劉 茜

2008年9月始于美國的金融危機(jī),波及范圍之廣、沖擊力度之強(qiáng)、連鎖效應(yīng)之快都是前所未有的。受全球金融危機(jī)的影響,我國中小企業(yè)尤其是沿海地區(qū)出口導(dǎo)向型且勞動密集型的中小企業(yè)遭到了前所未有的打擊,中國社科院發(fā)布的報告顯示,在金融風(fēng)暴沖擊下,我國40%的中小企業(yè)已經(jīng)倒閉,另外還有40%正在生死邊緣掙扎。要想走出生死線,中小企業(yè)必須得到足夠的資金支持。

但實際情況是,目前中小企業(yè)融資很難。盡管近些年我國相關(guān)部門在很多方面努力開展工作,取得了一些成績,但這一問題仍未得到根本性的解決。在“2009年中國小企業(yè)多元化融資對洽會”上,原全國人大委員會副委員長成思危表示,民營中小企業(yè)融資難,特別是在最近,4萬億刺激計劃里,信貸上半年增加得很快,有7.38萬億,真正民營中小企業(yè)得到的很少。從我國看,中小企業(yè)融資難、貸款難,既有中小企業(yè)自身的問題,也有體制和機(jī)制的問題。融資難已成為制約中小企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的瓶頸。

一、 中小企業(yè)融資難的原因

(一)中小企業(yè)自身實力弱

中小企業(yè)自身的經(jīng)營狀況是其融資難的根本原因。中小企業(yè)規(guī)模小,一些企業(yè)自主創(chuàng)新能力弱,產(chǎn)品和市場競爭力不強(qiáng),抗風(fēng)險能力差,容易遭到市場淘汰。企業(yè)發(fā)展具有不確定性,信譽(yù)度不高,加之信息不對稱、缺乏有效的抵押和擔(dān)保等,在一定程度上抑制了金融機(jī)構(gòu)的放貸意愿。

從調(diào)研的情況看,目前的企業(yè)大多是以合伙經(jīng)營為主要經(jīng)營方式發(fā)展起來的,科技含量低,沒有建立起現(xiàn)代企業(yè)制度,產(chǎn)權(quán)單一;積累少,投資規(guī)模與市場競爭力不足;金融機(jī)構(gòu)和投資者對中小企業(yè)會計報表真實性的懷疑,導(dǎo)致其資信等級不高,對其缺乏足夠的信心,為保證信貸資金安全,降低成本,提高效益,都不愿意冒險向中小企業(yè)貸款。

(二)銀行對中小企業(yè)貸款條件嚴(yán)格

銀行經(jīng)營理念是中小企業(yè)融資難的一個主要原因。在國際金融危機(jī)影響下,企業(yè)經(jīng)營環(huán)境趨緊,銀行對中小企業(yè)尤其是小企業(yè)放貸條件比以往更加嚴(yán)格。有的銀行還對中小企業(yè)貸款進(jìn)一步上浮利率并附加條件,收取保證金或財務(wù)費(fèi),加大了企業(yè)融資成本。由于從銀行貸不到款,不少企業(yè)被迫轉(zhuǎn)向互保或民間高利借貸。

但由于民間資本的數(shù)量有限,解決企業(yè)融資難的問題主要還得靠銀行信貸部門?，F(xiàn)在的中小企業(yè)大多處于初創(chuàng)期,不僅數(shù)量多,規(guī)模小,而且單個企業(yè)需要資金量相對較少。即使是自認(rèn)為較大型企業(yè)的資金需要量也不足千萬元,絕大多數(shù)都是幾十萬元。一定數(shù)額的資金貸給大型企業(yè)只須幾戶即可,且成本低,風(fēng)險系數(shù)小。而貸給中小企業(yè)則麻煩得多,且成本高,經(jīng)營風(fēng)險大,回報率較低。因此銀行通常更愿意為大型企業(yè)提供融資服務(wù),而不愿為資金需求量小且分散的中小企業(yè)提供資金。

(三)中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)制不健全

在為中小企業(yè)服務(wù)方面,金融機(jī)構(gòu)做了許多努力,但總的看,體制機(jī)制還不能適應(yīng)。近年來,我國加快構(gòu)建多層次中小企業(yè)信用擔(dān)保體系,為解決中小企業(yè)融資難和擔(dān)保難等問題發(fā)揮了重要作用。但目前還存在諸多問題,主要是擔(dān)保機(jī)構(gòu)總體規(guī)模較小,抵御風(fēng)險能力不強(qiáng),信用擔(dān)保放大系數(shù)低,功能不完善,管理亟待加強(qiáng)。

