【摘要】融資難一直是困擾我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的難題，網(wǎng)絡(luò)信用貸款模式創(chuàng)造性地為沒(méi)有抵押和擔(dān)保的中小企業(yè)融資開(kāi)辟了一條新路。文章對(duì)網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款的發(fā)展背景和發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行了介紹，并對(duì)該模式運(yùn)作機(jī)理進(jìn)行了論述，認(rèn)為基于解決中小企業(yè)融資問(wèn)題的緊迫性，政府和金融機(jī)構(gòu)有必要進(jìn)一步推動(dòng)網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款模式的發(fā)展。
　　【關(guān)鍵詞】中小企業(yè)；融資；網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保；運(yùn)作模式
　　
　　一、引言
　　
　　根據(jù)《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒2007》的數(shù)據(jù)，在我國(guó)，中小企業(yè)吸納了76.6％的城鎮(zhèn)人口和農(nóng)村轉(zhuǎn)移勞動(dòng)力就業(yè)，對(duì)GDP的貢獻(xiàn)率為60.8％，對(duì)稅收的貢獻(xiàn)率超過(guò)50％，創(chuàng)新環(huán)節(jié)中有65％的專利、80％的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)來(lái)自中小企業(yè)。我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展十分迅猛，已成為推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的最大動(dòng)力。占全國(guó)企業(yè)總數(shù)逾99％的中小企業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)就業(yè)的主體，是抵御金融危機(jī)沖擊的重要支柱。但融資難問(wèn)題一直制約著中小企業(yè)發(fā)展，這不僅是我國(guó)面臨的一個(gè)難題，也是一個(gè)世界性的難題。
　　中小企業(yè)貸款難一直是困擾中小企業(yè)和銀行的經(jīng)濟(jì)難題。為中小企業(yè)搭建電子商務(wù)平臺(tái)的阿里巴巴從2007年開(kāi)始與國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行展開(kāi)合作，阿里巴巴與中國(guó)建設(shè)銀行、中國(guó)工商銀行等合作推出了“網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款”、“純信用貸款”、“網(wǎng)商供應(yīng)鏈貸款”等深具電子商務(wù)特色的中小企業(yè)籌資新模式。這種基于B2B(企業(yè)對(duì)企業(yè))電子商務(wù)應(yīng)用和全新風(fēng)險(xiǎn)管理理念的無(wú)抵押網(wǎng)絡(luò)信用貸款產(chǎn)品，創(chuàng)造性地為沒(méi)有抵押和擔(dān)保的中小企業(yè)融資開(kāi)辟了一條新路。
　　其中，2007年11月29日，阿里巴巴攜手中國(guó)建設(shè)銀行在國(guó)內(nèi)推出史上最便捷的貸款模式“網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款”。這種貸款推出后一度呈幾何級(jí)數(shù)增長(zhǎng)。2008年阿里巴巴與中國(guó)建設(shè)銀行共同決定。將無(wú)抵押低利息新型貸款——網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款面向浙江全省開(kāi)放。除寧波地區(qū)因計(jì)劃單列而暫不加入以外，浙江其他10座城市的企業(yè)均有機(jī)會(huì)申請(qǐng)此項(xiàng)貸款。截至2009年4月21日，阿里巴巴已支持銀行業(yè)針對(duì)華東地區(qū)907家中小企業(yè)放貸188億元。2009年，在國(guó)內(nèi)超過(guò)8家銀行的支持下，此種專門解決中小企業(yè)融資難的網(wǎng)絡(luò)信用貸款金額有望超過(guò)60億元。這種網(wǎng)絡(luò)信用貸款模式還處在試點(diǎn)階段，但從以上數(shù)據(jù)可以看出這種貸款模式發(fā)展十分迅速，顯示出了強(qiáng)大的生命力。
　　
　　二、網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款的發(fā)展背景
　　
