高 婷，馮 時(shí)，廖文根

（1.中國(guó)水利水電科學(xué)研究院 國(guó)家水電可持續(xù)發(fā)展中心，北京 100038；2.三峽大學(xué)，湖北 宜昌 443002）

水庫(kù)移民安置問(wèn)題是水利水電工程建設(shè)所面臨的主要問(wèn)題之一［1］。移民政策作為移民工作的生命和靈魂［2］，一直是移民實(shí)踐與研究的熱點(diǎn)。經(jīng)過(guò)多年探索，我國(guó)的水庫(kù)移民政策框架和體系已基本形成，現(xiàn)行移民政策以“開(kāi)發(fā)性移民”為方針，采取“前期補(bǔ)償、補(bǔ)助與后期生產(chǎn)扶持相結(jié)合”的方式。

水庫(kù)移民長(zhǎng)期補(bǔ)償方式改傳統(tǒng)的一次性補(bǔ)償為逐年補(bǔ)償，以工程征用的土地為補(bǔ)償范圍，以被征用土地所涉及的承包農(nóng)戶為補(bǔ)償對(duì)象，以國(guó)家或地方政府依法審定的庫(kù)區(qū)耕地年產(chǎn)值為補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)，按照“淹多少，補(bǔ)多少”的原則，由業(yè)主在工程壽命周期內(nèi)每年以實(shí)物或現(xiàn)金的形式對(duì)移民進(jìn)行補(bǔ)償。長(zhǎng)期補(bǔ)償方式可以減少隨遷人口數(shù)量，縮減移民規(guī)模，繼而減少相應(yīng)的移民補(bǔ)償投資；對(duì)項(xiàng)目業(yè)主而言，減少了項(xiàng)目建設(shè)的總成本、移民補(bǔ)償?shù)囊淮涡酝度搿⑶捌谌谫Y的壓力；對(duì)移民而言，收入長(zhǎng)期穩(wěn)定，生活得到保障，避免了資金使用的風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)地方政府而言，減輕了移民安置的壓力，加快了移民搬遷安置的進(jìn)度，減少了社會(huì)矛盾［3-4］。因此，移民長(zhǎng)期補(bǔ)償方式從1990年在廣東都平水電站試點(diǎn)之后，逐漸在廣西、四川、云南、貴州等7個(gè)省（自治區(qū)）的20多個(gè)中小型水電站施行，地方政府、項(xiàng)目業(yè)主和移民群眾對(duì)此大都持積極態(tài)度，對(duì)推進(jìn)水利水電項(xiàng)目建設(shè)、移民長(zhǎng)治久安、區(qū)域社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到了積極作用［5］。但是，通過(guò)試點(diǎn)也暴露出一些問(wèn)題，如長(zhǎng)期補(bǔ)償相應(yīng)政策的缺乏、補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)的模糊、補(bǔ)償期內(nèi)業(yè)主和移民面臨的風(fēng)險(xiǎn)等。為了完善長(zhǎng)期補(bǔ)償機(jī)制并在更大范圍內(nèi)推廣，對(duì)這些問(wèn)題的深入研究是十分必要和迫切的。

1 長(zhǎng)期補(bǔ)償方式的費(fèi)用計(jì)算

長(zhǎng)期補(bǔ)償方式是對(duì)一次性補(bǔ)償方式的改革，其與一次性補(bǔ)償方式在經(jīng)濟(jì)上的差異，是移民群眾和項(xiàng)目業(yè)主共同關(guān)注的問(wèn)題。

1.1 一次性補(bǔ)償方式的費(fèi)用計(jì)算方法2006年9月1日起施行的《大中型水利水電工程建設(shè)征地補(bǔ)償和移民安置條例》（國(guó)務(wù)院471號(hào)令）規(guī)定：“大中型水利水電工程建設(shè)征收耕地的，土地補(bǔ)償費(fèi)和安置補(bǔ)助費(fèi)之和為該耕地被征收前3年平均年產(chǎn)值的16倍。”

