黃宏勤

摘要：本量利分析是現(xiàn)代企業(yè)管理的重要分析工具，如何運用本量利分析進行企業(yè)決策，是企業(yè)管理普遍關(guān)心的問題。本文闡述本量利分析在企業(yè)短期經(jīng)營決策、長期投資和經(jīng)營現(xiàn)金流等方面的應(yīng)用，然后分析傳統(tǒng)本量利分析模型的局限性，最后提出完善本量利分析的相關(guān)建議。

關(guān)鍵詞：本量利分析；企業(yè)；運用

本量利分析（CVP）是成本（Cost）——業(yè)務(wù)量（Volume）——利潤（Profit）關(guān)系分析的簡稱，是指在變動成本計算模式的基礎(chǔ)上，以數(shù)學(xué)化的會計模型與圖式來揭示固定成本、變動成本、銷售量、單價、銷售額、利潤等變量之間的內(nèi)在規(guī)律性聯(lián)系，為會計預(yù)測、決策和規(guī)劃提供必要的財務(wù)信息的一種定量分析方法。本量利分析是現(xiàn)代企業(yè)管理的重要分析工具，如何運用本量利分析進行企業(yè)決策，是企業(yè)管理普遍關(guān)心的問題。

1本量利分析在企業(yè)中的具體運用

1.1本量利分析在企業(yè)短期經(jīng)營決策中的應(yīng)用。

隨著現(xiàn)代企業(yè)制度的產(chǎn)生，經(jīng)濟效益始終是企業(yè)管理追求的首要目標，企業(yè)的管理工作中也應(yīng)該樹立成本效益觀念，實現(xiàn)由傳統(tǒng)的“節(jié)約、節(jié)省”觀念向現(xiàn)代效益觀念轉(zhuǎn)變。與這一基本要求相適應(yīng)，企業(yè)成本管理也就應(yīng)與企業(yè)的整體經(jīng)濟效益直接聯(lián)系起來，以一種新的認識觀念--成本效益觀念，看待成本及其控制問題。當(dāng)然，在這個管理過程中，本量利分析的運用就成為必不可少的手段或者說是工具，企業(yè)采取運用本量利分析方法，用單項措施以實現(xiàn)目標利潤。

1.2本量利分析法在企業(yè)長期投資中的運用。

企業(yè)長期投資決策又可稱為資本支出決策，是屬于企業(yè)戰(zhàn)略性的決策，因為這類決策投入的大量資金是為了適應(yīng)企業(yè)今后生產(chǎn)經(jīng)營的長遠需要，資金回收期長，具有較大的風(fēng)險，所以管理者必須重視企業(yè)長期投資決策的科學(xué)化。要實現(xiàn)決策的技術(shù)、經(jīng)濟的統(tǒng)一與最優(yōu)化，正確適用的決策分析方法就顯得尤其重要，本論文試在分析一般的長期投資決策分析方法的基礎(chǔ)上，討論一種新的決策方法，即為本量利分析方法在長期投資決策中的應(yīng)用。

本量利分析方法可為企業(yè)投資決策分析提供一種更具普遍意義的方法。其數(shù)學(xué)模型為：P＝(p－b)x－a，可以看出，影響企業(yè)凈利潤(P)的因素有單價(p)、單位變動成本(b)、銷售量(x)和固定成本(a)，哪一個因素影響大，哪一個因素影響小，各因素的變化極限是多大，是本量利關(guān)系敏感分析的焦點。它是從成本的角度出發(fā)，求出該項投資所需達到的每年最低銷售量，然后與企業(yè)現(xiàn)實銷售量進行對比，就可以判斷該方案是否可行，是否最優(yōu)。

1.3本量利分析在企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)金流方面的運用。

現(xiàn)金流按企業(yè)經(jīng)濟活動性質(zhì)分為三類：一是經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流；二是投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流；三是籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流。其中更令人關(guān)注的是經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量，在現(xiàn)金流量表準則中，不僅要求采用直接法列示經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，而且要在附表中用間接法將凈利潤調(diào)整為經(jīng)營現(xiàn)金凈流量，而投資、籌資現(xiàn)金凈流量均要求在正表中用直接法填列。

