周 健

(埃赫曼康密勞上海貿(mào)易有限公司,上海 200120)

論近3年中國錳礦市場

周 健

(埃赫曼康密勞上海貿(mào)易有限公司,上海 200120)

自2008年以來,進口錳礦市場主要表現(xiàn)有如下幾個特征:進口量高漲,價格波動大,非主流供應(yīng)商影響漸增,以及港口庫存的持續(xù)走高。對近3年中國錳礦進口數(shù)量、錳礦價格走勢、進口錳礦來源、港口錳礦庫存進行了分析和介紹。

錳礦進口;價格走勢;進口來源;庫存

自2008年以來,進口錳礦市場主要表現(xiàn)有如下幾個特征:進口量高漲,價格波動大,非主流供應(yīng)商影響漸增,以及港口庫存的持續(xù)走高。這其中,市場走勢也經(jīng)歷過幾大重要階段與波動。

1 錳礦進口

2008年的上半年,中國經(jīng)濟持續(xù)向好,鋼鐵行業(yè)蓬勃發(fā)展,尤其是粗鋼產(chǎn)量,更是刷新了歷史記錄,至當(dāng)年7月已愈4 700萬t。高產(chǎn)量伴隨著對生產(chǎn)原料的高需求,錳礦進口量也節(jié)節(jié)攀升,至7月創(chuàng)下了單月90萬t的記錄。

2008年8月,美國次貸危機最終導(dǎo)致該國經(jīng)濟出現(xiàn)蕭條,并在下半年,逐漸從北美、歐洲,逐漸蔓延至亞洲,以至全球。各國經(jīng)濟與金融都遭遇了重大打擊。該輪經(jīng)濟的走低被認(rèn)為是有史以來最大的一次經(jīng)濟危機,各國的各個行業(yè)都沒能躲過經(jīng)濟蕭條帶來的影響。中國的鋼鐵行業(yè)也是如此,首當(dāng)其沖的是鋼鐵出口市場,從月均600萬t迅速下降到當(dāng)年年末的不足300萬t,直至2010年5月的100多萬t。粗鋼產(chǎn)量也是節(jié)節(jié)走低,至當(dāng)年末已下探到3 400多萬t。與此同時,錳礦進口量也下降至2009年2月的29萬t多。

為了應(yīng)對經(jīng)濟危機,中國政府于2008年年末及時出臺了4萬億經(jīng)濟刺激計劃,并于2009年年初頒布了十大產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃。兩項政策的重拳出擊,迅速刺激了鋼鐵行業(yè),尤其是建材產(chǎn)品。粗鋼產(chǎn)量逐漸恢復(fù),在當(dāng)年年中創(chuàng)下了5 200多萬t的新高,雖然在年末經(jīng)歷限產(chǎn)調(diào)整,但宏觀經(jīng)濟走勢總體持續(xù)強勢,2010年的5月達(dá)到了創(chuàng)紀(jì)錄的5 600萬t。錳礦進口量也基本延續(xù)了鋼鐵產(chǎn)量的總體趨勢,在2009年8月達(dá)到了112萬t,月均100萬t的水平一直持續(xù)到當(dāng)年12月,并最終創(chuàng)下了128萬t的歷史記錄。雖然2010年初隨著鋼鐵行業(yè)的限產(chǎn)、維護、整合,錳礦進口量有一定微調(diào),但總體仍在歷史高位,月均保持在90萬t以上,并在2010年4月份再次走上了100萬t的水平,見圖1。

圖1 錳礦進口量

2 錳礦價格

錳礦外盤報價走勢也經(jīng)歷了從波峰到波谷并逐步反彈的過程,見圖2。

圖2 錳礦價格走勢

外盤主流報價(BHP Mn 45%塊礦)在2008年7月達(dá)到歷史高點16.2美元/噸度。隨后,受全球經(jīng)濟危機的影響,中國進口錳礦市場經(jīng)受嚴(yán)重打擊,基本停滯,主流供應(yīng)商悉數(shù)停止報價。2009年初,由于海外主流供應(yīng)商同時看低中國經(jīng)濟走勢與恢復(fù)速度,都對各自報價進行大幅度削減,直至5月份出臺3.5美元/噸度的新一輪定價。但隨后,隨著中國粗鋼生產(chǎn)的迅速反彈,對進口錳礦的需求也與日猛增,至2010年6月為止,BHP報價已攀上了8.7美元/噸度的水平。