　　所謂網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款，就是通過(guò)阿里巴巴的電子商務(wù)平臺(tái)進(jìn)行電子商務(wù)交易的三家或者是三家以上網(wǎng)絡(luò)信用良好的注冊(cè)企業(yè)會(huì)員組成一個(gè)共同的聯(lián)保群，通過(guò)內(nèi)部協(xié)商一致，群內(nèi)所有企業(yè)承擔(dān)貸款償還的連帶責(zé)任，以阿里巴巴為中介，一起向銀行申請(qǐng)貸款，銀行以企業(yè)的網(wǎng)上交易記錄、網(wǎng)絡(luò)信用向企業(yè)發(fā)放無(wú)抵押信用貸款。網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款的聯(lián)保群是一個(gè)利益共享、責(zé)任共擔(dān)的團(tuán)體。企業(yè)不再需要抵押、質(zhì)押自己的資產(chǎn)，只要締結(jié)聯(lián)保群協(xié)議，承諾在成員企業(yè)無(wú)法還貸時(shí)，聯(lián)保群中的其他企業(yè)必須共同代為還貸，就能“豁免”抵押之苦。這為中小企業(yè)貸款融資帶來(lái)了福音。為了能讓中小企業(yè)發(fā)展得更快、更好，阿里巴巴一直努力為中小企業(yè)解決資金困難的問(wèn)題，銀行也希望通過(guò)和阿里巴巴的合作，以網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款這種創(chuàng)新的貸款模式，幫助和扶持更多誠(chéng)信、有發(fā)展前途的中小企業(yè)。
　　網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款模式之所以能迅速發(fā)展起來(lái)，其發(fā)展的背景如下：
　　
　　(一)電子商務(wù)的迅速發(fā)展，引起商業(yè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)模式的變革
　　隨著電子商務(wù)的快速發(fā)展，商業(yè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)模式發(fā)生了巨大的變化。電子商務(wù)具有高效率、低支付、高收益和全球性的特點(diǎn)，它的問(wèn)世為供求雙方開(kāi)通了一道高速公路，加快了流通，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)繁榮。電子商務(wù)引來(lái)的網(wǎng)上商店、網(wǎng)上購(gòu)物和網(wǎng)上結(jié)算等諸多的交易行為架構(gòu)在整個(gè)廣域網(wǎng)上，使產(chǎn)一供一銷全部環(huán)節(jié)中沒(méi)有時(shí)間、地域和空間的限制，實(shí)現(xiàn)了方便、高效、低成本的經(jīng)營(yíng)。電子商務(wù)的到來(lái)，一方面打破了傳統(tǒng)商業(yè)用紙介質(zhì)作業(yè)的局面，以更加高效、方便、簡(jiǎn)捷的管理和經(jīng)營(yíng)手段。為現(xiàn)代商業(yè)提供了更寬闊的時(shí)空；另一方面電子商務(wù)的網(wǎng)絡(luò)特點(diǎn)和特殊運(yùn)作方式也必然引起商業(yè)貿(mào)易系統(tǒng)結(jié)構(gòu)體系、經(jīng)營(yíng)模式等方面的巨大變革。
　　我國(guó)電子商務(wù)發(fā)展十分迅猛，2007年全國(guó)B2B電子商務(wù)交易規(guī)模達(dá)到16078億元人民幣。隨著電子商務(wù)在中小企業(yè)的普及，B2B市場(chǎng)將獲得更大的發(fā)展空間，中小企業(yè)將在這個(gè)蓬勃的市場(chǎng)中獲得更多的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。電子商務(wù)的飛速發(fā)展是網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款出現(xiàn)的前提。
　　
　　(二)尤努斯博士“窮人聯(lián)保模式”思想的廣泛傳播
　　2006年度諾貝爾和平獎(jiǎng)獲得者，孟加拉國(guó)銀行家穆罕默德·尤努斯博士創(chuàng)立了窮人聯(lián)保模式，其創(chuàng)辦的專門向窮人發(fā)放小額貸款的格萊珉銀行取得了巨大成功。格萊珉銀行的運(yùn)作模式是赤貧的借款者要由6～8人構(gòu)成“團(tuán)結(jié)小組”，相互監(jiān)督貸款的償還情況，如小組中有人逾期未能償款。則整個(gè)小組都要受到處罰。小組實(shí)行自己管理。形成一個(gè)小的熟人社圈而相互施加監(jiān)督。若拒絕還貸的話，這人在這個(gè)熟人社會(huì)中的信用就會(huì)受損，繼而很難在熟人社會(huì)中繼續(xù)生活下去。熟人社會(huì)的相互監(jiān)督能極大消除道德風(fēng)險(xiǎn)。結(jié)果，格萊珉銀行的還貸率高達(dá)98.89％，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于表現(xiàn)最優(yōu)異的商業(yè)銀行。這種聯(lián)保模式的巨大成功為網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款提供了理論支持。
　　
　　(三)中小企業(yè)普遍存在融資難問(wèn)題
