周 凌

(鐵道部 利用外資和引進(jìn)技術(shù)中心，北京 100844)

合同管理對(duì)提高外資貸款經(jīng)濟(jì)效益的影響分析

周 凌

(鐵道部 利用外資和引進(jìn)技術(shù)中心，北京 100844)

在介紹鐵路引進(jìn)外資方面取得相關(guān)成就的基礎(chǔ)上，從外資合同管理的角度，提出影響合同管理效益的因素：選擇合適的合同幣種,合理確定外資合同的支付方式,注重技術(shù)培訓(xùn)及服務(wù)。同時(shí)提出提高鐵路外資貸款經(jīng)濟(jì)效益的途徑：鞏固既有的外資款源，爭(zhēng)取多元化融資渠道；及時(shí)掌握貸款政策，創(chuàng)新融資形式；發(fā)揮外資的軟效益，注重智力和知識(shí)合作等。

鐵路；外資貸款；合同管理

1 概述

鐵路利用外資工作，是伴隨著我國鐵路改革和發(fā)展的不斷深入而產(chǎn)生、發(fā)展和壯大的。1979 年 12月，鐵路開始利用日本協(xié)力基金貸款建設(shè)兗石線、京秦線，這是我國實(shí)行改革開放后第一批利用外資的項(xiàng)目，標(biāo)志著鐵路成為我國利用外資最早、規(guī)模較大的領(lǐng)域之一。改革開放 30 余年的歷程中，鐵路引進(jìn)外資工作不僅解決了鐵路急需的建設(shè)資金，而且引進(jìn)了大批新技術(shù)、新設(shè)備，提高了鐵路整體裝備水平。

隨著我國綜合經(jīng)濟(jì)實(shí)力的增強(qiáng)，我國鐵路抓住黃金發(fā)展機(jī)遇，邁進(jìn)了高速鐵路新時(shí)代。截至2010年底，我國高速鐵路運(yùn)營(yíng)里程已達(dá)到 8 358 km，其中350 km/h 的鄭西高速鐵路，250 km/h 的合武、石太、溫福客運(yùn)專線等都引進(jìn)了外資。同時(shí)，為了滿足鐵路技術(shù)裝備現(xiàn)代化的要求，鐵路還利用外資大量引進(jìn)代表世界先進(jìn)水平的大型養(yǎng)路機(jī)械，成為高速鐵路安全運(yùn)行的有力保障。由此可見，近年來鐵路引進(jìn)外資工作逐步實(shí)現(xiàn)了從“量” 到“質(zhì)” 的根本轉(zhuǎn)變。

外資項(xiàng)目的實(shí)施是通過立項(xiàng)、評(píng)估、貸款協(xié)議生效、開展相應(yīng)的招標(biāo)采購、簽訂合同并提款支付等環(huán)節(jié)實(shí)現(xiàn)的。其中，外資合同作為項(xiàng)目實(shí)施的一個(gè)重要載體，對(duì)之實(shí)施有效的管理將直接影響到項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益，以及項(xiàng)目單位的風(fēng)險(xiǎn)防范與規(guī)避，也是更好地創(chuàng)造外資經(jīng)濟(jì)效益的關(guān)鍵所在。因此，在利用國外先進(jìn)的資金資源、管理經(jīng)驗(yàn)與設(shè)備技術(shù)的過程中，應(yīng)及時(shí)總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，使外資在我國鐵路建設(shè)中發(fā)揮最大的經(jīng)濟(jì)效益。

2 影響合同管理效益的因素分析

2.1 選擇合適的合同幣種

合同幣種的選擇受到多種因素的影響，從貸款組織機(jī)構(gòu)到最后中標(biāo)的供貨商，可能對(duì)采購合同幣種都有特殊要求。例如世界銀行、亞洲開發(fā)銀行等國際金融組織貸款機(jī)構(gòu)允許不超過3種的貨幣簽訂合同，并可以直接支付其中可自由兌換貨幣。除此以外，利用外資的建設(shè)項(xiàng)目性質(zhì)不同，幣種的選擇也會(huì)影響貸款協(xié)定執(zhí)行的進(jìn)度和商務(wù)合同執(zhí)行的進(jìn)度。通常世界銀行、亞洲開發(fā)銀行的貸款貨幣為美元，外國政府貸款為貸款提供國的本國貨幣。

