一、金融業(yè)服務(wù)“三農(nóng)”的難點(diǎn)所在
　　金融業(yè)服務(wù)“三農(nóng)”的難點(diǎn)是較難把握商業(yè)性和政策性的邊界。完全的商業(yè)性金融只能覆蓋部分需求，還有一部分金融需求缺乏商業(yè)上的可行性。而完全的政策性金融又缺乏財(cái)務(wù)上的可持續(xù)性。因此，長(zhǎng)期以來，我國(guó)金融服務(wù)“三農(nóng)”的不足主要表現(xiàn)為農(nóng)村金融供給不足。可能的原因是：資金來源缺陷、制度性地限制供給、增加供給的激勵(lì)不足。
　?。ㄒ唬┵Y金來源缺陷問題
　　農(nóng)村金融供給的資金來源可以從城市輸入，也可以由農(nóng)村自身的儲(chǔ)蓄提供。一般認(rèn)為農(nóng)村地區(qū)的資金積累能力比較差，資金主要從外部輸入。而實(shí)際上，目前的農(nóng)村積累資金的能力已經(jīng)很強(qiáng)，各農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)儲(chǔ)蓄資金的總量已經(jīng)很大，而且增長(zhǎng)快于全部金融機(jī)構(gòu)的水平。農(nóng)村地區(qū)僅僅依靠自身的資金積累就可以解決大部分的資金來源，但問題出在農(nóng)村自身積累的資金大量外流，從農(nóng)村信用社存貸差額的數(shù)據(jù)，可見農(nóng)村資金外流的嚴(yán)重狀況。
　　（二）農(nóng)村金融存在制度性供給限制
　　農(nóng)村正規(guī)金融擁有政策性壟斷地位，其壟斷地位的獲得主要通過國(guó)家立法保護(hù)或政策取締來限制非正規(guī)金融活動(dòng)。而這些非正規(guī)金融大多是草根金融，正可以彌補(bǔ)正規(guī)金融之不足。無(wú)奈受到政策性限制，農(nóng)村金融供給的總量受到削減。
　　（三）增加金融供給的經(jīng)濟(jì)激勵(lì)不足
　　對(duì)于農(nóng)村正規(guī)金融機(jī)構(gòu)來說，對(duì)“三農(nóng)”提供的金融服務(wù)并不能純粹的商業(yè)化。農(nóng)業(yè)屬于天然的弱質(zhì)產(chǎn)業(yè)，農(nóng)民和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)又具有天然的分散性和小規(guī)模屬性，提供金融服務(wù)的成本呈上升趨勢(shì)；而利率卻受農(nóng)業(yè)低收益率的限制而不能過高，利率的上浮往往不足以彌補(bǔ)成本，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)收縮對(duì)“三農(nóng)”的金融供給也就順其自然。
　　二、農(nóng)行、信用社、民間金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)村金融問題上的難點(diǎn)和措施
　?。ㄒ唬┺r(nóng)行
　　中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行與“三農(nóng)”原本就有較深的淵源。1979年恢復(fù)建制后，作為早期的專業(yè)銀行，農(nóng)行就定位于服務(wù)“三農(nóng)”。 農(nóng)行在長(zhǎng)期服務(wù)“三農(nóng)”的過程中積累了豐富的農(nóng)貸經(jīng)驗(yàn)和社會(huì)資本，也鍛煉了專業(yè)梯隊(duì)。農(nóng)行也制訂了自己相應(yīng)的方案，即《農(nóng)業(yè)銀行服務(wù)三農(nóng)總體實(shí)施方案》，并在八個(gè)省級(jí)分行展開試點(diǎn)。實(shí)施方案的核心是“一行兩制”，實(shí)現(xiàn)城鄉(xiāng)聯(lián)動(dòng)?！耙恍袃芍啤笔侵冈谝患?jí)法人體制下，根據(jù)農(nóng)行在城鄉(xiāng)金融業(yè)務(wù)上的不同特點(diǎn)，以縣域支行為平臺(tái)，再造一套適用于“三農(nóng)”和縣域業(yè)務(wù)發(fā)展的，有別于城市業(yè)務(wù)的制度體系和運(yùn)行機(jī)制。“一行兩制”的難點(diǎn)在于農(nóng)行內(nèi)部資源的分配，權(quán)限的下放與風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)，政策性金融與商業(yè)性金融的邊界劃分。農(nóng)行回歸“三農(nóng)”后并不包攬全部業(yè)務(wù)領(lǐng)域，而是把業(yè)務(wù)的重點(diǎn)放在縣域經(jīng)濟(jì)的中高端客戶，包括重點(diǎn)農(nóng)戶中的養(yǎng)殖、種植大戶。農(nóng)行將逐步在鄉(xiāng)鎮(zhèn)增設(shè)網(wǎng)點(diǎn)，開展小額農(nóng)貸服務(wù)，重點(diǎn)發(fā)展農(nóng)戶、個(gè)體戶、微型企業(yè)和小企業(yè)的小額信貸業(yè)務(wù)，在網(wǎng)點(diǎn)不易覆蓋的地方，可以通過控股、參股等方式加入村鎮(zhèn)銀行和貸款公司，計(jì)劃通過幾年的業(yè)務(wù)延伸，要實(shí)現(xiàn)對(duì)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)和基地的服務(wù)覆蓋面達(dá)到50%以上，直接對(duì)農(nóng)戶的信貸服務(wù)覆蓋面達(dá)到了30%以上。
　　（二） 農(nóng)信社
