申珊丹

摘要：金融發(fā)展對(duì)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有重要的意義，本文從貴州省金融和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)狀著手，對(duì)當(dāng)前貴州省金融發(fā)展過程中存在的四個(gè)主要問題進(jìn)行了分析，并針對(duì)這些問題提出了相關(guān)的政策建議，以期健全和完善貴州省金融市場(chǎng)的發(fā)展，并以金融發(fā)展促進(jìn)區(qū)域的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

關(guān)鍵詞：貴州；金融發(fā)展；經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

一、金融發(fā)展的重要性

“資金是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的血液，金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心?！苯鹑隗w系的健全和發(fā)展對(duì)于區(qū)域的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)顯現(xiàn)著越來越重要的作用。理論界對(duì)金融發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)二者間的關(guān)系進(jìn)行了大量的研究，可是得出的結(jié)論卻各不相同：有觀點(diǎn)認(rèn)為一個(gè)地區(qū)或一個(gè)國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展依賴本區(qū)域的實(shí)體經(jīng)濟(jì)，在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的過程中實(shí)體經(jīng)濟(jì)將產(chǎn)生對(duì)金融市場(chǎng)和金融工具的需求，從而經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)引領(lǐng)金融發(fā)展，并相應(yīng)地促進(jìn)金融市場(chǎng)的制度建設(shè)；也有觀點(diǎn)認(rèn)為是發(fā)達(dá)的金融體系促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。首先，金融發(fā)展提高了資源配置的效率。金融市場(chǎng)通過將眾多分散的小額資金聚集起來，把這部分資金從低利用效率的部門轉(zhuǎn)移到高利用效率的部門，以實(shí)現(xiàn)資金資源的再分配，從而提高資源利用的效率，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。其次，金融市場(chǎng)尤其是資本市場(chǎng)可以完善公司治理，通過參與者“用腳投票”，減少了企業(yè)監(jiān)控成本，改善了公司治理結(jié)構(gòu)，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中微觀經(jīng)濟(jì)主體的發(fā)展。第三，金融市場(chǎng)特有的支付中介功能和信用創(chuàng)造功能大大降低了流通費(fèi)用，提高了資金周轉(zhuǎn)的速度，保障了資金流動(dòng)的暢通。同時(shí)，通過利用各種金融工具，還可以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的再分配。從上述觀點(diǎn)可以看出，盡管在二者誰是“發(fā)動(dòng)機(jī)”的問題上有不相同的結(jié)論，但在金融市場(chǎng)作為國民經(jīng)濟(jì)的“晴雨表”和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)存在著密切的聯(lián)系；發(fā)展金融市場(chǎng)、協(xié)調(diào)其和實(shí)體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系，對(duì)于促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)至關(guān)重要上是達(dá)成共識(shí)的。在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，發(fā)展貴州金融對(duì)于促進(jìn)區(qū)域的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)也具有重要的現(xiàn)實(shí)意義：它是貫徹和執(zhí)行宏觀調(diào)控的需要；是推進(jìn)“三農(nóng)”工作的需要；是推進(jìn)貴州省產(chǎn)

業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的需要；更是促進(jìn)貴州省經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的需要。

二、當(dāng)前存在的一些問題

經(jīng)過30年改革開放，貴州經(jīng)濟(jì)得到了長(zhǎng)足的發(fā)展。金融業(yè)認(rèn)真落實(shí)中央宏觀調(diào)控政策，保持了金融的平穩(wěn)運(yùn)行，為區(qū)域的經(jīng)濟(jì)發(fā)展創(chuàng)造了良好的金融環(huán)境。但是，金融業(yè)目前仍然存在一些制約經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要問題：

（一）金融資源總量小

截至2008年年末，全省金融機(jī)構(gòu)人民幣存款余額為4737.0億元，僅占全國金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)存款余額的1.016%；金融機(jī)構(gòu)貸款余額為3569.3億元，僅占全國金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)貸款余額的1.176% 。