對(duì)于外資貸款，無論是美元還是歐元，中標(biāo)商(供貨商) 在選擇簽訂合同的幣種時(shí)，必須充分考慮匯率風(fēng)險(xiǎn)及其可能對(duì)合同價(jià)格的影響。

（1）選擇人民幣。執(zhí)行此類合同，采購方需要按支付當(dāng)期人民幣匯率折合成貸款貨幣支付合同價(jià)款。當(dāng)人民幣升值時(shí)，需要支付較多的貸款貨幣；當(dāng)人民幣貶值時(shí)，則只需支付較少的貸款貨幣。對(duì)于采購方，由于需要進(jìn)行貨幣買賣而承擔(dān)著較大的匯率風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)于國內(nèi)供貨商，只有在收到貸款機(jī)構(gòu)直接支付的合同款項(xiàng)時(shí)會(huì)承擔(dān)相應(yīng)的匯率折算風(fēng)險(xiǎn)。

（2）選擇貸款款源的幣種。執(zhí)行此類合同，按貸款幣種支付合同款。對(duì)于采購方和貸款國供貨商，由于不存在貨幣的買賣折算，因此均無匯率風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)于國內(nèi)供貨商，如果不需要外匯現(xiàn)匯貨幣，則由于需要進(jìn)行貨幣買賣而承擔(dān)必要的匯率風(fēng)險(xiǎn)。

（3）選擇其他幣種。執(zhí)行此類合同，采購方需要按支付當(dāng)期選擇幣種與貸款貨幣的匯率折合成貸款貨幣支付合同價(jià)款。當(dāng)合同貨幣升值時(shí)，需要支付較多的貸款貨幣；當(dāng)合同貨幣貶值時(shí)，則只需支付較少的貸款貨幣。對(duì)于采購方和供貨商，由于需要貨幣買賣，雙方都承擔(dān)著一定的匯率風(fēng)險(xiǎn)。

利用外資商務(wù)合同幣種的選擇是一個(gè)綜合性的系統(tǒng)問題，既要考慮政策法律法規(guī)的規(guī)定，又要考慮國外貸款機(jī)構(gòu)、潛在的供貨商的具體情況，因此必須從項(xiàng)目管理工作的實(shí)際出發(fā)，權(quán)衡利弊，合理分析，最終找到強(qiáng)化項(xiàng)目管理、提高經(jīng)濟(jì)效益的最佳方案。

2.2 合理確定外資合同的支付方式

利用外資商務(wù)合同支付方式通常有3種形式：直接支付、周轉(zhuǎn)金支付、信用證支付。加強(qiáng)外資項(xiàng)目合同管理，必須建立項(xiàng)目提款報(bào)賬的通暢渠道，根據(jù)合同的具體情況合理使用不同的支付方式。

對(duì)于國內(nèi)供貨商，通常不采用信用證支付，而采取由貸款機(jī)構(gòu)直接將合同款項(xiàng)匯至供貨商賬戶的直接支付方式，或者通過在國內(nèi)銀行開立的周轉(zhuǎn)金專戶進(jìn)行支付。對(duì)于國外供貨商，由于人民幣屬于非國際結(jié)算貨幣，國外供貨商通常只選擇貸款款源貨幣或供貨商所在國貨幣作為合同幣種。因此，對(duì)于國外供貨商而言，3 種支付方式都可以使用，但考慮到信用證支付的銀行費(fèi)用較高，加之鐵路行業(yè)外資貸款支付的良好信譽(yù)，在實(shí)際合同簽訂的談判中往往建議國外供貨商接受電匯方式，而不再堅(jiān)持信用證付款。

值得注意的是，無論是國內(nèi)供貨商還是國外供貨商，直接支付都是最簡(jiǎn)便和可靠的支付方式，也最能保障資金的使用安全。由于只要滿足合同規(guī)定的付款條件，合同款項(xiàng)將直接從貸款提供方的賬戶直接轉(zhuǎn)到供貨商的銀行賬戶中，沒有任何中轉(zhuǎn)停留，也不會(huì)發(fā)生銀行手續(xù)費(fèi)用，因此時(shí)間效益和經(jīng)濟(jì)效益都是最優(yōu)的。

