翟 豐

摘要:全球金融危機(jī)對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的影響超出預(yù)期,而實(shí)體經(jīng)濟(jì)的下滑過程也是銀行信貸風(fēng)險的暴露過程。在當(dāng)前應(yīng)對金融危機(jī)、支持經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展的大形勢下,保增長是政府、企業(yè)和銀行的共同責(zé)任,需要各方面共同努力,以降低經(jīng)濟(jì)下滑帶來的系統(tǒng)性風(fēng)險。商業(yè)銀行如何切實(shí)承擔(dān)起自身的社會責(zé)任,既促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展又有效控制風(fēng)險,也成為當(dāng)前面臨的重大挑戰(zhàn)。

關(guān)鍵詞:商業(yè)銀行;保增長;防風(fēng)險

中圖分類號:F832.0 文獻(xiàn)標(biāo)志碼:A文章編號:1673-291X(2009)26-0083-02

全球金融危機(jī)對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的影響超出預(yù)期,我國經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)了近年少有的下滑勢頭。作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心,商業(yè)銀行在當(dāng)前應(yīng)對危機(jī)、支持經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展的過程中,經(jīng)受著嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)和考驗(yàn),也擔(dān)負(fù)著非常重要的責(zé)任。實(shí)體經(jīng)濟(jì)的下滑過程也是銀行信貸風(fēng)險的暴露過程,如何切實(shí)承擔(dān)起自身的社會責(zé)任,既促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展又有效控制風(fēng)險,成為當(dāng)前商業(yè)銀行面臨的重大挑戰(zhàn)。

一、保增長就是保銀行

近幾年來,我國商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量的不斷改善,一個重要的原因就是實(shí)體經(jīng)濟(jì)持續(xù)活躍,效益提升。去年四季度,中央出臺的一系列刺激經(jīng)濟(jì)、擴(kuò)大內(nèi)需的政策措施,對銀行是個重大利好,有助于緩解當(dāng)前經(jīng)濟(jì)下滑對銀行資產(chǎn)質(zhì)量形成的壓力。否則,如果宏觀經(jīng)濟(jì)出了問題,經(jīng)濟(jì)增長嚴(yán)重下滑,實(shí)體經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)嚴(yán)重危機(jī),銀行就會面臨系統(tǒng)性風(fēng)險,必然無法獨(dú)善其身。比如,房地產(chǎn)市場低迷、股市震蕩,居民消費(fèi)信心不足,正傳染到消費(fèi)市場,許多加工業(yè)受到影響。如果順其自然調(diào)整,代價將非常大,不僅沖擊銀行資產(chǎn)質(zhì)量,也會造成大量失業(yè),危及社會穩(wěn)定。所以,保增長是政府、企業(yè)和銀行的共同責(zé)任,需要各方面共同努力,以降低經(jīng)濟(jì)下滑帶來的系統(tǒng)性風(fēng)險。

二、“擴(kuò)內(nèi)需,調(diào)結(jié)構(gòu)”給銀行既保增長又防風(fēng)險提供了機(jī)會

我國當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)下滑實(shí)質(zhì)上是由于經(jīng)濟(jì)的結(jié)構(gòu)性需求不足引起的,即因外部需求減少,導(dǎo)致外需導(dǎo)向型企業(yè)出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性過剩,生產(chǎn)萎縮,進(jìn)而影響到整個實(shí)體經(jīng)濟(jì)。面對這種形勢,國家出臺了“擴(kuò)內(nèi)需,調(diào)結(jié)構(gòu),促增長”的政策,以求通過財政投資的結(jié)構(gòu)性調(diào)整,帶動銀行信貸和社會投資,來擴(kuò)大內(nèi)需、調(diào)整結(jié)構(gòu)、促進(jìn)增長,這就給銀行提供了大量結(jié)構(gòu)性機(jī)會。例如,此次中央投資,加大了對公共交通和城市基礎(chǔ)設(shè)施、能源和基礎(chǔ)原材料、農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施改善、生態(tài)環(huán)境保護(hù)、加工制造業(yè)改造升級等方面的傾斜力度。歷史經(jīng)驗(yàn)表明,為財政投資配套的信貸資金,風(fēng)險相對較低。銀行順應(yīng)中央的投資導(dǎo)向,調(diào)整好信貸結(jié)構(gòu),就能為保增長、防風(fēng)險提供良好保證。