　　我國(guó)中小企業(yè)融資最大困難在于風(fēng)險(xiǎn)高、缺乏抵押物，所以中小企業(yè)從銀行獲得信貸支持偏少。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2007年12月末，國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)本外幣各項(xiàng)貸款余額為27.77萬(wàn)億元。但中小企業(yè)的貸款規(guī)模僅占銀行信貸總額的8％左右，大部分中小企業(yè)都得不到貸款，這與中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位極不相稱。中國(guó)電子商務(wù)巨頭阿里巴巴旗下B2B公司在全球有超過(guò)4000萬(wàn)注冊(cè)企業(yè)會(huì)員，其中有90％的企業(yè)有貸款需求，但是在中國(guó)大約有70％企業(yè)會(huì)員有貸款需求卻得不到銀行貸款‰中小企業(yè)融資難的迫切性催生了網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款。
　　
　　三、網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款的運(yùn)作機(jī)理剖析
　　
　　(一)聯(lián)保群成員對(duì)聯(lián)保體內(nèi)的貸款承擔(dān)連帶責(zé)任
　　網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保是由工商注冊(cè)年限已滿18個(gè)月或具有相關(guān)行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)5年以上的三家或三家以上企業(yè)組成聯(lián)保群，就可以通過(guò)阿里巴巴網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)在線共同向銀行申請(qǐng)貸款。中小企業(yè)無(wú)法獲得銀行貸款的原因，是銀行普遍認(rèn)為“中小企業(yè)沒(méi)有信用”。網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保就要求由三家及以上的企業(yè)組成的聯(lián)保群成員對(duì)聯(lián)保體內(nèi)的貸款承擔(dān)連帶責(zé)任，實(shí)行“連坐”。當(dāng)聯(lián)保群中任意一家企業(yè)無(wú)法歸還貸款，聯(lián)保群其他企業(yè)需要共同替他償還所有貸款本息。
　　聯(lián)保群的組成以企業(yè)之間充分了解、互相信賴為前提。為降低風(fēng)險(xiǎn)。組成聯(lián)保群的企業(yè)，都會(huì)進(jìn)行互相調(diào)查，去考察彼此是否有償還貸款或者承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力，然后才確定組成聯(lián)保群。在使用貸款期間，聯(lián)保群企業(yè)間也會(huì)制定一些約束機(jī)制。甚至?xí)?jīng)?；ハ嗫疾?，觀察彼此的經(jīng)營(yíng)狀況。聯(lián)保群成員之間對(duì)各自企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的了解程度不是銀行、審查機(jī)關(guān)等外部組織可以比擬的，聯(lián)保群成員出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)失敗和道德風(fēng)險(xiǎn)的可能性低。
　　因此，銀行只要證明一家企業(yè)的實(shí)力和信用就能合理推斷聯(lián)保群其他成員的資質(zhì)情況，這無(wú)疑降低了銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制成本。聯(lián)保群成員間的互相了解為銀行提供了可以信賴的資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)情況依據(jù)。聯(lián)保群成員互相擔(dān)保，承擔(dān)還款連帶責(zé)任，能有效分散銀行由于企業(yè)經(jīng)營(yíng)失敗而不能收回貸款的風(fēng)險(xiǎn)。
　　
　　(二)能有效改善中小企業(yè)與銀行之間的信息不對(duì)稱
　　信息不對(duì)稱成為制約中小企業(yè)融資的重要因素，網(wǎng)絡(luò)信用能在很大程度上解決中小企業(yè)與銀行的信息不對(duì)稱。電子商務(wù)平臺(tái)對(duì)企業(yè)會(huì)員都有準(zhǔn)入機(jī)制，對(duì)加入的會(huì)員企業(yè)都會(huì)進(jìn)行嚴(yán)格的資格評(píng)審。因此擁有關(guān)于企業(yè)的很多基礎(chǔ)資料。企業(yè)通過(guò)電子商務(wù)交易平臺(tái)進(jìn)行交易活動(dòng)，接受訂單和下訂單，在電子商務(wù)平臺(tái)都留下了企業(yè)與供應(yīng)商、客戶的交易記錄。這些記錄能夠真實(shí)反映企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況、企業(yè)的交易規(guī)模、業(yè)務(wù)增長(zhǎng)情況。企業(yè)網(wǎng)絡(luò)信用是由有真實(shí)交易的客戶或供應(yīng)商評(píng)出的。客觀性和公正性比較高。銀行通過(guò)查詢企業(yè)的交易記錄和網(wǎng)絡(luò)信用能夠?qū)ζ髽I(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模、經(jīng)營(yíng)狀況、企業(yè)實(shí)力和誠(chéng)信度有一個(gè)較為客觀的了解，減少了信息的不對(duì)稱性。
　　
　　(三)網(wǎng)絡(luò)的信息披露很大程度上實(shí)現(xiàn)了高透明度
