傅子能

摘要：中小企業(yè)自身的特點，決定了商業(yè)銀行對中小企業(yè)的授信不可避免的具高風險、高人力成本的特點。那么，商業(yè)銀行如何有效防范中小企業(yè)信貸風險，將中小企業(yè)信貸業(yè)務發(fā)展為商業(yè)銀行的一項特色的競爭性業(yè)務?文章分析了中小企業(yè)信貸風險的表現(xiàn)形式和根源，并對如何防范中小企業(yè)信貸風險進行了深入研究。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行中小企業(yè)信貸風險

中圖分類號：F830文獻標識碼：A

文章編號：1004-4914(2009)03-198-02

一、引言

當前，全球性金融風暴和經(jīng)濟危機不斷蔓延。全球化背景下，我國經(jīng)濟遭遇“寒冬”，很多企業(yè)尤其是制造類和貿(mào)易類中小企業(yè)，由于抗風險能力差，資金鏈斷裂，紛紛倒閉。為抵御金融危機對我國經(jīng)濟的影響，國家及時出臺了一系列經(jīng)濟刺激政策，要求金融機構(gòu)加大支持對中小企業(yè)的信貸支持力度，比如，及時提供流動性支持，取消信貸規(guī)?？刂?，優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)、拓展債券融資等。

然而，在經(jīng)濟形勢呈下行態(tài)勢的階段，中小企業(yè)的經(jīng)營情況變化加快，為獲取更多融資支持，往往助推企業(yè)隱瞞真實情況，在銀行和企業(yè)之間存在信息不對稱的情況下，將導致中小企業(yè)信貸風險進一步提高。如何防范中小企業(yè)信貸風險，使企業(yè)和銀行形成雙贏局面，成為商業(yè)銀行的重要課題。

二、中小企業(yè)信貸風險的表現(xiàn)與根源

(一)中小企業(yè)信貸風險的主要表現(xiàn)

1社會信用體系不健全，導致中小企業(yè)信貸風險加大。信用是市場經(jīng)濟的基礎(chǔ)，是銀行業(yè)經(jīng)營的根基。但是，我國社會正處于轉(zhuǎn)軌時期，對社會信用認識不足、信用意識相對淡薄、信用觀念相對落后，用以規(guī)范信用的相關(guān)法律制度不健全，還沒有形成一個良好的社會信用體系。完善的征信管理機制還沒有形成，缺乏多層次的信用擔保機制，銀行追討企業(yè)債務的成本過高，“靈活”的中小企業(yè)很容易逃脫因其失信行為而應接受的懲罰。

2中小企業(yè)道德方面的風險。中小企業(yè)普遍缺乏長期經(jīng)營理念，中小企業(yè)主大多將企業(yè)作為短期賺取利潤的外衣。居于這種“短視”，中小企業(yè)過多注重近期利益，發(fā)展帶有盲目性。在短期利益驅(qū)動下，不少中小企業(yè)誠信意識缺失，存在惡意逃廢銀行債務、以虛假信息騙取銀行貸款的現(xiàn)象。在當前外部經(jīng)濟環(huán)境復雜多變，企業(yè)面臨的不確定因素日益復雜，經(jīng)營出現(xiàn)困難的時期，中小企業(yè)的道德風險將會更加明顯。

3中小企業(yè)經(jīng)營方面的風險。一方面，由于不具備完善的法人治理結(jié)構(gòu)，管理水平相對落后，財務制度不健全，很多中小企業(yè)停留在家庭式管理狀態(tài)，沒有形成現(xiàn)代市場經(jīng)濟所要求的基本軟硬件條件。另一方面，由于缺乏技術(shù)和人才，產(chǎn)品競爭力不強，抗御市場風險能力弱，高出生率和高死亡率成為中小企業(yè)的經(jīng)營困惑。據(jù)調(diào)查，中小企業(yè)的平均壽命只有3至5年。2008年末，經(jīng)濟下行背景下，廣東和江浙一帶大量中小企業(yè)紛紛倒閉，充分反映了中小企業(yè)經(jīng)營的脆弱性。

(二)中小企業(yè)信貸風險分析

1信息不對稱增加銀行防范中小企業(yè)信貸風險的難度和成本。信息不對稱性是指市場上的一方掌握的信息比另一方多。雙方各自掌握的信息存在差異。在商業(yè)銀行信貸活動中，銀行和企業(yè)之間，尤其是與中小企業(yè)之間存在著典型的信息不對稱性，企業(yè)對自身的狀況有確切的了解，但為了獲取更多的貸款，容易隱瞞企業(yè)的真實情況，造成銀行與企業(yè)間的信息不對稱。甚至企業(yè)出現(xiàn)道德不良，向銀行提供虛假的信息，謀取自身利益，從而給銀行造成損失。

