羅紅梅

摘要：本文介紹了公允價(jià)值的特點(diǎn)，分析了公允價(jià)值應(yīng)用的背景和趨勢(shì)，探討了可靠性、可操作性和盈余管理潛在的風(fēng)險(xiǎn)，最后從加強(qiáng)對(duì)公允價(jià)值確定方法的披露、提高會(huì)計(jì)專業(yè)人員的素質(zhì)、加強(qiáng)審計(jì)監(jiān)督三個(gè)方面提出了運(yùn)用公允價(jià)值的建議。

關(guān)鍵詞：公允價(jià)值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則風(fēng)險(xiǎn)

一、公允價(jià)值的應(yīng)用背景和趨勢(shì)

公允價(jià)值是熟悉情況的買賣雙方在公平交易的條件下所確定的價(jià)格或無(wú)關(guān)聯(lián)的雙方在公平交易的條件下一項(xiàng)資產(chǎn)可以被買賣的成交價(jià)格。近年來(lái)，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及美國(guó)等一些市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。紛紛將公允價(jià)值作為重要甚至是首選的計(jì)量屬性加以運(yùn)用，以提高會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性。從計(jì)量屬性角度看，公允價(jià)值在某種程度上代表著財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的發(fā)展方向。因此，其運(yùn)用的范圍和程度也就成了衡量一個(gè)國(guó)家或一個(gè)地區(qū)、一個(gè)組織會(huì)計(jì)國(guó)際化程度的重要標(biāo)志。

我國(guó)新的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》明確地將公允價(jià)值作為會(huì)計(jì)計(jì)量屬性之一，并在17個(gè)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中不同程度地運(yùn)用了這一計(jì)量屬性，這表明我國(guó)會(huì)計(jì)向國(guó)際趨同邁出了實(shí)質(zhì)性一步。公允價(jià)值的廣泛運(yùn)用，意味著我國(guó)傳統(tǒng)意義上單一的歷史成本計(jì)量模式被歷史成本、公允價(jià)值等多重計(jì)量屬性并存的計(jì)量模式所取代。在2006年頒布的新準(zhǔn)則中給出了五種會(huì)計(jì)計(jì)量模式，包括歷史成本、重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值和公允價(jià)值。其中歷史成本和公允價(jià)值兩種計(jì)量模式在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系中具有主導(dǎo)地位。一般認(rèn)為，歷史成本是與可靠性相對(duì)應(yīng)的計(jì)量模式，而公允價(jià)值是與相關(guān)性對(duì)應(yīng)的計(jì)量模式。因此。財(cái)務(wù)報(bào)告目標(biāo)的協(xié)調(diào)問(wèn)題、相關(guān)性和可靠性的平衡問(wèn)題。在一定程度上轉(zhuǎn)化為歷史成本計(jì)量模式與公允價(jià)值計(jì)量模式的協(xié)調(diào)。歷史成本作為計(jì)量基礎(chǔ)的優(yōu)越性在于以此生成的信息具備可靠性，在所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分離的情形下。歷史成本計(jì)量是對(duì)管理層受托責(zé)任的監(jiān)督得以進(jìn)行的一個(gè)前提條件，也是受托責(zé)任人解除其法律義務(wù)或者責(zé)任的必要技術(shù)手段。但應(yīng)該看到，現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會(huì)中充滿不確定性。市價(jià)經(jīng)常波動(dòng)，歷史成本計(jì)量對(duì)會(huì)計(jì)信息的決策有用性造成的負(fù)面影響日益顯露，而公允價(jià)值的出現(xiàn)主要基于歷史成本的缺陷，在環(huán)境不斷變化的動(dòng)態(tài)市場(chǎng)條件下，公允價(jià)值才能真正反映市場(chǎng)對(duì)資產(chǎn)、負(fù)債等要素的客觀評(píng)價(jià)。且具有預(yù)測(cè)價(jià)值。