三、銀行必須堅持政策底線

銀行業(yè)是一個高負(fù)債行業(yè),貸款資金來源于企業(yè)、居民的存款,必須償還,銀行貸款一旦出現(xiàn)風(fēng)險影響巨大。因此,銀行支持保增長必須堅持政策底線。一是項目資本金不到位不能貸。從歷史教訓(xùn)來看,資本金不到位往往是導(dǎo)致貸款形成風(fēng)險的一個主要原因。二是缺少有效需求的不能貸。缺少主動需求,必然出現(xiàn)過剩,這樣的企業(yè)生產(chǎn)必將難以為繼,銀行貸款也必然會產(chǎn)生風(fēng)險。三是堅持環(huán)評必須過關(guān)。環(huán)評不過關(guān),項目建設(shè)將面臨極大的政策性風(fēng)險,銀行必須關(guān)注。四是對受這輪經(jīng)濟(jì)調(diào)整沖擊大、存在系統(tǒng)性風(fēng)險的行業(yè)、客戶慎貸。當(dāng)然,在堅持這一政策底線的同時,銀行也應(yīng)保持政策的靈活性,堅持區(qū)別對待。一是對具有長遠(yuǎn)影響的行業(yè)、項目還應(yīng)當(dāng)適度支持;二是對產(chǎn)業(yè)鏈條中的關(guān)鍵性企業(yè),盡管出現(xiàn)暫時性困難,銀行也應(yīng)當(dāng)給予支持;三是對盡管存在系統(tǒng)性風(fēng)險,但通過跨行業(yè)、跨區(qū)域兼并重組能夠煥發(fā)生機(jī)的也應(yīng)予以支持。

四、保增長需要各方面加快創(chuàng)新

我國經(jīng)濟(jì)長期靠投資拉動,是一種典型的生產(chǎn)型經(jīng)濟(jì)。而能不能持續(xù)增長、能不能成功完成轉(zhuǎn)型,還需要取決于能否啟動消費(fèi)彌補(bǔ)出口的下滑、能否啟動民間投資替代政府投資。但消費(fèi)拉動和生產(chǎn)推動是兩種不同的經(jīng)濟(jì)組織方式,民間投資和政府投資具有不同的特點(diǎn),需要各方面不斷創(chuàng)新,提供配套條件。從商業(yè)銀行來講,必須加快創(chuàng)新,建立有利于啟動消費(fèi),有利于助推中小企業(yè)發(fā)展的拉動經(jīng)濟(jì)的配套信貸政策、產(chǎn)品、機(jī)制。從政府來講,必須加強(qiáng)創(chuàng)新,解決銀行信貸支持消費(fèi)和中小企業(yè)發(fā)展的一些瓶頸問題,如設(shè)立產(chǎn)業(yè)投資基金、中小企業(yè)信貸擔(dān)保機(jī)構(gòu)等。

五、銀行要采取針對性和系統(tǒng)性的風(fēng)險防范措施

一是要關(guān)注本輪擴(kuò)大內(nèi)需重點(diǎn)領(lǐng)域的關(guān)鍵問題。例如從西部來看,基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)是這輪擴(kuò)大內(nèi)需的重點(diǎn),但是,西部地區(qū)大部分財政收入來源于土地出讓收入,由于當(dāng)前房地產(chǎn)市場不景氣,土地出讓金減少,地方財政對大項目配套資金的能力減弱,能不能恰當(dāng)解決攸關(guān)銀行信貸風(fēng)險。二是要防止產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵環(huán)節(jié)核心企業(yè)的破產(chǎn)倒閉。產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵環(huán)節(jié)核心企業(yè)倒閉,將使該產(chǎn)業(yè)的整個上下游企業(yè)受到影響,產(chǎn)生系統(tǒng)性風(fēng)險,銀行必須密切關(guān)注,重點(diǎn)防范。三是銀行必須不斷提高對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的預(yù)警能力。當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢復(fù)雜多變,銀行必須加強(qiáng)宏觀經(jīng)濟(jì)金融形勢及其政策變化、區(qū)域經(jīng)濟(jì)變化走勢的前瞻性研究,力爭將信貸決策建立在準(zhǔn)確、堅實(shí)、科學(xué)的前瞻性判斷之上,爭取信貸投向、結(jié)構(gòu)調(diào)整、風(fēng)險防范的主動權(quán)。四是要嚴(yán)格財政資金和銀行資金支持的界定。財政投入和銀行信貸投入有不同的特點(diǎn),財政投入往往不需要償還,而銀行投入必須償還。本次保增長政策的實(shí)施,需要各級財政和銀行和衷共濟(jì),共同推動,但在哪些方面必須財政出資、哪些方面銀行應(yīng)當(dāng)給予支持上,必須有一個清晰的界定和分工,銀行自身必須保持清醒的頭腦,避免讓信貸資金承擔(dān)財政資金的職責(zé),最終影響銀行資金償還,產(chǎn)生社會不安定因素。

2009年是我國應(yīng)對危機(jī)、深化改革的關(guān)鍵一年。商業(yè)銀行要充分認(rèn)識應(yīng)對危機(jī)沖擊的長期性,高度關(guān)注信貸快速增長下的風(fēng)險隱患積聚,堅持保增長和防風(fēng)險相結(jié)合,當(dāng)前與長遠(yuǎn)相結(jié)合,治標(biāo)與治本相結(jié)合,處理好業(yè)務(wù)發(fā)展和風(fēng)險防范的關(guān)系,防止不審慎行為。要科學(xué)把握信貸投放節(jié)奏,堅持做到信貸投放與風(fēng)險管理能力、專業(yè)人員素養(yǎng)和經(jīng)驗(yàn)相匹配,與客戶資源、項目儲備、細(xì)分市場相匹配,與客戶的有效信貸需求相匹配,與資本充足情況、撥備水平和資本補(bǔ)充前景相匹配,保持信貸投放對經(jīng)濟(jì)支持的可持續(xù)性,通過銀行業(yè)的穩(wěn)健運(yùn)行,促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展。