3 進口錳礦供應(yīng)源

以往幾年,中國進口錳礦的供應(yīng)商基本集中在BHP、ECM、VALE、ASSMANG和OM。但是最近兩年,一些非主流錳礦供應(yīng)商及地區(qū)正在中國市場上扮演著越來越重要的角色,這些供應(yīng)商和地區(qū)的興起有以下幾方面因素:

1)價格優(yōu)勢。盡管受經(jīng)濟危機影響,主流供應(yīng)商在2008年下半年及2009年初仍堅持較高報價,而非主流供應(yīng)商的價格則相對優(yōu)惠。

2)成本優(yōu)勢。非主流供應(yīng)商的一些供應(yīng)地離中國港口較近,尤以東南亞為最,像緬甸礦、馬來礦、印尼礦、菲律賓礦等近年來在中國市場上表現(xiàn)活躍。

3)品位優(yōu)勢。非主流供應(yīng)商的錳礦品位涵蓋中、低、高各層次。很多鐵合金生產(chǎn)商表示,他們能夠在市場上找到符合自己生產(chǎn)配比的非主流礦。

但同時,我們也應(yīng)看到,非主流礦也存在一些劣勢,比如一個較大的問題是缺乏集中度。

總體而言,在如今的錳礦市場上,非主流礦仍將占有一席之地,見表1。

表1 進口錳礦供應(yīng)比例%

從表1可以看出,非主流供應(yīng)商的份額從2007年的27%增加到了2010年的44%。

4 錳礦港口庫存(見圖3)

圖3 中國港口錳礦庫存示意

從圖3中可以看出,近年來,中國港口錳礦庫存總體呈現(xiàn)上漲態(tài)勢,到2010年6月底已突破270萬t。港口庫存的持續(xù)上升有多方面原因,比如中國鋼鐵業(yè)的高增長態(tài)勢對錳礦的高需求,以及港口貿(mào)易商因為看好后市所進行的投機囤貨,但目前的高庫存水平趨勢則是近期鋼鐵業(yè)需求低迷所導(dǎo)致的。

5 錳礦后市預(yù)測

綜合多方面信息與要素,今后一段時間,比如2010年下半年,進口錳礦市場或?qū)⒅匦纶呌诶硇?。考慮到目前鐵合金廠有部分已停、減產(chǎn),鋼鐵產(chǎn)品下游需求并未有改善信號,港口錳礦庫存依舊會保持在較高水平基礎(chǔ)上。隨著海外供應(yīng)商及時調(diào)整策略,錳礦進口量會有所下降,以匹配中國目前的高庫存與低需求狀態(tài)。同時,隨著鐵合金廠原料庫存的逐步消耗,港口庫存或?qū)⒅鸩秸{(diào)整到合理水平。在價格方面,如果鋼材市場需求沒有明顯改善的跡象,進口錳礦價格也有可能將趨于合理。此外,一些非主流供應(yīng)商也會在市場上繼續(xù)扮演積極角色,以其具有競爭力的價格與錳礦品位,在中國市場上找到立足點。

China Mn Ore Market in Past 3 Years

ZHOU Jian
(Eramet Comilog Shanghai Trading Ltd,Shanghai,200210,China)

The author introduces main characteristics of imported Mn ore market in China,including the upsurge in volume,volatile in price,the increase in the proportion of swing suppliers,the development in the inventory at port.This paper has made a introduction and analysis on the China importing ore volume,prices,sources and inventory in past 3 years.

Imported ore;Price trend;Importing sources;Inventory

book=3,ebook=3

TD981

A

1002-4336(2010)03-0008-03

2010-07-16

周健(1979-),男,上海市人,碩士學(xué)位,市場和錳合金銷售經(jīng)理,國際錳協(xié)市場分析師,主要從事錳及相關(guān)行業(yè)的分析研究工作,電話:021-61006161,傳真:021-61006160,E-mail:jian.zhou@eramet-china.com,通訊地址:上海浦東新區(qū)富城路99號2601室.