劉遠(yuǎn)洋

理財(cái)案例

馬先生是一家私營外貿(mào)公司部門經(jīng)理，受經(jīng)濟(jì)危機(jī)影響，收入從原來的20000元，月下降到了10000元／月。馬太太在一家國有出版社做策劃，收入相對(duì)穩(wěn)定，五險(xiǎn)一金齊全，月收入5000元／月。馬先生夫婦每月定期給父母生活費(fèi)2500元，每年不定期給醫(yī)藥費(fèi)約10000元。女兒現(xiàn)在3歲，夫婦倆希望為孩子存一筆錢作為教育基金，讓其高中畢業(yè)出國留學(xué)。

馬先生在股市陸續(xù)投入了40萬元，目前市值僅20萬元，家庭活期存款50000元。2年前他購買了一款年繳費(fèi)35000元20年期壽險(xiǎn)作為養(yǎng)老用，但現(xiàn)在收入減少一半，可物價(jià)還在上漲，除去固定支出外，幾乎沒有閑錢了。上的那份保險(xiǎn)怎么辦呢?要是斷供了，是不是此前的繳費(fèi)都打水漂了呢?如何做好規(guī)劃是馬先生最近頭疼的事情。

現(xiàn)狀分析

1、家庭收支情況

儲(chǔ)蓄比率=盈余／收入＝-3000／180000=-0.02。馬先生家庭儲(chǔ)蓄比率為負(fù)值，收入與支出已經(jīng)出現(xiàn)了透支，每年可用于財(cái)富積累的資金沒有了，不能應(yīng)對(duì)未來可能面臨的家庭財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。建議重點(diǎn)考慮一下收入與支出之間的平衡，減少不必要的支出。

2、資產(chǎn)負(fù)債情況

馬先生家庭資產(chǎn)主要集中在股市且被深度套牢，短期解套無望，另有5萬元現(xiàn)金。家庭暫時(shí)無債務(wù)負(fù)擔(dān)。

3、家庭保障情況

馬先生買了年繳35000元20年期壽險(xiǎn)，按照推斷，其基本保險(xiǎn)金額為終身壽險(xiǎn)100萬元左右；如果附帶提前給付重疾險(xiǎn)的話，保額大概在60萬元左右；每年不定期還會(huì)有一定數(shù)額的紅利。這樣的保障對(duì)于馬先生而言比較合適，但是相對(duì)于目前他的家庭年收入情況，保費(fèi)支出占比較高，建議考慮選擇比較合適的方式，如中止合同，暫時(shí)減少目前保費(fèi)支出，緩解家庭經(jīng)濟(jì)困境。

4、其他情況

娛樂支出：降薪前該筆支出占總收入的20％(月支出4000元)，降薪后占比提升為34％。鑒于目前的不利局面，有必要適當(dāng)減少這方面的開支。

贍養(yǎng)義務(wù)：家庭負(fù)擔(dān)較重，贍養(yǎng)老人的支出占比較大，約為總收入的23％，該部分為固定支出，不可更改。如果可能的話，還應(yīng)該為老人準(zhǔn)備一筆緊急備用金。

教育儲(chǔ)蓄：目前家庭沒有建立教育儲(chǔ)蓄基金，而這又是個(gè)必須考慮的問題。

理財(cái)目標(biāo)

1、合理支配有限的收入，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)平衡。

2、建立家庭教育基金，為孩子未來教育保駕護(hù)航。

3、希望保險(xiǎn)能繼續(xù)維持下去。

理財(cái)建議

1、調(diào)整收入支出比例，厲行節(jié)約。

留足家庭備用金。5000元現(xiàn)金作為家庭緊急備用金，亦可作為老人的緊急備用金，應(yīng)對(duì)不時(shí)之需。

按照目前的家庭收入情況，馬先生一家將面臨嚴(yán)重透支。想通過加薪或者投資掙錢提高收入都不現(xiàn)實(shí)，唯有嚴(yán)格控制支出。娛樂、交際支出等占比太高，建議削減，每年可規(guī)劃在25000元左右。