（二）金融市場(chǎng)不健全

金融市場(chǎng)不健全主要表現(xiàn)為證券、信托等資本市場(chǎng)欠發(fā)展，轄內(nèi)融資渠道單一。截至2008年3月，所屬轄區(qū)在貴州省的期貨公司數(shù)為0。截至2008年8月底，注冊(cè)在貴州省的證券公司僅華創(chuàng)證券。截至2006年底，總部設(shè)在轄內(nèi)的基金公司數(shù)0家，并且，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)結(jié)構(gòu)單一：以保險(xiǎn)公司分支機(jī)構(gòu)和保險(xiǎn)專業(yè)中介機(jī)構(gòu)為主，無再保險(xiǎn)公司和政策性保險(xiǎn)公司分支機(jī)構(gòu)及保險(xiǎn)法人機(jī)構(gòu)。

另外，除貴陽市外，轄區(qū)內(nèi)普遍缺乏具備資質(zhì)的中介機(jī)構(gòu)，如資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所等。為中小企業(yè)提供融資擔(dān)保的貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)也普遍存在資產(chǎn)少、規(guī)模小、擔(dān)保能力弱等問題。

（三）農(nóng)村金融服務(wù)不足

農(nóng)村金融服務(wù)不足主要表現(xiàn)在以下三個(gè)方面：第一，農(nóng)民獲取貸款的渠道單一。自2004年四大商業(yè)銀行改制以來，隨著商業(yè)銀行“重心上移”，商業(yè)銀行在鄉(xiāng)鎮(zhèn)的網(wǎng)點(diǎn)逐漸淡出，加之，農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的業(yè)務(wù)涉入有限，郵政儲(chǔ)蓄銀行剛開始發(fā)展，從而事實(shí)上，農(nóng)村信用社是目前農(nóng)村金融市場(chǎng)上唯一的主力軍。第二，“三農(nóng)”貸款利率較高。因農(nóng)民獲取貸款的渠道單一，加上農(nóng)村信用社貸款利率的浮動(dòng)區(qū)間上限是基準(zhǔn)利率的2倍，所以實(shí)際上農(nóng)民享有的是高利率。不利于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和建設(shè)。第三，“三農(nóng)”方面的保險(xiǎn)仍處于缺位狀態(tài)。由于農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)基本上處于虧損經(jīng)營，有悖于商業(yè)化的經(jīng)營理念，所以保險(xiǎn)公司基本上都不開展該類業(yè)務(wù)。通過對(duì)畢節(jié)市三家保險(xiǎn)公司的調(diào)查，該區(qū)域內(nèi)只有中國人民財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司以前曾做過耕牛盜竊險(xiǎn)，07年以后做過個(gè)別商業(yè)和政策相結(jié)合的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

（五）信貸資金投向單一

銀行信貸資金投向單一，一方面表現(xiàn)在信貸資金向重點(diǎn)行業(yè)、重點(diǎn)項(xiàng)目和重點(diǎn)企業(yè)傾斜，主要集中在煤炭、電力、房地產(chǎn)等行業(yè)。單一化的投向，不僅加大了銀行信貸的風(fēng)險(xiǎn)，不符合金融監(jiān)管的要求，而且由于這些企業(yè)大多是兩頭在外的企業(yè)，對(duì)地方經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)率也偏低。

銀行信貸資金投向單一，另一方面表現(xiàn)為中小企業(yè)貸款難。貴州作為經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)，大部分的中小企業(yè)還處在起步和發(fā)展階段，普遍存在規(guī)模小、資產(chǎn)少、抵押物價(jià)值低、財(cái)務(wù)不健全、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力弱、違約風(fēng)險(xiǎn)高等特點(diǎn)。這樣的中小企業(yè)難以達(dá)到商業(yè)銀行（針對(duì)大中城市和走入發(fā)展正規(guī)的大中企業(yè)制定的）統(tǒng)一實(shí)行的信用評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)和信貸手續(xù)。同時(shí)，由于四大商業(yè)銀行體制改革，經(jīng)營戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變，銀行貸款權(quán)限上收，信貸授權(quán)額度不斷減小，進(jìn)一步加大了中小企業(yè)貸款的難度，導(dǎo)致了銀行的信貸資金供給無法滿足具有“急、頻、小”特點(diǎn)的中小企業(yè)信貸資金需求。