根據(jù)此規(guī)定，一次性補(bǔ)償總費(fèi)用為：

式中：F16為一次性土地補(bǔ)償總費(fèi)用；F1為被征耕地前3年平均年產(chǎn)值。

1.2 長(zhǎng)期補(bǔ)償?shù)馁M(fèi)用計(jì)算方法［5］長(zhǎng)期補(bǔ)償方式的補(bǔ)償費(fèi)用分年支付，通常是逐年遞增，其補(bǔ)償總費(fèi)用靜態(tài)公式如式（2）。由于資金的時(shí)間價(jià)值，同樣數(shù)量的資金發(fā)生在不同的時(shí)間，其價(jià)值是不一樣的。為了具有可比性，需要換算到同一個(gè)時(shí)間點(diǎn)，通常采用折算現(xiàn)值的方法，動(dòng)態(tài)折算的總現(xiàn)值公式見(jiàn)式（3）。

式中：F總為總靜態(tài)補(bǔ)償費(fèi)用；為總動(dòng)態(tài)補(bǔ)償費(fèi)用，即補(bǔ)償費(fèi)用折算到基準(zhǔn)年現(xiàn)值的總和；Fi為從基準(zhǔn)年開(kāi)始第i年年補(bǔ)償費(fèi)用；為從基準(zhǔn)年起第i年年補(bǔ)償費(fèi)用折算到基準(zhǔn)年的現(xiàn)值；F1為基準(zhǔn)年年補(bǔ)償費(fèi)用，即被征耕地前3年平均年產(chǎn)值；α為年補(bǔ)償費(fèi)用逐年增長(zhǎng)率，%；r為折現(xiàn)率，%；k為長(zhǎng)期補(bǔ)償從基準(zhǔn)年起第k年開(kāi)始補(bǔ)償，一般k位于建設(shè)期；n為從基準(zhǔn)年起第n年結(jié)束補(bǔ)償，n一般為運(yùn)行期期末。

由式（3）可見(jiàn)，當(dāng)補(bǔ)償規(guī)模一定時(shí)，長(zhǎng)期補(bǔ)償費(fèi)用折現(xiàn)值受諸多因素影響，長(zhǎng)期補(bǔ)償方式的經(jīng)濟(jì)性需要進(jìn)一步分析。

2 長(zhǎng)期補(bǔ)償費(fèi)用的敏感性分析

為便于計(jì)算比較，假定基準(zhǔn)年補(bǔ)償費(fèi)用F1為100萬(wàn)元，因此一次性補(bǔ)償總費(fèi)用F16為1 600萬(wàn)元。

2.1 增長(zhǎng)率α和折現(xiàn)率r取n=50，補(bǔ)償起始年k=5，考察增長(zhǎng)率α和折現(xiàn)率r對(duì)長(zhǎng)期補(bǔ)償費(fèi)用的影響，計(jì)算值列于表1。

表1 增長(zhǎng)率和折現(xiàn)率對(duì)長(zhǎng)期補(bǔ)償費(fèi)用的影響

可見(jiàn)，α值和r值對(duì)總靜態(tài)補(bǔ)償費(fèi)用及總補(bǔ)償費(fèi)用折現(xiàn)值均產(chǎn)生較大影響。當(dāng)處于較高折現(xiàn)率而增長(zhǎng)率又不高時(shí)，可能會(huì)出現(xiàn)總補(bǔ)償費(fèi)用折現(xiàn)值小于一次性補(bǔ)償總費(fèi)用的情況。

2.2 補(bǔ)償年限n假定增長(zhǎng)率α=2%，折現(xiàn)率r=6%，起始年k=5，計(jì)算不同補(bǔ)償年限n的補(bǔ)償費(fèi)用，列于表2。

