郭思永

【摘要】 合并財(cái)務(wù)報(bào)表一直是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中的重點(diǎn)和難點(diǎn)問題,其本身在理論、處理方法及技術(shù)方面存在多樣性和復(fù)雜性。文章首先對(duì)合并報(bào)表的制度背景進(jìn)行分析,然后從合并報(bào)表范圍、權(quán)益結(jié)合法和購(gòu)買法的選擇、商譽(yù)的攤銷處理方式等方面闡釋了現(xiàn)階段合并財(cái)務(wù)報(bào)表所存在的問題,并據(jù)此為我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定提出相關(guān)政策建議。

【關(guān)鍵詞】 合并財(cái)務(wù)報(bào)表;會(huì)計(jì)準(zhǔn)則;合并

合并財(cái)務(wù)報(bào)表問題一直是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的四大難題之一,其本身在理論、處理方法及技術(shù)方面存在多樣性和復(fù)雜性。隨著企業(yè)集團(tuán)規(guī)模的不斷擴(kuò)大、股權(quán)結(jié)構(gòu)的日趨復(fù)雜、跨國(guó)業(yè)務(wù)的迅猛發(fā)展、國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境的逐步融合,以及國(guó)際、國(guó)內(nèi)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的不斷趨同與協(xié)調(diào),對(duì)合并財(cái)務(wù)報(bào)表的理論研究及實(shí)務(wù)規(guī)范也提出了更高的要求。2006年頒布的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則由于在制定過程中更多地從理論上借鑒國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則,實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)中遇到了許多問題,現(xiàn)進(jìn)行深入探討。

一、企業(yè)合并財(cái)務(wù)報(bào)表制度的背景分析

企業(yè)合并財(cái)務(wù)報(bào)表的編制歷來是政府部門監(jiān)管的重點(diǎn),對(duì)其的規(guī)范主要體現(xiàn)于財(cái)政部1995年頒布的《合并財(cái)務(wù)報(bào)表暫行規(guī)定》,1997年發(fā)布的《企業(yè)兼并有關(guān)會(huì)計(jì)處理問題暫行規(guī)定》、1998年發(fā)布的《關(guān)于執(zhí)行具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和<股份有限公司會(huì)計(jì)制度>有關(guān)會(huì)計(jì)問題的解答》、2000年發(fā)布的《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》等,這些制度規(guī)定針對(duì)我國(guó)的實(shí)際情況,對(duì)合并財(cái)務(wù)報(bào)表編制的要求、方法和信息披露進(jìn)行了比較詳細(xì)的規(guī)定,成為當(dāng)時(shí)我國(guó)企業(yè)編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表的指南。這些雖有一定的可操作性,但對(duì)一些重要事項(xiàng)卻未做出原則性的規(guī)定,并且欠缺系統(tǒng)性和條理性,因此,財(cái)政部在2006年頒布了38項(xiàng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則,其中涉及企業(yè)合并報(bào)表的主要是《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20 號(hào)——企業(yè)合并》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33 號(hào)——合并財(cái)務(wù)報(bào)表》和《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則2號(hào)——長(zhǎng)期股權(quán)投資》,相關(guān)的主要變化為:一是合并范圍方面,將控股比例小、特殊行業(yè)、仍持續(xù)經(jīng)營(yíng)的超額虧損等類型的子公司,以“控制”為基礎(chǔ)全部納入合并范圍。二是明確劃分同一控制下的企業(yè)合并和非同一控制下的企業(yè)合并,合并報(bào)表相應(yīng)分別采取權(quán)益結(jié)合法和購(gòu)買法。三是少數(shù)股東權(quán)益和少數(shù)股東損益項(xiàng)目在報(bào)表列示中的“移位”。少數(shù)股東權(quán)益由原準(zhǔn)則下的既不屬于負(fù)債也不屬于所有者權(quán)益,移至所有者權(quán)益項(xiàng)目中單獨(dú)列示;少數(shù)股東損益由原準(zhǔn)則下的合并凈利潤(rùn)前扣除, 移至凈利潤(rùn)項(xiàng)目中單列示。四是子公司超額虧損的處理方式由在原準(zhǔn)則下的“未確認(rèn)投資損失”項(xiàng)目核算超過母公司長(zhǎng)期投資賬面價(jià)值的超額虧損,變化為在新準(zhǔn)則下應(yīng)視具體情況沖減母公司的所有者權(quán)益。雖然這三項(xiàng)準(zhǔn)則在較大程度上實(shí)現(xiàn)了國(guó)際接軌,但是不可否認(rèn)的是,新準(zhǔn)則在堵塞舊準(zhǔn)則或企業(yè)會(huì)計(jì)制度等盈余操控門口的同時(shí),又為企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理層打開其他盈余操縱的窗口,進(jìn)而影響了合并財(cái)務(wù)報(bào)表的信息質(zhì)量。

