趙　璐

提要 我國證券市場信息披露存在著嚴重的信息質(zhì)量不高、披露形式不規(guī)范等問題，極大地影響了會計信息使用者對上市公司會計信息的需求。本文通過對我國上市公司會計信息披露監(jiān)管機制的考察，探析我國上市公司會計信息披露的監(jiān)管問題及其成因。

關(guān)鍵詞：會計信息披露；監(jiān)管機制；上市公司；公司監(jiān)管

中圖分類號：F23 文獻標識碼：A

隨著股份制經(jīng)濟及上市公司的迅猛發(fā)展，由于各種原因而造成的上市公司會計信息披露缺乏規(guī)范性問題也越來越暴露出來。近年來我國發(fā)生了，“紅光實業(yè)”、“瓊民源”、“大慶聯(lián)誼”、“鄭百文”、“銀廣夏”等一系列會計丑聞，從目前我國會計信息披露情況看，我國證券市場信息披露存在著嚴重的信息質(zhì)量不高、披露形式不規(guī)范等問題。

一、上市公司年度會計信息披露監(jiān)管的必要性

（一）減少供需雙方的信息不對稱。在證券市場上，信息是聯(lián)系上市公司與投資者的紐帶。上市公司對會計信息的公開披露則是股東、潛在股東、債權(quán)人及社會公眾等獲得信息的唯一渠道。因此，對上市公司會計信息披露監(jiān)管，加強了資本市場的公平性，能夠減少社會獲得信息的總成本，防止少數(shù)人通過非正常渠道取得壟斷信息而牟取不正當?shù)睦妫ＷC廣大股東及潛在投資者等作出投資決策時，能夠公平的獲得真實、充分的信息，為他們進行投資決策提供科學的依據(jù)，充分保護投資者的合法權(quán)益和社會公眾的其他利益。

（二）維護證券市場正常秩序，實現(xiàn)資源有效配置。證券市場是資源配置的重要場所，同時也是信息的集散地。有效建立規(guī)范的會計信息披露制度，才能維護證券市場秩序，使證券市場在良好的秩序下運行。健全完善的會計信息披露制度有助于投資者做出購買、持有或轉(zhuǎn)讓的投資決策，并且能夠引導社會資金的投向，實現(xiàn)社會資源的有效配置，為國家通過證券市場了解社會資源的配置情況提供依據(jù)。同時，健全完善的會計信息披露制度也是確保證券市場交易公開、公平、公正和誠實信用的前提條件，也為國家證券管理部門實施監(jiān)管等提供了依據(jù)。

（三）促進會計準則標準化。上市公司所披露的會計信息是根據(jù)會計準則生成的，是執(zhí)行會計準則的結(jié)果。由于證券市場的快速發(fā)展，現(xiàn)行會計準則在對會計事項的確認、計量等方面出現(xiàn)明顯的不確定性和滯后性，給造假者以可乘之機，使生成和披露的會計信息的有效性降低，給資本市場帶來了一定的風險。對上市公司會計信息披露的監(jiān)管，可以通過在實踐中的摸索和總結(jié)，不斷推進會計準則的改進、完善和標準化，提高會計信息披露質(zhì)量。

二、當前上市公司年度會計信息披露監(jiān)管存在的主要問題及其原因

（一）我國上市公司會計信息披露規(guī)范的實施和制定不完善。某些頒布的會計信息披露要求不明確或缺乏可操作性，如《公布發(fā)行股份公司信息披露的內(nèi)容和格式準則》中規(guī)定，年度報告中要全面披露每股收益，但對什么是全面及如何計算，未做進一步規(guī)定。迄今為止，規(guī)范我國證券市場的根本大法《證券法》雖然已經(jīng)出臺并實施，但有些規(guī)范仍然采用“試行”、“暫行辦法”的形式，明顯帶有過渡色彩。

（二）會計信息披露預警機制存在漏洞。不少上市公司在招股說明書中弄虛作假的不法行為并沒有被及時發(fā)現(xiàn)，交易所對上市公司信息披露的監(jiān)管主要是在持續(xù)披露階段，對于持續(xù)信息披露的載體，定期報告和臨時報告的審查，交易所很長時間里采取事前審核的辦法。在持續(xù)披露階段，證監(jiān)會缺乏充分有效的接觸上市公司的途徑，多從報刊和雜志等媒體了解上市公司的各種情況，難以進一步發(fā)現(xiàn)問題。因此，盡管有交易所與證監(jiān)會兩道防線，但兩道防線本身就有漏洞，也不能及時、有效地發(fā)現(xiàn)問題。

（三）法律責任不明確，處罰不力。我國現(xiàn)行的有關(guān)《證券法》、《公司法》、《會計法》等法規(guī)，違反會計信息披露規(guī)定的責任人要負行政責任、刑事責任和民事責任。但對于披露行為違規(guī)如何認定、怎樣追究責任人的民事責任、責任人之間的責任如何劃分等，幾乎沒有涉及，或規(guī)定得過于原則或抽象，不易執(zhí)行，給具體的司法實踐帶來很大難度。

（四）行政干預過多。由于我國市場經(jīng)濟還不發(fā)達，經(jīng)濟條塊分割和地方本位主義在一定程度上存在，導致地方政府為謀求本地經(jīng)濟利益，通過對地方注冊會計師協(xié)會的控制，介入注冊會計師行業(yè)市場管理，進一步削弱行業(yè)自律監(jiān)管體系的權(quán)威性。地方政府為保證本地公司取得上市資格，就通過高估資產(chǎn)、虛報盈利、虛假包裝來造假上市。

