摘要：文章分析了路橋施工企業(yè)財務(wù)風險的來源和成因，并在此基礎(chǔ)上探討控制和防范財務(wù)風險的對策。

關(guān)鍵詞：路橋施工企業(yè)；財務(wù)風險；施工過程

中圖分類號：F540文獻標識碼：A

文章編號：1674-1145（2009）05-0199-02

路橋施工企業(yè)是指專門或主要承接公路橋梁（簡稱路橋）工程施工的企業(yè)單位。隨著建筑市場的不斷發(fā)展，路橋建筑公司如雨后春筍一般建立，不少房建公司和鐵路建筑公司也紛紛加入到公路建筑市中來，使公路建筑市場競爭日趨激烈。加之路橋建筑市場還不夠規(guī)范，工程招投標管理還未完全做到法制化、規(guī)范化，暗箱操作等不正當?shù)母偁幀F(xiàn)象依然存在，工程投標依然采取各種手段進行惡性競爭；施工企業(yè)為了爭得施工項目，通常是以壓低投標單位價、提高質(zhì)量標準、縮短施工期限或減少一些必須費用項目等為代價，取得工程的施工資格，造成施工項目到手后經(jīng)營風險極大。同時在路橋項目施工過程中,由于大多數(shù)項目施工是野外作業(yè)，受自然條件影響很大，各種不可預見因素時常出現(xiàn)；另外，由于路橋建設(shè)工期一般較長，其受物價變動等因素影響也較大，這些都給路橋施工企業(yè)的施工和管理較大的經(jīng)濟風險。近年來，隨著建筑市場的不斷發(fā)展，投資主體的法人化程度不斷提高，業(yè)主在投標過程中增加了保障金的種類和比例，如提高了風險抵押，履約保證金的比例，增加了農(nóng)民工工資保障金等。且越來越多的業(yè)主要求這些保障金用貨幣資金支付，這樣又加大了施工企業(yè)貨幣資金的額外沉淀量。工程結(jié)算又按進度比例或分時段付款，還要扣留一定比例的質(zhì)量保證金，這也積壓一定比例的應(yīng)收工程款，等等。這些使公路施工企業(yè)面臨著日益增大的財務(wù)風險。路橋施工企業(yè)如何樹立財務(wù)風險觀念，建立和完善風險機制，加強風險防范，加強財務(wù)管理，提高經(jīng)濟效益，促進自身發(fā)展，已成為施工企業(yè)財務(wù)管理者的首要任務(wù)。本文結(jié)合施工企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營特點，通過對財務(wù)風險的來源和成因進行分析，對路橋施工企業(yè)如何控制和防范財務(wù)風險作一些探討。

一、路橋施工企業(yè)財務(wù)風險的來源和成因

企業(yè)財務(wù)風險是指在財務(wù)管理活動中，客觀存在的由于各種難以預料或無法預料和控制的因素作用，使企業(yè)實現(xiàn)的財務(wù)收益和預期的財務(wù)收益背離，因而有蒙受損失的機會或可能性。企業(yè)財務(wù)活動組織和管理過程中的某一方面和某個環(huán)節(jié)的問題，都可能促使這種風險轉(zhuǎn)變?yōu)閾p失，導致企業(yè)盈利能力和償債能力的降低。企業(yè)財務(wù)活動，一般分為籌資活動、投資活動、資金回收和收益分配四個方面，相應(yīng)地，財務(wù)風險就分為：籌資風險、投資風險、資金回收風險和收益分配風險。

對于路橋施工企業(yè)而言，由于其業(yè)務(wù)主要是承包并組織施工，按發(fā)包方的設(shè)計圖紙進行施工，在保證工程質(zhì)量的前提下按施工進度收取工程款，并將資金用于組織繼續(xù)施工或再生產(chǎn)等經(jīng)營活動。能否及時完整地收到應(yīng)收的工程款是施工企業(yè)生存與發(fā)展的關(guān)鍵。因而其主要的財務(wù)風險是施工投資風險和工程資金收回收風險，其次是因發(fā)生主要風險引起的籌措施工周轉(zhuǎn)資金的風險（即籌資風險）。

財務(wù)風險是現(xiàn)代企業(yè)面對市場競爭的必然產(chǎn)物，尤其是在我國市場經(jīng)濟發(fā)育不健全的條件下更是不可避免，主要有以下幾個方面的原因加大企業(yè)財務(wù)風險：

