摘 要：在金融全球化進(jìn)程中，不可避免的引來了金融風(fēng)暴，在政治、經(jīng)濟(jì)各方面影響著國際格局分布，同樣也會影響中國。中國在這樣的國際大環(huán)境下，應(yīng)該把握機(jī)遇、迎接挑戰(zhàn)，爭取更加美好的明天！

關(guān)鍵詞：金融全球化國際金融危機(jī)金融安全應(yīng)對措施

“全球化”這個概念可以從多個角度進(jìn)行闡釋，包括經(jīng)濟(jì)、政治、社會、文化等多個方面。所謂金融全球化，是指金融業(yè)跨國發(fā)展，金融活動按全球同一規(guī)則運(yùn)行，同質(zhì)的金融資產(chǎn)的價(jià)格趨于等同，巨額國際資本通過金融中心在全球范圍內(nèi)迅速運(yùn)轉(zhuǎn)，從而形成全球一體化的趨勢。金融的全球化浪潮起源于20世紀(jì)80年代，主要在麥金農(nóng)與肖等人的金融深化理論的影響下，許多發(fā)展中國家開始打破“金融抑制”，推進(jìn)本國金融的自由化和國際化，以金融因素的增長來促進(jìn)本國經(jīng)濟(jì)的啟動和發(fā)展。

金融危機(jī)又稱金融風(fēng)暴，是指一個國家或幾個國家與地區(qū)的全部或大部分金融指標(biāo)（如：短期利率、貨幣資產(chǎn)、證券、房地產(chǎn)、土地價(jià)格、商業(yè)破產(chǎn)數(shù)和金融機(jī)構(gòu)倒閉數(shù)）的急劇、短暫和超周期的惡化。金融危機(jī)可以分為貨幣危機(jī)、債務(wù)危機(jī)、銀行危機(jī)、次貸危機(jī)等類型。幾年來的金融危機(jī)越來越呈現(xiàn)出某種混合形式的。

1.金融全球化的影響

1.1 新時(shí)期金融全球化的發(fā)展趨勢

新時(shí)期，金融全球化有著新的發(fā)展趨勢：第一、貨幣的虛擬化程度在增加。第二、各國貨幣之間的匯率波動加劇。第三、資本跨國流動的規(guī)模和速度大大增加。第四、金融工具交易量增加，虛擬經(jīng)濟(jì)迅速膨脹，金融工具通過金融市場進(jìn)行交易，其本身是一種虛擬的經(jīng)濟(jì)活動，只是反映資金的流動情況，并不一定與實(shí)體經(jīng)濟(jì)對應(yīng)。第五、世界金融市場的集成化。

1.2 金融全球化所附帶的高風(fēng)險(xiǎn)性

金融一體化使世界經(jīng)濟(jì)具有很高的投機(jī)性和風(fēng)險(xiǎn)性；加劇了全球金融動蕩；增加了政府調(diào)控本國經(jīng)濟(jì)的復(fù)雜性；同時(shí)，發(fā)展中國家金融體系的脆弱使其面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)壓力增大。

1.3金融全球化引發(fā)的危機(jī)

在金融全球化的條件下，全球資本市場已經(jīng)自成一股力量，單個政府已越來越無法以政策來直接控制國內(nèi)金融市場，即使美國這樣的強(qiáng)國也無法辦到。目前西方的超級跨國資本集團(tuán)擁有全球市場支配勢力的國際資本集團(tuán)正在左右著全球經(jīng)濟(jì)。通過實(shí)施壟斷，操縱金融市場，謀取暴利，輕而易舉的就能摧毀任何弱小國家的經(jīng)濟(jì)、破壞金融體制，釀成世界性危機(jī)。在每一次危急中，發(fā)展中國家和他們的民族資本將是最大的受害者。

同時(shí)，全球的資本市場也正發(fā)揮著牽制各國政府財(cái)政系統(tǒng)的能力。當(dāng)今世界許多國家的政府債務(wù)纏身，已無力保證其財(cái)政系統(tǒng)的健全了。

總之，處于國際分工體系中低梯度層次的發(fā)展中國家是最易遭受危機(jī)沖擊的國家，而中國又是世界上最大的發(fā)展中國家。

1.4 金融全球化對中國的影響

金融全球化的浪潮正以一種不可抗拒的趨勢席卷世界。作為一種趨勢，金融全球化一方面為世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展帶來了活力，另一方面，也對各國特別是發(fā)展中國家的金融安全形成嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。金融全球化在對中國經(jīng)濟(jì)和金融發(fā)展的影響，同時(shí)具有正負(fù)兩種效應(yīng)。