三、相關(guān)的對(duì)策和建議

（一）培育微觀經(jīng)濟(jì)主體

微觀經(jīng)濟(jì)主體主要指經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和經(jīng)濟(jì)行為中的單個(gè)經(jīng)濟(jì)體。在我國現(xiàn)階段，主要包括企業(yè)、農(nóng)戶和居民。

貴州省金融資源總量小在“源泉”上是由于地區(qū)生產(chǎn)總值低。以2007年為例，貴州省地區(qū)生產(chǎn)總值2741.9億元，僅占全國的0.995%，還不到1%，人均地區(qū)生產(chǎn)總值6915元，位列全國最末。要解決這一問題，就必須培育和發(fā)展微觀經(jīng)濟(jì)主體，促進(jìn)企業(yè)和居民增收，把企業(yè)發(fā)展成具有良好機(jī)制的經(jīng)濟(jì)主體，讓銀行的信貸資金有“支持點(diǎn)”。

企業(yè)方面，一是要鼓勵(lì)和支持中小企業(yè)發(fā)展。截至2007年底，貴州私營企業(yè)和個(gè)體就業(yè)人數(shù)僅占全國的1.05%。其中，個(gè)體就業(yè)人數(shù)占1.85%，私營企業(yè)占比不到1%。針對(duì)現(xiàn)狀，金融機(jī)構(gòu)要對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行適當(dāng)引導(dǎo)、監(jiān)督和管理，鼓勵(lì)和支持其發(fā)展，并根據(jù)中小企業(yè)“急、頻、小”的貸款需求，開發(fā)新品種，實(shí)行差別服務(wù)。二是要開拓產(chǎn)業(yè)發(fā)展路徑。貴州省“兩高一資”產(chǎn)品所占比重仍然較大，工業(yè)結(jié)構(gòu)性矛盾還很突出。金融機(jī)構(gòu)要著力支持資源的綜合利用和深加工工業(yè)的發(fā)展，完善第二產(chǎn)業(yè)內(nèi)分工體系建設(shè)，推動(dòng)優(yōu)勢(shì)資源的開發(fā)和利用向規(guī)模化、高附加值化方向發(fā)展，從而壯大當(dāng)?shù)匾劳袃?yōu)勢(shì)資源的支柱產(chǎn)業(yè)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)。同時(shí)，還要積極支持基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，加大對(duì)交通、通訊、能源、水利設(shè)施和農(nóng)村電網(wǎng)改造等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的投入力度；積極為當(dāng)?shù)氐纳鷳B(tài)環(huán)境保護(hù)工程提供支持和服務(wù)，對(duì)退耕還林、濕地保護(hù)等項(xiàng)目予以支持。

農(nóng)戶方面，要促進(jìn)農(nóng)民增收，縮小城鄉(xiāng)居民的貧富差距。2008年，貴州省居民最終消費(fèi)支出1608.75億元，其中，農(nóng)村居民消費(fèi)占33.7%，城鎮(zhèn)居民消費(fèi)占66.3%，從絕對(duì)值來看，全體居民消費(fèi)水平為4057元，僅高于西藏，但在居民消費(fèi)水平總體偏低的背景之下，城鎮(zhèn)居民9662，居全國中等水平，而農(nóng)村居民僅1895，位列全國末位。城鄉(xiāng)消費(fèi)水平比高達(dá)5.1：1，高居全國首位。所以，積極支持新農(nóng)村建設(shè)，促進(jìn)農(nóng)民增收，縮小城鄉(xiāng)居民的貧富差距意義深遠(yuǎn)。金融部門要把農(nóng)民增收與拓展信貸效益性的增長(zhǎng)點(diǎn)緊密結(jié)合起來，借鑒東部發(fā)達(dá)地區(qū)靈活多樣的農(nóng)業(yè)經(jīng)營方式，扶持特色農(nóng)業(yè)和綠色環(huán)保農(nóng)業(yè)，積極發(fā)展專業(yè)戶經(jīng)營、公司加農(nóng)戶經(jīng)營和訂單化農(nóng)業(yè)等多種農(nóng)業(yè)經(jīng)營方式，引導(dǎo)當(dāng)?shù)剞r(nóng)民把粗放式的農(nóng)業(yè)經(jīng)營方式轉(zhuǎn)變成符合市場(chǎng)要求的科學(xué)化、集約化、產(chǎn)業(yè)化的現(xiàn)代農(nóng)業(yè)。

