青羊黨校、青羊區(qū)政府辦課題組

(中共成都市青羊區(qū)委黨校 四川成都 610016)

中小企業(yè)作為我國國民經濟的一支重要力量,已經成為我國產業(yè)結構中最具活力的企業(yè)形態(tài)。在全國范圍內,中小企業(yè)占全部企業(yè)數(shù)量的 99%以上,工業(yè)產值占60%,進出口總額占 60%,實現(xiàn)利稅占 40%,就業(yè)人數(shù)占75%,創(chuàng)新就業(yè)機會占 90%以上。

中小企業(yè)的健康發(fā)展,有利于維護市場競爭活力,創(chuàng)造大量的就業(yè)機會和技術創(chuàng)新成果,填補大企業(yè)的空缺及提供協(xié)作配套,有利于改善經濟布局,促進經濟協(xié)調發(fā)展。但 08年上半年全國 6.7萬家規(guī)模以上中小企業(yè)的倒閉,無疑標志著市場的冬天已經來臨,而如何助推中小企業(yè)走出“寒冬”,就成為當前宏觀調控的一個重要任務。從 2007年開始,成都的中小企業(yè)受宏觀形勢影響的跡象開始顯現(xiàn)。究其根源,主要來自于三個方面:成本上漲、從緊的信貸政策帶來資金緊缺和人民幣升值導致進出口中小企業(yè)利潤下降。是向命運低頭停產關門,還是內外兼修積極突圍?本文試圖以成都市青羊區(qū)積極為中小企業(yè)打通融資渠道,助推中小企業(yè)渡過難關為例,探索當前制約中小企業(yè)發(fā)展發(fā)展的因素和破解中小企業(yè)融資困難的路徑。

一、青羊區(qū)中小工業(yè)企業(yè)現(xiàn)狀及融資基本情況

青羊區(qū)工業(yè)企業(yè)以中小企業(yè)為主,全區(qū) 94家規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)中,86家為中小企業(yè)。在 86家規(guī)模以上中小工業(yè)企業(yè)中,年銷售額在 3000萬元以上的有 34家。今年1-9月,全區(qū) 86家規(guī)模以上工業(yè)中小企業(yè)完成工業(yè)總產值 (按照本年價格算)28.54億元,同比增長 69%,占全部規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)總產值的 30.96%;完成新產品產值 1.82億元,占全部規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)新產品產值的 4.84%;實現(xiàn)工業(yè)銷售值 28.09億元,同比增長 180%,占全部規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)銷售總產值的 31.24%。

近年來,全區(qū)中小工業(yè)企業(yè)通過政府幫助獲得融資呈逐年上升趨勢:2005年在保企業(yè) 18戶,在保貸款金額共計 6885萬元,融資試點企業(yè)在保貸款共計 1070萬元;2006年在保企業(yè) 23戶,在保貸款金額共計 14939萬元,融資試點企業(yè)在保貸款共計 1890萬元;2007年共為 26戶中小企業(yè)實現(xiàn)貸款 2.5億元,新增貸款戶數(shù) 3家,新增貸款額 1.1億元元;2008年截至 9月,通過市中小擔保公司、南充商行等金融機構,為區(qū)內 86戶企業(yè)獲得 8.6億貸款資金。全區(qū)融資擔保企業(yè)戶數(shù)和擔保貸款金額的連年大幅度增長,有力地促進了融資企業(yè)的發(fā)展,使其取得了較好的經濟效益和社會效益。