　　新農(nóng)信社體系要建立有效的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和補(bǔ)償機(jī)制：農(nóng)信社體系經(jīng)過多年的低效運(yùn)轉(zhuǎn)，積累了巨大的歷史包袱，到2003年的改革啟動(dòng)前，幾乎處于全行業(yè)虧損狀態(tài)。2003年的改革啟動(dòng)后，中央政府采取三項(xiàng)措施改善了農(nóng)信社體系的財(cái)務(wù)狀況：一是增資擴(kuò)股；二是央行發(fā)行票據(jù)兌付信用社50%的歷史包袱；三是央行以利率市場(chǎng)化形式擴(kuò)大信用社利差收入。短期內(nèi)農(nóng)信社體系極大改善了財(cái)務(wù)狀況，截至2007年12月，共完成央行專項(xiàng)票據(jù)發(fā)行16期，對(duì)全國(guó)2396個(gè)縣發(fā)行了專項(xiàng)票據(jù)，共計(jì)1656億元，共置換了農(nóng)信社不良貸款1550億元，置換歷年虧損掛賬303億元，使農(nóng)信社的不良貸款比從2002年末的36.9%下降到2007年9月末的9.2%，但是，農(nóng)村金融，尤其是農(nóng)信社體系的長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和補(bǔ)償機(jī)制并沒有建立起來，需要新的制度設(shè)計(jì)。
　　1、建立由政府主導(dǎo)的常規(guī)政策性業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和補(bǔ)償機(jī)制。從發(fā)展趨勢(shì)來看，支持“三農(nóng)”的金融機(jī)構(gòu)將主要以商業(yè)經(jīng)營(yíng)為主，要保證這些金融機(jī)構(gòu)的持續(xù)支持力度，必須要滿足它們的商業(yè)利益。
　　2、構(gòu)建市場(chǎng)化的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和補(bǔ)償機(jī)制。首先，要建立和完善存款保險(xiǎn)制度，長(zhǎng)期以來，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)都獲得了國(guó)家信用的隱性擔(dān)保，存款風(fēng)險(xiǎn)基本不存在。目前，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的商業(yè)性主體呈現(xiàn)多元化，再由國(guó)家對(duì)其存款風(fēng)險(xiǎn)提供擔(dān)保已無(wú)可能。必須以商業(yè)原則建立存款保險(xiǎn)制度，以此來穩(wěn)定農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的存款業(yè)務(wù)，保證資金來源充足。
　　3、建立農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn)的流通轉(zhuǎn)讓機(jī)制。通過證券化的方式，將債權(quán)轉(zhuǎn)讓分散給市場(chǎng)，而資本市場(chǎng)又通過定價(jià)和信用等級(jí)反饋信息，促使放貸機(jī)構(gòu)改善資產(chǎn)管理。
　?。ㄈ?民間金融
　　民間金融在農(nóng)村的作用更加顯著：2003年推動(dòng)的新一輪農(nóng)村金融改革一個(gè)很大的特點(diǎn)就是引入了新的市場(chǎng)參與者。農(nóng)信社的改革基本放棄了合作金融的思路，推行的是商業(yè)化路徑。既然是商業(yè)化，就不能再在農(nóng)村金融市場(chǎng)上形成人為的壟斷。為此，改革的設(shè)計(jì)者放寬了農(nóng)村金融的準(zhǔn)入條件。原先那些活躍于地下的民間金融已經(jīng)可以實(shí)現(xiàn)合法化和正規(guī)化，它們展現(xiàn)的組織形式主要有村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、互助基金、合社、錢莊等，對(duì)這些農(nóng)村金融市場(chǎng)的新來者的作用，要有清醒的認(rèn)識(shí)。
　　三、“三農(nóng)”的新變化為金融創(chuàng)新提供契機(jī)
　　對(duì)于“三農(nóng)”的理解，需要以動(dòng)態(tài)的眼光去對(duì)待。首先，農(nóng)業(yè)的生產(chǎn)技術(shù)、組織形式、市場(chǎng)形式都在快速地發(fā)生重大變化，過去受大自然約束的風(fēng)險(xiǎn)在不斷減小，但是，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)卻在增加，回避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù)需要相應(yīng)提升。其次，廣義上的農(nóng)民也已經(jīng)不是一種職業(yè)的區(qū)分，對(duì)農(nóng)民個(gè)人提供信用時(shí)，其信用的物質(zhì)基礎(chǔ)可以多樣化，如提供抵押物，或第三者擔(dān)保，或以受信者個(gè)人的將來勞動(dòng)收入為保證。再次，農(nóng)村是以縣域?yàn)橄?，縣域的城鎮(zhèn)化水平、工商業(yè)發(fā)展水平都在快速發(fā)展中，這決定了金融服務(wù)的方式和產(chǎn)品需要多樣性和快速變化能力，尤其是農(nóng)村的土地制度改革，將極大影響農(nóng)民的信用能力。目前，土地使用權(quán)的流轉(zhuǎn)市場(chǎng)，就為農(nóng)村金融創(chuàng)新提供了契機(jī)。
　?。ㄗ髡邌挝唬褐袊?guó)農(nóng)業(yè)銀行產(chǎn)品研發(fā)部）