劉遠(yuǎn)洋

理財(cái)案例

孫小姐是一家雜志社編輯，月收入4500元左右，無(wú)年終獎(jiǎng)，已投保一份50000元的萬(wàn)能險(xiǎn)。先生在一家私企工作，月收入6500元，年終獎(jiǎng)20000元，無(wú)保險(xiǎn)。夫婦二人單位均為其投保了社會(huì)保險(xiǎn)。

按揭購(gòu)房一套，貸款余額400000元，30年，月供2000元，房產(chǎn)市值約1000000元。日常消費(fèi)5000元/月，全年娛樂(lè)交際旅游等費(fèi)用大概30000。家用車(chē)一輛，市值約75000元，每月養(yǎng)車(chē)花費(fèi)約1200元。家庭新添一只寵物，每月花費(fèi)600元。其它支出主要是物業(yè)費(fèi)每年6000元。

現(xiàn)金及活期存款100000元，3個(gè)月、6個(gè)月、1年、2年及3年期定期存款各10000元，無(wú)其它投資。

資產(chǎn)分析

1、家庭收支情況分析

孫小姐家庭屬于典型的“月光族”，全年收入與支出基本持平，略有結(jié)余。儲(chǔ)蓄比率=盈余，收入=10400/152000=0.068，表明每年用于財(cái)富積累的盈余很少。支出的大部分用于家庭日常開(kāi)銷(xiāo)、按揭貸款月供和娛樂(lè)交際旅游方面，該部分支出占總支出的80％以上。

2、家庭資產(chǎn)負(fù)債情況

孫小姐目前有現(xiàn)金、定期存款及房產(chǎn)車(chē)輛共122.5萬(wàn)元，負(fù)債主要是房貸40萬(wàn)元，家庭擁有較強(qiáng)的償債能力，暫時(shí)不會(huì)遇到財(cái)務(wù)透支問(wèn)題?，F(xiàn)金類(lèi)投資性資產(chǎn)幾乎沒(méi)有，均集中在活期及定期存款，該部分資產(chǎn)的張性很小，不利于資產(chǎn)的增值。

3、家庭保障情況分析

孫小姐夫妻二人均在私企工作，孫小姐目前有5萬(wàn)元萬(wàn)能險(xiǎn)，先生沒(méi)有商業(yè)保險(xiǎn)。二人工作性質(zhì)決定了必須注重自身的未來(lái)保障，而且很多保險(xiǎn)產(chǎn)品年齡越小繳費(fèi)越低?？梢灾攸c(diǎn)考慮購(gòu)買(mǎi)大病險(xiǎn)和意外險(xiǎn)，為家庭未來(lái)保障未雨綢繆。

4、其它情況分析

風(fēng)險(xiǎn)情況：夫妻二人均比較年輕，收入穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)承受能力相對(duì)較強(qiáng)，但孫小姐的投資性資產(chǎn)均集中在活期及定期存款里面，屬于低風(fēng)險(xiǎn)投資品，大大影響了資產(chǎn)的投資收益。

理財(cái)目標(biāo)

1、給先生買(mǎi)一份大病保險(xiǎn)。

2、希望通過(guò)穩(wěn)健型投資盤(pán)活現(xiàn)有資產(chǎn)。

3、5年后想換輛20萬(wàn)元左右的車(chē)。

理財(cái)建議

1、平衡家庭收支，注重財(cái)富積累

孫小姐夫妻二人均很年輕，收人相對(duì)穩(wěn)定，但家庭支出很大，全年幾乎沒(méi)有太多結(jié)余。為保障生活品質(zhì)，寵物和汽車(chē)支出沒(méi)有必要削減，關(guān)鍵是家庭日常開(kāi)銷(xiāo)及娛樂(lè)交際旅游方面，支出較為隨意。建議從嚴(yán)控制支出，建立家庭流水賬本，每月總結(jié)，從細(xì)節(jié)方面控制一些不必要支出，盡量節(jié)約，減少浪費(fèi)，最大化的將收入轉(zhuǎn)化為財(cái)富。以北京這樣的城市為例，夫妻二人家庭全年生活支出保持在40000元應(yīng)該就比較舒適了。經(jīng)過(guò)調(diào)整，除去先生保費(fèi)支出，孫小姐每年將會(huì)有52400元可以用于財(cái)富積累。

2、給先生買(mǎi)一份大病保險(xiǎn)

目前，重大疾病的平均索賠年齡是42歲，年輕人群生活不穩(wěn)定，作息不規(guī)律，更應(yīng)該重視大病醫(yī)療險(xiǎn)的購(gòu)買(mǎi)。如果在85歲時(shí)沒(méi)有大病或意外發(fā)生，就等于給自己存了一筆養(yǎng)老的錢(qián)。

由于現(xiàn)在大部分商業(yè)險(xiǎn)里的大病險(xiǎn)均是與壽險(xiǎn)等捆綁銷(xiāo)售的，建議可以選擇期繳型產(chǎn)品，年齡越小，交費(fèi)越少，以最小的支出獲取最大化的收益。以中航三星祥和A款終身壽險(xiǎn)為例，該產(chǎn)品屬于分紅型終身壽險(xiǎn)，30歲的男性，選擇保額為300000元的主險(xiǎn)并附帶保額為200000元的重疾險(xiǎn)，20年交，每年僅需交納8200元。這樣的支出對(duì)于孫小姐家庭收入而言是比較合適的。