從國(guó)外情況來看,伴隨世界范圍的每一次企業(yè)兼并收購(gòu)浪潮,企業(yè)合并會(huì)計(jì)方法的選擇、合并財(cái)務(wù)報(bào)表的合并范圍的界定以及相關(guān)具體事項(xiàng)的處理等問題,都會(huì)受到廣泛的關(guān)注,把合并會(huì)計(jì)問題推到前沿,使會(huì)計(jì)界不斷反思相關(guān)問題的處理。2001年6月,美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(FASB)發(fā)布了財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公告第141號(hào)《企業(yè)合并》和第142號(hào)《商譽(yù)和其他無(wú)形資產(chǎn)》,明確兩點(diǎn),一是取消權(quán)益結(jié)合法,二是并購(gòu)商譽(yù)不攤銷,只做減值測(cè)試。2002年之后國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(IASB)在企業(yè)合并會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中也采取了同樣的態(tài)度?？梢?我國(guó)的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則就企業(yè)合并的處理,既順應(yīng)了國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的時(shí)代趨勢(shì),又順理成章地保留了中國(guó)的特色。因此,很有必要對(duì)我國(guó)合并報(bào)表問題進(jìn)行剖析,以了解企業(yè)在此方面如何處理以及政府部門在監(jiān)管過程中所遇到的問題,進(jìn)而為我國(guó)相關(guān)準(zhǔn)則的制定提供一定的借鑒。

二、企業(yè)合并財(cái)務(wù)報(bào)表的現(xiàn)實(shí)思考

(一)調(diào)整合并報(bào)表范圍

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定“母公司應(yīng)當(dāng)將其全部子公司納入合并報(bào)表的合并范圍?！薄澳腹究刂频奶厥饽康闹黧w也應(yīng)納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表的合并范圍?！?可見,子公司的利潤(rùn)將直接影響到企業(yè)集團(tuán)整體的利益,這樣,企業(yè)集團(tuán)出于自身的目的,在編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí),往往會(huì)采用調(diào)整合并報(bào)表范圍的手段進(jìn)行盈余操控。雖然相比于舊準(zhǔn)則,新準(zhǔn)則明確并加大了合并范圍,但是,由于我國(guó)上市公司股權(quán)集中度比較高,上市公司往往會(huì)成為集團(tuán)大股東進(jìn)行融資的窗口。當(dāng)上市公司欲在資本市場(chǎng)融資而需提高賬面利潤(rùn)時(shí),集團(tuán)大股東往往通過并購(gòu)重組而將那些盈利狀況較好的子公司納入合并范圍,而將那些盈利狀況不佳甚至虧損的子公司從合并范圍內(nèi)剔除,當(dāng)集團(tuán)公司為了“平滑”利潤(rùn)或注銷巨額資產(chǎn)時(shí),往往采用相反的手段進(jìn)行處理。