在我國(guó)，會(huì)計(jì)領(lǐng)域一直沿用歷史成本的計(jì)量模式，遵循穩(wěn)健原則和追求客觀性原則。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，特別是金融市場(chǎng)的發(fā)展，歷史成本的計(jì)量模式受到前所未有的挑戰(zhàn)。歷史成本會(huì)計(jì)就是可靠性與相關(guān)性相權(quán)衡的結(jié)果。在此模式下，資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益等項(xiàng)目的計(jì)量都基于經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的實(shí)際交易價(jià)格或成本，而不考慮市場(chǎng)變化的影響。歷史成本是所有會(huì)計(jì)計(jì)量屬性中最具有可靠性的。其依據(jù)的是實(shí)際發(fā)生時(shí)的數(shù)據(jù)，較少需要會(huì)計(jì)人員的估計(jì)與判斷，比較客觀，容易確定；加之其有各種原始憑證作為依據(jù)，可隨時(shí)驗(yàn)證，能夠減少任意操縱與歪曲事實(shí)的行為。而且。歷史成本具有中立性，有利于協(xié)調(diào)不同集團(tuán)和個(gè)人之間的利益沖突，容易得到各方的認(rèn)可，做到不偏不倚。然而遺憾的是，歷史成本缺乏相關(guān)性，即使在資產(chǎn)的取得日，歷史成本、市場(chǎng)價(jià)值和未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值是相等的，但市場(chǎng)價(jià)值和未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值會(huì)隨著時(shí)間以及市場(chǎng)條件的改變而改變。不過(guò)，雖然歷史成本并不直接報(bào)告企業(yè)未來(lái)投資回報(bào)，但是由于客觀地反映了過(guò)去，人們可以通過(guò)一些模型預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)盈利能力，從而預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)收益，所以歷史成本在一定程度上與決策是相關(guān)的。傳統(tǒng)會(huì)計(jì)在權(quán)衡可靠性與相關(guān)性時(shí)，偏重于前者，而且認(rèn)為使用歷史成本導(dǎo)致相關(guān)性的減少所帶來(lái)的損失沒(méi)有超過(guò)增加可靠性所得到的利益，于是歷史成本會(huì)計(jì)作為主要的計(jì)量模式一直沿用至今。但是，由于財(cái)務(wù)報(bào)告中的資產(chǎn)是以歷史成本計(jì)價(jià)，并沒(méi)有考慮一些重要因素影響，如通貨膨脹和過(guò)時(shí)貶值，所以資產(chǎn)的賬面價(jià)值與現(xiàn)行的市場(chǎng)價(jià)格有差異。資產(chǎn)的歷史成本很容易誤導(dǎo)人們，尤其是在價(jià)格上漲時(shí)期。如英國(guó)，土地和建筑物有時(shí)被重新估價(jià)以反映假設(shè)其出售的價(jià)值增值。但是，在大多數(shù)國(guó)家，公司不對(duì)資產(chǎn)的歷史成本作任何調(diào)整。對(duì)于不同的資產(chǎn)，以歷史成本為基礎(chǔ)的財(cái)務(wù)報(bào)表缺乏可比性。這種現(xiàn)象不僅存在于某一特定時(shí)點(diǎn)的不同公司之間，同一公司擁有的不同資產(chǎn)之間也存在這樣的問(wèn)題。相比之下，公允市場(chǎng)價(jià)值具有與經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀相關(guān)的特點(diǎn)，

與歷史成本相反，公允價(jià)值是一種動(dòng)態(tài)反映，體現(xiàn)資產(chǎn)和負(fù)債在某一時(shí)點(diǎn)上的實(shí)際價(jià)值。它能為投資者和債權(quán)人提供評(píng)估企業(yè)未來(lái)現(xiàn)金流量具有預(yù)測(cè)性價(jià)值的會(huì)計(jì)信息，與信息使用者的需求更為相關(guān)。然而。公允價(jià)值存在缺乏可靠性的致命弱點(diǎn)，在操作上很大程度地受到主觀因素的影響。在這種情況下，會(huì)計(jì)人員應(yīng)具備較高的職業(yè)判斷和分析能力，利用估價(jià)技術(shù)來(lái)確定其公允價(jià)值。例如，采用儲(chǔ)備會(huì)計(jì)對(duì)石油和天然氣儲(chǔ)備所產(chǎn)生的未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值進(jìn)行估計(jì)時(shí)，首先要估計(jì)折現(xiàn)率和未來(lái)事件的發(fā)生概率。現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)環(huán)境中的折現(xiàn)率并不是固定的，未來(lái)事件發(fā)生的概率也非常復(fù)雜，這些都依靠會(huì)計(jì)人員的主觀判斷。其結(jié)果。一方面，估計(jì)數(shù)可能偏離實(shí)際數(shù)，造成計(jì)量不準(zhǔn)確；另一方面，這種人為的估計(jì)為會(huì)計(jì)信息操縱預(yù)留了空間。因此，使用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量，在相關(guān)性提高的同時(shí)，卻喪失了可靠性。