二、中小企業(yè)融資難的原因分析

(一)中小企業(yè)自身素質問題是主因。中小企業(yè)主要存在三方面的特點:一是數(shù)量多、規(guī)模小,使管理難度大;二是經濟成份復雜、國有企業(yè)比重小,導致資信程度低;三是總體就業(yè)人員多,但單個企業(yè)就業(yè)人數(shù)較少,因此企業(yè)穩(wěn)定性差。中小企業(yè)自身的特點決定了中小企業(yè)的融資特點:中小企業(yè)融資渠道狹窄,主渠道是從金融機構取得貸款。目前中小企業(yè)流動資金的 90%來自于銀行貸款,固定資產的更新改造資金幾乎全部來自金融機構的貸款。然而由于中小企業(yè)的資信程度低、信用風險高、管理成本高、信息不對稱以及銀行的慣性等,使中小企業(yè)融資難度大。從青羊區(qū)的實際來看,中小企業(yè)仍然存在三方面的問題:一是發(fā)展后勁不足。近年來,中小工業(yè)企業(yè)的增速一直呈上升趨勢,但由于只有近兩年的增速略高于全口徑工業(yè),中小工業(yè)企業(yè)的總量始終躑躅不前,無法實現(xiàn)突破。二是整體質量有待提高。我區(qū)中小工業(yè)企業(yè)普遍存在規(guī)模較小、產品檔次偏低、科技含量不高等現(xiàn)狀,短期化經營行為較為普遍,缺乏附加值高、規(guī)模大的“領頭羊”來帶動工業(yè)的發(fā)展。三是高素質的企業(yè)管理團隊匱乏。我區(qū)中小企業(yè)管理團隊正在迅速成長和提升,但尚缺乏具有較強影響力的企業(yè)家領軍人才。從某種意義上講,中小企業(yè)是企業(yè)家的企業(yè),企業(yè)家的個人特質是企業(yè)重要的資產,對企業(yè)的戰(zhàn)略形成和經營特點有著巨大的影響。我區(qū)中小企業(yè)多立足于家族式管理,作坊式生產經營,由于沒有現(xiàn)代大企業(yè)明晰的法人治理結構,內部管理流于粗放,小富即安式的思想,決定了企業(yè)沒有足夠的能力和動力去把企業(yè)做強做大。

(二)高成本貸款制約中小企業(yè)發(fā)展。中小企業(yè)類型多,資金需求一次性量小、頻率高,加大了融資的復雜性,增加了融資的成本和代價。在不考慮其他因素的情況下,中小企業(yè)較少的資金需求量將使其融資利率比上規(guī)模的資金融資利率平均高出 2～4個百分點。同時,商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸款審批手續(xù)繁多,門檻高,工作量大,中介部門收費高,辦理時間長,使企業(yè)失去了瞬息萬變的市場機遇,嚴重制約了中小企業(yè)的發(fā)展。由于通過正規(guī)金融市場融資的難度太大,很多企業(yè)把目光投向非正規(guī)金融市場甚至地下錢莊,這樣融資成本大大升高,給企業(yè)帶來巨大的壓力,也擾亂了金融秩序。

(三)信用體系建設滯后影響中小企業(yè)發(fā)展。中小企業(yè)與金融機構之間的信息不對稱是導致中小企業(yè)融資難的重要原因。根據(jù)信息不對稱理論,信息不對稱必然會導致逆向選擇和道德風險問題,從而使交易難以達成,進而降低了金融市場的運轉效率。從金融機構來看,信息不對稱使其難以對中小企業(yè)融資。銀行機構出于自身利益,必然要考慮信貸的收益、成本和風險等因素。一方面,由于我國央行準備金利率、同業(yè)存款利率偏高和利率浮動幅度又偏低,金融機構向中小企業(yè)發(fā)放零散貸款的利率收益相對較低;另一方面,由于中小企業(yè)低劣的信用狀況和缺乏企業(yè)信用評級制度及完整的企業(yè)信用記錄系統(tǒng),金融機構要支付較高信息費用、實施監(jiān)督和保護產權費用以及保險費用,加大了金融機構向中小企業(yè)貸款的成本;此外,銀行風險管理責任追究制度日益強化,而相應的激勵機制卻未得到根本改善,使基層金融部門產生“恐貸”心理。從中小企業(yè)來看,資信差、可質押資產有限、沒有足夠資信等級的第三方企業(yè)的擔保,使其在融資擔保系統(tǒng)缺位的情況下,難以獲得銀行貸款。由于中小企業(yè)信用狀況低,銀行為了給其發(fā)放貸款而進行信用了解所花的交易費用很大,目前此項費用至少占企業(yè)融資總成本 30%以上。由于借貸雙方的信息不對稱,銀行爭著給不缺資金的名牌企業(yè)貸款,而對急需用錢的中小企業(yè)卻不敢放貸,從而出現(xiàn)了一方面企業(yè)求錢若渴,另一方面大量民間閑置資本“沉睡”在銀行的怪現(xiàn)象。這種怪現(xiàn)象進一步加重了中小企業(yè)融資的困難。

