尹 紅

臺(tái)灣地區(qū)“陸資入臺(tái)”相關(guān)法律分析

尹 紅*

本文旨在通過(guò)研究臺(tái)灣地區(qū)有關(guān)陸資入臺(tái)的法律，向大陸投資人全面介紹臺(tái)灣地區(qū)現(xiàn)階段相關(guān)規(guī)定的同時(shí)，針對(duì)大陸企業(yè)投資臺(tái)灣提供指導(dǎo)策略。本文共分三個(gè)部分：第一部分回顧臺(tái)灣地區(qū)相關(guān)法律之沿革并著重分析現(xiàn)階段臺(tái)灣地區(qū)規(guī)制大陸投資之主要法規(guī)以及其特點(diǎn)，第二部分則具體分析了有關(guān)投資主體、投資方式以及投資限制等問(wèn)題，第三部分實(shí)踐性地針對(duì)大陸企業(yè)提出了筆者的一些具體意見(jiàn)。

大陸；臺(tái)灣地區(qū)；直接投資

一、臺(tái)灣地區(qū)“陸資入臺(tái)”相關(guān)法律之沿革

臺(tái)灣地區(qū)有關(guān)“陸資入臺(tái)”的法律經(jīng)歷了一個(gè)從封閉到開(kāi)放的過(guò)程。

（一）嚴(yán)格限制期①金晶：“陸資入臺(tái)法律問(wèn)題研究”，2006年西南政法大學(xué)碩士學(xué)位論文。（2002年之前）

這一時(shí)期，囿于兩岸交流以及開(kāi)放程度，臺(tái)灣當(dāng)局并沒(méi)有制定專門的針對(duì)大陸投資臺(tái)灣的法律，只有相關(guān)的一些法條散見(jiàn)于1992年制定的“臺(tái)灣地區(qū)與大陸地區(qū)人民關(guān)系條例”（以下簡(jiǎn)稱“兩岸人民關(guān)系條例”）中。臺(tái)灣當(dāng)局對(duì)大陸資本入臺(tái)采取“原則禁止，例外允許”的態(tài)度。該條例第70條規(guī)定：“未經(jīng)許可之大陸地區(qū)法人、團(tuán)體或其它機(jī)構(gòu)，不得在臺(tái)灣地區(qū)為法律行為?！钡?2條則更為具體地強(qiáng)調(diào)：“大陸地區(qū)人民、法人、團(tuán)體或其它機(jī)構(gòu)，非經(jīng)主管機(jī)關(guān)許可，不得為臺(tái)灣地區(qū)法人、團(tuán)體或其它機(jī)構(gòu)之成員或擔(dān)任其任何職務(wù)?！奔幢愦箨憘€(gè)人、法人或者其他機(jī)構(gòu)持股超過(guò)百分之二十的第三方合資公司也受到限制，“得不予認(rèn)許。經(jīng)認(rèn)許者，得撤銷之。外國(guó)公司主要影響力之股東為大陸地區(qū)人民、法人、團(tuán)體或其它機(jī)構(gòu)者，亦同”。在歸責(zé)方面，“兩岸人民關(guān)系條例”也極盡嚴(yán)苛。在兩岸加入WTO后，臺(tái)灣當(dāng)局對(duì)待大陸投資的態(tài)度開(kāi)始發(fā)生漸變。

（二）過(guò)渡期②彭莉：“入世后兩岸若干經(jīng)貿(mào)法律問(wèn)題的理論爭(zhēng)議與實(shí)務(wù)分析”，《國(guó)際貿(mào)易問(wèn)題》2008年第3期。（2002年到2009年）

在兩岸入世之后，臺(tái)灣當(dāng)局為了履行其加入WTO時(shí)的承諾以及遵守WTO的相關(guān)規(guī)則，對(duì)于大陸投資的態(tài)度有所松動(dòng)。該時(shí)期，臺(tái)灣當(dāng)局所秉持的態(tài)度由原來(lái)的“原則禁止，例外允許”轉(zhuǎn)變?yōu)椤叭虿季?，策略性開(kāi)放”。政策層面上，2001年8月召開(kāi)的“經(jīng)發(fā)會(huì)”達(dá)成了開(kāi)放“陸資入臺(tái)”的共識(shí)，從直接投資和間接投資兩方面對(duì)“陸資入臺(tái)”問(wèn)題表明了新的立場(chǎng)。法律制度層面上，臺(tái)灣當(dāng)局在對(duì)“兩岸人民關(guān)系條例”做出相應(yīng)調(diào)整的同時(shí)也出臺(tái)了一些新的法律文件。2002年4月，小幅調(diào)整了“兩岸人民關(guān)系條例”，部分放寬了大陸資本入臺(tái)的限制。