（二）發(fā)展和健全金融市場(chǎng)

肇始于2006年秋的美國次貸風(fēng)波，在2008年下半年開始逐漸演變?yōu)槿虻慕?jīng)濟(jì)危機(jī)。貴州作為經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)的地區(qū)，在該時(shí)期應(yīng)該化危機(jī)為機(jī)會(huì)，通過政策優(yōu)惠傾斜等措施，吸引資本市場(chǎng)中如信托投資公司等機(jī)構(gòu)入駐貴州，以拓寬融資渠道，完善和健全金融市場(chǎng)，為企業(yè)發(fā)展提供良好的投融資平臺(tái)，增強(qiáng)直接融資能力，解決“資金流”問題，促進(jìn)本省經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。同時(shí)，要加快建立資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)等中介機(jī)構(gòu)，健全和完善社會(huì)擔(dān)保體系?？梢圆扇∮傻胤秸?、金融機(jī)構(gòu)以及企業(yè)共同出資建立跨區(qū)域的信用擔(dān)保有限責(zé)任公司；或通過組建融資擔(dān)?；穑ɑ饋碓从诎l(fā)行債券、吸收企業(yè)入股、財(cái)政貼息資金等，參與入股的企業(yè)可以享受到優(yōu)惠的信用貸款服務(wù)）；或采取多戶聯(lián)保的方式共同承擔(dān)貸款聯(lián)保責(zé)任等具體運(yùn)作形式。

（三）加快金融體系改革，健全農(nóng)村金融體制

自2004年8月以來，中國銀行、中國建設(shè)銀行、中國工商銀行先后整體改制為股份制商業(yè)銀行，成立股份有限公司。在體制改革、利益調(diào)整、以及“抓大放小”的經(jīng)營戰(zhàn)略下，各商業(yè)銀行均著眼于商業(yè)化運(yùn)作，追求盈利最大化和風(fēng)險(xiǎn)最小化。通過降低信貸管理成本實(shí)現(xiàn)盈利，通過面向整體實(shí)力強(qiáng)的企業(yè)發(fā)放貸款以降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。從而，信貸資金自然就流向了電廠、煤場(chǎng)和房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)等大企業(yè)，引發(fā)了信貸資金流向結(jié)構(gòu)單一的問題。中小企業(yè)由于基礎(chǔ)薄弱、生產(chǎn)能力低、管理不健全等特點(diǎn)，信貸風(fēng)險(xiǎn)高，增加了銀行的信貸管理成本；農(nóng)戶由于借款數(shù)額小、居住分散等特點(diǎn)也帶來信貸管理成本高的問題，自然都難以融入資金。市場(chǎng)博弈的結(jié)果是銀行“嫌貧愛富”。商業(yè)化運(yùn)作的理念進(jìn)一步拉大了貧富差距，中小企業(yè)和農(nóng)戶的風(fēng)險(xiǎn)貸款得不到有效滿足。再者，農(nóng)信社和城市信用社由于自身資金的薄弱，歷史性的原因貸存比高、不良貸款率居高不下，又缺少風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，使得其支持“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)發(fā)展的力量有限，難以獨(dú)撐服務(wù)“三農(nóng)”的重任。并且，受經(jīng)營成本的約束，部分偏遠(yuǎn)鄉(xiāng)鎮(zhèn)信用社的網(wǎng)點(diǎn)也進(jìn)行了縮減和撤銷，在一定程度上也減弱了對(duì)農(nóng)村的金融服務(wù)。

鑒于此，要繼續(xù)深化金融體制改革。理念上，要明確定位各個(gè)金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)作機(jī)制（是在市場(chǎng)導(dǎo)向下運(yùn)作還是在政策導(dǎo)向下運(yùn)作）。因?yàn)榻鹑跈C(jī)構(gòu)的運(yùn)營理念將直接影響其服務(wù)對(duì)象和貸款投向。明確定位金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)營理念，目的是要使金融機(jī)構(gòu)本身的發(fā)展目標(biāo)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)保持一致，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)開展相關(guān)業(yè)務(wù)。以農(nóng)信社為例，若定位其經(jīng)營理念為市場(chǎng)運(yùn)作、自負(fù)盈虧，那么就不能再要求農(nóng)信社對(duì)“三農(nóng)”提供優(yōu)惠利率的貸款。因?yàn)椤叭r(nóng)”貸款的管理成本高，提供低息貸款，不僅不能帶來盈利甚至?xí)硖潛p，有悖于農(nóng)信社的經(jīng)營目標(biāo)。