上市公司通過調(diào)整合并報(bào)表范圍進(jìn)行盈余操控所采取的方式,主要表現(xiàn)為:一是通過持股比例的變動(dòng)、期中收購(gòu)合并等手段來變更合并報(bào)表的范圍,以調(diào)節(jié)利潤(rùn),達(dá)到盈余管理的目的;二是通過相互持股、多層持股、交叉持股或環(huán)形持股等手段,使公司間合并范圍復(fù)雜化,從而使審計(jì)、監(jiān)管難度加大,以為盈余管理作好鋪墊;三是通過所謂的資產(chǎn)重組來改變其在子公司的權(quán)益比例,以達(dá)到調(diào)節(jié)合并范圍的目的;四是通過秘密控制某個(gè)公司進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易,但該公司在法律形式上卻又不具備成為其子公司的條件,使之不必納入合并報(bào)表,此時(shí),具有更強(qiáng)的隱蔽性。

(二)權(quán)益結(jié)合法和購(gòu)買法的合并方法選擇

企業(yè)合并方法的選擇會(huì)直接影響到企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。我國(guó)新準(zhǔn)則在企業(yè)合并上的重大突破之一,在于明確規(guī)定了企業(yè)合并的兩種形式,同一控制下的企業(yè)合并和非同一控制下的企業(yè)合并,并且規(guī)定同一控制下的企業(yè)合并應(yīng)以歷史成本為計(jì)價(jià)原則,采用權(quán)益結(jié)合法;而非同一控制下的企業(yè)合并采用購(gòu)買法,以公允價(jià)值為計(jì)價(jià)基礎(chǔ)。但是,由于權(quán)益結(jié)合法不利于提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量(如有違記錄交易的公認(rèn)原則,不確認(rèn)被合并企業(yè)的重要無(wú)形資產(chǎn)——合并商譽(yù)),不利于資源配置(權(quán)益結(jié)合法往往導(dǎo)致主并企業(yè)比采用購(gòu)買法的主并企業(yè)支付了更高的購(gòu)買溢價(jià)),因此,美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(FASB)和國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(IASB)先后取消了權(quán)益結(jié)合法。然而,相較于購(gòu)買法,權(quán)益結(jié)合法卻由于可以提高即期和以后各期的留存收益、權(quán)益報(bào)酬率或資產(chǎn)報(bào)酬率等財(cái)務(wù)指標(biāo)而更受合并企業(yè)所青睞。通過對(duì)公司在購(gòu)買法和權(quán)益結(jié)合法下合并后公司股票價(jià)格的實(shí)證研究也表明,使用購(gòu)買法下的公司處于相對(duì)不利的地位。因此,企業(yè)往往會(huì)有意識(shí)地采用權(quán)益結(jié)合法,更有甚者,是一些企業(yè)往往在決定購(gòu)并之前,提前采取一些非常規(guī)步驟去適合、去構(gòu)造權(quán)益結(jié)合法下的會(huì)計(jì)處理,以避免購(gòu)買法下所帶來的不利影響。

國(guó)外著名案例“美國(guó)電話電報(bào)公司AT&T收購(gòu)NCR公司”,為了保證合并業(yè)務(wù)能適用權(quán)益結(jié)合法,AT&T公司情愿額外支付3.25億美元收購(gòu)成本。這樣的情勢(shì)在新準(zhǔn)則實(shí)施不久的上市公司也已經(jīng)凸現(xiàn)。2007年廣東宜華集團(tuán)通過股改加重組方式入主宜華地產(chǎn)(000150),通過資產(chǎn)置換置入旗下的廣東宜華地產(chǎn)96%股權(quán),為了虛增2007年度非經(jīng)常性收益,也為了增厚每股凈資產(chǎn),宜華地產(chǎn)選擇了非同一控制下的企業(yè)合并核算廣東宜華,通過購(gòu)買法實(shí)現(xiàn)了股改和重組目標(biāo)。而具有同樣性質(zhì)的借殼上市,2009年*ST中遼(000638)先通過接受兩家房地產(chǎn)公司股權(quán)捐贈(zèng)然后再進(jìn)行資產(chǎn)置換,卻采用了正向購(gòu)買的同一控制下的合并,通過權(quán)益結(jié)合法輕松增加了當(dāng)期0.57億元收益,迅速使*ST中遼扭虧為盈,成功恢復(fù)上市?？梢?新準(zhǔn)則合并中購(gòu)買法或權(quán)益結(jié)合法的兩種選擇,很容易受到企業(yè)及其大股東機(jī)會(huì)主義行為動(dòng)機(jī)的扭曲,不僅達(dá)不到政府監(jiān)管目標(biāo),反為企業(yè)的盈余操控披上合法和創(chuàng)新的外衣。