臺(tái)灣當(dāng)局經(jīng)過(guò)政策和法律上的調(diào)整，在制度的層面上為大陸企業(yè)投資臺(tái)灣打開(kāi)方便之門。但是，由于相關(guān)的調(diào)整僅僅停留在綱領(lǐng)性的法律文件上，相關(guān)的配套措施遲遲不見(jiàn)出臺(tái)，以致諸多變動(dòng)流于宣示性而不見(jiàn)實(shí)效。雖然在這一時(shí)期，大陸投資臺(tái)灣地區(qū)的步伐依舊緩慢沉重，不過(guò)毋庸置疑的是，該時(shí)期的一些積極舉措為真正意義上的“陸資入臺(tái)”奠定了制度層面的基礎(chǔ)。

（三）全面發(fā)展時(shí)期（2009年至今）

大陸對(duì)臺(tái)灣地區(qū)投資的真正松綁出現(xiàn)在臺(tái)灣現(xiàn)任領(lǐng)導(dǎo)人馬英九上臺(tái)之后。由于其致力于改善兩岸政治關(guān)系，推動(dòng)兩岸經(jīng)貿(mào)關(guān)系正常化，開(kāi)放大陸資本入臺(tái)投資也成為了重要政策，臺(tái)灣地區(qū)各機(jī)關(guān)也積極開(kāi)展相關(guān)的評(píng)估工作。2009年4月26日第三次“陳江會(huì)談”，兩岸雙方就“陸資入臺(tái)”達(dá)成共識(shí)，以此為契機(jī)，真正實(shí)現(xiàn)“陸資入臺(tái)”也水到渠成。“大陸地區(qū)人民來(lái)臺(tái)投資許可辦法”和“大陸地區(qū)之營(yíng)利事業(yè)在臺(tái)設(shè)立分公司或辦事處許可辦法”的頒布，宣告著兩岸經(jīng)貿(mào)交流正式進(jìn)入“雙向”階段。在這兩部文件之外，臺(tái)灣當(dāng)局還修訂完善了一系列相關(guān)的配套法規(guī)。通過(guò)對(duì)“大陸專業(yè)人士來(lái)臺(tái)從事專業(yè)活動(dòng)許可辦法”的修改，大大縮短了大陸專業(yè)人士赴臺(tái)的申請(qǐng)期限，簡(jiǎn)化了申請(qǐng)程序，放寬了停留期限，還特別新增有關(guān)經(jīng)貿(mào)專業(yè)人士入臺(tái)的規(guī)定。此外，針對(duì)大陸投資臺(tái)灣地區(qū)證券以及期貨行業(yè)，臺(tái)灣當(dāng)局出臺(tái)了“大陸地區(qū)投資人來(lái)臺(tái)從事證券投資及期貨交易管理辦法”。這一系列法律的頒布與完善構(gòu)建了現(xiàn)階段臺(tái)灣地區(qū)有關(guān)“陸資入臺(tái)”法律的基本框架。

三、“陸資入臺(tái)”具體問(wèn)題分析

（一）“陸資”與大陸投資人之認(rèn)定

“陸資”的定義問(wèn)題涉及主要是投資臺(tái)灣地區(qū)的主體認(rèn)定問(wèn)題。臺(tái)灣現(xiàn)行的2003年修正的“臺(tái)灣地區(qū)與大陸地區(qū)人民關(guān)系條例施行細(xì)則”第51條規(guī)定：“本條例第三十六條之一所稱大陸地區(qū)資金，其范圍如下：一、自大陸地區(qū)匯入、攜入或寄達(dá)臺(tái)灣地區(qū)之資金。二、自臺(tái)灣地區(qū)匯往、攜往或寄往大陸地區(qū)之資金。三、前二款以外進(jìn)出臺(tái)灣地區(qū)之資金，依其進(jìn)出資料顯已表明系屬大陸地區(qū)人民、法人、團(tuán)體或其他機(jī)構(gòu)者?！焙茱@然，該條中所謂的“大陸地區(qū)資金”并不是“陸資入臺(tái)”之中所謂的“陸資”?！瓣戀Y”應(yīng)該理解為大陸資本，明顯帶有投資目的性，它的范圍包括用來(lái)投資的資金，卻又不限于此。這一點(diǎn)，我們可以從“投資許可辦法”對(duì)于大陸投資臺(tái)灣的出資種類的規(guī)定可以看出來(lái)。