表2 補(bǔ)償年限n對(duì)長(zhǎng)期補(bǔ)償費(fèi)用的影響

可見(jiàn)，n對(duì)總靜態(tài)補(bǔ)償費(fèi)用影響較大，n越大，總靜態(tài)補(bǔ)償費(fèi)用增加幅度越大。受折現(xiàn)率的影響，60～70年后總補(bǔ)償費(fèi)用折現(xiàn)值增加很少。因此，折現(xiàn)率較高的情況下，增加補(bǔ)償年限并不會(huì)明顯增加總動(dòng)態(tài)補(bǔ)償費(fèi)用。

2.3 補(bǔ)償起始年k假定補(bǔ)償年限n=70，增長(zhǎng)率α=2%，分別計(jì)算折現(xiàn)率r=6%，7%，8%情況下不同補(bǔ)償起始年k的長(zhǎng)期補(bǔ)償費(fèi)用，列于表3。

表3 補(bǔ)償起始年k對(duì)長(zhǎng)期補(bǔ)償費(fèi)用的影響

可見(jiàn)，一般情況下，補(bǔ)償起始年越遲，補(bǔ)償?shù)目傎M(fèi)用越低。當(dāng)補(bǔ)償起始年較遲、折現(xiàn)率較大時(shí)，可能出現(xiàn)總補(bǔ)償費(fèi)用折現(xiàn)值小于一次性補(bǔ)償總費(fèi)用的情況。

3 討論

由于長(zhǎng)期補(bǔ)償方式仍處于探索、試點(diǎn)階段，法律、政策、理論、實(shí)際之間還存在很多需要協(xié)調(diào)的問(wèn)題，對(duì)影響補(bǔ)償費(fèi)用的各參數(shù)的取值也各有各觀點(diǎn)，缺少統(tǒng)一的依據(jù)。而微觀經(jīng)濟(jì)主體心理愿望的不同，有可能衍生出替代性問(wèn)題，因此，有必要充分考慮移民和項(xiàng)目業(yè)主對(duì)補(bǔ)償費(fèi)用計(jì)算中各參數(shù)的理解與期望。以下主要討論影響補(bǔ)償費(fèi)用的敏感因子。

3.1 折現(xiàn)率r從上述表1—3計(jì)算可見(jiàn)，在增長(zhǎng)率α不變時(shí)，折現(xiàn)率r對(duì)總補(bǔ)償費(fèi)用折現(xiàn)值影響最大。

折現(xiàn)率是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)中的一個(gè)極重要的基本概念，是指將未來(lái)有限期預(yù)期收益折算成現(xiàn)值的比率，用以解決未來(lái)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)在今天如何評(píng)價(jià)的問(wèn)題。福利經(jīng)濟(jì)學(xué)理論認(rèn)為［6］未來(lái)消費(fèi)增加的價(jià)值低于現(xiàn)在消費(fèi)增加的價(jià)值，一是基于“經(jīng)濟(jì)是增長(zhǎng)的”的認(rèn)知——如果經(jīng)濟(jì)是增長(zhǎng)的，未來(lái)的人會(huì)比現(xiàn)在的人富裕，而增加1單位消費(fèi)對(duì)于富人的效用相對(duì)較低；另一則是人們“純時(shí)間偏好”——人們更愿意早一點(diǎn)擁有物品。但是實(shí)際應(yīng)用對(duì)折現(xiàn)率的取值問(wèn)題，由于出發(fā)點(diǎn)不同、研究問(wèn)題領(lǐng)域的不同、受眾不同，就會(huì)變得十分復(fù)雜［7］。從宏觀層面而言，折現(xiàn)率的取值應(yīng)該與實(shí)際的政治經(jīng)濟(jì)的決定和價(jià)格相符［8］，在涉及資源、環(huán)境等具有很強(qiáng)公共物品屬性的領(lǐng)域時(shí)，折現(xiàn)率應(yīng)該符合倫理道德的理想［9］。微觀層面而言，需要考慮不同受眾的心理期望以及其面臨的風(fēng)險(xiǎn)［10-11］。