（五）審計執(zhí)業(yè)不規(guī)范。會計師事務(wù)所在上市公司年度會計信息披露中發(fā)揮著獨特的作用，投資者能否得到可靠的信息，很大程度上取決于注冊會計師的意見。目前，盡管監(jiān)管部門對注冊會計師的違法執(zhí)業(yè)有嚴厲的處罰，但一些注冊會計師依然不能規(guī)范執(zhí)業(yè)。注冊會計師的執(zhí)業(yè)環(huán)境也值得重視，不少會計師事務(wù)所在執(zhí)業(yè)時受到了來自上市公司、當?shù)赜嘘P(guān)部門的壓力和利誘，從而使監(jiān)管和被監(jiān)管的力量發(fā)生了很大變化，在專業(yè)水平上使監(jiān)管者處于劣勢。

三、上市公司年度會計信息披露監(jiān)管相關(guān)建議

（一）建立以會計準則為核心的會計信息披露規(guī)范體系。保護投資者的利益，首先就要建立一個合理的、能夠真實反映企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的會計準則以及以此為核心的會計信息披露規(guī)范體系，這既是上市公司會計處理和信息披露的基礎(chǔ)，也是監(jiān)管的基礎(chǔ)。為使廣大投資者能夠正確判斷企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，使會計工作有章可循，并得以切實執(zhí)行，使會計信息的生成、披露更加規(guī)范、恰當，應適時地修改、完善會計準則，進一步樹立會計準則的權(quán)威性，加快國內(nèi)的信息披露規(guī)范與國際接軌，完善我國的會計信息披露制度。

（二）建立上市公司會計信息披露信用評估制度。為了進一步提高會計信息的決策有用性，有必要建立信息披露信用的考核機制。主管部門應出臺相關(guān)的會計信息披露質(zhì)量等級管理方法，定期對上市公司的會計信息披露質(zhì)量進行等級評定，即從高到低依次分為A、B、C、D四類，并相應實施管理。評定的主要內(nèi)容包括：會計信息的真實性和完整性情況，單位年度財務(wù)會計報告的審計情況等若干項。根據(jù)主管部門的權(quán)威認定，上市公司無論是被評為A級還是D級，都應該及時公告，以便投資者及時了解這一重要信息。

（三）完善法律體系，加大監(jiān)管力度。我國在《會計法》、《公司法》、《證券法》、《刑法》等法律中對會計舞弊進行了規(guī)定，其中《刑法》在修訂時作出專門的規(guī)定，已基本建立起針對會計舞弊犯罪的法律體系。但是，面對不斷變化、不斷創(chuàng)新、復雜程度愈來愈高的資本市場，行政法規(guī)體系和監(jiān)管機制總是顯得滯后：法律法規(guī)的制定或修訂時間很長，監(jiān)管力度和反應機制不靈活等。在目前國內(nèi)不成熟的資本市場狀況下，在相當長的時間里，需要一個較完善的法律體系和強有力的監(jiān)管機制來約束上市公司的造假行為，不斷出臺新的法律法規(guī)，提高監(jiān)管的水平。

（四）發(fā)展和完善注冊會計師審計制度。首先，立足于建立能提供“高獨立性”審計服務(wù)的制度環(huán)境，加快會計師事務(wù)所的體制改革，改進會計師事務(wù)所的組織形式，制定相應的執(zhí)業(yè)自律準則，大力提高注冊會計師的風險意識、業(yè)務(wù)水平和職業(yè)道德水準；其次，嚴格遵守獨立審計準則及其他執(zhí)業(yè)標準。證監(jiān)會和中國注協(xié)對會計師事務(wù)所和注冊會計師的審查應形成制度，采取有效措施控制和提高證券市場的民間審計質(zhì)量；最后，確立職業(yè)道德與審計水平并重的教育目標。職業(yè)道德與審計水平是提高會計信息披露質(zhì)量相輔相成的兩個方面。注冊會計師在執(zhí)業(yè)過程中，既要堅持職業(yè)道德標準，又要注重培養(yǎng)和提高職業(yè)判斷能力，探索舞弊審計的方法與技術(shù)。

（五）建立健全上市公司會計信息質(zhì)量內(nèi)部控制機制。上市公司會計信息質(zhì)量控制機制由上市公司內(nèi)部控制、注冊會計師控制和證券監(jiān)管部門控制三個要素組成，各職能間相互制約，保證會計信息披露質(zhì)量。內(nèi)部控制應主要通過不斷完善公司治理結(jié)構(gòu)，在公司治理結(jié)構(gòu)中設(shè)計良好的內(nèi)部財務(wù)監(jiān)督體制，把財務(wù)監(jiān)督提高到上市公司董事會層面。目前，必須將上市公司的會計部門和財務(wù)管理部門分立，分屬不同領(lǐng)導，分擔不同職能。讓會計人員真正成為會計信息供給的主體，使會計人員有責任也有能力拒絕管理人員的不合理要求。上市公司必須強化內(nèi)部審計制度建設(shè)，應當建立并加強董事會領(lǐng)導下的審計委員會制度，改革內(nèi)部審計運作機制。審計委員會由獨立董事構(gòu)成，委員會獨立于公司管理層之外，負責對公司內(nèi)部日常會計業(yè)務(wù)進行財務(wù)監(jiān)督。

（作者單位：鄭州航空工業(yè)管理學院）

主要參考文獻：

[1]王金鳳.上市公司會計信息披露制度研究[J].財會月刊，2006.2.

[2]黃世忠.上市公司會計質(zhì)量面臨的挑戰(zhàn)與思考[J].會計研究，2001.10.