三、青羊區(qū)中小工業(yè)企業(yè)融資的實踐與探索

(一)著力建立健全體制機制。針對中小企業(yè)融資存在的困難,青羊區(qū)通過理清思路,找準了政府在協(xié)助中小企業(yè)融資上的著力點。一是做好組織保障。建立推進中小企業(yè)融資工作機制,成立了以區(qū)長為組長、分管副區(qū)長為副組長、區(qū)經濟局 (區(qū)中小企業(yè)局)、區(qū)財政局等部門為成員的青羊區(qū)中小企業(yè)融資工作領導小組,負責制定相關政策,協(xié)調解決融資工作中的重大問題。二是做好政策保障。先后制定了《關于建立落實推薦全市融資試點企業(yè)工作責任制的通知》、《青羊區(qū)關于推進中小企業(yè)融資工作的意見》及其配套管理辦法,從制度上保證了融資試點工作的開展。三是做好資金保障。為配合市委、市政府設立的中小企業(yè)發(fā)展專項資金,區(qū)政府在本級財政設立相應的扶持資金,用于建設中小企業(yè)融資發(fā)展和建設中小企業(yè)融資信用信息庫、培育中介服務體系、中小企業(yè)擔保壞帳補償準備金。

(二)著力優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境。政府在改善金融環(huán)境上,大力加強信用、擔保、服務三大體系建設,將其作為推動中小企業(yè)快速發(fā)展、做大做強的重要手段。青羊區(qū)與國家開發(fā)銀行四川省分行等金融單位先后簽訂了《中小企業(yè)貸款合作協(xié)議》等文件,獲得了銀行上億元的授信額度,為區(qū)內中小企業(yè)融資創(chuàng)造了良好的條件。去年 10月,南充商業(yè)銀行設在成都位于青羊區(qū)的分行一掛牌,青羊區(qū)政府有關部門就積極與南充商業(yè)銀行青羊分行聯(lián)系溝通,獲得了 3億元的貸款授信額度。區(qū)政府在獲悉南充商業(yè)銀行在成都市首次推出針對中小企業(yè)的新業(yè)務――動產設備抵押貸款后,積極向青羊工業(yè)集中發(fā)展區(qū)符合條件的企業(yè)西菱汽配推薦,促成雙方實現(xiàn)融資 300萬元。此舉一方面解決了企業(yè)融資需求,另一方面為中小企業(yè)融資開辟了新渠道。在增強為企業(yè)服務方面,區(qū)政府主管部門大力加強與中小企業(yè)貸款公司的合作,以市中小擔保公司為例,每年年初,區(qū)經濟局就會主動與之接觸,商量全年在區(qū)內需要發(fā)展的中小企業(yè)貸款的擔保客戶數(shù)和融資量,政府相關部門在實質性工作中密切配合,積極向中小擔保公司推薦信譽好、發(fā)展前景大、融資需求強烈的企業(yè),促成貸款融資成功。每季度市中小擔保公司都會向我區(qū)反饋轄區(qū)內中小企業(yè)的融資戶數(shù)和金額,便于雙方溝通,掌握情況,以利于政府及時調整幫助中小企業(yè)融資的工作思路。與此同時,區(qū)政府通過定期、不定期召開重點納稅企業(yè)座談會、走訪企業(yè)等方式,聽取企業(yè)意見,主動上門幫助企業(yè)解決發(fā)展中遇到的困難。為幫助企業(yè)加強管理,還主動介入加強企業(yè)人才培訓,將企業(yè)的人才納入省、市相關人才推薦,并由區(qū)政府補貼,組織部分都市工業(yè)中小企業(yè)高級管理人員參加培訓。