(三)商譽(yù)的攤銷處理方式

新準(zhǔn)則體系在《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則20號(hào)——企業(yè)合并》和《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則8號(hào)——資產(chǎn)減值》兩項(xiàng)準(zhǔn)則及其指南中對(duì)商譽(yù)處理進(jìn)行了規(guī)定,已趨同于國(guó)際慣例。體現(xiàn)為:一是商譽(yù)作為合并報(bào)表的一個(gè)項(xiàng)目。非同一控制下的企業(yè)合并,在購(gòu)買日,母公司對(duì)子公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資與母公司在子公司所有者權(quán)益中所享有的份額差額,列示于合并資產(chǎn)負(fù)債表報(bào)表商譽(yù)項(xiàng)目。二是商譽(yù)實(shí)行減值測(cè)試。原有規(guī)范規(guī)定對(duì)商譽(yù)或股權(quán)投資差額按不超過10年的期限系統(tǒng)攤銷,而新準(zhǔn)則對(duì)此進(jìn)行了重大修改,規(guī)定對(duì)商譽(yù)不再系統(tǒng)攤銷,而只采用減值測(cè)試方法。

但這種制度規(guī)范也為上市公司留下了盈余操縱空間。一方面,我國(guó)目前仍然缺乏較為規(guī)范的公開活躍的資本市場(chǎng),使得公允價(jià)值的確定存在一定難度;另一方面,由于我國(guó)目前投資者保護(hù)環(huán)境較差,合并交易談判過程的內(nèi)幕性所帶來的復(fù)雜性,對(duì)商譽(yù)確定及減值測(cè)試更依賴于主觀判斷,而這也使得審計(jì)部門難以審計(jì),證券監(jiān)管部門難以監(jiān)管。因此,商譽(yù)減值測(cè)試具有相當(dāng)大的隨意性,往往成為上市公司及其大股東機(jī)會(huì)主義行為的一種工具。當(dāng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理不善,企業(yè)未來受到凈資產(chǎn)報(bào)酬率和資產(chǎn)收益率的壓力之時(shí),管理當(dāng)局就不做商譽(yù)的減值處理;反之,如果公司管理層出于提取“秘密準(zhǔn)備”的目的,即使企業(yè)超額盈利能力沒有下降,管理當(dāng)局也會(huì)蓄意對(duì)商譽(yù)做減值處理。

三、規(guī)范企業(yè)合并報(bào)表的政策建議

規(guī)范企業(yè)合并財(cái)務(wù)報(bào)表問題,不僅關(guān)系著企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的信息質(zhì)量,還影響著投資者的投資信心,進(jìn)而關(guān)系到資本市場(chǎng)的健康發(fā)展。因此,在完善相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、會(huì)計(jì)制度等規(guī)章制度的同時(shí),還需要加大相關(guān)政府部門的監(jiān)管。

(一)增強(qiáng)合并財(cái)務(wù)報(bào)表的信息披露

規(guī)范的會(huì)計(jì)信息披露制度是有效市場(chǎng)必不可少的,應(yīng)以財(cái)政部門為主,充分考慮證券監(jiān)管部門、企業(yè)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)的合理建議,盡快完善現(xiàn)行會(huì)計(jì)信息披露制度,并適時(shí)制定出市場(chǎng)所急需的、新的規(guī)范性法規(guī)。對(duì)企業(yè)必須披露的會(huì)計(jì)信息內(nèi)容、披露時(shí)間、披露方式及違規(guī)后的處罰應(yīng)作更詳盡的規(guī)定,增強(qiáng)其可操作性。也只有這樣,才能增強(qiáng)企業(yè)的透明度,企業(yè)在合并財(cái)務(wù)報(bào)表過程中所進(jìn)行的盈余操控才能為投資者、政府監(jiān)管部門所識(shí)別,最終有利于企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表信息質(zhì)量的提高。

