謝勝?gòu)?qiáng) 陳德棉 延 超

摘要：文章列舉了2002年8月至2006年12月全國(guó)39家因違規(guī)違法經(jīng)營(yíng)導(dǎo)致被托管、撤銷證券業(yè)務(wù)許可或者破產(chǎn)關(guān)閉的證券公司及其主要違規(guī)現(xiàn)象。以這39家券商違規(guī)事實(shí)為樣本，運(yùn)用因子模型通過(guò)SPSS軟件工具對(duì)證券公司的風(fēng)險(xiǎn)成因進(jìn)行分析，從實(shí)證的角度，用量化的方法得出了符合我國(guó)證券公司十幾年真實(shí)發(fā)展歷程的風(fēng)險(xiǎn)成因的七大因子，所得出歷史經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)可供券商和監(jiān)管部門在當(dāng)今和日后進(jìn)行參考。

關(guān)鍵詞：證券公司；因子分析；風(fēng)險(xiǎn)成因；實(shí)證研究