李全剛

摘要：所謂經(jīng)濟(jì)資本管理，是基于銀行全部風(fēng)險(xiǎn)之上的資本，因此又稱為風(fēng)險(xiǎn)資本，它是一種虛擬的、與銀行風(fēng)險(xiǎn)的非預(yù)期損失等額的資本。本文主要探討了經(jīng)濟(jì)資本管理在我國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)及風(fēng)險(xiǎn)管理中的借鑒.對(duì)于經(jīng)濟(jì)資本管理在商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)控制中的作用，及其改革的必然選擇。

關(guān)鍵詞：經(jīng)濟(jì)資本管理；銀行經(jīng)營(yíng)；風(fēng)險(xiǎn)管理

經(jīng)濟(jì)資本管理是一種新興的資本風(fēng)險(xiǎn)管理工具，是一個(gè)新出現(xiàn)的統(tǒng)計(jì)學(xué)的概念，是與監(jiān)管資本相對(duì)應(yīng)的概念。經(jīng)濟(jì)資本從銀行內(nèi)部講，應(yīng)合理持有的資本。從銀行所有者和管理者的角度講，經(jīng)濟(jì)資本就是用來(lái)承擔(dān)非預(yù)期損失和保持正常經(jīng)營(yíng)所需的資本。

一、經(jīng)濟(jì)資本管理在商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)控制中的作用

根據(jù)不同的統(tǒng)計(jì)口徑和目的，商業(yè)銀行的資本有多種稱謂：權(quán)益資本、監(jiān)管資本和經(jīng)濟(jì)資本。商業(yè)銀行資本作為吸收意外損失和消除商業(yè)銀行不穩(wěn)定因素的重要力量。是一種珍貴的、稀缺的資源，對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)控制有非常重要的作用。一方面。它可以吸收包括風(fēng)險(xiǎn)損失在內(nèi)的經(jīng)營(yíng)虧損，保護(hù)商業(yè)銀行的正常運(yùn)營(yíng)，使商業(yè)銀行的管理者能有一定的時(shí)間解決存在的問(wèn)題，為避免商業(yè)銀行破產(chǎn)提供緩沖的余地；另一方面，充足的資本有助于樹立公眾對(duì)商業(yè)銀行的信心，向商業(yè)銀行的債權(quán)人顯示其實(shí)力。商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)資本，是基于商業(yè)銀行全部風(fēng)險(xiǎn)的資本，因此又稱為風(fēng)險(xiǎn)資本。經(jīng)濟(jì)資本不同于權(quán)益資本和監(jiān)管資本，它不是真正的商業(yè)銀行資本，而是一種虛擬資本，在數(shù)額上與非預(yù)期損失相等。經(jīng)濟(jì)資本實(shí)際是風(fēng)險(xiǎn)的非預(yù)期損失的另一種名稱，它是信用風(fēng)險(xiǎn)的非預(yù)期損失、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的非預(yù)期損失和操作風(fēng)險(xiǎn)的非預(yù)期損失之和。同時(shí)，經(jīng)濟(jì)資本又具備資本的消化風(fēng)險(xiǎn)損失的性質(zhì)，這種性質(zhì)是以經(jīng)濟(jì)資本不超過(guò)實(shí)際資本為前提。經(jīng)濟(jì)資本與實(shí)際資本的比較，是商業(yè)銀行確定風(fēng)險(xiǎn)邊界的基礎(chǔ)。以此為基礎(chǔ)確定的風(fēng)險(xiǎn)邊界，既能有效控制風(fēng)險(xiǎn)，又充分考慮商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展和資產(chǎn)擴(kuò)張。

二、推行經(jīng)濟(jì)資本管理是商業(yè)銀行改革的必然選擇

1.實(shí)施商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本預(yù)算管理充分體現(xiàn)了現(xiàn)代商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的核心思想。