對(duì)大陸投資人的認(rèn)定，涉及的是主體資格問(wèn)題，通俗說(shuō)來(lái)，也就是哪些投資人是大陸投資人的問(wèn)題，并不涉及大陸投資人在臺(tái)灣的“行為能力”——大陸投資人能否進(jìn)入臺(tái)灣地區(qū)開(kāi)展活動(dòng)的問(wèn)題。臺(tái)灣當(dāng)局對(duì)大陸投資人行為能力有特別的限定。換言之，某些企業(yè)即便被臺(tái)灣當(dāng)局認(rèn)定為陸資，也不代表它就可以進(jìn)入臺(tái)灣地區(qū)投資。這個(gè)問(wèn)題，筆者將在下文中詳述。

（二）投資臺(tái)灣的具體方式

大陸投資臺(tái)灣的形式包括直接投資和間接投資。對(duì)臺(tái)間接投資主要是指對(duì)臺(tái)證券投資，不在本文論述范圍之內(nèi)。直接投資在一個(gè)國(guó)家對(duì)外投資中占有很大的比重，也是國(guó)際投資法所調(diào)整的對(duì)象。臺(tái)灣地區(qū)“投資許可辦法”所規(guī)范的也主要是大陸投資人對(duì)臺(tái)的直接投資。

臺(tái)灣地區(qū)“投資許可辦法”第4條規(guī)定了三種需要經(jīng)過(guò)申請(qǐng)?jiān)S可的投資行為：“一、持有臺(tái)灣地區(qū)公司或事業(yè)之股份或出資額。但不包括單次且累計(jì)投資均未達(dá)到百分之十之上市、上柜及興柜公司股份。二、在臺(tái)灣地區(qū)設(shè)立分公司、獨(dú)資或合伙事業(yè)。三、對(duì)前二款所投資事業(yè)提供一年期以上貸款?！辈浑y發(fā)現(xiàn)，該條中所規(guī)定的三種投資行為在實(shí)質(zhì)上還是可以分為設(shè)立子公司和合營(yíng)企業(yè)兩種。其中，所謂在臺(tái)灣地區(qū)設(shè)立的“獨(dú)資事業(yè)”實(shí)質(zhì)上只是設(shè)立子公司的另一種表達(dá)；而新設(shè)立“合伙事業(yè)”與“持有臺(tái)灣地區(qū)公司或事業(yè)之股份或出資額”在實(shí)質(zhì)上則都屬于合營(yíng)企業(yè)，只是前者是新建投資而后者是在原有企業(yè)基礎(chǔ)上股權(quán)或出資額的轉(zhuǎn)讓。

而對(duì)于合營(yíng)企業(yè)這種形式，大陸投資人所持股權(quán)或出資額的比例不同，臺(tái)灣相關(guān)法律對(duì)轉(zhuǎn)投資的規(guī)定也不一樣。如果大陸投資人所持合營(yíng)企業(yè)的股權(quán)或出資額的比例低于三分之一，這樣的合營(yíng)企業(yè)在臺(tái)灣不被視為“陸資投資事業(yè)”，其轉(zhuǎn)投資不適用“大陸投資許可條例”，所以其轉(zhuǎn)投資行為也無(wú)需臺(tái)灣主管部門的審查批準(zhǔn)。如果比例達(dá)到三分之一以上，依照臺(tái)灣地區(qū)“大陸投資許可條例”第5條的規(guī)定，這樣的合營(yíng)企業(yè)被視作“大陸投資事業(yè)”，并且“該陸資投資事業(yè)之轉(zhuǎn)投資，應(yīng)適用本辦法之規(guī)定”。也就是說(shuō)，這樣的合營(yíng)企業(yè)在主體資格上被視作“陸資”企業(yè)，其轉(zhuǎn)投資行為就等同于大陸企業(yè)投資臺(tái)灣的行為。