對(duì)項(xiàng)目業(yè)主而言，式（3）是項(xiàng)目投資評(píng)價(jià)中預(yù)期現(xiàn)金流量折現(xiàn)公式在移民補(bǔ)償中的具體形式。按照風(fēng)險(xiǎn)——收益相適應(yīng)的原則，考慮不同企業(yè)、企業(yè)或項(xiàng)目的不同階段、利率風(fēng)險(xiǎn)、通脹風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等等影響因素，選擇和確定合理的折現(xiàn)率是項(xiàng)目投資評(píng)價(jià)中一項(xiàng)重要而關(guān)鍵的工作。當(dāng)基于資金成本計(jì)算折現(xiàn)率時(shí)，折現(xiàn)率是加權(quán)貸款資金成本和自有資金成本，參考的是貸款利率和企業(yè)歷史項(xiàng)目資金成本率［12］；當(dāng)基于必要的投資報(bào)酬率確定折現(xiàn)率時(shí)，則是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)投資報(bào)酬率、風(fēng)險(xiǎn)投資報(bào)酬率和通脹預(yù)期之和；當(dāng)以企業(yè)平均投資利潤(rùn)率為折現(xiàn)率時(shí)，折現(xiàn)率通?？紤]了通脹和風(fēng)險(xiǎn)因素。值得一提的是，無(wú)論采用哪種方式計(jì)算，都應(yīng)該注意通脹問(wèn)題，如果在增長(zhǎng)率部分沒(méi)有考慮通脹而在折現(xiàn)率中加入通脹因素，會(huì)造成高估折現(xiàn)率，低估總補(bǔ)償費(fèi)用折現(xiàn)值，勢(shì)必會(huì)影響項(xiàng)目評(píng)估的科學(xué)性。

從移民角度，對(duì)式（3）的理解則不同于企業(yè)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)，而是移民自身可能獲得收益的折現(xiàn)值。移民理解的折現(xiàn)率包括通脹和機(jī)會(huì)成本因素。居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)通常是反映通脹的直接指標(biāo)。表4列出了我國(guó)1985—2008年農(nóng)村居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)，其平均值為105.2。通脹率受宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)影響較大，難以準(zhǔn)確估算，但如果在長(zhǎng)達(dá)幾十年的補(bǔ)償期中，增長(zhǎng)率中計(jì)入的通脹率不足以彌補(bǔ)實(shí)際通脹率，則會(huì)導(dǎo)致移民利益嚴(yán)重受損，勢(shì)必不能為移民所接受?，F(xiàn)在對(duì)移民補(bǔ)償方式的探索和實(shí)踐較多，移民可以一次性領(lǐng)取補(bǔ)償或入股分紅，也可以自主投資。移民選擇長(zhǎng)期補(bǔ)償方式，放棄了利用一次性賠償資金進(jìn)行其他投資的收益，因此需要計(jì)算機(jī)會(huì)成本。但由于大多數(shù)移民缺乏相應(yīng)知識(shí)和幫助，因此這一部分常常會(huì)被忽略，而這樣可能造成對(duì)移民獲得的長(zhǎng)期補(bǔ)償收益的高估。

表4 1985—2008年農(nóng)村居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)［13］

3.2 增長(zhǎng)率α從表1計(jì)算可以看出，增長(zhǎng)率α不僅影響靜態(tài)補(bǔ)償費(fèi)用，還同折現(xiàn)率一起影響著動(dòng)態(tài)補(bǔ)償費(fèi)用。長(zhǎng)期補(bǔ)償是對(duì)耕地的補(bǔ)償，項(xiàng)目業(yè)主通常以當(dāng)?shù)馗禺a(chǎn)值增長(zhǎng)率計(jì)算α值。表5列出了我國(guó)1985—2008年農(nóng)林牧漁總產(chǎn)值指數(shù)，其中農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值指數(shù)除1985年同比下降外，其他均為正增長(zhǎng)，增長(zhǎng)率均值為4.3%。值得一提的是，2008年重慶、四川、貴州、云南、西藏五省的農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值指數(shù)分別為107.7、102.6、106.1、107.0、107.5，除四川省外，均高于全國(guó)104.8的平均水平。因此，如果依據(jù)農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值指數(shù)確定增長(zhǎng)率α，則現(xiàn)有某些項(xiàng)目［5，12］有低估增長(zhǎng)率的傾向，這樣，同樣也會(huì)影響項(xiàng)目評(píng)估的科學(xué)性。