2.實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行與國(guó)際并軌，邁向國(guó)際化的需要。經(jīng)濟(jì)資本管理作為現(xiàn)代國(guó)際主要銀行經(jīng)營(yíng)準(zhǔn)則，已成為國(guó)際主要商業(yè)銀行以此來(lái)約束各類風(fēng)險(xiǎn)的新型增長(zhǎng)模式。按照我國(guó)人世承諾，離國(guó)內(nèi)金融業(yè)全面開放為期不遠(yuǎn)，如果不能適應(yīng)先進(jìn)管理理念，就會(huì)在競(jìng)爭(zhēng)中失去優(yōu)勢(shì)。

3.商業(yè)銀行以資本約束自身經(jīng)營(yíng)行為，抵御風(fēng)險(xiǎn)的需要。近幾年來(lái)商業(yè)銀行粗放式經(jīng)營(yíng)發(fā)展，存貸款規(guī)模高速發(fā)展之時(shí)，資本積累緩慢與資產(chǎn)高速擴(kuò)張不成比例；

由于不良資產(chǎn)居高不下，商業(yè)銀行五級(jí)不良貸款仍在20％以上。運(yùn)用經(jīng)濟(jì)資本管理方式，強(qiáng)化對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)增長(zhǎng)的約束，建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理的長(zhǎng)效機(jī)制，使業(yè)務(wù)發(fā)展落實(shí)在堅(jiān)實(shí)的資本之上。

三、經(jīng)濟(jì)資本管理趨勢(shì)與我國(guó)銀行業(yè)借鑒

1.全面樹立經(jīng)濟(jì)資本管理理念，增強(qiáng)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力。管理風(fēng)險(xiǎn)的能力是銀行的核心能力.引入經(jīng)濟(jì)資本分配和管理模式已成為良好風(fēng)險(xiǎn)管理的先決條件。銀行要實(shí)現(xiàn)全面、協(xié)調(diào)、可持續(xù)發(fā)展，就必須把資本約束作為其經(jīng)營(yíng)理念的本質(zhì)。最終達(dá)到經(jīng)濟(jì)資本管理的高度。這是現(xiàn)代銀行經(jīng)營(yíng)管理的必然趨勢(shì)。從主觀、制度層面來(lái)看.長(zhǎng)期以來(lái)我國(guó)商業(yè)銀行之所以難以真正實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型.就是因?yàn)橘Y本約束的理念沒(méi)有在體制、機(jī)制上得到有效貫徹。由于沒(méi)有按照資本約束的理念去設(shè)計(jì)、完善內(nèi)部架構(gòu)及法人治理，大多數(shù)商業(yè)銀行的組織架構(gòu)存在缺陷，分支機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)行為“異化”，資本約束的意圖難以得到真正執(zhí)行。因此.我國(guó)法人銀行機(jī)構(gòu)必須強(qiáng)化資本約束理念，全面樹立經(jīng)濟(jì)資本管理的理念，以保障股東利益為導(dǎo)向，約束各級(jí)經(jīng)營(yíng)管理層的行為，進(jìn)一步完善公司治理。通過(guò)發(fā)展觀、風(fēng)險(xiǎn)觀、競(jìng)爭(zhēng)觀的轉(zhuǎn)型，追求速度、結(jié)構(gòu)、質(zhì)量、效益的長(zhǎng)期、有機(jī)統(tǒng)一，追求資本長(zhǎng)期增值的最終目標(biāo)。在此基礎(chǔ)上，更加科學(xué)合理地優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，以總體資本收益率最大化為目標(biāo)，合理配置資本.進(jìn)行資產(chǎn)組合管理，調(diào)整本行的業(yè)務(wù)、地區(qū)、行業(yè)、客戶發(fā)展戰(zhàn)略，從而為銀行開展某一筆業(yè)務(wù)、某一個(gè)客戶、某一項(xiàng)產(chǎn)品的經(jīng)營(yíng)決策提供科學(xué)依據(jù)。