（三）“陸資入臺(tái)”之限制

臺(tái)灣當(dāng)局對(duì)大陸直接投資之限制主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：（1）投資人資格限制；（2）投資影響限制；（3）投資范圍限制。

在資格限制方面，嚴(yán)格說(shuō)來(lái)，臺(tái)灣當(dāng)局在“大陸投資許可辦法”中只針對(duì)大陸地區(qū)的軍方投資或具有軍事目的的投資人進(jìn)行了明確的主體資格限制。雖然該辦法第5條采取的是“限制”一詞，若考慮到兩岸政治上對(duì)立的現(xiàn)狀，這里的“限制”其實(shí)無(wú)異于“禁止”。因?yàn)榕_(tái)灣當(dāng)局在“政策說(shuō)明”中也特別指出，大陸138家國(guó)有企業(yè)中的9家軍方投資企業(yè)不得入臺(tái)投資。也是說(shuō)，對(duì)于有軍事背景的投資人，臺(tái)灣采取絕對(duì)禁止的原則。另外，針對(duì)其余的大陸國(guó)有企業(yè)，臺(tái)灣當(dāng)局雖然在原則上并不禁止它們投資臺(tái)灣，但是卻又規(guī)定主管機(jī)構(gòu)可以以“涉及敏感性問(wèn)題”為由，禁止投資。③“政策說(shuō)明”第6頁(yè)。

臺(tái)灣當(dāng)局對(duì)大陸投資行為影響的考量也頗為嚴(yán)苛，甚至在某些方面還甚于對(duì)外國(guó)人的限制。其在1997年10月30日修正了其“外國(guó)人投資條例”，其中關(guān)于外國(guó)人禁止投資臺(tái)灣的事業(yè)，條例第7條規(guī)定，“下列事業(yè)禁止投資人投資：一、對(duì)國(guó)家安全、公共秩序、善良風(fēng)俗或國(guó)民健康有不利影響之事業(yè)。二、法律禁止投資之事業(yè)”。而在“大陸投資許可辦法”第8條，卻規(guī)定大陸投資申請(qǐng)“有下列情事之一者，得禁止其投資：一、經(jīng)濟(jì)上具有獨(dú)占、寡占或壟斷性地位；二、政治、社會(huì)、文化上具有敏感性或影響‘國(guó)家’安全；三、對(duì)‘國(guó)內(nèi)’經(jīng)濟(jì)發(fā)展或金融穩(wěn)定有不利影響”。二者對(duì)比，不難看出，與其對(duì)外國(guó)人的限制相比，臺(tái)灣當(dāng)局對(duì)大陸投資人的限制標(biāo)準(zhǔn)更為嚴(yán)苛具體，尤其是敏感性的標(biāo)準(zhǔn)。

在投資范圍上臺(tái)灣當(dāng)局針對(duì)外國(guó)人采取的是開(kāi)放性原則，只要不是禁止投資的項(xiàng)目，外國(guó)人都可以投資。但是針對(duì)大陸投資人，采取的卻是封閉性的規(guī)定，在臺(tái)灣當(dāng)局列出的192項(xiàng)開(kāi)放項(xiàng)目之外的空間，大陸投資人禁止投資。因此，實(shí)際上大陸投資人可以投資的范圍要比外國(guó)人還要狹窄。

三、大陸企業(yè)應(yīng)對(duì)之策

總體來(lái)說(shuō)，臺(tái)灣地區(qū)第一階段開(kāi)放“陸資入臺(tái)”并不全面，制度障礙依然存在。但這并不意味著，大陸企業(yè)目前就應(yīng)該放棄投資，相反，筆者認(rèn)為現(xiàn)在正是投資臺(tái)灣地區(qū)的好時(shí)機(jī)。主要原因有兩個(gè)：一是兩岸經(jīng)貿(mào)交流將會(huì)取得更進(jìn)一步的發(fā)展，臺(tái)灣地區(qū)對(duì)大陸資本的開(kāi)放程度將會(huì)越來(lái)越高；二是投資應(yīng)該立足長(zhǎng)遠(yuǎn)，限制的存在也意味著機(jī)遇的存在?，F(xiàn)在投資臺(tái)灣地區(qū)不僅能占據(jù)先機(jī)，謀劃長(zhǎng)遠(yuǎn)，還能利用臺(tái)灣地區(qū)眾多快速成長(zhǎng)的中小企業(yè)全面壯大自身實(shí)力。

