岳小月　王　帥

在內(nèi)地金融市場全面開放之前，匯豐(中國)對公司業(yè)務的重點是為跨國企業(yè)提供在本地市場的金融解決方案。2007年完成內(nèi)地的注冊之后，對本地企業(yè)的服務成為匯豐(中國)的重點之一。匯豐憑借其國際網(wǎng)絡和資源，為內(nèi)地企業(yè)“走出去”提供金融服務的便利。匯豐在香港、東京、紐約、倫敦等城市還專門設立了“中國企業(yè)服務部”，為企業(yè)提供量身定制的國際銀行服務。

《進出口經(jīng)理人》：匯豐銀行如何利用自身的資源和優(yōu)勢。幫助進出口企業(yè)適時地將應收賬款迅速轉化為現(xiàn)金流。同時有效規(guī)避收匯風險?

梅素芬：現(xiàn)在大家都在講金融危機之下現(xiàn)金為王。其實不論危機與否，現(xiàn)金流對于企業(yè)而言就如同血液對于人的生命，即使在一個企業(yè)賬面盈利的情況下，它仍有可能因為現(xiàn)金流的斷裂而不得已執(zhí)行破產(chǎn)清算。如今，越來越多的企業(yè)已經(jīng)意識到，“抓好現(xiàn)金流，甚至比抓好效益更重要”。然而，在當前全球買方市場的大環(huán)境下，大量應收賬款的存在則嚴重降低了出口企業(yè)現(xiàn)金流的周轉速度。

匯豐具有豐富的全球供應鏈融資管理經(jīng)驗。比方說，出口企業(yè)可以借助匯豐的供應鏈融資安排，在買方接受單據(jù)后從匯豐取得無追索權的融資，并且無需占用出口企業(yè)在匯豐的授信額度。在這種安排下，借助于買方的資信，出口企業(yè)的融資成本將會降低。同時，出口企業(yè)不僅能夠規(guī)避收匯風險，而且通過提前收匯核銷還能夠達到加速資金周轉、規(guī)避匯率風險的目的。

目前，匯豐集團在全球86個國家和地區(qū)擁有9500多間分支機構，強大的全球網(wǎng)絡可以為出口企業(yè)提供買家的資信信息。也可以通過一些產(chǎn)品結構，例如給買家提供擔保，為出口企業(yè)解除后顧之憂。

對于網(wǎng)絡尚未覆蓋到的買家，匯豐也能通過和信用保險公司，保理商等信用風險管理機構的合作，為出口企業(yè)提供資金支持。舉例而言，出口企業(yè)可以為自己的全部或部分出口貿(mào)易向中國出口信用保險公司購買短期出口信用保險，在將保險公司的賠款權益轉讓給匯豐的基礎上，匯豐可以向出口企業(yè)發(fā)放融資。上方面解決了買方信用風險以及進口國的政治風險問題，另一方面在信用保險的保障下，出口企業(yè)能夠更加容易地在銀行獲得融資，解決出口企業(yè)資金緊張的問題。

《進出口經(jīng)理人》：在當前全球性經(jīng)濟危機的環(huán)境下。我們看到進出口企業(yè)跟發(fā)達國家，知名買家的貿(mào)易糾紛數(shù)量開始上升。匯豐銀行對企業(yè)有哪些建議?

梅素芬：在今天，我認為信用風險管理在外向型企業(yè)的整體經(jīng)營管理中的作用愈發(fā)重要。

這里我有3點具體建議：第一，在貿(mào)易談判過程中，企業(yè)要根據(jù)自己的議價能力盡可能地爭取對自己有利的結算方式，它們依次是預付貨款、信用證、付款交單條件下的托收(D/P)、承兌交單條件下的托收(D/A)、貨到付款以及賒銷。而通過采用信用證結算方式，可以將商業(yè)信用轉化為銀行信用，從而大大降低買方信用風險。另外出口信用證項下的融資，如福費廷等也能夠緩解出口企業(yè)的資金緊張問題。

第二，對于處于買方市場的出口企業(yè)，如果說賒銷的貿(mào)易方式不可避免，那么要關注全面買方信用風險管理。這個過程主要包括事前防范，事中控制與監(jiān)督和事后處理。

事前防范主要是指在確定合作伙伴之前，要對買方進行一個全面的資信調(diào)查，以及對買方所在國家的法律、貿(mào)易制度等方面有一個初步的了解。

事中控制與監(jiān)督主要是指在日常的貿(mào)易往來中，出口企業(yè)要警惕風險信號，比如買方開始要求延長某幾筆貨款的付款期限，提出越來越多質量瑕疵以要求更多的折扣，甚至要求修改合同等，這些都有可能是買方自身出現(xiàn)財務危機的信號。一旦出現(xiàn)類似的交易異常情況，出口企業(yè)要立即采取相應的行動，例如積極與買方溝通、保持催收貨款的壓力、必要時委托催收公司代理收款等，這個期間要注意搜集整理證據(jù)，做好關鍵信息記錄的歸檔整理工作，以備日后之需。