保費(fèi)支出目前占總收入的20％，比例稍高，但為了將來的利益，建議不作調(diào)整。

2、建立家庭教育基金。

馬先生小孩3歲，計(jì)劃18歲高中畢業(yè)出國留學(xué)。不考慮人民幣升值等問題，出國留學(xué)3年大概花費(fèi)100萬元。夫妻二人需在15年內(nèi)存夠100萬元。教育儲(chǔ)蓄是一個(gè)長期規(guī)劃，建議選擇保險(xiǎn)公司的投資連結(jié)產(chǎn)品中的保守型賬戶。這種投資品的年收益大概5％左右，具有較強(qiáng)的安全性。同時(shí)該類產(chǎn)品對(duì)投保人還有一定的保障，可以減少夫妻雙方因意外傷害而給家庭帶來的風(fēng)險(xiǎn)。建議馬先生選擇15年期繳，每年投資44000元，按照年收益5％計(jì)算，年金未來約為100萬元。

3、選擇合理的方式，妥善處理保險(xiǎn)支出。

保費(fèi)支付一旦遇到危機(jī)，不少投保人都無所適從，有的只能放棄繳費(fèi)，任保單自生自滅。其實(shí)有不少積極應(yīng)對(duì)的措施值得我們借鑒。雖然保險(xiǎn)期間、保險(xiǎn)金額可能不如從前，但保險(xiǎn)保障可以繼續(xù)。壽險(xiǎn)公司考慮到了客戶可能出現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)問題，也有相應(yīng)的化解策略。

投保人面臨“斷供”時(shí)候，一般有如下幾種選擇：

一是自動(dòng)墊付保險(xiǎn)費(fèi)。對(duì)于分期繳納保費(fèi)的保單，如果超過寬限期仍沒有支付保費(fèi)的，保險(xiǎn)公司可以將保單的現(xiàn)金價(jià)值墊繳應(yīng)繳保費(fèi)，以維持合同效力。優(yōu)點(diǎn)：如果保單現(xiàn)金價(jià)值充足，可以減輕經(jīng)濟(jì)壓力。保險(xiǎn)合同的效力尚存，出險(xiǎn)后，依然可以得到保險(xiǎn)公司理賠。缺點(diǎn)：如在補(bǔ)上現(xiàn)金價(jià)值前發(fā)生理賠，一旦賠付的保險(xiǎn)金與保單現(xiàn)金價(jià)值掛鉤，那么保險(xiǎn)金就會(huì)減少，保障就會(huì)受到影響。適合人群：這種方法只適合短期周轉(zhuǎn)不靈的人士。

二是利用減額繳清。合同當(dāng)時(shí)的現(xiàn)金價(jià)值在扣除欠繳的保險(xiǎn)費(fèi)及利息、借款及利息后的余額，作為一次繳清的全部保費(fèi)，以相同的合同條件減少保險(xiǎn)金額，使保單繼續(xù)有效。優(yōu)點(diǎn)：保險(xiǎn)公司會(huì)將投保人已繳保費(fèi)分?jǐn)偟轿磥砝U費(fèi)期限，使保險(xiǎn)合同順利期滿。缺點(diǎn)：由于投保人已繳保費(fèi)分?jǐn)偟剿欣U費(fèi)期限，每一期的繳費(fèi)金額必然比原先合同規(guī)定的要減少，因而保險(xiǎn)權(quán)益必然也會(huì)相應(yīng)減少，可能在出險(xiǎn)后不能達(dá)到理想的賠付金額。適合人群：對(duì)于可能受困經(jīng)濟(jì)較久的家庭比較適用。

三是辦理展期保險(xiǎn)。投保人用現(xiàn)有的保單現(xiàn)金價(jià)值作為一次性保費(fèi)，購買保額不變、保險(xiǎn)期間變短的定期保險(xiǎn)。優(yōu)點(diǎn)：保險(xiǎn)金額不變，可以滿足出險(xiǎn)后的理賠需要，經(jīng)濟(jì)較有保障。缺點(diǎn)：保險(xiǎn)期間可能變短，所能享受的保障時(shí)間未必理想。適合人群：對(duì)于經(jīng)濟(jì)困難較持久的家庭比較適用。