（一）會計信息失真

路橋施工企業(yè)的經(jīng)營決策有賴于企業(yè)外部的各種市場信息。一般來講，在市場經(jīng)濟條件下，市場發(fā)育程度越高，信息的透明度也就越高，但目前在我國公路建筑市場發(fā)育不健全的條件下，市場信息透明度偏低，無序競爭、暗箱操作等不合法、不規(guī)范的市場行為使路橋施工企業(yè)能獲取的市場信息很有限，其真實性程度也極低，會計信息嚴重失真。這將影響路橋施工企業(yè)對承包工程的投資預算、影響周轉(zhuǎn)資金的計劃、增加施工成本、減少企業(yè)收益，增加了財務(wù)投資風險。

（二）施工環(huán)境復雜多變

一方面由于路橋施工企業(yè)施工點較多，施工線路較長，施工多數(shù)是在野外或偏僻地方且大部分施工材料是就地取材。這使施工企業(yè)面臨的施工環(huán)境比較復雜，涉及農(nóng)村的土地、山林使用權(quán)問題；自然環(huán)境的保護問題；與當?shù)厝嗣窦暗胤秸年P(guān)系問題等。而這些問題如處理不好會嚴重地影響施工的進度，進一步影響到施工的成本，加大了企業(yè)的財務(wù)投資風險。另一方面，由于路橋施工的工期一般都較長，少則一年，多則幾年，這施工所用的材料、人工價格變化較大。而施工合同一般是將材料、人工價格是規(guī)定不變的，因此材料人工價格的變化增加了企業(yè)的財務(wù)投資風險。

（三）政策變化

路橋施工企業(yè)由于施工工期長還會常遇到國家政策的變化，如近年來國家對農(nóng)民工管理的要求越來越高，要求工程結(jié)算支付的速度和頻率也越來越快，這加大了施工企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)量和加快了資金的周轉(zhuǎn)速度，從而加大了資金的周轉(zhuǎn)成本，提高了企業(yè)的財務(wù)籌資風險。

（四）施工企業(yè)與發(fā)包方地位不平等

由于我國目前的公路建筑市場秩序不健全、不規(guī)范、無序競爭現(xiàn)象比較普遍，使建筑市場處于賣方市場，施工單位往往無法與發(fā)包單位處于平等的合同地位，經(jīng)常無法嚴格按合同規(guī)定實施管理，施工單位常處于被動地位。如在征地拆遷問題上，施工單位沒有主動權(quán)，只能等發(fā)包單位或業(yè)主進行處理后才能施工，這在一定程度上影響了施工單位的施工進度，加大了施工成本，也增加了財務(wù)投資風險；在工程結(jié)算方面發(fā)包方也常以各種借口拖延結(jié)算時間，這也加大施工企業(yè)資金籌措風險；在工程量變化方面，發(fā)包方也會以各種理由予以否認，這也增

加了企業(yè)的投資回收風險。

二、控制和防范財務(wù)風險的對策

財務(wù)風險的防范與化解這個議題，貫穿于企業(yè)發(fā)展的全過程。控制、防范和化解財務(wù)風險是確保企業(yè)在激烈競爭中處于不敗地位的前提條件。因此企業(yè)必須深入調(diào)查、分析和判斷風險程度，采取各種措施，有效防范、控制、化解和規(guī)避由企業(yè)內(nèi)部影響因素和主觀因素造成的風險，減少風險損失，提高經(jīng)營的有效性。根據(jù)路橋施工企業(yè)目前存的現(xiàn)狀，本人認為應(yīng)做好以下三方面的工作：

（一）樹立風險意識，強化職能管理和監(jiān)控

樹立風險意識，強化職能管理和監(jiān)控既是防范財務(wù)風險的重要措施，也是確保企業(yè)財產(chǎn)安全的有效手段。具體做法是：一建立風險責任制。路橋施工企業(yè)應(yīng)建立一套健全完善的風險管理責任制，企業(yè)法人對單位經(jīng)營風險要負總責，主要注重投資風險，重點把握項目的投資決策。企業(yè)法人是單位的最高管理者，應(yīng)對每個項目投資作全面的了解，利用自己掌握的多方信息對項目的風險進行預測和判斷。各部門應(yīng)利用自身的專業(yè)技能對所了解的信息進行分析，預測可能出現(xiàn)的風險，并將其報告給單位最高領(lǐng)導層。二是發(fā)揮財務(wù)經(jīng)理的監(jiān)控作用，防范財務(wù)風險。財務(wù)經(jīng)理作為第一管理者的參謀和助手，財務(wù)管理是財務(wù)經(jīng)理的重要職責，要嚴格履行職責，注重調(diào)查研究，參與重大經(jīng)營決策，完善財務(wù)制度，防范財務(wù)風險。了解各項目的財務(wù)狀況，統(tǒng)一籌措、規(guī)劃使用、協(xié)調(diào)安排企業(yè)的資金；調(diào)查研究各項目存在的財務(wù)風險，做好監(jiān)督控制財務(wù)風險工作。三是發(fā)揮財務(wù)部門的監(jiān)控作用。規(guī)范企業(yè)財務(wù)管理，制定切實可行的內(nèi)部財務(wù)管理辦法；完善資金管理，做好籌資計劃，控制籌資規(guī)模。成立資金結(jié)算中心，集中開戶，統(tǒng)一管理，完善管理辦法，規(guī)范結(jié)算紀律，增強防范風險意識。要求財務(wù)人員要到項目現(xiàn)場，深入了解項目施工情況，參與現(xiàn)場財管理，預測財務(wù)風險，做好控制風險計劃，落實財務(wù)風險控制措施?？刂剖┕こ杀荆铀儋Y金回收，確保資金周轉(zhuǎn)正常。