(四)中小企業(yè)融資渠道比較窄

目前,我國多層次資本市場建設(shè)滯后,民間融資、上市融資、發(fā)債融資等渠道不暢,創(chuàng)業(yè)投資機(jī)制尚未形成,產(chǎn)權(quán)交易市場功能尚未發(fā)揮,中小企業(yè)難以通過直接融資渠道獲得有效的資金供給。直接融資渠道窄,資金總量少,使得中小企業(yè)特別是小企業(yè)對銀行貸款的依賴進(jìn)一步加大,加劇了銀行貸款的難度。

二、解決中小企業(yè)融資難的途徑

中國銀監(jiān)會主席劉明康表示,目前,金融服務(wù)于中小企業(yè)的現(xiàn)狀還遠(yuǎn)非理想。“面對中小企業(yè)的快速發(fā)展,我們?nèi)沃囟肋h(yuǎn),我們將按照出手快、出拳重、措施要準(zhǔn)、工作要實的精神,按照專業(yè)化經(jīng)營的思路,解決中小企業(yè)融資難、貸款難等問題,促進(jìn)健康發(fā)展。”

(一)解決中小企業(yè)融資難,首先是政府要高度重視

深化思想認(rèn)識,進(jìn)一步提高銀行業(yè)從業(yè)工作者和高級管理者的思想認(rèn)識,從保增長、保民生、保就業(yè)和促進(jìn)銀行業(yè)可持續(xù)發(fā)展的高度來真正認(rèn)識做好中小企業(yè)融資服務(wù)工作的重大戰(zhàn)略意義和做好這項工作是雙贏戰(zhàn)略的真正含義。

我們欣喜的看到黨中央、國務(wù)院對中小企業(yè)工作高度重視,促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的方針政策也十分明確。國家有關(guān)領(lǐng)導(dǎo)也多次提出,緩解中小企業(yè)融資難問題,為中小企業(yè)排憂解難,幫助企業(yè)渡過難關(guān)。1.要落實政策,要把國家對中小企業(yè)扶持的相關(guān)政策落實到實處,確保相關(guān)政策、優(yōu)惠措施能夠真正支持中小企業(yè)的發(fā)展。2.要提供優(yōu)惠的稅收政策,降低中小企業(yè)的納稅金額,緩解他們的資金壓力。3.制定有關(guān)補(bǔ)貼政策,加大對中小企業(yè),特別是創(chuàng)新型中小企業(yè)的補(bǔ)貼力度。

(二)加強(qiáng)中小企業(yè)自身建設(shè),練好內(nèi)功,提升素質(zhì)

把解決當(dāng)前困難和謀求長遠(yuǎn)發(fā)展結(jié)合起來,充分發(fā)揮中小企業(yè)的積極性、主動性、創(chuàng)造性,著力調(diào)整結(jié)構(gòu),轉(zhuǎn)變發(fā)展方式,加快自主創(chuàng)新,實現(xiàn)又好又快發(fā)展。要引導(dǎo)企業(yè)及時掌握市場信息,正確研判形勢,增強(qiáng)風(fēng)險意識;采取有針對性措施,切實加強(qiáng)管理,千方百計節(jié)能減排、增收節(jié)支、降本增效,提高市場競爭力。支持中小企業(yè)發(fā)揮經(jīng)營機(jī)制靈活的優(yōu)勢,更加注重技術(shù)改造和自主創(chuàng)新,突出研發(fā)、品牌和營銷,抓好品種質(zhì)量,向“專、精、特、新”以及產(chǎn)業(yè)集群方向發(fā)展。

按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求實行改造,中小企業(yè)應(yīng)走產(chǎn)權(quán)主體多元化之路,引進(jìn)優(yōu)秀管理人才,降低經(jīng)營風(fēng)險。打造誠信企業(yè),這樣才能提高信用等級,增強(qiáng)融資能力。