1.3.1運用本量利分析法構(gòu)建經(jīng)營現(xiàn)金流平衡分析模型。

本量利分析主要反映在一定期間內(nèi)成本、業(yè)務(wù)量和利潤之間的內(nèi)在關(guān)系，其核心部分是確定“盈虧平衡點”，基本數(shù)學(xué)關(guān)系式為:利潤＝銷售收入－變動成本－固定成本:(單價－單位變動成本)×銷售數(shù)量－固定成本＝邊際貢獻－固定成本。邊際貢獻表示銷售收人減變動成本后的余額，用于補償固定成本，并對當(dāng)期損益提供貢獻。當(dāng)邊際貢獻等于固定成本時，即收人總額等于成本總額，則利潤為零，企業(yè)不盈不虧，達到盈虧平衡點（也稱作銷售保本點）。

保本點銷售量＝固定成本/（銷售單價－單位變動成本）

在上述公式中，假設(shè)企業(yè)利潤全部收到現(xiàn)金，非付現(xiàn)項目只考慮折舊，折舊通常包括在固定成本之內(nèi)，稅前營業(yè)利潤與應(yīng)稅收益相同的條件下，則可以把公式轉(zhuǎn)換為描述成本、銷售數(shù)量、經(jīng)營現(xiàn)金凈流量三者之間的數(shù)量關(guān)系，變換的公式如下:

經(jīng)營現(xiàn)金凈流量＝凈利潤＋折舊=(銷售收人－變動成本－固定成本)×(1－所得稅率)＋折舊=銷售數(shù)量×(銷售單價－單位變動成本)×(l－所得稅率)－固定成本×（1－所得稅率）＋折舊。

由上述等式可見，當(dāng)“銷售數(shù)量×(銷售單價－單位變動成本)×(l－所得稅率)＝固定成本×(1－所得稅率)－折舊”時，經(jīng)營現(xiàn)金凈流量為零，即經(jīng)營現(xiàn)金凈流量處于平衡狀態(tài)。我們把這種狀態(tài)稱為“經(jīng)營現(xiàn)金流保本點”。

經(jīng)營現(xiàn)金流保本點的銷售數(shù)量可用下列表達式來計算：

現(xiàn)金保本點銷售數(shù)量＝[固定成本×(1－所得稅率)－折舊]/[(銷售單價－單位變動成本)×(1－所得稅率)]

1.3.2本量利分析法在經(jīng)營現(xiàn)金流管理中的作用。

本量利分析法在經(jīng)營現(xiàn)金流管理中的作用有：（1）為現(xiàn)金流管理起到預(yù)警作用。（2）全面掌握相關(guān)因素變動對現(xiàn)金流保本點的影響。（3）為制定目標經(jīng)營現(xiàn)金凈流量提供依據(jù)。經(jīng)營現(xiàn)金流保本點分析在經(jīng)營現(xiàn)金凈流量為零的情況下研究問題。企業(yè)進行生產(chǎn)經(jīng)營，應(yīng)追求最大限度地現(xiàn)金凈流人，因此，企業(yè)應(yīng)結(jié)合以往資料預(yù)測企業(yè)目標經(jīng)營現(xiàn)金凈流量，建立實現(xiàn)目標經(jīng)營現(xiàn)金凈流量的有關(guān)模型，測算達到目標經(jīng)營現(xiàn)金凈流量所需的銷售量。

銷售數(shù)量＝[固定成本×(1－所得稅率)－折舊＋目標經(jīng)營現(xiàn)金凈流量]/[(銷售單價－單位變動成本)×(1－所得稅率)]

2傳統(tǒng)本量利分析的局限性

2.1本量利分析對成本問題有特殊的要求。

本量利分析所建立和使用的有關(guān)數(shù)學(xué)模型和圖形，是以有關(guān)成本性態(tài)模型已經(jīng)建立為條件的，即全部成本已經(jīng)被區(qū)分為固定成本和變動成本兩部分，并滿足以下表達式:y=a+bx。理論上講，“總成本＝固定成本＋變動成本”是完全成立的，但實際我們碰到的問題是如何將總成本區(qū)分成固定成本和變動成本。