(三)著力拓寬企業(yè)融資渠道。青羊區(qū)中小企業(yè)在融資上,除了傳統(tǒng)的企業(yè)自籌資金滾動發(fā)展和銀行擔保抵押貸款外,還積極創(chuàng)新思路,開辟了很多新的融資渠道,通過融資通道的創(chuàng)新,實現(xiàn)了企業(yè)的良性發(fā)展。一是通過出售信托產品方式融資。比如開發(fā)青羊工業(yè)集中發(fā)展區(qū)西區(qū)的實施主體成都川宏實業(yè)有限公司,將鹽市口 4.75萬平方米物業(yè)的 15年租金收益權讓渡給衡平信托,以對價向社會公開募集 3億元資金,投入青羊工業(yè)集中發(fā)展區(qū)西區(qū)的基礎設施建設。另一種信托就是以區(qū)財政為擔保,融資 1億元用于青羊工業(yè)集中發(fā)展區(qū) (東區(qū))的基礎設施及配套建設。此舉開創(chuàng)了全省工業(yè)園區(qū)信托融資先河。二是通過實施“國退民進”方式融資。比如成立于1999年的雙新科創(chuàng)園,通過引入民營資本匯同公司管理層、職工自愿出資收購相結合的方式實現(xiàn)資本的國退民進。目前,已有效盤活資金約 1.2億元,同時,中國高新集團作為股東方,也將加大對新雙新科創(chuàng)園的建設投入,有效破解了企業(yè)發(fā)展“錢從哪里來”的問題。三是通過金融機構授信貸款方式融資。比如青羊工業(yè)集中發(fā)展區(qū)西區(qū)為加快發(fā)展,獲得由成都市中小企業(yè)信用擔保有限責任公司擔保,國家開發(fā)銀行四川省分行授信 1億元人民幣為園區(qū)內中小企業(yè)提供的專項貸款,此舉為入駐青羊工業(yè)集中發(fā)展區(qū) (西區(qū))的中小型企業(yè)注入了強大的發(fā)展動力。四是利用土地開發(fā)預期收益融資。土地預期收益融資是一種“指山賣磨”的融資方式,比如青羊工業(yè)總部基地利用土地開發(fā)預期收益,通過信托融資 1.55億元,解決了建設初期的資金需求。而青羊綠地南北區(qū)項目,總投資高達 97億元,其中政府投資項目約 59億元,企業(yè)投資項目約 38億元。通過利用土地的未來收益,最近先后與農業(yè)銀行、永豐信用社等多家金融機構融資 10.7億元,促進了“198”生態(tài)綠地的開發(fā)建設。五是通過積極爭取成為市上融資試點企業(yè)解決資金難題。青羊區(qū)通過積極組織融資試點企業(yè)和一部分非試點企業(yè)參加融資征信專題培訓和講座,提高企業(yè)融資征信能力,并對部分中小企業(yè)進行了信用評級工作。初步建立了中小企業(yè)信息庫 (含融資試點企業(yè)及部分非試點企業(yè)),共征集中小企業(yè)信用檔案 200多戶,為推動中小企業(yè)信用建設起了積極作用。通過對融資試點企業(yè)的逐一走訪,深入了解企業(yè)的實際情況,對企業(yè)生產經營狀況、財務狀況以及企業(yè)信用狀況進行調查分析,并匯同銀行、擔保公司等對企業(yè)融資進行業(yè)務咨詢,形成了政、銀、企、中介聯(lián)動的局面,使全區(qū)融資工作取得了成效。2005年以來,青羊區(qū)先后推薦了三批67戶企業(yè)為成都市中小企業(yè)融資試點企業(yè),初步為企業(yè)解決發(fā)展中資金難問題提供了一條順暢通道。四川菊樂食品有限公司、成都西菱汽車配件有限責任公司、成都新凱騰實業(yè)有限公司、成都宏明雙新精密模具零件有限責任公司等企業(yè)通過上述融資體系,獲得了一定的資金支持,企業(yè)得到快速發(fā)展,紛紛成為年納稅額超過千萬元的區(qū)級重點納稅企業(yè),為青羊區(qū)經濟建設作出了突出貢獻。六是通過合作企業(yè)之間增資擴投融資。如果是股份制企業(yè),企業(yè)發(fā)展到一定階段,股東之間的增資擴投不失為解決融資的一種途徑。比如,青羊工業(yè)總部基地的投資主體是由青羊區(qū)國投公司、四川置信集團和合信公司按 40:32:28的比例組建的,2004年興建之初,總股本為 1000萬元,隨著發(fā)展壯大,到了 2007年,股東之間經商量,決定將股本金擴大到 5000萬元,通過增資擴股就籌集到資金4000萬元。