表5 1985—2008年農(nóng)林牧漁總產(chǎn)值指數(shù)［13］

從移民角度，除以耕地產(chǎn)值增長(zhǎng)率衡量補(bǔ)償費(fèi)增長(zhǎng)率α，還會(huì)將其與銀行存款利率進(jìn)行比較。表6列出了我國(guó)1998—2008年定期存款的利率，可見(jiàn)1年期存款的年利率通常在3%左右。銀行利率同樣受宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)影響較大，且含有通脹因素，通常認(rèn)為利率是低于通脹率的，即實(shí)際是負(fù)利率。因此，如果考慮了通脹因素的補(bǔ)償費(fèi)用增長(zhǎng)率低于存款利率，則必然不能為移民所接受。

表6 1998—2008年銀行存款年利率［13］

4 結(jié)論與建議

增長(zhǎng)率α和補(bǔ)償年限n對(duì)長(zhǎng)期補(bǔ)償方式的總靜態(tài)補(bǔ)償費(fèi)用影響較大；而總補(bǔ)償費(fèi)用折現(xiàn)值受折現(xiàn)率影響更大，特別是在折現(xiàn)率較高、與增長(zhǎng)率差別較大的情況下，甚至?xí)霈F(xiàn)長(zhǎng)期補(bǔ)償方式總補(bǔ)償費(fèi)用折現(xiàn)值低于一次性補(bǔ)償方式總補(bǔ)償費(fèi)用的情況；其他條件相當(dāng)時(shí)，補(bǔ)償起始年越遲，動(dòng)態(tài)補(bǔ)償費(fèi)用越小。各因子取值直接影響相關(guān)方利益。移民相對(duì)來(lái)說(shuō)是弱勢(shì)群體，應(yīng)側(cè)重考慮對(duì)其補(bǔ)償與扶持；業(yè)主是補(bǔ)償主體，不能竭澤而漁。因此，每個(gè)影響補(bǔ)償費(fèi)用的因子數(shù)值的確定，都需要兼顧各個(gè)利益相關(guān)者的利益訴求，綜合考慮項(xiàng)目業(yè)主與移民利益均衡，實(shí)現(xiàn)良性的、可持續(xù)的移民長(zhǎng)期補(bǔ)償。

在既定條件下，如果利益分配已趨近于瓦爾拉斯均衡，則任何一方利益的明顯改善必定損失另一方的利益，除非經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)從外部獲得較大的新的資源稟賦，或者經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)本身有較大的內(nèi)生技術(shù)進(jìn)步。相對(duì)移民而言，項(xiàng)目業(yè)主方可以做的工作更多。例如通過(guò)加強(qiáng)電站運(yùn)營(yíng)、管理等方式保持較高項(xiàng)目盈利及折現(xiàn)率，這將可以在有利于項(xiàng)目業(yè)主自身資金安排的同時(shí)，通過(guò)提高支付的增長(zhǎng)率來(lái)保證移民利益；合理確定項(xiàng)目進(jìn)度，保障項(xiàng)目的早日運(yùn)行收益，也可以不推遲補(bǔ)償起始年以保障移民利益。水庫(kù)移民長(zhǎng)期補(bǔ)償已經(jīng)有過(guò)數(shù)年的試點(diǎn)探索，在不少小水電建設(shè)中取得了較好的效果。制定和完善長(zhǎng)期補(bǔ)償相關(guān)政策，明確補(bǔ)償?shù)哪繕?biāo)、對(duì)象、范圍、標(biāo)準(zhǔn)和補(bǔ)償期限，建立有效協(xié)商機(jī)制對(duì)其下一步推廣實(shí)施是十分必要和迫切的。

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