3、分散投資，實(shí)現(xiàn)資本的有效增值

留足緊急備用金，以備家庭緊急之需，一般應(yīng)準(zhǔn)備4—7個(gè)月的固定開(kāi)支比較合適。孫小姐目前在活期狀態(tài)資金有100000元，該部分資產(chǎn)比例太大，建議減少數(shù)額，調(diào)整為50000元。該部分資金存放形式可以為：通知存款、貨幣基金或日日金等，既有一定的靈活性，又享受較高的收益。自動(dòng)通知存款，分為1天通知和7天通知兩種，目前大部分銀行均有此項(xiàng)業(yè)務(wù)，存夠一定天數(shù)就自動(dòng)結(jié)息，復(fù)利計(jì)息循環(huán)收益。

從長(zhǎng)線(xiàn)投資來(lái)看，目前股市價(jià)格、估值也許是歷史性的機(jī)會(huì)，未來(lái)將出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)投資布局的好時(shí)機(jī)。建議選擇定投股票型基金，重點(diǎn)關(guān)注指數(shù)型基金，如嘉實(shí)300等。該類(lèi)基金走勢(shì)與滬深大盤(pán)走勢(shì)類(lèi)似，股市在經(jīng)歷2008年大幅調(diào)整之后，目前處于相對(duì)合理的點(diǎn)位，因此，購(gòu)買(mǎi)指數(shù)型基金是一個(gè)不錯(cuò)的選擇。

考慮到貨幣的現(xiàn)金價(jià)值及綜合投資收益，建議孫小姐為先生選擇期繳型壽險(xiǎn)，并附帶重大疾病險(xiǎn)，以最小的投入獲取最大的收益和保障。

債券型理財(cái)、基金。從目前市場(chǎng)行情看，債券市場(chǎng)還有一定的發(fā)展空間，作為穩(wěn)健投資的布局，債券類(lèi)產(chǎn)品依然是主流選擇。中信證券又推出了“債券優(yōu)化”的升級(jí)版——中信證券“聚寶盆”傘形集合資產(chǎn)管理計(jì)劃。該計(jì)劃分3個(gè)獨(dú)立帳戶(hù)運(yùn)作，穩(wěn)健、積極和成長(zhǎng)3類(lèi)，客戶(hù)可以根據(jù)自身情況進(jìn)行選購(gòu)，而且?guī)?hù)之間還可以互相轉(zhuǎn)換，真正實(shí)現(xiàn)便捷最大化和投資收益最大化。其中穩(wěn)健型帳戶(hù)以3年期定期存款作為業(yè)績(jī)基準(zhǔn)，具有很強(qiáng)的穩(wěn)定性，建議重點(diǎn)關(guān)注。

銀行理財(cái)。雖然信貸理財(cái)市場(chǎng)隨著利率水平的降低而萎縮不少，但是依然可以尋找到收益在3.5％左右的半年期信托類(lèi)理財(cái)，該類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品大多屬于銀行轉(zhuǎn)讓優(yōu)質(zhì)信貸資產(chǎn)，風(fēng)險(xiǎn)和收益相對(duì)比較平衡，也是不錯(cuò)的選擇。

黃金等投資。當(dāng)前美元走勢(shì)并不明朗，黃金震蕩行情仍未完結(jié)，短期黃金風(fēng)險(xiǎn)莫測(cè)，不建議直接購(gòu)買(mǎi)黃金。但可以關(guān)注一下近期銀行發(fā)行的與黃金掛鉤的理財(cái)產(chǎn)品，目前已經(jīng)有銀行理財(cái)產(chǎn)品以黃金作為收益，這樣保障性更強(qiáng)一些，也可以抵御短期通貨膨脹。

4、購(gòu)車(chē)計(jì)劃

經(jīng)過(guò)資產(chǎn)的再分配和投資，5年后，孫小姐家庭應(yīng)該可以積累大約40萬(wàn)元流動(dòng)性資產(chǎn)，足以用于購(gòu)買(mǎi)價(jià)值20萬(wàn)元的車(chē)。由于車(chē)屬于消費(fèi)品，購(gòu)車(chē)款不會(huì)產(chǎn)生任何收益，因此不建議全款支付。

目前市值75000元的車(chē)，按照一般的貶值速度測(cè)算，5年后大約市值30000元。到時(shí)候，孫小姐可以賣(mài)掉舊車(chē)，再添50000元共80000萬(wàn)元，用于支付新車(chē)首付款(首付40％)，剩下120000元選擇5年期車(chē)貸，每月大概還款2300元。隨著夫妻二人職業(yè)經(jīng)驗(yàn)的積累，收入也會(huì)相應(yīng)提升，未來(lái)的月供款完全在支付能力范圍之類(lèi)。

5、補(bǔ)充建議

隨著社會(huì)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，知識(shí)已經(jīng)在決定著高度。建議孫小姐每年安排1—2萬(wàn)元作為培訓(xùn)經(jīng)費(fèi)，用于家庭成員提升自身素質(zhì)增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力，這樣未來(lái)的生活才會(huì)越來(lái)越美好。