(四)著力構建企業(yè)融資平臺。在市融資工作領導小組辦公室的指導幫助下,青羊區(qū)結合實際,因地制宜,搭建了很多適宜中小企業(yè)發(fā)展的融資平臺。以工業(yè)方面的融資平臺為例,青羊區(qū)搭建的多個融資平臺都為企業(yè)解決了發(fā)展所需的資金難題。為充分發(fā)揮園區(qū)貼近企業(yè)、了解企業(yè)和自身資本實力優(yōu)勢,青羊區(qū)積極鼓勵支持蛟龍工業(yè)港率先成立了我市首家民營中小企業(yè)擔保公司(成都匯龍擔保有限責任公司),同時,積極支持青羊工業(yè)發(fā)展公司、青羊工業(yè)投資公司等市場開發(fā)主體作為融資平臺,為園區(qū)內企業(yè)提供打捆貸款擔保等融資服務。比如青羊發(fā)展與華夏銀行、興業(yè)銀行等多家金融機構建立的戰(zhàn)略合作伙伴關系,建立了園區(qū)投融資服務中心,主要為發(fā)展中的企業(yè)提供相關的融資、投資服務,提供投融資便利。最近,青羊區(qū)正在積極搭建國有全資性質的中小企業(yè)擔保公司,為符合擔保條件的各種所有制中小企業(yè)提供信用擔保和相關配套服務。

四、破解中小企業(yè)融資難的路徑選擇

為了解決中小企業(yè)融資難,使中小企業(yè)走出此波“寒冬”,促進中小企業(yè)的健康發(fā)展,國家先后出臺了一系列措施,包括頒布實施《中小企業(yè)促進法》、成立國家發(fā)改委中小企業(yè)司、在資本市場推出中小企業(yè)板、國務院下發(fā)《關于鼓勵支持和引導個體私營等非公有制經濟發(fā)展的若干意見》、銀監(jiān)會發(fā)布《銀行開展小企業(yè)貸款業(yè)務指導意見》等等。國家對促進中小企業(yè)健康發(fā)展的決心可見一斑,而切實解決中小民營企業(yè)融資問題是一項復雜的系統(tǒng)工程,支持中小民營企業(yè),關鍵是要在信息提供、改進服務、創(chuàng)造環(huán)境、更新觀念上下功夫,這些工作的進行需要政府職能部門、金融機構及企業(yè)自身在思維方式、利益協(xié)調、服務手段、擔保體系、制度建設、風險防范等方面進一步統(tǒng)一思想,聯(lián)動協(xié)作才可能做到。從青羊的實踐與探索來看,要破解中小企業(yè)融資存在的制約瓶頸,需要從以下幾方面入手。

(一)要進一步健全促進中小企業(yè)發(fā)展的政策和法規(guī)。當前,國家應對經濟下滑風險,重啟積極財政政策、適度放松貨幣政策和全面啟動增值稅轉型,總投資 4萬億元采取十項措施撬動內需,并應對金融危機的四項改革舉措,這些利好消息都有助于促進中小企業(yè)發(fā)展的政策和法規(guī)的進一步健全。要制定出臺切實有效的促進中小企業(yè)發(fā)展的政策措施,為中小企業(yè)提供政策保證。在稅收方面,應逐步建立一個符合中小企業(yè)發(fā)展的稅收機制,提高對符合產業(yè)發(fā)展需求的小型微利工業(yè)企業(yè)所得稅起征門檻。在金融機構融資以外,建議金融監(jiān)管部門對中小民營企業(yè)相互融資給予及時引導,出臺相關政策和法規(guī),明確對民間融資的形式、合法與非法的界限、管理部門及其職責、企業(yè)的信息披露制度等內容,提倡有組織、有管理的融資。同時放寬市場準入,消除行業(yè)限制。凡是國家法律法規(guī)沒有明令禁止的行業(yè),都應允許中小企業(yè)進入;對符合國家產業(yè)政策和環(huán)保政策的項目,政府有關部門不再審批,實行備案制。降低中小企業(yè)自營進出口的條件,鼓勵其參與國際競爭與對外合作。