2.2本量利分析對成本與收入有線性關(guān)系的假定。

本量利分析正是根據(jù)這一假定，形象而生動地描繪出了著名的盈虧平衡分析圖，幫助企業(yè)尋找保本點、保利點、盈利區(qū)、虧損區(qū)，掀起了本量利分析的高潮。但是這種保本分析值得推敲。首先，成本線與收入線并不是直線而應(yīng)當(dāng)是曲線。因為在較長的時間范圍內(nèi)，固定成本總額會呈階梯狀變化，變動成本往往受經(jīng)營規(guī)模和生產(chǎn)效率的影響呈曲線變化，所以總成本不會是一條直線；而且，在市場經(jīng)濟條件下，單價也不可能固定不變，銷售收入也并非總是直線。其次，保本點的確定沒有實際意義。保本點的計算公式是：保本量（x）＝固定成本/單價×單位變動成本，而對于不同類型的企業(yè)固定成本差異卻很大，因此他們的保本量存在很大差異。過大或過小的保本點都會失去實際意義，本量利分析時應(yīng)注意這一結(jié)論的局限性。

2.3本量利分析時要求產(chǎn)銷一致、品種結(jié)構(gòu)穩(wěn)定。

平衡的產(chǎn)銷和穩(wěn)定的品種結(jié)構(gòu)是企業(yè)努力追求的理想。在這種理想狀態(tài)下進行的本量利分析可能給企業(yè)決策者造成錯覺，盡管這種假定可使分析人員能夠集中注意力于價格、成本以及業(yè)務(wù)量對營業(yè)凈利潤的影響。假定在只安排一種產(chǎn)品生產(chǎn)的條件下，生產(chǎn)出來的產(chǎn)品總是可以找到市場，可以實現(xiàn)產(chǎn)銷平衡；對于多品種生產(chǎn)的企業(yè)，假定在以價值形式表現(xiàn)的產(chǎn)銷總量發(fā)生變化時，原來的各種產(chǎn)品的產(chǎn)銷額在全部產(chǎn)品產(chǎn)銷總額中，所占的比重并不發(fā)生變化。這種假定影響了本量利分析結(jié)果的說服力。

2.4本量利分析只考慮“息稅前利潤”。

本量利分析中的固定成本、變動成本中均不包括利息，本量利分析中的利潤，指的是所得稅前的利潤，即“息稅前利潤”?，F(xiàn)行制度中，有關(guān)稅前利潤的概念很多，如利潤總額、營業(yè)凈利潤等，選擇哪個指標作為本量利分析中的利潤，關(guān)系到分析結(jié)果的質(zhì)量。為了同以后的利潤敏感性分析保持一致，本量利分析要求的“息稅前利潤”，是當(dāng)營業(yè)外收支凈額與投資凈損益之和為零時的利潤總額。這種假定雖然密切了成本、業(yè)務(wù)量和利潤的關(guān)系，卻排除了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動以外的影響利潤的因素，造成目標利潤預(yù)測值的偏差；而且，企業(yè)決策者真正關(guān)心的是稅后利潤。如何在本量利分析中引進稅后利潤的概念，成為保利分析中應(yīng)用公式計算時急需解決的問題。

