□文/周分明

會計信息披露的好壞與股東、債權人、政府等會計信息使用者息息相關。會計信息披露的合理與否對投資者的投資決策、債權人的信貸決策以及對企業(yè)經(jīng)理人員的評價、對企業(yè)經(jīng)濟價值與社會價值的評估、政府對企業(yè)的微觀管理都會產生很大影響。

一、我國上市公司會計信息披露存在的問題

（一）虛假會計信息披露存在的具體形式。近幾年，會計信息失真現(xiàn)象不斷蔓延，不僅嚴重地扭曲了股票的價值，導致市場資源配置失靈，而且可能造成巨大的資本市場泡沫，構成金融風險，給國家的經(jīng)濟安全帶來威脅。其具體表現(xiàn)形式如下：

1、會計信息披露不真實。這主要是會計信息披露者有意人為造成的。信息披露者虛假記載和誤導性陳述，編造失真的業(yè)績、散布能夠影響股價的虛假消息，或者是將不存在的重大事實在信息披露文件中予以記載或將重大事實做不實記載，還有可能通過媒體提供給使用者的信息在理解上有模糊歧義或故意使其似是而非，誤導廣大中小投資者，給投資者造成重大損失，損害了投資者的利益。

2、會計信息披露不充分。一方面很多上市公司在信息披露時，總是報喜不報憂，故意夸大某些對公司有利的信息，隱瞞不利公司股價的信息，這些被夸大和隱瞞的信息大多與公司發(fā)展關系重大，也是廣大投資者做決策的關鍵信息。如，企業(yè)針對自身的資金投向、償債能力以及關聯(lián)交易等披露信息具體內容不充分，往往這些沒有披露的地方都是企業(yè)可以大做“文章”的地方；另一方面大部分上市公司信息披露都是按政府強制規(guī)定的最低標準進行披露的，怕披露過多影響企業(yè)的機密。會計信息得不到充分披露勢必不利于投資者的決策，誤導債權人的信任。

3、會計信息披露不及時。很多上市公司披露的會計信息大部分集中在歷史信息上，信息使用者看到的報告都是會計年度結束后好幾個月才報送的，然而可能這些財務信息已經(jīng)不能反應企業(yè)的財務狀況。例如，會計報表應在經(jīng)注冊會計師鑒字的兩天以內對大眾公布，但實際上符合這一披露要求的只有大約三分之一的上市公司。這種行為無疑為企業(yè)內部交易和操縱市場行為創(chuàng)造了良機。

（二）變相操作利潤。為了虛增利潤，或者逃避稅收，一些上市公司通過計提減值準備等手段對利潤進行盈余管理的現(xiàn)象尚不能得到有效抑制，主要表現(xiàn)在以下兩方面：

1、計提減值準備的隨意性。企業(yè)在計提減值準備時具有較大的主觀判斷性，缺乏統(tǒng)一的標準。上市公司在計提減值準備時，不僅僅是考慮資產減值本身，可能會更多地考慮計提減值準備對當期和未來業(yè)績的影響，為了虛增企業(yè)利潤或規(guī)避稅收就會在計提減值準備的時候做手腳，這一行為必然會造成會計信息失真。

2、變相儲存利潤。業(yè)績非常好的上市公司有通過多計提減值準備、多計提費用或損失來儲存利潤的現(xiàn)象。通過對固定資產的折舊方法和折舊年限的變更，或是對壞賬準備的計提方法和計提比例的變更，或是計提減值準備、處理各種損失，降低利潤。

二、我國上市公司會計信息披露存在的問題動因分析

（一）上市公司的機制缺陷。我國上市公司發(fā)展時間較短，各方面的機制還不健全。機制缺陷是造成會計信息披露存在問題的根源。

1、股權結構的不合理。在我國上市公司中，“一股獨大”，而流通股過于分散。內部控制人或控股股東獨攬大權，集控制權、執(zhí)行權和監(jiān)督權于一身。出于自身的利益出發(fā)，內部控制人或控股股東往往利用其地位優(yōu)勢，提供虛假會計信息，通過抬高新股發(fā)行價格、轉移利潤等方式，獲取不當利益。

2、獨立董事不獨立。獨立董事不獨立，對會計信息的披露起不了監(jiān)督作用。由于我國對獨立董事相關的法律還不健全，對獨立董事的產生、責任和權利的界定、監(jiān)督、激勵和業(yè)績評價標準還不明確。獨立董事一般都是大股東任命的，是從大股東的利益出發(fā)的。