(三)金融業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)轉(zhuǎn)變觀念

目前,我國的商業(yè)銀行絕大多數(shù)為國有商業(yè)銀行,從風(fēng)險控制、收益最大甚至各種利益分配的角度考慮,商業(yè)銀行更愿意為各類國有大型企業(yè)提供金融服務(wù)。2009 年頭幾個月,不少商業(yè)銀行貸款投放均大幅度增長,有的甚至可形容為“天量”放貸,但貸款結(jié)構(gòu)多數(shù)投向了國有企業(yè)或者有政府背景的企業(yè)和項目,中小企業(yè)獲得的信貸支持相對較少。

對于銀行來說,正確處理支持中小企業(yè)發(fā)展與加快自身發(fā)展的關(guān)系,適當(dāng)降低對民營企業(yè)貸款門檻,加大信貸扶持力度,實現(xiàn)銀企雙贏很重要。1.要鼓勵各級商業(yè)銀行對中小企業(yè)放貸,推出相應(yīng)的鼓勵和優(yōu)惠政策,使商業(yè)銀行向中小企業(yè)放貸可以獲得同向國有企業(yè)、重點(diǎn)企業(yè)放貸相同的回報。2.推動針對中小企業(yè)的金融機(jī)制創(chuàng)新和服務(wù)創(chuàng)新。支持銀行內(nèi)部建立健全中小企業(yè)貸款機(jī)制,如設(shè)立中小企業(yè)事業(yè)部,落實信貸責(zé)任,加強(qiáng)業(yè)績考核,放寬呆壞賬核銷額度等,調(diào)動基層銀行的積極性。

1、 建立風(fēng)險評價機(jī)制

對中小企業(yè)的利息收入能夠覆蓋資金成本、管理成本、撥備成本。這樣有可能使得對中小企業(yè)的利率要高于大企業(yè)大項目貸款?，F(xiàn)在,市場化的改革也充分給予各商業(yè)銀行根據(jù)小企業(yè)貸款的風(fēng)險成本來制定貸款利率的條件,商業(yè)銀行完全可以在成本核算基礎(chǔ)上,科學(xué)合理制定貸款利率。

2、 建立有效的激勵機(jī)制

對于大企業(yè)、大項目貸款,管理成本相對較低,規(guī)模效益比較明顯,而小企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險,千家萬戶,相對比較分散,管理成本比較高。所以為小企業(yè)提供金融服務(wù)的信貸人員、管理人員必須要有特殊的激勵機(jī)制,使他們能夠盡可能去做這些小企業(yè)的溝通、調(diào)研和風(fēng)險評估,為小企業(yè)提供更好的金融服務(wù)。

3、建立盡職的免責(zé)機(jī)制

過去很多銀行、很多信貸人員不愿意做小企業(yè)貸款,除了沒有激勵機(jī)制以外,大家還有一個很大的擔(dān)心,就是貸款出了問題,變成壞賬,可能要追究責(zé)任,甚至被追究終身責(zé)任。而作為大企業(yè)、大項目貸款,即使發(fā)生了不良貸款,變成壞賬,相對來講,也沒有更多追究信貸人員的責(zé)任。這里存在一個道德風(fēng)險的問題。要想使商業(yè)銀行特別是信貸人員能夠愿意去做小企業(yè)貸款的,去提供好的金融服務(wù),提高服務(wù)水平,提高服務(wù)質(zhì)量,除了激勵之外,要免除他們的后顧之憂。應(yīng)建立盡職、免責(zé),瀆職、問責(zé)的制度,只要盡職,即使貸款發(fā)生壞賬,也不應(yīng)該給予處罰,這樣使銀行信貸人員放下包袱,使廣大信貸人員愿意做小企業(yè)的信貸服務(wù)。

4、建立高效的審批機(jī)制

商業(yè)銀行必須轉(zhuǎn)變管理機(jī)制,要調(diào)整管理的流程,簡化審批程序,減少審批的環(huán)節(jié),要放低門檻,這樣才能適應(yīng)小企業(yè)對信貸資金短、平、快的要求。

(四)大力發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)

隨著我國金融機(jī)構(gòu)專業(yè)化程度的不斷加深,金融市場越來越細(xì)分的今天,專門服務(wù)于中小企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)必將應(yīng)運(yùn)而生。由于信息和交易成本的問題,中小企業(yè)成本最低的金融服務(wù)來自于中小金融機(jī)構(gòu)。一些經(jīng)濟(jì)學(xué)者認(rèn)為,不同的金融機(jī)構(gòu)給不同規(guī)模的企業(yè)提供金融服務(wù)的成本和效率是不一樣的,大力發(fā)展和完善中小金融機(jī)構(gòu)是解決我國中小企業(yè)融資難問題的根本出路。