1.4.1 金融全球化對中國的正效應(yīng)

金融全球化有利于中國從國際市場引入外資，有利于中國學(xué)習(xí)發(fā)達(dá)國家金融運(yùn)作的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，提高自身的金融效率。

1.4.2 金融全球化對中國的負(fù)效應(yīng)

金融全球化使中國民族金融業(yè)的生存面臨巨大壓力；為國際游資制造風(fēng)險(xiǎn)提供了條件；加劇了中國經(jīng)濟(jì)的泡沫化程度；給中國的金融監(jiān)管和調(diào)控帶來嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

改革開放以來，盡管我國金融業(yè)的發(fā)展取得了很大的成績，但必須指出，中國金融體系是中國經(jīng)濟(jì)中較薄弱的環(huán)節(jié)。維護(hù)我國的金融安全，可以有以下幾方面戰(zhàn)略選擇：國際資本流動的風(fēng)險(xiǎn)控制；銀行業(yè)的改革與發(fā)展；金融監(jiān)管體系的完善與強(qiáng)化；貨幣政策的協(xié)調(diào)；制定與實(shí)施合理的匯率政策；外匯管理體系改革；國際收支政策的協(xié)調(diào)以及積極參與國際貨幣體系的改革等。

總之，經(jīng)濟(jì)全球化下，發(fā)展中國家的經(jīng)濟(jì)安全問題是一個不容回避的現(xiàn)實(shí)問題，對中國家經(jīng)濟(jì)安全的認(rèn)識應(yīng)從歷史的、系統(tǒng)的、動態(tài)的角度去理解。金融全球化是世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然趨勢，我國的金融市場融入全球化也是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然要求。但在金融全球化過程中，我國應(yīng)采取積極、謹(jǐn)慎參與的合作態(tài)度。一方面要回避防范金融全球化帶來的風(fēng)險(xiǎn)、危害；另一方面，要努力把握這一促進(jìn)經(jīng)濟(jì)騰飛的重要機(jī)遇，促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定持續(xù)高速發(fā)展。

2.金融危機(jī)的影響

2007-2008環(huán)球金融危機(jī)，又稱金融海嘯、信用危機(jī)及華爾街海嘯等，是一場在2007年8月9日開始浮現(xiàn)的金融危機(jī)。自次級房屋信貸危機(jī)爆發(fā)后，投資者開始對按揭證券的價(jià)值失去信心，引發(fā)流動性危機(jī)。即使多國中央銀行多次向金融市場注入巨額資金，也無法阻止這場金融危機(jī)的爆發(fā)。直到2008年，這場金融危機(jī)開始失控，并導(dǎo)致多間相當(dāng)大型的金融機(jī)構(gòu)倒閉或被政府接管。全球面臨60年來最嚴(yán)重的金融危機(jī)。

這一金融危機(jī)的最大受害者將是一些新興市場國家，無疑會對發(fā)展中國家?guī)碇苯拥挠绊?，并最終導(dǎo)致新興市場國家金融危機(jī)的形成。金融危機(jī)發(fā)生，中國一部分外資的表現(xiàn)也會如在其他新興市場經(jīng)濟(jì)國家那樣紛紛出逃，對于中國的國際收支會產(chǎn)生一定的沖擊，給中國經(jīng)濟(jì)帶來一定的通貨緊縮的壓力，但這一資金倒流的情況也會使人民幣升值的壓力有所緩解。同時(shí)，中國經(jīng)濟(jì)增長率會在相當(dāng)程度上下降。并且由于許多新興市場國家經(jīng)濟(jì)增長率的下滑，也會間接通過對中國產(chǎn)品需求的下降，影響中國經(jīng)濟(jì)的增長。

但是毋庸置疑這一新興金融危機(jī)的到來對中國也蘊(yùn)藏著巨大的“商機(jī)” ，，很多新興市場的資產(chǎn)價(jià)格大幅度縮水，是中國企業(yè)“走出去”、整合并購相應(yīng)企業(yè)的最好時(shí)機(jī)。為此，中國經(jīng)濟(jì)界需要做好資金上和項(xiàng)目研究方面的準(zhǔn)備。從宏觀層面上講，在資金流動問題上必須穩(wěn)扎穩(wěn)打，不能盲目放開，要考慮到大量資金出走的可能性和由此帶來的壓力。我們的財(cái)政政策必須保留一定的靈活度，在繼續(xù)實(shí)行當(dāng)前穩(wěn)健財(cái)政政策的前提下，必須做好項(xiàng)目上和資金上的準(zhǔn)備，一旦新一輪金融危機(jī)在周邊國家發(fā)生，中國就可以轉(zhuǎn)向積極的財(cái)政政策，找到一些有資金保障和社會效益的投資項(xiàng)目。