如何才能通過(guò)投資臺(tái)灣地區(qū)實(shí)現(xiàn)企業(yè)的價(jià)值突破，這是眾多本地企業(yè)所考慮的問(wèn)題。從法律方面，筆者認(rèn)為，大陸企業(yè)可以從以下兩個(gè)方面著手：

第一，準(zhǔn)備法律人才。④王立民：“陸資入臺(tái)的法制準(zhǔn)備”，載《文匯報(bào)》2010年04月12日版。兩岸雖然同受大陸法系之影響，但是由于歷史和地理的原因，法律制度在各方面都存在差異。這種差異性的存在也對(duì)大陸企業(yè)提出了十分嚴(yán)格的要求。另外，投資臺(tái)灣相關(guān)法律極具復(fù)雜性——除了新修訂的的直接辦法規(guī)定外還涉及知識(shí)產(chǎn)權(quán)法、公司法、證券交易法、票據(jù)法、保險(xiǎn)法、破產(chǎn)法、公證法、仲裁法、民事訴訟法等領(lǐng)域，要了解這些相關(guān)規(guī)定，不僅對(duì)大陸企業(yè)甚至對(duì)整個(gè)大陸地區(qū)而言都是一項(xiàng)顯得陌生而有難度的工程。因此，對(duì)兩岸投資法制環(huán)境都精通的專業(yè)人才就尤為顯得可貴。

第二，選擇合理的投資方式。臺(tái)灣地區(qū)之所以吸引大陸投資者的幾個(gè)主要原因就是臺(tái)灣地區(qū)先進(jìn)的技術(shù)、優(yōu)秀的人才、良好的管理經(jīng)營(yíng)能力以及成熟的制度和企業(yè)成長(zhǎng)環(huán)境，而這些也正是眾多大陸企業(yè)所欠缺的。所以，筆者認(rèn)為合營(yíng)企業(yè)的方式是大陸企業(yè)投資臺(tái)灣的最佳方式。臺(tái)灣號(hào)稱中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)天堂，存在著大量的極具發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)。大陸企業(yè)可以選擇收購(gòu)臺(tái)灣企業(yè)的股份，將大陸資金與臺(tái)灣優(yōu)秀的技術(shù)人才和管理經(jīng)驗(yàn)等結(jié)合起來(lái)，以實(shí)現(xiàn)1+1＞2的突破。正如清華大學(xué)臺(tái)灣研究所所長(zhǎng)劉震濤所說(shuō)：“現(xiàn)在是大陸企業(yè)投資臺(tái)灣的最好時(shí)機(jī)，以一點(diǎn)小錢收購(gòu)臺(tái)灣企業(yè)的股份，可以發(fā)揮‘四兩撥千斤’的作用。臺(tái)灣島內(nèi)的市場(chǎng)并不是重點(diǎn)，投資是學(xué)習(xí)他們的企業(yè)管理經(jīng)驗(yàn)，學(xué)習(xí)他們開(kāi)拓市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn)，特別是，如果能參與到臺(tái)灣的產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)里面去，對(duì)大陸企業(yè)而言，是一個(gè)自我提升的機(jī)會(huì)?！雹萃跤昙眩骸按箨懫髽I(yè)投資臺(tái)灣到底是誰(shuí)的機(jī)會(huì)？”，載《新財(cái)經(jīng)》2009年10月21日版。

兩岸的共同發(fā)展關(guān)系到整個(gè)中華民族的福祉，筆者堅(jiān)信，隨著兩岸交流的深入和多方面發(fā)展，“陸資入臺(tái)”的法律政策也定會(huì)更加的全面。這個(gè)過(guò)程，除了需要大陸政府的積極推動(dòng)，還亟待臺(tái)灣當(dāng)局拿出更多的誠(chéng)意，更加坦誠(chéng)地對(duì)待大陸投資。

（責(zé)任編輯：劉亮紅）

D913.99

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1009－2293（2010）03－0070－03

*湖南佳境律師事務(wù)所副主任、高級(jí)律師。