二、公允價(jià)值的應(yīng)用特點(diǎn)

(一)新準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值的應(yīng)用非常廣泛

新準(zhǔn)則涉及公允價(jià)值的會(huì)計(jì)要素包括資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益、收入、費(fèi)用和利潤(rùn)。新準(zhǔn)則要求財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告進(jìn)行公允列報(bào)，因而，在各會(huì)計(jì)要素的確認(rèn)和計(jì)量中均涉及到公允價(jià)值計(jì)量模式的應(yīng)用。當(dāng)歷史成本與公允價(jià)值存在差異的情況下，除非這種差異很小，否則都要盡可能采用公允價(jià)值計(jì)量。以確保會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性。

(二)公允價(jià)值在新準(zhǔn)則中的應(yīng)用謹(jǐn)慎

與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則相比，我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系在確定公允價(jià)值的應(yīng)用范圍時(shí)，充分地考慮了我們的國(guó)情，且作了審慎的改進(jìn)。新準(zhǔn)則要求在采用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量時(shí)，公允價(jià)值要能夠“持續(xù)可靠取得”。

可見(jiàn)，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中禁止含有較多假設(shè)的估值技術(shù)的應(yīng)用。以確保公允價(jià)值的確定是合理的、科學(xué)的、可靠的。對(duì)于某些應(yīng)以公允價(jià)值計(jì)量的資產(chǎn)，如“天然起源的生物資產(chǎn)”、“政府補(bǔ)助的非貨幣性資產(chǎn)”，若公允價(jià)值無(wú)法可靠地取得，應(yīng)當(dāng)按照名義金額進(jìn)行計(jì)量。再如非貨幣資產(chǎn)交換準(zhǔn)則規(guī)定了對(duì)換人和換出資產(chǎn)均以公允價(jià)值計(jì)價(jià)，但其前提是該項(xiàng)非貨幣性資產(chǎn)交換具有商業(yè)實(shí)質(zhì)，如果交易雙方存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系，則可能導(dǎo)致發(fā)生的非貨幣性資產(chǎn)交換不具有商業(yè)實(shí)質(zhì)，從而不能應(yīng)用該準(zhǔn)則進(jìn)行處理。從這些規(guī)定中可以看出，公允價(jià)值的應(yīng)用有嚴(yán)格的限制條件的，如果遵照?qǐng)?zhí)行。不會(huì)被濫用。

(三)新準(zhǔn)則中公允價(jià)值的確定是以市價(jià)為基準(zhǔn)的

新準(zhǔn)則中運(yùn)用公允價(jià)值時(shí)要求有活躍的市場(chǎng)。并以資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格或類似資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格為依據(jù)確定公允價(jià)值，即公允價(jià)是以市場(chǎng)評(píng)價(jià)為基礎(chǔ)的?；钴S交易市場(chǎng)中的市價(jià)顯然是最公允的，也是比較透明的。

三、引入公允價(jià)值的潛在風(fēng)險(xiǎn)

(一)可靠性問(wèn)題

從我國(guó)的現(xiàn)狀看，產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)、生產(chǎn)資料市場(chǎng)等都不夠成熟，絕大多數(shù)資產(chǎn)的公允市價(jià)難以獲得。即使是交易性金融資產(chǎn)，其在證券交易市場(chǎng)上存在活躍的報(bào)價(jià)，但由于我國(guó)證券市場(chǎng)存在嚴(yán)重的投機(jī)行為，證券市價(jià)不能反映其內(nèi)在價(jià)值，而且波動(dòng)較為頻繁。這使得公允價(jià)值的可靠性大打折扣。雖然在不存在相關(guān)資產(chǎn)的活躍市場(chǎng)時(shí)，也可以運(yùn)用現(xiàn)值技術(shù)等估計(jì)公允價(jià)值，但現(xiàn)階段未來(lái)現(xiàn)金流量以及折現(xiàn)率等信息都很缺乏，人為判斷具有很大的不確定性，現(xiàn)值的主觀估計(jì)成分偏大。