2.5本量利分析在物價不變的情況下進行。

假定利潤只受業(yè)務(wù)量、成本的影響，假定業(yè)務(wù)量等于銷售量，假定成本只受業(yè)務(wù)量的影響，這三個假定成為本量利分析的基本前提，也使分析本身通俗易懂。但它忽略了一個影響決策行為成敗的重要因素--物價變動。本量利分析遵循歷史成本原則，這樣的信息加工程序，對物價變動極不適應(yīng)，嚴重妨礙著分析目標的實現(xiàn)。大多數(shù)企業(yè)的資產(chǎn)總額中，機器、設(shè)備占較小比重，而以房屋建筑物、存貨為主的比重卻很大，重置的可能性大，在持續(xù)劇烈的物價變動情況下，這些資產(chǎn)和存貨的價值深受其害，進而直接影響固定成本、變動成本的估價。不僅固定成本、變動成本會受物價變動的影響，產(chǎn)品的售價也同樣受到物價變動的干擾，而且甚于前者。因此，盈虧平衡分析圖上的總成本線與銷售收入線就會出現(xiàn)不規(guī)則的變化。除此之外，只要每件產(chǎn)品提價額大于產(chǎn)品或成本增加額，便可以得到較低的保本點，于是銷售越多利潤越大。這種“虛幻利潤”的出現(xiàn)，使本量利分析失去了實際意義。

由此可見，不能盲目套搬本量利分析的現(xiàn)成結(jié)論，必須積極應(yīng)用動態(tài)分析、風(fēng)險分析和敏感性分析等技術(shù)，從動態(tài)的角度去研究企業(yè)經(jīng)營條件、市場與價格、生產(chǎn)要素、品種結(jié)構(gòu)與技術(shù)條件等諸因素的實際變動情況，調(diào)整修正分析結(jié)論，克服本量利分析的局限性。

3對本量利分析的完善建議

要想克服傳統(tǒng)本量利分析的局限性，必須從一個新的角度來認識成本習(xí)性。這個新的角度就是成本動因。成本動因是導(dǎo)致成本發(fā)生并決定成本發(fā)生水平高低的因素。在實務(wù)中，不同的成本往往有不同的成本動因，例如，調(diào)整準備成本的成本動因為調(diào)整準備次數(shù)或時數(shù)；檢驗成本的成本動因為檢驗次數(shù)或時數(shù)等。

依據(jù)成本與成本動因之間的關(guān)系，仍可將成本劃分為變動成本和固定成本，但變動成本與固定成本的涵義發(fā)生了變化。變動成本是指隨成本動因的變化而正比例變化的成本；固定成本是指不隨成本動因的變化而變化的成本，同傳統(tǒng)本量利分析模型比較，可以看出有以下幾點區(qū)別：（1）每一產(chǎn)銷單位的變動成本與傳統(tǒng)的單位變動成本不同，完善后的本量利比傳統(tǒng)的更為正確；（2）固定成本不同，某些曾被視為固定成本者，實際上可能隨與產(chǎn)銷數(shù)量無關(guān)的成本動因而變動；結(jié)果表明，采用擴展后的模型比原模型計算的目標產(chǎn)銷數(shù)量減少了。無疑擴展模型比原模型計算結(jié)果更為正確，同時，對企業(yè)規(guī)劃與決策亦有重大影響。

實踐證明與產(chǎn)銷數(shù)量無關(guān)的成本動因具有一定的水準，如果調(diào)整準備次數(shù)發(fā)生改變，則目標產(chǎn)銷數(shù)量亦將改變。在實際工作中，非產(chǎn)銷數(shù)量成本動因可能很多，由于受信息成本的限制以及簡化計算的要求，不可能全部列出，往往只需列出相關(guān)程度較高者即可。盡管這樣處理存在誤差，但這畢竟已比原模型大大進了一步，況且，絕對精確并非我們追求的目標。

參考文獻：

[1]陳濤,胡國強.復(fù)雜環(huán)境下本量利法運用探析[J].財會通訊,2008,(11).

[2]齊靠民，田原，崔渭.基于經(jīng)濟學(xué)成本分析的成本－數(shù)量－利潤模型應(yīng)用擴展[J].經(jīng)濟師,2008,(9).

[3]程隆云.企業(yè)環(huán)境成本核算若干問題的思考[J].北京理工大學(xué)學(xué)報(社會科學(xué)版),2005,(1).

[4]朱為繹,黃嘉妮.CVP分析在生產(chǎn)決策中的應(yīng)用和發(fā)展[J].商業(yè)研究,2004,(18).