(二)要進一步創(chuàng)新適合中小企業(yè)的金融產品。作為中小民營企業(yè)主要融資渠道的金融機構,在加強風險防范的基礎上,應著力于更新服務理念,改進服務方式,創(chuàng)新金融產品,針對中小企業(yè)不同的行業(yè)特點和發(fā)展情況,著力推出一系列創(chuàng)新業(yè)務,開展“差異化”服務,為中小企業(yè)提供“貼身”關懷,有力助推中小企業(yè)成長。可以對科技含量高、發(fā)展前景好的中小企業(yè)的新技術產品和專利產品融資,提供高新技術企業(yè)專項貸款服務;對接受大型企業(yè)的生產訂單、委托合同及中標政府采購合同的中小企業(yè),提供賬戶托管或封閉式貸款服務等,切實方便中小企業(yè)融資。

(三)要進一步加大中小企業(yè)信用體系建設。中小企業(yè)融資難的最主要原因主要是由于信息不對稱導致的。在此種困境下,中小企業(yè)要想得到更大的發(fā)展空間,就必須加大信用體系建設。按照“風險共擔、利益分享”的原則,采取會員制等方式成立擔保機構,通過政府財政資金支持、會員繳納風險準備金、社會募集等多種途徑籌資,開展資信評估、再擔保等方式分散風險,為中小企業(yè)融資提供信用支持。政府機關及企業(yè)行業(yè)協(xié)會、工商聯(lián)等組織可以出面促使中小民營企業(yè)成立信用監(jiān)督委員會,相互監(jiān)督守信狀況,將不講信用的企業(yè)列入黑名單,在金融、稅務、工商等部門以及社會輿論工具上予以公布,各相關部門應對此實施相應的制裁或限制措施。財政、稅務、工商、銀行等部門應加強外部監(jiān)管力度,各司其職、互通信息,在監(jiān)管過程中務必做到有法必依,執(zhí)法必嚴,促使中小民營企業(yè)提供合法合規(guī)、真實可信的資信結果,并同時把中小民營企業(yè)是否建賬、規(guī)范核算作為評定企業(yè)信用的重要內容之一。同時,中小企業(yè)必須增強信用觀念,向金融機構提供的資料必須真實、有效、齊全;銷售貨款主動歸行,結算業(yè)務配套進行;財務報告及會計報表如實反映等等。

(四)要進一步努力創(chuàng)建良好的法制環(huán)境。司法機關應對融資訴訟糾紛,從立案到執(zhí)結,應加快辦案速度,加大執(zhí)行力度。為促使中小民營企業(yè)主要經營者履約守信,金融機構或民間融資機構可以和企業(yè)的法定代表人及主要股東簽訂無限連帶責任的保證協(xié)議,對此進行公證的,出現(xiàn)風險應免于訴訟程序,直接執(zhí)行公司及其個人財產。這種政府、金融機構或民間融資機構、企業(yè)共同維護信用的方式,比單純金融機構要求企業(yè)守信用要有力得多,效果也會好得多。

(五)要進一步提高中小企業(yè)的盈利能力。對于中小企業(yè)經營者來說,必須認識到勞動力成本提高等外在因素的變化是必然的、社會進步的表現(xiàn),所以要自覺調整發(fā)展思路和戰(zhàn)略,如加快企業(yè)結構調整、注重經濟效益提高、加強技術開發(fā)和創(chuàng)新等,只有自身盈利能力的提高,才能從根本上做大做強,才能從根本上擺脫融資金的困境。要摒棄“小富即安”的思想,確定短期奮斗目標和長期戰(zhàn)略目標,在危機中尋找機遇,在創(chuàng)造性學習中建立一套完整的管理機制。同時,政府職能部門要積極引導中小企業(yè)加強產權制度建設,不斷健全會計財務信息披露制度,切實提高信息披露的真實性、完整性和及時性。冬泳的人不怕冬天的冷,只有時刻準備“過冬”的企業(yè)才能順利挺過“寒冬”。中小企業(yè)只有練好“過冬術”,完善企業(yè)法人治理結構,努力提高盈利能力,才能真正成為市場競爭的主體。