由于信息不對稱，會對中小企業(yè)的信貸造成“逆向選擇”和“道德風險”兩種不利后果。首先，市場經(jīng)濟能夠使社會資源達到優(yōu)化配置，其前提是市場信息足夠透明，而信息不對稱會造成市場主體做出錯誤決策，導致資源配置扭曲。銀行向中小企業(yè)發(fā)放信貸之前。借款人為了得到貸款，往往隱瞞自身的某些信息，使銀行難以把握其資信狀況。針對中小企業(yè)的高風險性，銀行通過提高利率抵償高風險，這樣的結(jié)果是：那些從事低風險投資、預期收益率低、貸款違約率也低的借款人就會被迫退出信貸市場，留下的是高風險的借款人。其次，當銀行將貸款發(fā)放后，由于信息不對稱，中小企業(yè)很容易憑借自身信息優(yōu)勢，從事那些銀行并不期望的活動。如通過假破產(chǎn)、逃債或挪用貸款進行風險投資，這些活動將導致銀行出現(xiàn)不良信貸資產(chǎn)。中小企業(yè)普遍歷史短，規(guī)模小，財務制度不規(guī)范，信息透明度低，這造成銀行防范中小企業(yè)信貸風險的成本很高，進而加劇部分中小企業(yè)的道德風險。

2中小企業(yè)缺乏有效的擔保資產(chǎn)，經(jīng)營的穩(wěn)定性弱，信貸風險本身較高。每筆貸款都包含一定程度的違約風險。貸款的風險水平越高，銀行要求貸款的保護程度越高。貸款的保護可以來自內(nèi)部，也可以來自外部，或者二者的結(jié)合。貸款的內(nèi)部保護主要是監(jiān)控企業(yè)的財務報告和評估企業(yè)的償債能力。貸款的外部保護包括抵押品、擔保和貸款契約條款。抵押擔保給銀行提供貸款保護，得以一定程度上抵御違約。中小企業(yè)由于自身的規(guī)模小、資質(zhì)條件一般，很多并不符合信貸條件，可以用于抵押的資產(chǎn)相對有限，即使有抵押財產(chǎn)，有很大一部分是位于集體土地上的房產(chǎn)。面臨著集體土地變?yōu)閲型恋氐恼鞯貑栴}，影響到抵押物的處置變現(xiàn)，抵押擔保難于有效落實，加之我國抵押拍賣市場不發(fā)達，使得抵押擔保方式適用性降低。

3中小企業(yè)的信用管理體系和信用評級系統(tǒng)尚未建立，還沒有形成保障銀行債權(quán)的有效法律和社會機制。有效的信用管理體系會提高作為市場主體的中小企業(yè)的違約成本，對銀行的信貸資產(chǎn)形成軟性保護。信用管理體系建設(shè)的最重要的任務之一，就是建立失信懲罰機制。失信懲罰機制以提高失信成本為基本出發(fā)點，將信用交易中授信人對失信法人或自然人二者之間的矛盾激化成失信者對全社會的矛盾。然而，我國尚未建立一套完善的、行之有效的失信懲罰制度，加之司法部門打擊失信行為力度不夠，導致企業(yè)失信成本過低。我國現(xiàn)在正處于建立社會征信體系的初期，各部門的信用信息尚未共享，失信行為不易被曝光，難于對失信者構(gòu)成巨大威脅，客觀上也縱容了企業(yè)的不守信用行為。

三、防范中小企業(yè)信貸風險探析

1準確定位目標客戶，細化信貸準入條件，優(yōu)化信貸投向。隨著市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展和金融業(yè)的全面改革開放，中小企業(yè)的數(shù)量和種類日益增加，銀行業(yè)競爭更加激烈，銀行在選擇目標客戶時如果盲目競爭，將會導致銀行信貸資產(chǎn)風險加大。因此，有必要確定符合本行特色的目標客戶，確定中小企業(yè)的信貸準入條件。從降低中小企業(yè)信貸風險的角度出發(fā)，商業(yè)銀行在確定目標客戶時，應重點把握以下三點。一是積極營銷那些與大企業(yè)建立了較為穩(wěn)定合作關(guān)系的中小企業(yè)。這類企業(yè)有大型企業(yè)的支持幫助，穩(wěn)定性較強，并且可以通過大企業(yè)對中小企業(yè)進行監(jiān)控，其違約機會成本較高。二是重點發(fā)展具有產(chǎn)業(yè)集群的中小企業(yè)。這類企業(yè)之間形成信用網(wǎng)，可有效增加其失信成本，并且銀行搜集企業(yè)信息的成本較低。三是考慮到企業(yè)發(fā)展階段。商業(yè)銀行應當重點支持處于成熟期

