王　蔚

摘 要:自全球性的金融危機爆發(fā)以來,金融安全就成為備受關注的問題之一。雖然對導致此次金融危機的根本原因學術界認識不一,但金融體系本身的不健全和金融監(jiān)管制度的不完善無疑是其主要原因。而這恰恰是金融生態(tài)要解決的問題,因為金融主體內部以及金融主體與金融外部環(huán)境之間的和諧是構成金融生態(tài)平衡的根本標志。因此再次探討金融生態(tài)的內涵,對實現生態(tài)金融,進而防范金融危機有著十分重要的現實意義。

關鍵詞:金融生態(tài) 金融危機 金融安全 生態(tài)金融

中圖分類號:F830 文獻標識碼:A

文章編號:1004-4914(2009)09-196-02

一、金融生態(tài)的基本內涵

“金融生態(tài)”的概念最早是由周小川2004年提出的,自此,雖然眾多學者經過探索對這一概念做出了不同的詮釋,但多數學者認為,金融生態(tài)是借用生態(tài)學的概念來比喻金融業(yè)運行的外部環(huán)境,主要包括經濟環(huán)境、法制環(huán)境、信用環(huán)境、市場環(huán)境和制度環(huán)境等。著名金融學家夏斌認為,金融生態(tài)就是金融發(fā)展的環(huán)境。李揚擔綱完成的《中國城市金融生態(tài)環(huán)境評價》更是以“金融生態(tài)環(huán)境”的概念代替“金融生態(tài)”,并認為構成金融生態(tài)環(huán)境的要素按重要性排序,依次是法制、經濟發(fā)展水平、金融部門的獨立性、企業(yè)的誠信、地方金融發(fā)展、地方政府的公共服務與辦事效率、社會誠信、中介服務和社會保障。而央行副行長蘇寧則明確指出,“金融生態(tài)”是一個比喻,它不是指金融業(yè)內部的運作,而是借用生態(tài)學的概念,來比喻金融業(yè)運行的外部環(huán)境,主要包括經濟環(huán)境、法制環(huán)境、信用環(huán)境、市場環(huán)境和制度環(huán)境等。按照上述理解,金融生態(tài)完全可以明確地用“金融生態(tài)環(huán)境”來表述。

金融生態(tài)不應等同于金融生態(tài)環(huán)境,因為金融生態(tài)的和諧不僅僅源于外部金融生態(tài)環(huán)境的和諧,內部體系的和諧同樣不容忽視,并且在某種意義上還非常重要,此次以美國次貸危機為導火索的全球性的金融危機就是最好的例證,雖然對導致此次金融危機的根本原因學術界認識不一,但金融體系本身的不健全、金融監(jiān)管制度的不完善是其主要原因,也就是說外部環(huán)境只是問題產生的一個方面。因此,金融生態(tài)應該是一個金融生態(tài)系統(tǒng),它由金融生態(tài)主體系統(tǒng)及其賴以存在、發(fā)展的金融生態(tài)環(huán)境系統(tǒng)與金融生態(tài)調節(jié)系統(tǒng)等三個子系統(tǒng)組成(見下表)。

在金融生態(tài)主體系統(tǒng)中,既包括金融產品和金融服務的生產者,也包括金融產品和金融服務的消費者,以及保證金融交易得以順利進行的第三方,如會計及律師事務所、監(jiān)管機構。具體來說,金融產品和金融服務的生產者包括金融機構和金融市場這些直接提供金融產品和金融服務的主體,如銀行、證券公司、保險公司、基金公司;金融產品與金融服務的消費者——接受金融產品與金融服務的個人、企業(yè)、機構及政府;保證金融交易得以順利進行的第三方,既包括了律師事務所、會計事務所、金融咨詢評估機構等,也包括那些以制定政策、確定規(guī)范、進行調控和實施監(jiān)管為職能的金融決策機構和金融監(jiān)管機構。

而金融生態(tài)環(huán)境系統(tǒng),則指的是金融主體在其中生成、運行和發(fā)展的經濟、社會、法律、文化、習俗等體制、制度和傳統(tǒng)環(huán)境系統(tǒng),即與金融機構發(fā)展業(yè)務密切相關的企業(yè)狀況以及銀企關系、社會信用制度、保護金融債權的法律實施、會計與審計原則、中介服務體系等方面的內容。金融主體系統(tǒng)與金融生態(tài)環(huán)境系統(tǒng)之間存在著相互影響、相互制約的關系。金融生態(tài)環(huán)境系統(tǒng)制約金融主體的發(fā)展,不同的環(huán)境系統(tǒng)要素會對金融主體產生不同的約束并決定其選擇空間,從而使得金融主體的行為出現不同的特征。

二、關于金融生態(tài)的基本特征

要深刻理解金融生態(tài)的內涵,必須把握以下幾個特性:

1.金融生態(tài)具有系統(tǒng)性。金融生態(tài)不是特指某一方面,它是金融業(yè)運行和發(fā)展的內部與外部環(huán)境的總和。這個環(huán)境的總和從廣義上講,包括政治環(huán)境、經濟環(huán)境、法律環(huán)境、人文環(huán)境等,從狹義上講,包括法律體系、社會信用體系、會計與審計準則、中介服務體系等。各種因素相互聯(lián)系、相互依賴、相互作用、相互影響,形成一個有機整體,共同構成金融業(yè)賴以生存和發(fā)展的生態(tài)系統(tǒng)。所以,改善金融生態(tài)環(huán)境是一個系統(tǒng)工程,需要多部門合作,長時間努力才能取得成效。

2.金融生態(tài)具有相互依存性。即金融生態(tài)的各個子系統(tǒng)之間具有相互依存性。在自然生態(tài)中,各種生物之間由于食物鏈的存在而處于相互依存的狀態(tài),生物與其賴以生存的環(huán)境之間也存在依賴關系。金融生態(tài)也不例外。金融生態(tài)的相互依存性表現在兩個主要方面:一是金融活動主體之間的相互依存性,例如,資金供應者為資金需求者提供的融資為后者的生存和發(fā)展增加了動力來源;資金需求者又為資金供應者創(chuàng)造出運用多余資金獲得收益的機會和渠道;資金供求雙方的融資也為金融中介機構提供了業(yè)務內容和利潤來源;金融機構的活動便利了資金供求雙方的資金調劑,促進著雙方資本運作規(guī)模的擴大和資本收益的提高。二是金融發(fā)展對其外部環(huán)境的依存性,例如,沒有一個適宜的法律環(huán)境、健康的經濟環(huán)境、良好的社會環(huán)境和寬松的政策環(huán)境,就必然會窒息金融主體的金融活動,阻礙金融的良性運行與發(fā)展。因此,營造金融主體之間以及金融與外部諸環(huán)境之間的和諧共榮關系是改善金融生態(tài)的核心所在。

3.金融生態(tài)具有制度性。金融生態(tài)不僅僅是指金融業(yè)運行和發(fā)展的外部環(huán)境的基本狀態(tài)或發(fā)展階段,還包括指形成這些環(huán)境的基本制度安排,即金融生態(tài)是在一定政治、經濟、文化、法制環(huán)境下形成的,具有鮮明的制度結構特征。要改善金融生態(tài)就要從制度入手,在各金融機構尋求利潤和自身發(fā)展的驅動下,通過某種制度安排實現金融資源的高效配置,達到社會效用最大化,逐步形成市場作用為主、行政手段為輔,既促進效率、又維護公平的金融運行機制。又由于政治、經濟、文化的許多特征是通過法律制度來體現的,因此,法律制度是影響金融生態(tài)最直接的、最重要的制度因素。

4.金融生態(tài)具有動態(tài)性。金融生態(tài)是一個從均衡到不均衡,再到均衡的無限循環(huán)的動態(tài)過程,競爭是這一過程實現的源動力,優(yōu)勝劣汰是這一過程的必然結果。能夠淘汰差的,保留并發(fā)展好的機制和環(huán)境才是健康的生態(tài)系統(tǒng)。我們的目的正是要建立這種能夠開展適度有序競爭,實現優(yōu)勝劣汰的金融生態(tài)系統(tǒng)。

5.金融生態(tài)具有區(qū)域性。就中國而言,由于各地區(qū)自然條件、經濟發(fā)展水平、風俗習慣等方面存在很大差異,統(tǒng)一的法律制度和宏觀政策并不能實現相同的效果,往往需要在與中央保持一致的基礎上,由地方根據當地的實際情況做出特殊的制度安排,以保證全國分層次、分階段地實現金融生態(tài)環(huán)境的改善。這就要求地方人大和政府切實發(fā)揮作用,做出符合地方實際的制度安排。

三、關于金融生態(tài)的評價標準

研究金融生態(tài)必須確立金融生態(tài)的評價標準,否則無法對我國的金融生態(tài)進行客觀衡量,更談不上實現生態(tài)金融,防范金融危機。

金融生態(tài)的評判標準應當是以實現生態(tài)金融為最終目標。所謂生態(tài)金融,就是一種可持續(xù)發(fā)展金融,主要是指金融機構在良好的內部管理制度、微觀制度環(huán)境以及宏觀制度環(huán)境的保障下持續(xù)健康運行,進而實現金融資源的合理配置、金融體系的良性循環(huán)以及金融與社會的和諧發(fā)展,即實現金融發(fā)展的和諧狀況。因此,判定金融生態(tài)的優(yōu)劣,進而考察是否實現了生態(tài)金融,應當從以下兩個層面進行:

1.金融主體內部的和諧性。金融機構是現代金融活動最基本的構成主體,在現代金融活動中處于主導地位,金融系統(tǒng)內部的運營狀況對金融生態(tài)平衡也發(fā)揮著實質性影響。