具體實(shí)踐中，深化金融體制改革，健全農(nóng)村金融體制，一是要建立政策性的以支持“三農(nóng)”發(fā)展為主的金融機(jī)構(gòu)?！叭r(nóng)”不僅僅是市場(chǎng)行為，在一定程度上也是政府行為，需要財(cái)政資金的補(bǔ)貼。（如：從支農(nóng)資金中拿出一部分對(duì)農(nóng)業(yè)貸款進(jìn)行貼息，使農(nóng)民能從貸到略低于基準(zhǔn)利率的貸款。）二是要深化對(duì)農(nóng)信社的改革，準(zhǔn)確定位，清晰界定產(chǎn)權(quán)，通過參股、入股等方式減低不良貸款比率，對(duì)于歷史性的不良貸款要進(jìn)行剝離，以增強(qiáng)資本金，提高對(duì)“三農(nóng)”的支持力度。三是在股份制商業(yè)銀行的信貸管理上適當(dāng)放權(quán)，摒棄“貸款零風(fēng)險(xiǎn)”的不實(shí)際做法。針對(duì)不同的貸款對(duì)象和貸款群體，制定區(qū)域化、差別化的貸款審批手續(xù)，克服中小企業(yè)貸款審批手續(xù)繁瑣等障礙。通過制定科學(xué)合理的考核指標(biāo)、使得信貸人員責(zé)、權(quán)、利對(duì)等，約束與激勵(lì)統(tǒng)一。四是要擴(kuò)展農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的業(yè)務(wù)范圍，允許其開辦縣域農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施貸款、小額扶貧貸款、助學(xué)貸款等業(yè)務(wù)，多渠道支持和鼓勵(lì)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，從而帶動(dòng)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展。五是要加快郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展，改變目前郵政儲(chǔ)蓄以存單質(zhì)押這種單一的貸款方式，形成各種不同體制的金融機(jī)構(gòu)共同服務(wù)“三農(nóng)”的格局。

（四）推進(jìn)金融業(yè)的信息建設(shè)

推進(jìn)金融業(yè)的信息建設(shè)，不僅可以降低金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和管理成本，還可以緩解農(nóng)戶和中小企業(yè)貸款難的問題。在當(dāng)前環(huán)境下，社會(huì)信用觀念淡薄，借款人逃避銀行的資金監(jiān)管、逃債甚至廢債等失信行為還比較多，這些行為增大了金融信貸部門的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和管理成本，也使得金融信貸部門更加不敢向中小企業(yè)發(fā)放貸款，形成了惡性循環(huán)。通過推進(jìn)金融業(yè)的信息建設(shè)，逐步建立起適合地區(qū)中小企業(yè)特點(diǎn)的分類評(píng)級(jí)制度，完善地區(qū)信用評(píng)級(jí)制度，實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)信息共享，降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。其次，鑒于對(duì)農(nóng)戶和中小企業(yè)信貸的管理成本比較高，通過金融機(jī)構(gòu)信息共享，可以將個(gè)人消費(fèi)信貸技術(shù)運(yùn)用于中小企業(yè)貸款。有研究表明，企業(yè)主個(gè)人信貸記錄在很大程度上能預(yù)見其企業(yè)的信用表現(xiàn)。這樣，通過加快金融業(yè)的信息建設(shè)，實(shí)現(xiàn)信息共享，不僅降低了金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和管理成本，也在一定程度上解決了農(nóng)戶和中小企業(yè)貸款難的問題，從而促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

本文形成于2008年5月的課題調(diào)研實(shí)踐，特在此感謝胡明教授和民建貴州省委提供的調(diào)研實(shí)踐機(jī)會(huì)。

（作者單位：貴州大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院）