摘要：文章利用設(shè)備工業(yè)品與建筑工業(yè)品的相對價格指數(shù)，構(gòu)建資本體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步指數(shù)，考察蘊涵在設(shè)備投資過程中的資本體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步動態(tài)規(guī)律及其與經(jīng)濟(jì)增長周期波動關(guān)聯(lián)性。采用小波變換方法分析資本體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步和經(jīng)濟(jì)增長周期波動關(guān)聯(lián)效應(yīng)，發(fā)現(xiàn)短周期資本體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步與經(jīng)濟(jì)增長率的變化特征不同且二者不具有Granger因果關(guān)系，中周期資本體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步與經(jīng)濟(jì)增長率變化呈現(xiàn)較強(qiáng)的共變特征且資本體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步是經(jīng)濟(jì)增長的Granger原因，長周期資本體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步與經(jīng)濟(jì)增長率變化呈現(xiàn)完全共變性且存在雙向的Granger因果關(guān)系，得出二者的周期波動關(guān)系顯示資本體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步對經(jīng)濟(jì)增長的作用不是體現(xiàn)在短期而是表現(xiàn)為中長期。
　　關(guān)鍵詞：資本體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步；經(jīng)濟(jì)增長；小波變換；關(guān)聯(lián)效應(yīng)
　　作者簡介：董直慶，男，吉林大學(xué)數(shù)量經(jīng)濟(jì)研究中心研究員、博士生導(dǎo)師，從事生產(chǎn)要素和經(jīng)濟(jì)增長研究；王林輝，女，東北師范大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院副教授、博士生導(dǎo)師，從事技術(shù)進(jìn)步和經(jīng)濟(jì)增長研究。
　　基金項目：國家社科基金青年項目“技術(shù)進(jìn)步偏向性、要素合意結(jié)構(gòu)和我國經(jīng)濟(jì)增長效率研究”，項目編號：10CJL011；教育部人文社科基金青年項目“我國出口貿(mào)易的技術(shù)結(jié)構(gòu)及其國際競爭力評價”，項目編號：09YJC790117；吉林大學(xué)社會科學(xué)研究基本科研業(yè)務(wù)費項目“要素耦合、技術(shù)進(jìn)步匹配性和我國經(jīng)濟(jì)增長路徑選擇”，項目編號：2010JC024
　　中圖分類號：F746 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1000-7504（201１）0２-0063-０６ 收稿日期：2010-１１-１０
　　
　　技術(shù)進(jìn)步是經(jīng)濟(jì)增長的重要決定因素，但技術(shù)進(jìn)步對經(jīng)濟(jì)增長作用并非完全獨立，往往以不同方式與資本或勞動要素相結(jié)合，通過提高要素配置效率和要素生產(chǎn)率方式促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。技術(shù)進(jìn)步和生產(chǎn)要素組合形式不同，對要素生產(chǎn)率和經(jīng)濟(jì)增長效率影響差異顯著。其中無偏性即中性技術(shù)進(jìn)步能夠同比例提高所有生產(chǎn)要素投入效率，以全要素生產(chǎn)率方法就可以有效測算技術(shù)進(jìn)步。但若有偏性技術(shù)進(jìn)步并非單獨發(fā)揮作用而是依附于資本或勞動投入，并非均等提高資本或勞動質(zhì)量，僅以全要素生產(chǎn)率方法測算技術(shù)進(jìn)步就存在許多局限，結(jié)果可能有悖于現(xiàn)實經(jīng)濟(jì)中整體技術(shù)進(jìn)步的作用貢獻(xiàn)，也無法刻畫經(jīng)濟(jì)增長過程中整體技術(shù)進(jìn)步及資本和勞動質(zhì)量變化的全部。［１］
　　當(dāng)前，世界各國普遍出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)高增長和全要素生產(chǎn)率下降共存的現(xiàn)象，事實表明中性技術(shù)進(jìn)步并非反映經(jīng)濟(jì)增長質(zhì)量的全部。Gordon（1990、 2000、2002），Greenwood and Yorukoglu（1997），Greenwood、Hercowitz、Krusell（1997）和Greenwood、Jovanovic（2001）發(fā)現(xiàn)，20世紀(jì)90年代后技術(shù)進(jìn)步主要與有形物化的資本品結(jié)合，一國經(jīng)濟(jì)正是利用內(nèi)含最新技術(shù)的設(shè)備投資特別是信息軟件業(yè)設(shè)備，通過資本和技術(shù)進(jìn)步相耦合方式（即資本體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步）實現(xiàn)快速增長。Gordon［２］和Hulten［３］等測算出機(jī)器設(shè)備投資中有形的技術(shù)進(jìn)步對美國經(jīng)濟(jì)增長的作用貢獻(xiàn)，發(fā)現(xiàn)1954年到1990年間美國資本體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步每年以3%的速率增長，占技術(shù)進(jìn)步總貢獻(xiàn)率的2/3以上，其中美國戰(zhàn)后60%的生產(chǎn)率增長來自資本體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步。［４］