從金融系統(tǒng)本身來衡量,金融生態(tài)平衡首先表現為每一金融機構內部業(yè)務運行、管理及內控機制的和諧,這種和諧性的具體表現就是各個金融機構資產與負債的規(guī)模與結構、業(yè)務構成、利潤來源等都處于協(xié)調狀態(tài),經營管理所涉及的各種內部和外部關系處于和諧狀態(tài),內部監(jiān)管控制系統(tǒng)實現了很好的整合。因為金融機構運營中主要關系的失調不僅會影響金融機構自身的生存和發(fā)展,更會引發(fā)整個金融生態(tài)系統(tǒng)的故障。其次,金融生態(tài)的平衡還表現為金融機構之間關系的和諧,這種和諧關系具體表現為金融機構之間規(guī)范、有序和適度的競爭。

2.金融主體與外部環(huán)境的和諧性。金融主體與外部環(huán)境的和諧主要反映在兩個方面:首先是外部環(huán)境要能夠為金融主體的正常金融活動提供行為規(guī)范和各種必要的條件。金融主體的金融活動發(fā)生在一定的社會形態(tài)中,而這種特定的社會形態(tài)能否為金融活動創(chuàng)造或提供一個和諧的運行環(huán)境,就成為金融生態(tài)系統(tǒng)能否實現平衡的重要制約因素,具體包括以下五個方面:一是穩(wěn)定的經濟環(huán)境。經濟決定金融,穩(wěn)定的宏觀經濟環(huán)境是改善金融環(huán)境的重要前提。經濟運行大起大落,會對金融業(yè)穩(wěn)健經營產生不利影響甚至誘發(fā)金融風險。經濟運行不穩(wěn)定,出現惡性通貨膨脹或通貨緊縮,經濟增長的貨幣金融環(huán)境就會受到損害。二是完善的法制環(huán)境。法制環(huán)境是金融生態(tài)的主要方面。金融法制建設直接影響著金融生態(tài)環(huán)境的有序性、穩(wěn)定性、平衡性和創(chuàng)新能力,決定了金融生態(tài)環(huán)境將來的發(fā)展空間。完善的法律可以有效保護債權人、投資人的合法權益,打擊金融違法行為,樹立誠信意識和道德規(guī)范。三是良好的信用環(huán)境。信用環(huán)境在金融生態(tài)中占有十分重要的地位。信用體系建設滯后、缺乏對債務人履約的制約、企業(yè)誠信意識和公眾金融風險意識淡薄、金融詐騙和逃廢金融債權的現象嚴重都將極大地威脅銀行資金安全。四是協(xié)調的市場環(huán)境。協(xié)調、健康發(fā)展的金融市場,對于提高資源配置效率、降低金融交易成本促進經濟健康發(fā)展具有重要的作用。五是規(guī)范的制度環(huán)境。市場經濟是法治經濟從這個意義上講,在完善的市場經濟條件下,規(guī)范的制度環(huán)境的核心內容之一是執(zhí)法環(huán)境,它對金融生態(tài)環(huán)境各項功能的充分發(fā)揮具有重要意義。其次是金融主體要能夠自覺遵守外部規(guī)則和維護良好的外部環(huán)境。在自然生態(tài)中,人類生存發(fā)展既要受自然環(huán)境影響,同時人類的行為又是決定外部環(huán)境的最重要力量,因此維持人與自然的和諧要求人類必須尊重自然規(guī)律、自覺保護自然環(huán)境。同樣,在金融生態(tài)中,各類金融主體的行為也直接影響著金融活動的外部環(huán)境,如果金融主體都能夠自覺遵守有關金融活動的法律規(guī)范、政策規(guī)范、社會規(guī)范和道德規(guī)范,就意味著金融主體與外部環(huán)境和諧狀態(tài)的實現,從而也就意味著金融生態(tài)系統(tǒng)的平衡;相反,如果金融主體普遍違反有關金融活動的各種規(guī)范,就會污染金融外部環(huán)境,導致金融生態(tài)危機,并最終威脅到金融主體自身的生存與發(fā)展。

由上可見,金融生態(tài)的評判標準應當是多元的,而不應當是一元的;應當是多視角的,而不應是單視角的;應當注重金融主體與外部環(huán)境的相互作用,而不應過分強調外部環(huán)境對金融機構的單向影響。同時,既然各類金融主體之間以及金融主體與金融外部環(huán)境之間的和諧是良好金融生態(tài)的根本標志,那么,想方設法建立和發(fā)展金融主體之間以及金融主體與外部環(huán)境之間的和諧關系無疑就成為改善我國金融生態(tài)的根本路徑。

參考文獻:

1.譚燕芝.美國次貸危機與金融監(jiān)管——兼論我國最優(yōu)金融監(jiān)管模式的選擇.江西社會科學,2009(2)

2.馬凌霄,李成.金融生態(tài)平衡:金融安全研究的新視角.經濟體制改革,2006(3)

3.吳大慶,王定芳.構建良好金融生態(tài)環(huán)境.促進金融經濟和諧發(fā)展.武漢金融,2005(5)

4.林永軍.金融生態(tài)建設:一個基于系統(tǒng)論的分析.金融研究,2005(8)

5.楊南龍.改善金融生態(tài)環(huán)境的思考.金融理論與實踐,2005(5)

6.張鵬,姜玉東.我國金融生態(tài)體系的改進與優(yōu)化.財經科學,2005(4)

(作者單位:中共天津市委黨校 天津 300191)

(責編:呂尚)