四是保單中止與復(fù)效。停止繳納保費(fèi)，令保單效力中止。在可以恢復(fù)保單效力的有效期內(nèi)重新讓保單“復(fù)活”(一般為兩年時(shí)間)，繼續(xù)保障功能。優(yōu)點(diǎn)：解決一時(shí)經(jīng)濟(jì)困難，并能在一定時(shí)間內(nèi)恢復(fù)保障。缺點(diǎn)：在保單“復(fù)活”前一旦發(fā)生保險(xiǎn)事故，保險(xiǎn)公司不負(fù)責(zé)理賠。適合人群：短時(shí)間內(nèi)遇有嚴(yán)重經(jīng)濟(jì)困難，又不想改變保單的期間、保額等等，并愿意在一定時(shí)間內(nèi)冒“保險(xiǎn)真空”的危險(xiǎn)。

五是退保。退保之后，家庭的這部分保障會(huì)全部消失，可能帶來的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重。不少人在退保幾年后又想重新投保。這時(shí)，由于年齡的增長，保費(fèi)勢(shì)必比原來的高，因而增加投保成本。另外，如果身體情況已經(jīng)不好，不少健康類險(xiǎn)種未必可以購買，此時(shí)懊惱也為時(shí)已晚。

保險(xiǎn)的斷供期在60天內(nèi)，屬于寬限期限，保險(xiǎn)責(zé)任是不受影響的。如果投保人既不想采用自動(dòng)墊繳，又不想采用減額繳清，則保費(fèi)斷供超過60天寬限期后，保單效力中止。投保人在保單效力中止2年內(nèi)，可申請(qǐng)保單復(fù)效。馬先生所處企業(yè)為周期性行業(yè)，家庭總收入主要受經(jīng)濟(jì)周期影響而造成波動(dòng)。預(yù)計(jì)本輪經(jīng)濟(jì)危機(jī)在未來一到兩年內(nèi)應(yīng)該向好。鑒于馬先生不希望到期保險(xiǎn)金額受到影響，建議他選擇保單中止，以后再申請(qǐng)保單復(fù)效。還要看到，馬先生家庭購買了投資連結(jié)險(xiǎn)作為孩子教育基金，而它具有的部分保障功能，也可有效填補(bǔ)該段時(shí)間內(nèi)的“保險(xiǎn)真空”。

牛年賺大錢，估計(jì)沒戲，但理財(cái)“小補(bǔ)”的錦囊妙計(jì)還是有的。

以逸待勞妙用通知存款

目前銀行活期存款利率為0.36％、6個(gè)月定期存款利率為1.98％、1年期定期存款利率為2.25％，而7天通知存款利率為1.35％。顯然，通知存款比較有優(yōu)勢(shì)，它能7天內(nèi)讓存款獲得高于活期存款接近一個(gè)百分點(diǎn)的收益率。如果投資者對(duì)于年終獎(jiǎng)金沒有更好的投資渠道，不如先存成7天通知存款形式。

隔岸觀火且莫急著還貸

目前，銀行1年期存款利率為2.25％，而5年期貸款基準(zhǔn)利率為5.94％，如能享受到7折優(yōu)惠利率，則5年期以上房貸利率能降到4.158％，與1年期定存利率相比，高1.908個(gè)百分點(diǎn)。

如果貸款金額是10萬元以內(nèi)的。沒有必要提前還貸。以10萬元20年按揭貸款為例，等額本金和等額本息還貸方式的利息差僅為6000元。如果貸款金額較大，用10萬元以上的資金還貸，那么還是可以減少不少利息的。以30萬元20年等額本息還款為例，利息總額是14.2萬元，月供1842元，如果拿出10萬元提前還貸，利息將降為9.47萬元，月供減少為1228元。

欲擒故縱穩(wěn)點(diǎn)跑得更遠(yuǎn)

對(duì)于中等風(fēng)險(xiǎn)承受力的投資者來說，如果年終獎(jiǎng)資金數(shù)額比較大，可投資黃金或銀行的紙黃金產(chǎn)品，也可以購買平衡型基金等。有關(guān)機(jī)構(gòu)預(yù)測，2009年債券的走勢(shì)會(huì)更加穩(wěn)定，投資者也可加大債券類產(chǎn)品的投資比例，或者選擇一些收益率較高的銀行理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行投資。

如果年終獎(jiǎng)不多，比如在兩萬元以下，也可將它作為首付金，然后根據(jù)每月工資的節(jié)余進(jìn)行基金的持續(xù)定投?；鹗走x品種為債券型基金、貨幣基金。比例可暫時(shí)考慮為6:4。