鞠川陽子

宮本夫婦是家住大阪的一個普通工薪階層的家庭,擁有3歲、6歲一雙兒女,剛剛參加了女兒隆重的入學儀式的夫婦二人,在歡喜的同時感覺到更重的壓力,近50萬日元(合人民幣約36700元)的“入學祝金”可不是一筆小數字,3年之后還有兒子也要入學,又需要至少50萬日元的費用。這個四口之家的每月收入是30萬日元(凈到手金額,合人民幣約22020元),扣除每月的房貸5萬日元(合人民幣約3670元),生活資金只有25萬日元(合人民幣約18350元),這在日本,對于一個四口之家是只能達到維持基本生活的標準。

可是為了兒子的入學祝金、以后孩子們的學雜費不存錢怎么能行?另外,電視、報紙每天談養(yǎng)老的問題,宮本太太甚至都開始擔心養(yǎng)老金的問題了。雖然宮本先生說“現(xiàn)在都很緊張,哪里有錢儲蓄!”最后,這對夫婦還是決定請專家?guī)椭贫ā敦攧找?guī)劃》。

在日本,大多數的金融機構設有“生活規(guī)劃”、“財務規(guī)劃”這樣的服務項目,由持有執(zhí)照的財務規(guī)劃師為客戶量身定做生活或者財務計劃。近些年,因為日本人均收入的連年減少,再加上養(yǎng)老問題成為備受社會關注的話題,年輕人也開始感到財務和將來養(yǎng)老的壓力,定制《生活規(guī)劃》、《財務規(guī)劃》的人群從出生于上世紀30年代的人向年輕人群推移,越來越多的年輕人開始做規(guī)劃。

一般來說,日本的財務規(guī)劃師會要求客戶先做好自己真實的“財務報表”給他,然后同客戶一起分析制定一份最適合自己的《財務規(guī)劃書》。

現(xiàn)在,比較流行的規(guī)劃方法是:資金三分法,就是將資金分成:流動資金(緊急預備)、使用預定資金、生利性資金。

流動資金主要是為了預防生病、受傷、災害等突發(fā)的急事而準備的資金,要求是可以馬上變現(xiàn)的。所以這筆資金可以以活期存款、定存、短期的定期、MMF(Money Market Fund,即貨幣市場基金)等靈活的方式儲備。從金額上來說,一般建議是月平均生活費的6倍(約100萬日元,合人民幣約73400元)。

使用預定資金,主要是指有計劃在5年內或者數年后使用的資金,例如買房或買車計劃、3年后子女上大學所需的學費等,根據個人具體的“生活規(guī)劃”來的。特別要說的是,如果現(xiàn)金資產呈負增長的家庭,需要預備可能用來補貼到生活費的一筆資金也是歸屬到使用預定資金的范疇里。這筆資金的投資可以偏向于中長期的回報較高的金融產品,例如:定期存款、累積型定期存款、國債、財形儲蓄等等。但是仍然要注重本金的安全性。

在日本,有政府牽頭、企業(yè)執(zhí)行的“財形儲蓄制度”,就是企業(yè)同雇員約定好每月定期從薪水中提取一定的金額(由雇員決定自己的金額)存到銀行,以“累積定期存款”的方式計息,這部分薪水就可免除所得稅,有些銀行還提供高于個人客戶的特殊利率給這個產品。所以,“財形融資”是使用預定資金的首選投資方向。

生利性資金,是指預計10年內不會使用的資金。一般這筆資金主要是用來養(yǎng)老、交子女學費的。這筆資金可以用來進行長線產品的投資,賺取更高回報。這筆資金的有效利用是關鍵,具體在投資回報的比較之下,從實際情況來看還是將這筆資金投資于股票、基金、債券、外匯等高收益的金融產品的人居多。但是專家還是建議設定金額的上限,保證有部分的剩余資金,以備萬一的使用。

資產三分法在日本是被較為廣泛接受和使用的理財基準。例如在選擇投資哪個金融產品時,要先定好自己的選擇條件,諸如資金的可投資期限、資金的類別(三分法中的哪一類)、期待的回報率等等,這樣有助于縮小篩選的范圍,便于盡快地決策。同時這種方法也是被認為可用于“自我管理”的較有效方法。(摘自:《理財周報》2009年8月24日 編輯:張小玲)