(二)進(jìn)一步規(guī)范企業(yè)合并類型的選擇

企業(yè)合并的會(huì)計(jì)方法選擇一直是會(huì)計(jì)學(xué)界最有爭(zhēng)議的問題之一。我國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則考慮到我國(guó)的制度背景基于“控制”劃分合并類型并保留了權(quán)益結(jié)合法,但是,“同一控制”、“非同一控制”更多體現(xiàn)于表象上,實(shí)務(wù)中也往往成為盈余操控的工具,因此,筆者認(rèn)為在下一步準(zhǔn)則完善中,權(quán)益結(jié)合法和購(gòu)買法的選用應(yīng)充分體現(xiàn)“互斥關(guān)系”,權(quán)益結(jié)合法的應(yīng)用要符合以下兩個(gè)特征:一是參與合并各方?jīng)]有經(jīng)濟(jì)資源的流入與流出(這種經(jīng)濟(jì)資源的表現(xiàn)形式可以為現(xiàn)金、現(xiàn)金等價(jià)物、其他資產(chǎn)或權(quán)利);二是參與合并各方的原股東并未喪失對(duì)經(jīng)濟(jì)資源的控制權(quán)(雖然經(jīng)濟(jì)資源的規(guī)模及原股東的控制比例發(fā)生了變化,并且這種控制權(quán)并非一定是主導(dǎo)控制權(quán))。

(三)深入研究探討合并財(cái)務(wù)報(bào)表中的合并范圍問題

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中合并財(cái)務(wù)報(bào)表的合并范圍確定,依據(jù)于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中相關(guān)“控制”的規(guī)定。因此,在進(jìn)一步完善準(zhǔn)則中,可以對(duì)“控制”從多維度進(jìn)一步的具體化。表現(xiàn)為,判斷企業(yè)對(duì)被投資單位是否形成控制時(shí),應(yīng)當(dāng)綜合考慮被投資單位的股權(quán)結(jié)構(gòu)、董事會(huì)構(gòu)成、日常經(jīng)營(yíng)管理特點(diǎn)等情況。同時(shí),當(dāng)期因購(gòu)買子公司或其他原因?qū)е潞喜⒎秶l(fā)生變化的,企業(yè)將持股比例低于50%的被投資單位納入合并范圍或持股比例高于50%的被投資單位未納入合并范圍的,除了在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中披露合并范圍的變化情況,還要在附注中披露對(duì)被投資單位形成控制或未形成控制的判斷依據(jù)。

(四)加大合并財(cái)務(wù)報(bào)表的監(jiān)管力度

合并財(cái)務(wù)報(bào)表的盈余操控具有一定的隱蔽性,因此,在審計(jì)全過程中要貫徹風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)理念,尤其要重點(diǎn)關(guān)注合并財(cái)務(wù)報(bào)表、公允價(jià)值、企業(yè)并購(gòu)重組等項(xiàng)目。當(dāng)企業(yè)存在在年度中間(尤其是年末)通過進(jìn)行同一控制下的企業(yè)合并,將虧損合并報(bào)表改寫成盈利的合并報(bào)表,或者企業(yè)面臨權(quán)益結(jié)合法和購(gòu)買法的政策選擇,或者對(duì)商譽(yù)進(jìn)行減值測(cè)試等事項(xiàng)時(shí),要對(duì)其履行更為嚴(yán)格的審計(jì)程序。同時(shí),還應(yīng)該加強(qiáng)財(cái)政與證券監(jiān)管、銀行監(jiān)管、保險(xiǎn)監(jiān)管、審計(jì)監(jiān)督、國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管等部門的協(xié)調(diào)配合,形成監(jiān)管合力,嚴(yán)格監(jiān)督檢查新準(zhǔn)則實(shí)施中出現(xiàn)的問題?！?/p>

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