建立和健全中小銀行組織體系。允許創(chuàng)辦股份制的區(qū)域性中小銀行,有條件的地區(qū)可探索設(shè)立專門為小企業(yè)服務(wù)的政策性銀行,完善中小企業(yè)融資服務(wù)體系。專門化的中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)的優(yōu)勢在于可以更加貼近企業(yè),降低目前各商業(yè)銀行實行的授權(quán)授信制度的門檻,另外,這種金融機(jī)構(gòu)專門從事針對中小企業(yè)的融資活動,更加有利于不斷積累為中小企業(yè)服務(wù)的經(jīng)驗,提高中小企業(yè)融資的質(zhì)量,促進(jìn)企業(yè)和銀行的共同健康發(fā)展,從而達(dá)到企業(yè)和金融業(yè)和諧、互利的共贏局面。

(五)積極發(fā)展擔(dān)保制度

目前的中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)風(fēng)險大,又缺乏必要的要件,難以獲得第三方擔(dān)保、抵押或者質(zhì)押,得不到銀行貸款的支持。因此進(jìn)一步完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系顯得尤為重要。這時就要充分發(fā)揮政府在中小企業(yè)融資中的作用,引導(dǎo)中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu),擴(kuò)大對中小企業(yè)貸款擔(dān)保功能。

促進(jìn)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)。建議財政繼續(xù)加大風(fēng)險補(bǔ)償、保費(fèi)補(bǔ)貼、稅收支持等政策力度,落實中小企業(yè)信用擔(dān)保補(bǔ)助、營業(yè)稅減免等政策,支持地方多渠道籌資,大力建立和完善多層次中小企業(yè)貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu),形成有效的信貸風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制。使擔(dān)保公司能根據(jù)風(fēng)險控制能力和企業(yè)實際狀況,最大限度地放大擔(dān)保倍數(shù)和額度,全力為中小企業(yè)發(fā)展提供信用擔(dān)保服務(wù)。同時,可以試點(diǎn)發(fā)展互助性擔(dān)保制度。它的優(yōu)勢來自于民間擔(dān)保的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、區(qū)域性和互助、互督、互保機(jī)制。處于劣勢的中小企業(yè)通過互助性擔(dān)保聯(lián)系起來,可以爭取到更多、更優(yōu)惠的貸款。

(六)社會有關(guān)部門應(yīng)盡快建立中小企業(yè)信息共享體系

有關(guān)部門要加快搭建完善的共享信息平臺,盡快建立中小企業(yè)的信用記錄體系和中小企業(yè)信用咨詢機(jī)構(gòu),為金融機(jī)構(gòu)提供中小企業(yè)全方位、多視角信用狀況有償咨詢,建立嚴(yán)格有效的中小企業(yè)信用獎罰機(jī)制。對于發(fā)展前景良好、管理規(guī)范、信譽(yù)良好的中小企業(yè),可建立“信譽(yù)良好的中小企業(yè)”名單;對于有騙貸或違約行為的中小企業(yè),應(yīng)在金融同業(yè)中予以通報,增加中小企業(yè)及其股東的違約成本,促使其主動增強(qiáng)對自身的風(fēng)險約束,防止其多頭融資,套取社會金融資源。當(dāng)前,特別要加大對惡意逃廢債務(wù)企業(yè)的懲處力度,發(fā)揮法律強(qiáng)制作用,讓失信者付出成倍的代價,形成不愿失信、不敢失信的機(jī)制和制度。

融資難、貸款難已成為制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸。中小企業(yè)從數(shù)量上占了我國企業(yè)總數(shù)的99%,如何面對和解決中小企業(yè)融資難的問題已經(jīng)成為一個社會性的問題。銀行和企業(yè)永遠(yuǎn)是相互依存的一個共同體,支持中小企業(yè)的發(fā)展既是銀行義不容辭的社會責(zé)任,同時也是銀行發(fā)展壯大的根基所在。相信在全社會的共同努力下,解決中小企業(yè)融資難、貸款難的問題一定會在不久的將來取得突破性的進(jìn)展。

(作者單位:中國光大銀行)

(責(zé)任編輯:云馨)