郄俊兵

摘要：美國(guó)次級(jí)貸危機(jī)的全面爆發(fā)引起了全球性的金融危機(jī)，本文介紹了全球金融危機(jī)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的警示作用，探討了我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)防御方面存在的問(wèn)題，就如何構(gòu)建合理的商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)防御機(jī)制、加快改革步伐提出了相應(yīng)建議，以有助于商業(yè)銀行積極應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，打造自己的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

關(guān)鍵詞：金融危機(jī)；商業(yè)銀行；風(fēng)險(xiǎn)防范

一、我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀

本次全球金融危機(jī)的源頭是美國(guó)房地產(chǎn)金融機(jī)構(gòu)在市場(chǎng)繁榮時(shí)期放松了貸款條件、推出了前松后緊的貸款產(chǎn)品，尤其是相關(guān)監(jiān)管部門沒(méi)有對(duì)新的衍生工具了解透徹并管理到位，在整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理中，商業(yè)銀行并未按照嚴(yán)格的信貸準(zhǔn)入規(guī)則進(jìn)行發(fā)放貸款，割裂了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)商業(yè)銀行長(zhǎng)期以來(lái)存在資產(chǎn)質(zhì)量不高、資產(chǎn)重組率偏低等問(wèn)題，在全球金融危機(jī)及我國(guó)不完善的金融市場(chǎng)背景下，由于歷史原因，其風(fēng)險(xiǎn)管理體系還很不健全，無(wú)論是風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估與防范還是內(nèi)部控制的措施都還存在諸多亟待解決的問(wèn)題。

（一）我國(guó)商業(yè)銀行金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀

由于受體制、技術(shù)、宏觀政策等多方面因素的制約，目前我國(guó)商業(yè)銀行金融創(chuàng)新主要表現(xiàn)為數(shù)量擴(kuò)張，金融創(chuàng)新的品種少、規(guī)模小，創(chuàng)新的業(yè)務(wù)范圍涉及商業(yè)銀行的各個(gè)層面，但大多是直接從西方國(guó)家引進(jìn)的，真正由我國(guó)首創(chuàng)、具有我國(guó)特色的原始性創(chuàng)新較少。與西方國(guó)家以追求利潤(rùn)和規(guī)避管制為直接動(dòng)機(jī)的金融創(chuàng)新不同的是，由于我國(guó)資本市場(chǎng)不完善金融、證券化程度較低，還沒(méi)有完全建立創(chuàng)新金融工具的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制，銀行風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)較差，導(dǎo)致我國(guó)金融創(chuàng)新傾向于在無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)中搶占市場(chǎng)份額，忽視了對(duì)金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的防范和控制，客觀上導(dǎo)致我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避能力不高。

（二）我國(guó)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀

近幾年來(lái)，我國(guó)的房地產(chǎn)市場(chǎng)出現(xiàn)了前所未有的繁榮，但這種繁榮基本上是建立在銀行個(gè)人住房按揭貸款快速增加的基礎(chǔ)上的。商業(yè)銀行都傾向于向國(guó)家重點(diǎn)大型企業(yè)和特定行業(yè)發(fā)放貸款，貸款過(guò)于集中導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法被有效分散，同時(shí)由于中長(zhǎng)期貸款比例較高，一旦某一行業(yè)出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)滑坡，極易造成商業(yè)銀行資金鏈的斷裂。商業(yè)銀行為了自身生存和發(fā)展，在未在全國(guó)范圍內(nèi)建立完善的貸款人資信評(píng)價(jià)體系的情況下，通過(guò)各種手段進(jìn)行存貸款促銷，為了滿足競(jìng)爭(zhēng)需要，存在放松信貸審核、忽視市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)象，致使信貸存在一定盲目性，這在一定程度上加大了貸款人按期合理償還貸款的風(fēng)險(xiǎn)，使商業(yè)銀行面臨較大的呆賬風(fēng)險(xiǎn)。由于我國(guó)缺乏嚴(yán)格的金融審查制度和個(gè)人評(píng)級(jí)制度、貸款前首付比例較低及虛假信用帶來(lái)大量投機(jī)性借貸、超支能力貸款不斷增加等問(wèn)題的存在，不能確定住房按揭貸款就是“優(yōu)良資產(chǎn)”，如果我國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)的個(gè)人按揭貸款在沒(méi)有信用評(píng)級(jí)的情況下迅速擴(kuò)張，其中的次級(jí)信用的比例到了一定程度，必將危及我國(guó)金融市場(chǎng)的安全。