　　同樣，黃先海等［5］利用中國工業(yè)數(shù)據(jù)分析表明，中國的技術(shù)進(jìn)步也完全可能融合于物化型設(shè)備投資中，通過設(shè)備更新?lián)Q代提升技術(shù)進(jìn)步和生產(chǎn)率。趙志耘等［6］構(gòu)建了一個區(qū)分設(shè)備投資和建筑資本投資的內(nèi)生經(jīng)濟(jì)增長模型，通過界定設(shè)備投資和建設(shè)投資相對價格與邊際收益與技術(shù)進(jìn)步的關(guān)系，依據(jù)中國經(jīng)濟(jì)改革和發(fā)展過程中高投資收益率和設(shè)備相對價格下降的經(jīng)驗事實，發(fā)現(xiàn)我國以設(shè)備進(jìn)口為主的技術(shù)引進(jìn)方式3a5cb6173193f46ff3963402f63f8fdb103576a1b69c5842a5e51a21ac14c8e8實現(xiàn)的設(shè)備積累速度遠(yuǎn)高于建筑資本積累速度，判定了中國資本體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步的存在性。同時，應(yīng)該強(qiáng)調(diào)，生產(chǎn)要素對經(jīng)濟(jì)增長作用并非固定不變，在不同的經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段、不同資源要素稟賦和政治經(jīng)濟(jì)制度環(huán)境約束下，要素貢獻(xiàn)都將呈現(xiàn)出時間性和階段性的變化趨勢，而技術(shù)進(jìn)步作用方式因發(fā)展階段和資源稟賦結(jié)構(gòu)不同而表現(xiàn)迥異，即技術(shù)進(jìn)步作用存在動態(tài)階段性規(guī)律。［7］由于國內(nèi)普遍缺乏對資本體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步的關(guān)注，相關(guān)的定量研究也幾乎無人涉及，特別是20世紀(jì)80年代以來我國中性技術(shù)進(jìn)步貢獻(xiàn)與經(jīng)濟(jì)增長趨勢并不保持一致，真實經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中的技術(shù)進(jìn)步更多表現(xiàn)出與機(jī)器設(shè)備投資相融合的趨勢。為考察資本體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步的作用特征，本文利用設(shè)備工業(yè)品與建筑工業(yè)品的相對價格指數(shù)，構(gòu)建資本體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步指數(shù)分析蘊涵在設(shè)備中的體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步變化特征，及其與經(jīng)濟(jì)增長率的周期波動關(guān)聯(lián)性。
　　
　　一、資本體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步動態(tài)變化規(guī)律
　　
　　在資本體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步的分析中，通常利用設(shè)備品的相對價格來反映。國內(nèi)外相關(guān)研究也多數(shù)采用此種方法，如陳師、趙磊（2009）就以消費價格指數(shù)與設(shè)備價格指數(shù)之比來衡量投資專有技術(shù)進(jìn)步。在此我們以設(shè)備資本與建筑資本的相對價格指數(shù)的倒數(shù)來表征資本體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步增長及變化趨勢。在此首先利用1980—2007年建筑資本和設(shè)備資本的年度相對價格指數(shù)來構(gòu)建資本體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步指數(shù)，如圖1所示。
　　數(shù)據(jù)顯示：資本體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步在改革開放初期變化幅度不大，但自20世紀(jì)80年代中期開始到90年代中期出現(xiàn)快速增長，特別是在1987年資本體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步的增長率超過了20%，這表明在此期間我國以設(shè)備資本品投資方式實現(xiàn)的技術(shù)進(jìn)步增長迅速，也是類似于我國這樣的發(fā)展中國家實現(xiàn)技術(shù)升級、縮小和發(fā)達(dá)國家技術(shù)差距的主要途徑。而在90年代中期后資本體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步的增長速度放緩，基本都在4%均值上下小幅波動?？疾熨Y本體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步在80年代、90年代和21世紀(jì)初三個時段的平均增長率，分別為6.7%、4.7%和3.5%，呈現(xiàn)明顯遞減特征。觀察資本體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步的趨勢分量，可以看出資本體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步呈現(xiàn)出拋物線型的增長趨勢，在20世紀(jì)80年代中期出現(xiàn)了一個峰，表明該時段是我國資本體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步的快速增長期，90年代中期后增速逐漸轉(zhuǎn)緩。主要原因可能是，改革開放初期我國與其他發(fā)達(dá)國家的技術(shù)差距形成了模仿和復(fù)制的成本優(yōu)勢，因此以先進(jìn)技術(shù)設(shè)備引進(jìn)與投入為載體的物化型技術(shù)進(jìn)步成為我國技術(shù)快速升級的主要形式，但隨著與發(fā)達(dá)國家技術(shù)差距的縮小和邊際收益下降，資本體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步的增長速度會逐漸減緩。進(jìn)入21世紀(jì)后，資本體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步增長趨勢分量近似于一條水平線。