3、中小股東投機現(xiàn)象嚴重。由于中國證券市場的現(xiàn)狀，大多數(shù)投資者的投資行為實際上都是投機行為，他們并不會長期持有公司的股票。所以，中小股東往往只注重股票的二級市場表現(xiàn)而不關心公司的經(jīng)營狀況和經(jīng)營成果，不能形成合法組織或相關利益代表維護自身權益。

（二）外在保障機制難以杜絕造假。社會審計、政府審計是保證會計信息真實完整的外在保障機制。筆者認為，社會審計、政府監(jiān)管在杜絕會計信息失真時猶如抗洪斗爭中的修堤筑壩，只能起到“堵”的作用，能解一時之困，卻無法防患于未然。

自會計信息造假現(xiàn)象產生伊始，人們責備的目光就投向了審計部門、注冊會計師、政府監(jiān)管部門以及用來規(guī)范企業(yè)會計行為的會計準則與會計制度。但是，客觀地講，傳統(tǒng)的程序驅動審計模式的有效性發(fā)揮是建立在企業(yè)良好的內部控制制度基礎之上。如果企業(yè)的內控制度不健全，甚至惡意提供虛假會計信息，注冊會計師從審計技術方面是無法辨別其真?zhèn)蔚摹?/p>

三、應對我國上市公司虛假披露會計信息的對策

（一）建立一套會計信息披露規(guī)范體系。為了適應我國的資本市場健康發(fā)展，應該加強上市公司會計信息披露的規(guī)范化，建立健全我國上市公司會計信息披露的規(guī)范體系。

1、建立以會計準則為核心的會計信息披露規(guī)范體系。財政部和證監(jiān)會應各司其職，監(jiān)督上市公司按照會計準則對會計信息進行披露。企業(yè)向證券投資基金與證券公司等機構投資者提供全面有用的信息和向個人投資者提供的簡明扼要的信息都要依據(jù)我國最新頒布的會計準則進行披露。這就要求主管部門必須做到：第一，完善會計披露制度，會計準則的制定要跟上經(jīng)濟的發(fā)展速度；第二，會計準則中要明確單位負責人、會計信息披露者的責任，加大對虛假披露會計信息的處罰力度；第三，在財務準則中規(guī)定，提高信息披露水平，豐富財務信息披露內容。

2、建立以注冊會計師公正審計為核心的會計信息披露監(jiān)督體系。首先，建立委員審計制度、完善審計委托關系。審計的收費性決定了注冊會計師與委托人的利益是一致的，注冊會計師發(fā)表的審計意見不得不依照委托人的意思，由此會計信息的披露必然是不獨立的，因此我們應建立委員審計制度來保證審計的公正；其次，加速注冊會計師的選拔與培訓，加強后續(xù)教育，提高從業(yè)人員的道德、法律意識，有必要建立一套制約注冊會計師披露會計信息的法律制度。

3、建立以證監(jiān)會抽查復審為核心的會計信息披露再監(jiān)督體系。證監(jiān)會應成立專門的抽查復審委員會，定期對上市公司年度、季度財務報告進行抽查復審，加強會計信息披露監(jiān)管，抑制關聯(lián)交易的欺詐行為，實現(xiàn)股票市場的透明和規(guī)范。凡是騙取上市資格或上市后與原來的公告信息出現(xiàn)重大差異者，證監(jiān)會一定要及時回報、公布于眾。

（二）營造會計信息披露環(huán)境

1、大力發(fā)展網(wǎng)絡信息技術，改變傳統(tǒng)的會計信息披露方式。會計信息可以看作一種商品，披露量和信息交易價格完全由供需雙方?jīng)Q定，網(wǎng)絡技術為此提供了條件。供需雙方在Web站點的交互界面上，需求方可以按一定的訪問權限在有關的網(wǎng)頁上瀏覽各上市公司財務報告，并對財務信息進行查詢。

2、健全公司治理結構，完善信息披露的內在機制。由于歷史原因，我國上市公司產權結構不盡合理，公司治理結構存在先天缺陷，母公司挪用子公司資金現(xiàn)象時有發(fā)生，內部人控制問題；還有經(jīng)營者與所有者權利的分離造成的管理者的信息優(yōu)勢與投資者的利益沖突等。這些都是造成會計信息失真的重要原因。只有建立健全的公司治理結構，才能從根本上監(jiān)督管理者將其信息優(yōu)勢傳遞給外部投資者，充分、客觀、及時地披露信息。

完善公司治理結構的手段：落實股東大會制度，不僅僅只代表大股東的利益，還應權衡散戶小股東的利益；健全獨立董事的聘任、責任、績效評價及獎勵機制和法規(guī)；發(fā)揮董事會的集體作用，從制度上杜絕董事長一個人獨攬大權。