保理業(yè)務(wù)主要的問題就是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。如在人民幣升值形勢下，很多企業(yè)想規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)采用保理的方法；在金融危機(jī)形勢下，如果進(jìn)口商倒閉，企業(yè)就拿不到錢，但采用保理就能在出貨后收取80％的貨款。

(2)融資需求。

(3)賬務(wù)管理需求。越來越多的企業(yè)都采用賒銷的方式，所以有大量的應(yīng)收應(yīng)付賬款，因此便產(chǎn)生了對應(yīng)收應(yīng)付賬款的需求。

(4)增強(qiáng)自身信用的需求。比如說企業(yè)想拿到這個(gè)合同，就必須讓對方相信他的信用，如果自己的信用不夠就可以利用銀行的信用，來幫助企業(yè)簽下合同，這樣就產(chǎn)生了增強(qiáng)自身信用的需求。

根據(jù)這4方面的需求，我們來施以相應(yīng)的服務(wù)。如果是國際保理服務(wù)，中國銀行會(huì)接受半年，也就是180天以內(nèi)的保理。如果是國內(nèi)保理服務(wù)，時(shí)間可以延長到1年。

當(dāng)然在收費(fèi)方面主要看交易的情況，交易的進(jìn)口商的資信情況越好，收費(fèi)會(huì)越低，交易額越大收費(fèi)會(huì)越低，天數(shù)越短報(bào)價(jià)越低。