　　為深入分析近年來資本體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步的變化特征，我們選擇月度數(shù)據(jù)進(jìn)行細(xì)化分析。首先采用分類資產(chǎn)價格指數(shù)構(gòu)建資本體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步指數(shù)，在機(jī)械工業(yè)品中選擇具有較高投資價值且質(zhì)量發(fā)生明顯變化的四類工業(yè)品，分別為通信設(shè)備、計算機(jī)及其他電子設(shè)備，通用設(shè)備，電氣機(jī)械及器材，儀器儀表及文化辦公機(jī)械，進(jìn)行加權(quán)平均構(gòu)建設(shè)備品價格指數(shù)PPIE，以反映機(jī)械設(shè)備質(zhì)量變化的綜合趨勢。其權(quán)重為該行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值的比重， 即:
　　之所以選擇通信設(shè)備、計算機(jī)及其他電子設(shè)備等四類制造業(yè)工業(yè)品出廠價格指數(shù)，原因在于通信設(shè)備、計算機(jī)及電子等設(shè)備技術(shù)含量和其他設(shè)備相比投資價值更高，技術(shù)水平高且技術(shù)更新也快于其他設(shè)備品，對資本體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步的表征更直接、更敏感。將設(shè)備品價格指數(shù)與建筑材料工業(yè)品出廠價格指數(shù)的比值的倒數(shù)作為綜合設(shè)備中的資本體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步指數(shù)ETC，同時還將通信設(shè)備、計算機(jī)及其他電子設(shè)備指數(shù)與建筑材料工業(yè)品出廠價格指數(shù)的比值的倒數(shù)ETCCE，以分析蘊涵在前沿設(shè)備中的體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步，如圖2所示，數(shù)據(jù)來源于國家統(tǒng)計局，樣本區(qū)間為1999年1月到2010年3月。
　　
　　圖2顯示，綜合設(shè)備中的資本體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步指數(shù)ETC與前沿設(shè)備投資品中的體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步指數(shù)ETCCE具有相似的變化特征，在2003年和2008年都出現(xiàn)快速增長，這與依據(jù)年度數(shù)據(jù)構(gòu)建資本體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步指數(shù)的結(jié)論相一致。其中綜合設(shè)備中的體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步指數(shù)ETC在2003年12月階段最大值為7.5%，2008年8月的階段最大值為9.02%，而前沿設(shè)備中的體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步指數(shù)ETCCE比綜合設(shè)備中的體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步增長更快，在各個階段都高于綜合設(shè)備中的體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步增長率，2004年3月的階段最大值為11.6%，2008年8月的階段最大值為12.8%。在整個樣本區(qū)間內(nèi)綜合設(shè)備中的體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步年均增長率為3.22%，而前沿設(shè)備中的體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步年均增長率為5.86%。
　　
　　二、資本體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步和經(jīng)濟(jì)增長周期波動關(guān)聯(lián)效應(yīng)
　　
　　利用月度數(shù)據(jù)考察資本體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步和經(jīng)濟(jì)增長率的動態(tài)變化規(guī)律。綜合設(shè)備中的資本體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步ETC和經(jīng)濟(jì)增長率GDPR的月度變化路徑如圖3所示，經(jīng)濟(jì)增長率GDPR的月度數(shù)據(jù)是將季度數(shù)據(jù)采用頻率轉(zhuǎn)換獲得。
　　圖3顯示的是自20世紀(jì)90年代中期以來，我國資本體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步與經(jīng)濟(jì)增長率的變化特征有所不同，經(jīng)濟(jì)增長率在90年代末期出現(xiàn)下落特征，但在21世紀(jì)初期開始平穩(wěn)上升，在2007年達(dá)到的最大值為13%。受世界經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響在2008年初開始快速下降，但2009年初又出現(xiàn)明顯回升。資本體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步ETC沒有出現(xiàn)明顯的增速平穩(wěn)上升特征，與經(jīng)濟(jì)增長率相比其波動幅度較小，只是在2003年和2008年出現(xiàn)大幅增長，其變化特征顯示其增長并沒有受世界金融危機(jī)和經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響。下面，進(jìn)一步采用小波變換方法分析資本體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步ETC和經(jīng)濟(jì)增長率GDPR各層分量的變化特征。
　　從小波變換系數(shù)WT