加息之后如何理財

問：“央行加息了，每個月的房貸月供要多交多少錢？”“我的三年期定存要不要取出來轉(zhuǎn)存？”“加息對什么投資產(chǎn)品有利？”

答：加息對百姓的日常儲蓄、貸款、投資理財?shù)确椒矫婷娑紩斐梢欢ǖ挠绊憽Ｋ?，大家都一致關(guān)注加息之后如何理財?shù)膯栴}，包括編輯本人。為此，我們從以下幾個方面調(diào)查后加以總結(jié)，希望能成為大家理財?shù)暮媒ㄗh。

儲蓄/一年期定存42天內(nèi)轉(zhuǎn)存劃算

央行10月19日晚間發(fā)布上調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率消息后，不少儲戶開始將銀行定期存款取出進(jìn)行轉(zhuǎn)存，以享受新的利率。據(jù)計算，一年期定期轉(zhuǎn)存42天內(nèi)才有利。

因此，業(yè)內(nèi)人士稱，由于存在繼續(xù)加息的可能性，建議客戶存款期限不要太長，一年左右較為適宜。這樣一旦利率再次提升，投資者存款到期后可迅速轉(zhuǎn)存享受新利率。還有專家表示，盡管此次加息將利率上調(diào)至2.5%，但和3.5%的CPI相比，實(shí)際利率是負(fù)數(shù)，建議擺脫負(fù)利率影響還必須考慮其他投資渠道。

理財/關(guān)注短期產(chǎn)品

在“負(fù)利率”時代，定期存款、憑證式國債這些相對無風(fēng)險的保守型理財產(chǎn)品無法戰(zhàn)勝高企的CPI(居民消費(fèi)價格指數(shù))，而商業(yè)銀行理財產(chǎn)品風(fēng)險普遍偏低，且收益率一般高于同期儲蓄存款利率，以此博得了不少穩(wěn)健型投資者的偏愛。由于國債、債券等投資產(chǎn)品的利率與基準(zhǔn)利率關(guān)系緊密，因此進(jìn)入加息周期后，銀行間債券、信托產(chǎn)品，相關(guān)理財產(chǎn)品收益率將有所上揚(yáng)。

由此，理財產(chǎn)品收益率往往與基準(zhǔn)利率聯(lián)動，加息后銀行理財產(chǎn)品的收益率必然有所提升，但幅度也會相應(yīng)地追隨利率調(diào)整步伐。目前來看，央行再次加息的可能性依然存在，投資者應(yīng)考慮中短期產(chǎn)品。

保險/留意萬能險加倉分紅險

傳統(tǒng)險產(chǎn)品目前的預(yù)定利率為2.5%，與一年存款利率相當(dāng)；對于分紅險和萬能險產(chǎn)品，分紅水平和萬能險結(jié)算利率則遠(yuǎn)高于2.5%。

因此，保障是預(yù)防人身風(fēng)險的關(guān)鍵，傳統(tǒng)人身險保障不應(yīng)該隨著加息而減弱。加息之后，萬能險結(jié)算利率并不會很快進(jìn)行上調(diào)，對投保人賬戶利好并不明顯，相比之下，與保險公司投資關(guān)聯(lián)較大的分紅險更值得選擇。

基金/貨幣基金避險 債券基金應(yīng)遠(yuǎn)離

貨幣市場基金作為理財工具最大的優(yōu)勢在于，基金資產(chǎn)可能在很短的時間內(nèi)滾動到期，這些滾動到期的資金可以投資到加息后收益率更高的短期債券上，增厚基金收益。

所以，加息后，表面看錢放在銀行收益上漲，但從國際市場看，必然引進(jìn)熱錢，從而給資本市場帶來新一波行情，這個時候更應(yīng)該把錢“挪”出來。投資者不宜選擇債權(quán)型基金和掛鉤債券市場類產(chǎn)品，而應(yīng)偏重選擇與股市聯(lián)系相對緊密的產(chǎn)品和基金。

債券/短線債券“有機(jī)可乘”

“意外加息”令本身已經(jīng)受到“冷遇”的債市將再次經(jīng)歷一輪不小的沖擊。但分析人士同時認(rèn)為，雖然利率上行會使得債券價格下跌，但是收益率的上行也帶來了債券市場的投資機(jī)會，目前市場的資金面比較寬松，可以投資于短期品種。

債券市場難以規(guī)避加息所帶來的壓力，卻可以變壓力為動力，步入收益上行期。有經(jīng)驗(yàn)的投資者可以適當(dāng)把握，合理、多元化配置資本，短線投資獲益的機(jī)會不小。

房貸/勿忘多還款 善用公積金貸款

房地產(chǎn)調(diào)控政策持續(xù)“加碼”，使得原本有意購房的人們保持觀望態(tài)度。本次貸款基準(zhǔn)利率上調(diào)，對有貸款買房意愿的市民來說，無異于雪上加霜。

與此同時，住建部發(fā)布關(guān)于調(diào)整住房公積金存貸款利率的通知。根據(jù)通知，從10月20日起，上調(diào)個人住房公積金貸款利率。

由此不難看出，加息對購房者房貸的影響還是很大的，不論是自住、投資還是投機(jī)，利用低成本房貸優(yōu)惠政策購房的時代暫時結(jié)束了。加息對于購房者的經(jīng)濟(jì)實(shí)力提出了更高要求，房貸成本大大增加了，購房者應(yīng)多加考慮。