最后是事后處理。一旦出現(xiàn)買家破產(chǎn)或違約，那么企業(yè)應要有相應的一套債務追討機制，在確定出現(xiàn)風險后，立即研究確定具體的債務追討方式，并切實執(zhí)行。

第三，要擅用信用管理工具。即便已經(jīng)注意到了要加強買方信用風險管理，企業(yè)也要根據(jù)行業(yè)特點和自身的需求，選用不同的信用管理工具、將一部分信用管理的責任交由專業(yè)的公司打理，會是一個更為有效率的選擇。例如在事前調(diào)查階段可以向專業(yè)的資信調(diào)查公司購買買方信用報告；在貨物出運后可以向銀行申請融資；出現(xiàn)貨款拖欠階段，可以委托專業(yè)追賬公司代理催收等。

另外，企業(yè)也可以根據(jù)不同的貿(mào)易結算方式，配合采用銀行的不同融資產(chǎn)品作為風險防范的手段。比如在賒銷貿(mào)易下，企業(yè)可以選擇和銀行合作，將一攬子服務委托銀行辦理。即可以通過賠款轉讓的形式，在出口信用保險的基礎上向銀行申請融資，也可以直接向銀行申請辦理出口保理業(yè)務，將買方資信調(diào)查、買方信用擔保、銀行融資和商賬追收結合在一起，從出口應收賬款的各個環(huán)節(jié)加以控制。

如果出口企業(yè)使用信用證進行結算，那么在開證行承兌后可以向自己的銀行申請辦理福費廷業(yè)務。福費廷業(yè)務不僅具有融資功能，還可以幫助企業(yè)規(guī)避包括國家風險、匯率風險、商業(yè)風險等在內(nèi)的各種風險，真正做到提前放心收匯。

《進出口經(jīng)理人》：匯豐銀行推出哪些更適合中小企業(yè)融資的業(yè)務品種?

梅素芬：在關注大型企業(yè)的同時，我們也非常重視支持中小企業(yè)的發(fā)展，尤其是外向型企業(yè)。

目前，金融危機的沖擊力也正滲透到中國經(jīng)濟的多個層面。短短數(shù)月，在海外需求萎縮的同時，企業(yè)經(jīng)營風險也陡然增加。無論是應收款的買家風險，還是波動加劇的匯率風險，都促使出口企業(yè)尋求提高財務效率的有效途徑，特別是對外向型的中小企業(yè)而言。

我認為，在外部環(huán)境欠佳的時候，正是挖掘企業(yè)內(nèi)部潛力的時機。除了在生產(chǎn)管理、營銷策略等方面可能需要做出必要的調(diào)整之外，在資金管理方面，則更需要尋找有效的財務手段來提升效率，通過提高現(xiàn)金流來支持企業(yè)應對不利環(huán)境。

從銀行的角度看，為企業(yè)提供的服務不僅僅是停留在單一的資金借貸上，更多的需要為企業(yè)提供“顧問式”的、全方位的金融解決方案。憑借匯豐的國際網(wǎng)絡和貿(mào)易專長，針對外向型中小企業(yè)提供量身定制的國際銀行服務，包括特別設計的“易商貿(mào)”、“網(wǎng)上銀行”、“匯款與結算”等全方位的金融解決方案，滿足外向型企業(yè)的跨境金融需求。該服務在一年前率先在外向型中小企業(yè)較為集中的長江三角洲和珠江三角洲地區(qū)推出，目前，已經(jīng)拓展到環(huán)渤海地區(qū)以及其他內(nèi)陸主要城市。

產(chǎn)品方面，匯豐針對中小企業(yè)專門開發(fā)“易商貿(mào)”。該服務能夠提供當日單據(jù)處理等快捷支持，縮短貿(mào)易流程，還通過保理、福費廷、裝運前和裝運后融資等多種融資產(chǎn)品，幫助中小企業(yè)有效降低資金成本，增加資金流動性。

為了進一步幫助中小企業(yè)度過難關，2009年3月，匯豐(中國)啟動“中小企業(yè)財務管理研修班”，通過提供免費的財務管理課程，協(xié)助中小企業(yè)掌握規(guī)避風險的技巧和方法，強化運用金融工具的能力，在金融“寒冬”中尋找機遇，蓄勢待發(fā)。