（三）我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理手段現(xiàn)狀

當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)比較單一，我國(guó)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法和標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，風(fēng)險(xiǎn)管理分散在各部門，各部門之間沒(méi)有統(tǒng)一的協(xié)調(diào)管理；風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法過(guò)于簡(jiǎn)單，一般采用“打分法”，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的定量揭示不足；風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估局限于信用風(fēng)險(xiǎn)，缺乏對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等的監(jiān)控。

（四）我國(guó)商業(yè)銀行的內(nèi)部控制

內(nèi)部控制是風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)，雖然我國(guó)商業(yè)銀行建立了一套內(nèi)部控制，但由于內(nèi)部控制組織構(gòu)架不完善、內(nèi)部控制措施不足，導(dǎo)致內(nèi)部控制在實(shí)際經(jīng)營(yíng)過(guò)程中往往只依靠幾個(gè)職能部門的監(jiān)督管理，各職能部門之間缺乏必要的監(jiān)督和制約，缺乏整體協(xié)調(diào)和配合，同時(shí)，由于缺乏有效的激勵(lì)約束機(jī)制，其實(shí)施效果并不理想。自我約束機(jī)制的缺失，導(dǎo)致商業(yè)銀行無(wú)法以資金來(lái)源制約資金運(yùn)用，出現(xiàn)超越經(jīng)營(yíng)原則發(fā)放貸款現(xiàn)象，導(dǎo)致資本金普遍不足、資本充足率低、抵抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱。

二、加強(qiáng)我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策與建議

全球金融危機(jī)帶來(lái)劇烈的市場(chǎng)動(dòng)蕩，對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理與防范提出了更高的要求。我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)充分重視全球金融危機(jī)的教訓(xùn)，及時(shí)采取措施，解決我國(guó)銀行業(yè)當(dāng)前存在的問(wèn)題。

（一）商業(yè)銀行應(yīng)努力防范和化解由金融創(chuàng)新所產(chǎn)生的金融風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)銀行應(yīng)改變傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)發(fā)展模式，大力發(fā)展以收付結(jié)算、擔(dān)保、融資管理、咨詢、衍生金融工具等為代表的中間業(yè)務(wù)，以降低成本、減少風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)。同時(shí)，全球金融危機(jī)也警示我們要審慎地進(jìn)行金融創(chuàng)新，做好風(fēng)險(xiǎn)管理，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)管理使資金得到合理地運(yùn)用，讓更多的人得到便利的融資。通過(guò)制定和完善相關(guān)的金融政策和法律，用市場(chǎng)需求來(lái)檢驗(yàn)各種創(chuàng)新業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行應(yīng)及時(shí)建立并調(diào)整其金融創(chuàng)新機(jī)制，并在此基礎(chǔ)上建立有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防體系以及嚴(yán)格的后續(xù)監(jiān)督機(jī)制，保證對(duì)創(chuàng)新的業(yè)務(wù)能夠得到有效的監(jiān)督，避免金融風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，加大金融創(chuàng)新力度。商業(yè)銀行應(yīng)通過(guò)完善其內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)，充分揭示交易對(duì)手特定債務(wù)的信用風(fēng)險(xiǎn)，為此應(yīng)對(duì)影響交易對(duì)手未來(lái)償付能力和履約能力的各種因素及變化趨勢(shì)進(jìn)行全面系統(tǒng)的考察，以便全面、真實(shí)、動(dòng)態(tài)地反映信用風(fēng)險(xiǎn)的程度，并根據(jù)不同金融衍生產(chǎn)品的特性對(duì)其進(jìn)行管理，實(shí)行產(chǎn)品多元化策略。