　　網(wǎng)絡(luò)下的相互考察和監(jiān)督以及網(wǎng)絡(luò)上的信息披露形成了一種制衡機(jī)制，這種機(jī)制解決了銀行擔(dān)憂的信用難題。互聯(lián)網(wǎng)的一大特點(diǎn)是信息的無(wú)障礙傳播。對(duì)于進(jìn)行電子商務(wù)的企業(yè)，網(wǎng)絡(luò)上的信用評(píng)級(jí)關(guān)系到企業(yè)的生死，一旦信用喪失，也就喪失了客戶和供應(yīng)商，因?yàn)檎l(shuí)也不愿與不講信用的企業(yè)打交道。如果企業(yè)出現(xiàn)違約。無(wú)法歸還貸款，銀行可以聯(lián)合電子商務(wù)平臺(tái)采取極其嚴(yán)厲的懲罰措施，對(duì)企業(yè)進(jìn)行“全網(wǎng)通緝”。網(wǎng)上封殺包括各個(gè)方面，如把違約信息掛在電子商務(wù)平臺(tái)上，當(dāng)企業(yè)的買家、賣家訪問(wèn)該企業(yè)時(shí)，就出現(xiàn)該企業(yè)欠銀行貸款未還的善意提醒。電子商務(wù)平臺(tái)上有企業(yè)的買家、賣家和潛在生意伙伴，一旦進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)“封殺”，該企業(yè)將無(wú)法在互聯(lián)網(wǎng)上立足。這樣企業(yè)違約的成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于貸款本身。企業(yè)很少會(huì)以企業(yè)的生死為賭注拖欠銀行貸款。所以一旦貸款到期企業(yè)都會(huì)千方百計(jì)籌款還債。違約成本的高昂，在很大程度上減少了企業(yè)的不誠(chéng)信行為，有效規(guī)避了一直困擾銀行因?yàn)閾?dān)心中小企業(yè)不講誠(chéng)信，違約率高的風(fēng)險(xiǎn)。
　　
　　(四)符合中小企業(yè)融資特點(diǎn)
　　中小企業(yè)的特點(diǎn)是缺少有效的擔(dān)保物和融資需求緊急。傳統(tǒng)上，銀行為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)都要求企業(yè)貸款時(shí)必須提供抵押或擔(dān)保，而且銀行發(fā)放貸款要經(jīng)過(guò)各種評(píng)估、考核。放款速度慢。但大部分中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模小，經(jīng)濟(jì)實(shí)力弱，無(wú)法提供令銀行滿意的抵押物。再者中小企業(yè)一般沒(méi)有長(zhǎng)遠(yuǎn)的資金使用計(jì)劃，一旦接到大訂單就要求能迅速籌集到資金。網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款以中小企業(yè)的網(wǎng)上持續(xù)交易記錄和網(wǎng)絡(luò)信用為依據(jù)對(duì)中小企業(yè)貸款，最快5天就能拿到貸款。此貸款具有無(wú)需擔(dān)保物、利息低、貸款額度大、速度快的特點(diǎn)。這種貸款模式非常符合中小企業(yè)融資的特點(diǎn)，顛覆了中小企業(yè)只能獲取抵押貸款的傳統(tǒng)模式。
　　
　　(五)內(nèi)外部治理機(jī)制配合嚴(yán)密
　　首先，企業(yè)內(nèi)部有治理機(jī)制，企業(yè)須經(jīng)營(yíng)良好，有良好誠(chéng)信記錄才能與其他企業(yè)有聯(lián)合的可能。其次，企業(yè)違約的外部治理機(jī)制也很嚴(yán)厲。如果企業(yè)出現(xiàn)違約。無(wú)法歸還貸款，一方面阿里巴巴會(huì)在網(wǎng)上發(fā)布信息封殺該企業(yè)，違約的成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于貸款本身。另一方面，阿里巴巴也可以提醒客戶這家企業(yè)的信用有問(wèn)題，不要跟這家公司進(jìn)行深入合作。若內(nèi)部治理不力，則后果會(huì)因外部治理的存在而懲罰所有成員。相當(dāng)于向銀行承諾連帶責(zé)任的基礎(chǔ)上又增加了市場(chǎng)自發(fā)性的連帶責(zé)任壓力。比起傳統(tǒng)的貸款。網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款簡(jiǎn)明易操作，程序化的東西少了。實(shí)質(zhì)性的規(guī)定多了。
　　總之。網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款解決了很多橫跨在中小企業(yè)與銀行之間不可逾越的鴻溝，開(kāi)啟了中小企業(yè)貸款融資的新模式、新途徑。將信貸金融服務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)有機(jī)結(jié)合，并拓展到電子商務(wù)領(lǐng)域，共同發(fā)掘和培育以網(wǎng)上交易和網(wǎng)絡(luò)信用為基礎(chǔ)的網(wǎng)上交易融資市場(chǎng)。要解決長(zhǎng)期困擾中小企業(yè)融資難題，政府應(yīng)制定相關(guān)的法規(guī)來(lái)限制和規(guī)范該模式的運(yùn)行。并給予相應(yīng)的政策與財(cái)力支持，進(jìn)一步推動(dòng)網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款模式的發(fā)展，將使越來(lái)越多誠(chéng)信的中小企業(yè)解決其融資問(wèn)