（二）強化風險管理，建立健全收款制度

第一，加強應(yīng)收賬款管理，加速資金周轉(zhuǎn)。路橋施工企業(yè)一個重要的特點是應(yīng)收賬款金額較大，由于現(xiàn)階段公路工程管理體制要求施工單位質(zhì)押大量的質(zhì)量保證金，履約擔保金，農(nóng)民工工資保障金等，這使施工企業(yè)沉淀了大量的資金，加大了企業(yè)資金周轉(zhuǎn)風險。這部分資金在財務(wù)核算時基本都作為應(yīng)收賬款處理，作為企業(yè)的資金管理者，一定要加強對應(yīng)收賬款的管理。首先加強合同管理意識，嚴格按合同處理業(yè)務(wù)，盡可能地減少工程資金被質(zhì)押；其次是要建立專人負責制，即由專門的人員或部門來負責對這部分資金進行管理，對到期的回收資金及時催收，對未能及時收回的資金進行回收風險預測，納入風險管理，主動采取措施追回欠款，減少資金沉淀，加速資金周轉(zhuǎn)，規(guī)避資金周轉(zhuǎn)風險。另外，在具體的項目中，盡可能地利用企業(yè)已支付的押金或保證金作擔保向業(yè)主借款用于項目施工，以緩減資金周轉(zhuǎn)壓力。

第二，制定適宜、有效的收款政策，規(guī)避財務(wù)風險。企業(yè)應(yīng)定期分析應(yīng)收款項賬齡，緊密跟蹤應(yīng)收款項的還款情況，根據(jù)不同特點制定收款政策。例如，應(yīng)收賬款拖延時間越長，發(fā)生壞賬損失的概率就越高。企業(yè)應(yīng)根據(jù)客戶的不同情況，采取靈活多樣的資金回收方式，如債務(wù)重組、債務(wù)減免、實物抵債等，最大程度地減少壞賬發(fā)生的風險。

（三）建立健全財務(wù)風險控制機制

財務(wù)風險控制機制是指在財務(wù)風險管理中所形成的相互聯(lián)系、相互制約的功能體系，是降低企業(yè)財務(wù)風險的關(guān)鍵所在。首先路橋施工企業(yè)應(yīng)建立健全企業(yè)財務(wù)風險控制機制，并對財務(wù)風險進行事前預測、事中控制及事后管理，抓好有效控制點。如在投標前認真了解工程項目的具體情況，對各種可能出現(xiàn)的財務(wù)風險進行預測；在工程施工過程中，財務(wù)人員密切關(guān)注社會環(huán)境、經(jīng)濟環(huán)境、施工環(huán)境的變化，及時防范和控制因這些變化而引發(fā)的財務(wù)風險；工程結(jié)束以后，財務(wù)人員要認真總結(jié)各個工程項目的財務(wù)管理經(jīng)驗，以便做好下一個項目財務(wù)管理工作。其次路橋施工企業(yè)應(yīng)將財務(wù)與經(jīng)營管理、發(fā)展戰(zhàn)略聯(lián)系起來，密切關(guān)注可能會引發(fā)經(jīng)營與財務(wù)風險的“事故多發(fā)地帶”，由此形成針對風險隱患的風險控制點、資金成本控制點，投資項目中的投資回收控制點。

當然，路橋施工企業(yè)財務(wù)風險的防范方法還應(yīng)包括重視管理會計方法的運用、堅持積極穩(wěn)健的財務(wù)會計政策、建立財務(wù)危機警戒系統(tǒng)等，但這些方法難以防范和化解道德風險，因此，路橋施工企業(yè)應(yīng)揚長避短，考慮成本效益的基礎(chǔ)上建立健全內(nèi)部控制制度，完善企業(yè)激勵和約束機制，從而有效地防范和控制財務(wù)風險，確保企業(yè)經(jīng)營的良性運作，提高抵御風險的能力，實現(xiàn)企業(yè)價值最大化。

作者簡介：周容玉（1973- ），廣西壯族自治區(qū)桂西公路管理局審計負責人。