的企業(yè)，而對于成長期和衰退期的中小企業(yè)客戶，要嚴把準入關(guān)。

2進行制度創(chuàng)新，探索有效防范中小企業(yè)信貸風險的信貸管理體制。一是設(shè)立專門中小企業(yè)信貸部。按照客戶的不同特點和需求，設(shè)立獨立的中小企業(yè)信貸部門，明確職責，建立適合中小企業(yè)特點的信貸管理制度，實行不同的激勵約束和考核機制，激勵信貸人員主動開拓市場、服務客戶的積極性。二是決策權(quán)適當下移。授信前的調(diào)查階段，銀行能夠掌握的中小企業(yè)的信息主要是一些定性信息，定量信息相對有限。這種以軟信息為主的中小企業(yè)信貸，要求掌握信息的人員具有相應的決策權(quán)，因此，銀行在決策機制的設(shè)定上應以扁平化為主，將中小企業(yè)授信的決策權(quán)適當下移。三是在中小企業(yè)信貸部內(nèi)，設(shè)立專門負責研究中小企業(yè)的研究中心，實行行業(yè)客戶經(jīng)理制度。研究中心主要負責中小企業(yè)目標市場的定位，信貸政策的制定，信貸投向的調(diào)整等研究工作。銀行實行行業(yè)經(jīng)理制度，客戶經(jīng)理通過對某一些行業(yè)或領(lǐng)域進行長期跟蹤、研究，能夠提供更加詳細、準確的行業(yè)信息，客戶經(jīng)理的專業(yè)化更高，有助于防范中小企業(yè)信貸風險。

3完善針對中小企業(yè)的信貸風險監(jiān)控手段，提高風險識別與控制能力。一是建立和完善中小企業(yè)信用風險評估體系。依據(jù)企業(yè)存續(xù)時間、經(jīng)營者素質(zhì)、經(jīng)營狀況、資信狀況和發(fā)展前景等指標，制定中小企業(yè)信用評分體系，突出對中小企業(yè)業(yè)主和主要股東個人以及中小企業(yè)所處市場環(huán)境和信用環(huán)境的評價，對中小企業(yè)進行分類、篩選，切實做好信貸資產(chǎn)風險分類工作，掌握信貸資產(chǎn)存在的問題，從而對癥下藥，不斷健全內(nèi)控機制。二是建立中小企業(yè)的風險預警機制，建立預警指標，以更好把最企業(yè)的發(fā)展動態(tài)。三是建立中小企業(yè)信貸退出機制。商業(yè)銀行應堅持“有進有退、進退結(jié)合、以退促進”的信貸投放原則，通過動態(tài)監(jiān)控，定期對存量中小企業(yè)客戶進行分析評判、分類排隊，及時發(fā)現(xiàn)風險隱患，并通過制定分階段、分步驟、分行業(yè)的退出計劃，不斷調(diào)整和優(yōu)化中小企業(yè)客戶信貸結(jié)構(gòu)。

4建立風險補償基金制度?；谥行∑髽I(yè)信貸的高風險性，建立風險補償基金是銀行順利開展中小企業(yè)信貸業(yè)務保障性條件。通過風險補償基金，一定程度上對客戶經(jīng)理起到保護作用，提高客戶經(jīng)理開展業(yè)務的積極性，在防范中小企業(yè)信貸風險的同時，促進中小企業(yè)信貸業(yè)務的開展和不斷壯大。風險補償基金制度的內(nèi)容應該包括兩部分：一是不良貸款補償基金，專門用于抵補發(fā)生的中小企業(yè)不良貸款；二是專項獎勵基金，專門作為中小企業(yè)信貸業(yè)務員和管理人員的獎勵基金。建立風險補償基金的關(guān)鍵點是銀行要對中小企業(yè)信貸業(yè)務實行獨立考核，準確把握好中小企業(yè)信貸業(yè)務的利潤計算，根據(jù)實際情況，計提一定剝潤比例作為風險補償基金的資金來源。

四、結(jié)論

信貸風險的防范和控制是商業(yè)銀行支持中小企業(yè)融資的前提和基礎(chǔ)。中小企業(yè)信貸風險的特點要求商業(yè)銀行要改變傳統(tǒng)的信貸管理模式。切實加強中小企業(yè)信息的搜集、分析，從制度、風險管理手段等方面進行創(chuàng)新，加大對中小企業(yè)信貸風險的控制。

責編賈偉