（二）商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)的管理

在經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速增長(zhǎng)和波動(dòng)性較為寬裕的條件下，投資者對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的前景較為樂(lè)觀，往往會(huì)低估風(fēng)險(xiǎn)，但是經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有周期性，商業(yè)銀行應(yīng)始終將風(fēng)險(xiǎn)控制放在第一位，從預(yù)防經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)和外部沖擊的角度，充分估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)自身的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)和持續(xù)發(fā)展。

1.設(shè)立合理的資本結(jié)構(gòu)，擴(kuò)大資本總量

我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)參照巴塞爾協(xié)議， 設(shè)立合理的資本結(jié)構(gòu)，擴(kuò)大資本總量，以增強(qiáng)銀行自身抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。通過(guò)調(diào)整貸款和負(fù)債結(jié)構(gòu)，改變重開發(fā)輕消費(fèi)的傾向，擴(kuò)大活期存款占比，降低定期存款占比，從而減少籌資成本； 合理協(xié)調(diào)負(fù)債和資產(chǎn)的期限結(jié)構(gòu)，做到短負(fù)債來(lái)源短資產(chǎn)運(yùn)用，中長(zhǎng)期負(fù)債中長(zhǎng)期運(yùn)用，避免搭配不當(dāng)引起的風(fēng)險(xiǎn)。

2.積極推動(dòng)抵押貸款證券化水平

抵押貸款債權(quán)證券化可以在很大程度上分散商業(yè)銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)，因此我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)同證券公司緊密合作，根據(jù)抵押貸款的不同風(fēng)險(xiǎn)狀況確定不同的證券化程度，鼓勵(lì)開發(fā)抵押債券新品種，利用衍生產(chǎn)品或者證券化分散風(fēng)險(xiǎn)，避免抵押貸款風(fēng)險(xiǎn)高度集中于商業(yè)銀行。在證券化的過(guò)程中，相關(guān)機(jī)構(gòu)必須嚴(yán)格遵守信息披露制度，做到充分的信息披露，并針對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)，設(shè)立最低資本金儲(chǔ)備。以我國(guó)商業(yè)銀行住房按揭貸款為例，通過(guò)抵押貸款證券化，拓寬了商業(yè)銀行的資金來(lái)源，增強(qiáng)了銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性，使原來(lái)集中在商業(yè)銀行的抵押貸款資產(chǎn)變?yōu)橘Y本市場(chǎng)上很多投資人持有的抵押債券，有效地分散和轉(zhuǎn)移了風(fēng)險(xiǎn)。

3.盡快完善個(gè)人信用體系建設(shè)

盡快完善個(gè)人信用體系建設(shè)，集合各種重要的信用信息，有助于及時(shí)、準(zhǔn)確地把握個(gè)人的信用狀況和償債能力，能夠保證首付政策的執(zhí)行，適度提高貸款首付的比率，杜絕出現(xiàn)零首付的現(xiàn)象；通過(guò)采取嚴(yán)格的貸前信用審核，有助于避免出現(xiàn)虛假按揭現(xiàn)象，有助于在最大程度上避免由于信息不對(duì)稱所導(dǎo)致的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。我們可以借鑒美國(guó)在個(gè)人信用體系建設(shè)的經(jīng)驗(yàn)，完善個(gè)人信用體系的建設(shè)，對(duì)借款人能夠進(jìn)行有效地分割，這將使我國(guó)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)能夠有效地規(guī)避和控制風(fēng)險(xiǎn)，從而提高整個(gè)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定性，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。在建立評(píng)級(jí)體系的同時(shí)，還應(yīng)建立財(cái)務(wù)報(bào)表信息的甄別系統(tǒng)，對(duì)于變化比較大的需要進(jìn)行審核，保障進(jìn)入評(píng)級(jí)模型數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性。為了控制信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，商業(yè)銀行可以采用信用升級(jí)、凈額結(jié)算協(xié)議等措施，通過(guò)要求交易方提供抵押、擔(dān)保、信用證、保證金、第三方擔(dān)保等方式，實(shí)現(xiàn)交易對(duì)手的信用升級(jí)。