(二)可操作性問(wèn)題

公允價(jià)值的運(yùn)用較歷史成本在技術(shù)和人才方面提出了更高要求。尤其是當(dāng)缺乏活躍市場(chǎng)時(shí)。估值技術(shù)的應(yīng)用需要有高超的專業(yè)技術(shù)以及有較好誠(chéng)信的評(píng)估師隊(duì)伍，從我國(guó)現(xiàn)狀看。評(píng)估人員與會(huì)計(jì)人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)與專業(yè)技能都不容樂(lè)觀。目前國(guó)內(nèi)的大多數(shù)從業(yè)人員對(duì)公允價(jià)值運(yùn)用尚難以適應(yīng)。

(三)盈余管理問(wèn)題

以上兩個(gè)問(wèn)題的存在將最終使得人的因素成為公允價(jià)值的主要決定因素，即無(wú)論是在未來(lái)現(xiàn)金流量、折現(xiàn)率的估計(jì)方面，還是專業(yè)評(píng)估人員的評(píng)估方面，公允價(jià)值都將受到人為因素的影響。按照新準(zhǔn)則中的規(guī)定，公允價(jià)值的變動(dòng)計(jì)算當(dāng)期損益，這改變了過(guò)去的收益觀。在傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中，資產(chǎn)只確認(rèn)減值損失。不確認(rèn)升值收益。而在采用公允價(jià)值計(jì)量模式下，資產(chǎn)因公允價(jià)值變動(dòng)帶來(lái)的利得或損失都計(jì)人當(dāng)期損益。這種情況下公允價(jià)值很可能被企業(yè)有意加以利用，成為新的盈余管理手段來(lái)“創(chuàng)造”賬面利潤(rùn)。

四、公允價(jià)值應(yīng)用的建議

(一)加強(qiáng)對(duì)會(huì)允價(jià)值確定方法的披露

按照新準(zhǔn)則。企業(yè)的計(jì)量基礎(chǔ)也屬于會(huì)計(jì)政策。但在財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)準(zhǔn)則中關(guān)于財(cái)務(wù)報(bào)表附注的列舉中，沒(méi)有針對(duì)公允價(jià)值的附注說(shuō)明，這不利于公允價(jià)值信息的規(guī)范應(yīng)用。應(yīng)將公允價(jià)值的確定方法作為重要的會(huì)計(jì)政策進(jìn)行附注披露，對(duì)于使用公允價(jià)值計(jì)價(jià)的各項(xiàng)資產(chǎn)。應(yīng)披露運(yùn)用公允價(jià)值的理由、公允價(jià)值的確定方法、對(duì)損益的影響等，還應(yīng)提供關(guān)于公允價(jià)值估計(jì)的可靠性證明。提高公允價(jià)值信息的透明度，可以規(guī)范公允價(jià)值的合理運(yùn)用。對(duì)防范利潤(rùn)操縱起到一定的作用。

(二)提高會(huì)計(jì)專業(yè)人員的素質(zhì)

由于公允價(jià)值的運(yùn)用受到會(huì)計(jì)人員素質(zhì)的影響，加強(qiáng)會(huì)計(jì)人員素質(zhì)是提高公允價(jià)值運(yùn)用效果的前提條件。會(huì)計(jì)人員素質(zhì)包括職業(yè)素質(zhì)與道德素質(zhì)。提高會(huì)計(jì)人員的職業(yè)素質(zhì)要求對(duì)廣大會(huì)計(jì)職業(yè)隊(duì)伍進(jìn)行培訓(xùn)，使其理解和掌握新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系，提高其職業(yè)判斷能力，以免公允價(jià)值在實(shí)際應(yīng)用中影響新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系的實(shí)施效果。同時(shí)，還應(yīng)時(shí)刻加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)人員道德素質(zhì)的培養(yǎng)，以免公允價(jià)值被濫用。

(三)加強(qiáng)審計(jì)監(jiān)督

新準(zhǔn)則體系大量應(yīng)用公允價(jià)值，會(huì)計(jì)職業(yè)判斷的范圍進(jìn)一步加大。這使得審計(jì)監(jiān)督的任務(wù)進(jìn)一步加重。我國(guó)應(yīng)盡快改善注冊(cè)會(huì)計(jì)師的職業(yè)環(huán)境，大力提高注冊(cè)會(huì)計(jì)師的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、業(yè)務(wù)水平和職業(yè)道德水準(zhǔn)。確保以公允價(jià)值計(jì)量為基礎(chǔ)的企業(yè)會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行了廣泛地運(yùn)用。以期提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，并有助于實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)報(bào)告的目標(biāo)。