2.建立穩(wěn)定有效的資本約束長(zhǎng)效機(jī)制。銀行要實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的持續(xù)發(fā)展，必須促進(jìn)經(jīng)營(yíng)發(fā)展模式和盈利增長(zhǎng)模式的轉(zhuǎn)變，提高資產(chǎn)盈利能力，從而增強(qiáng)自身的積累能力和對(duì)外部資本的吸引力，實(shí)現(xiàn)資本監(jiān)管下的業(yè)務(wù)健康發(fā)展。資本補(bǔ)充不是目的，而是持續(xù)經(jīng)營(yíng)的必要條件，核心是通過(guò)業(yè)務(wù)與盈利模式轉(zhuǎn)變。

打造銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力，提升銀行的資本回報(bào)水平和投資價(jià)值，實(shí)現(xiàn)對(duì)利潤(rùn)的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整和對(duì)客戶的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，使績(jī)效評(píng)價(jià)和利率定價(jià)更為科學(xué)，進(jìn)而提高銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和區(qū)域結(jié)構(gòu)，適應(yīng)資本監(jiān)管的要求。目前在有的商業(yè)銀行資本充足率水平還達(dá)不到監(jiān)管要求的情況下，實(shí)施經(jīng)濟(jì)資本管理意義深遠(yuǎn)。

3.建立健全科學(xué)的經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量方法。一是借鑒《巴塞爾新資本協(xié)議》的標(biāo)準(zhǔn)法，首先在基層面、產(chǎn)品大類(信貸、票據(jù)、表外等)層面，實(shí)現(xiàn)資本計(jì)量、配置和評(píng)價(jià)。二是考慮信用等級(jí)、抵押方式、資產(chǎn)質(zhì)量、交易對(duì)手等主要風(fēng)險(xiǎn)要素，實(shí)現(xiàn)資本在機(jī)構(gòu)、產(chǎn)品、風(fēng)險(xiǎn)等維度的科學(xué)配置，進(jìn)一步促進(jìn)經(jīng)濟(jì)資本在資源配置和業(yè)務(wù)決策方面的縱深應(yīng)用。三是要進(jìn)一步考慮行別因索、產(chǎn)品創(chuàng)新因素、組合管理因素，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)資本平均占用和邊際占用的精確計(jì)量，進(jìn)一步發(fā)揮經(jīng)濟(jì)資本在客戶、客戶經(jīng)理、網(wǎng)點(diǎn)和具體業(yè)務(wù)決策方面的功能。

4.不斷改進(jìn)和完善風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的路徑。重要的是要精心開發(fā)、嚴(yán)格檢驗(yàn)和穩(wěn)步實(shí)施評(píng)估模型，把風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量從專家判斷(憑經(jīng)驗(yàn)，不能量化風(fēng)險(xiǎn))轉(zhuǎn)變到模板階段(有標(biāo)準(zhǔn)判斷，但不能量化風(fēng)儉)、再到打分卡階段(有分析監(jiān)測(cè)和外部評(píng)級(jí)，映射量化風(fēng)險(xiǎn))、最后到純粹模型階段(利用統(tǒng)計(jì)方法能預(yù)測(cè)違約變量，并建立回歸模型，由模型進(jìn)行評(píng)級(jí).能用統(tǒng)計(jì)方法量化風(fēng)險(xiǎn))，以對(duì)商業(yè)銀行所有主要業(yè)務(wù)包括信貸審批流程的各個(gè)核心環(huán)節(jié)等的統(tǒng)一應(yīng)用。

四、結(jié)束語(yǔ)

總之，通過(guò)實(shí)行經(jīng)濟(jì)資本管理，合理運(yùn)用經(jīng)濟(jì)資本指標(biāo)評(píng)估商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效，建立注重風(fēng)險(xiǎn)與收益平衡關(guān)系的風(fēng)險(xiǎn)文化，讓這種風(fēng)險(xiǎn)文化滲透在每一個(gè)商業(yè)銀行員工的思想和日常工作行為中，成為各層級(jí)機(jī)構(gòu)上下統(tǒng)一的牢固認(rèn)識(shí)、自覺(jué)動(dòng)力和行為準(zhǔn)則，這是商業(yè)銀行所需要的經(jīng)營(yíng)理念。