2.1 國際金融危機(jī)對我國經(jīng)濟(jì)影響的特點(diǎn)

此次國際金融危機(jī)對我國經(jīng)濟(jì)的影響有著與眾不同的特點(diǎn)：與對發(fā)達(dá)國家的影響相比存在一定“滯后效應(yīng)”；對我國出口影響較大；工業(yè)生產(chǎn)增速下降，產(chǎn)品庫存增加；第三產(chǎn)業(yè)一些行業(yè)出現(xiàn)困難；股市持續(xù)低迷；就業(yè)壓力增大；財(cái)政收入增速放緩。

2.2 國際金融危機(jī)對我國金融安全的影響

（1）國際資本的大規(guī)模流入加大貨幣政策的復(fù)雜性。在國際資本大量溜如我國的情況下，為了保持人民幣幣值的穩(wěn)定，中國人民銀行不得不投放大量基礎(chǔ)貨幣以吸納流入的美元，并采取一系列宏觀調(diào)控措施來沖銷由此引起的通貨膨脹壓力，中央銀行貨幣政策的自主性和獨(dú)立性受到挑戰(zhàn)。

（2）國際資本流出對中國金融監(jiān)管提出新的挑戰(zhàn)。國際資本流動推動了一國金融機(jī)構(gòu)走向國際市場開展國際化經(jīng)營，這就要求監(jiān)管當(dāng)局對本國金融機(jī)構(gòu)的海外業(yè)務(wù)進(jìn)行及時(shí)有效的監(jiān)管。然而，由于我國金融監(jiān)管和金融控制手段滯后，在控制國際資本流動方面經(jīng)驗(yàn)不足，導(dǎo)致此次危機(jī)中我國銀行對外投資損失嚴(yán)重。隨著國際金融危機(jī)影響的持續(xù)擴(kuò)大，未來短期資本流動蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)對我國目前的金融監(jiān)管提出了極大的挑戰(zhàn)。

2.3 我國應(yīng)對國際金融危機(jī)的措施

針對國際金融危機(jī)對我國經(jīng)濟(jì)的影響和國內(nèi)經(jīng)濟(jì)形式的新變化，我國應(yīng)借鑒他國經(jīng)驗(yàn)，并結(jié)合中國實(shí)際在法制監(jiān)督、投資程序、風(fēng)險(xiǎn)控制、人才管理等方面進(jìn)行晚上。我們在兼顧抑制通貨膨脹的同時(shí)，應(yīng)把保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快增長和增加就業(yè)機(jī)會擺在更加突出的地位；進(jìn)一步轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，采取靈活審慎的宏觀經(jīng)濟(jì)政策，把擴(kuò)大內(nèi)需作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的立足點(diǎn)，實(shí)行積極的財(cái)政政策和適度寬松的貨幣政策。

我國應(yīng)該進(jìn)一步深化金融改革，增強(qiáng)抵御國際長期資本沖擊的能力；堅(jiān)持投資主體多元化，支持商業(yè)化市場運(yùn)作；國際投資戰(zhàn)略與解決國內(nèi)就業(yè)問題相結(jié)合；構(gòu)建全方位監(jiān)控體系，防范短期國際資本流動風(fēng)險(xiǎn)；從“走出去”戰(zhàn)略的高度考察國際投資策略；完善資本流動的國際監(jiān)控，加強(qiáng)金融監(jiān)管的國際合作；努力將海外投資中的國際經(jīng)濟(jì)政治阻力降到最低。

總之，新一輪金融危機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)來臨，全速前進(jìn)的中國巨輪必須考慮到金融風(fēng)暴可能帶來的沖擊，把握機(jī)遇，化解風(fēng)險(xiǎn)，我們的經(jīng)濟(jì)發(fā)展航程將會前途光明?！?/p>

參考文獻(xiàn):

1.文學(xué),郝君富.全球金融危機(jī)環(huán)境中我國國際投資戰(zhàn)略分析[J].當(dāng)代經(jīng)濟(jì)管理.2009.1(1).

2.羅斯丹.國際資本流動傳導(dǎo)機(jī)制研究—基于對中國金融安全的影響[J]. 當(dāng)代經(jīng)濟(jì)研究.2009 (1).

作者簡介：張虹宇，東北財(cái)經(jīng)大學(xué)，國際商學(xué)院，所屬專業(yè)為國際金融系。