2.3 注重技術(shù)培訓(xùn)及服務(wù)

近年來，在外資投向上我國將重點(diǎn)項(xiàng)目需求作為優(yōu)先投向，把引進(jìn)關(guān)鍵設(shè)備作為重點(diǎn)投向，大力采購鐵路擴(kuò)能建網(wǎng)、提速改造急需的大型養(yǎng)路機(jī)械設(shè)備、軌道救援設(shè)備、客運(yùn)專線“四電” (通信、信號(hào)、牽引供電、電氣化設(shè)備) 設(shè)備及引進(jìn)電氣化系統(tǒng)設(shè)計(jì)等先進(jìn)技術(shù)。例如在浙贛線項(xiàng)目中，利用世界銀行貸款簽訂了通信信號(hào)及牽引供電設(shè)備等外資合同，全部按期交貨并調(diào)試安裝，為鐵路第六次提速打下了較好基礎(chǔ)；從 2004 年起通過外資引進(jìn)購買的具有國際先進(jìn)水平的大噸位鐵路起重機(jī)，為青藏鐵路和全國 11 個(gè)鐵路救援基地建設(shè)奠定了基礎(chǔ)； 2007 年亞洲開發(fā)銀行的專項(xiàng)優(yōu)惠貸款，全部用于購買國外先進(jìn)的軌道救援設(shè)備，合同已經(jīng)進(jìn)入執(zhí)行期并陸續(xù)交貨，有力地配合了鐵路安全救援系統(tǒng)建設(shè)。

在外資合同中，除了要合理指定條款保障交貨期及質(zhì)保期以外，還要注重相關(guān)的技術(shù)培訓(xùn)和技術(shù)服務(wù)內(nèi)容。近年來簽訂的外資合同，尤其是設(shè)備合同，基本上保證了相關(guān)的國內(nèi)培訓(xùn)、國外培訓(xùn)、設(shè)計(jì)聯(lián)絡(luò)會(huì)議等具體內(nèi)容，并細(xì)化到人/日。這樣使得最終用戶單位的技術(shù)人員直接在國內(nèi)或出國接受到先進(jìn)的技術(shù)培訓(xùn)，或者是國外廠商的技術(shù)人員直接到工程現(xiàn)場(chǎng)服務(wù)，對(duì)設(shè)備的高效安全運(yùn)行起到極大的保障作用。由于外資合同在支付上往往更加規(guī)范及時(shí)，很多國外供貨商在簽訂合同時(shí)主動(dòng)減免了對(duì)技術(shù)服務(wù)的收費(fèi)，變成免費(fèi)服務(wù)。

3 提高鐵路外資貸款經(jīng)濟(jì)效益的途徑

近年來，隨著國外貸款款源結(jié)構(gòu)的多元化趨勢(shì)，鐵路在引進(jìn)利用外資上也要在多層次和靈活務(wù)實(shí)的基礎(chǔ)上，擴(kuò)大利用外資的深度和廣度，在穩(wěn)定原有外資貸款渠道、擴(kuò)大貸款規(guī)模的同時(shí)，積極拓展融資領(lǐng)域，探索新的融資模式，降低融資成本，著力提高貸款質(zhì)量。

（1）鞏固既有的外資款源，爭(zhēng)取多元化融資渠道。在鞏固既有的世界銀行、亞洲開發(fā)銀行融資款源的同時(shí)，積極開發(fā)新的款源。鐵道部已先后與西班牙政府、奧地利政府、法國開發(fā)署、美國進(jìn)出口銀行、德國復(fù)興開發(fā)銀行等外國政府及金融組織達(dá)成貸款協(xié)議，為鐵路利用外資開辟了新的渠道：利用亞洲開發(fā)銀行和法國開發(fā)署聯(lián)合貸款用于大理—麗江鐵路建設(shè)；利用德國和奧地利政府聯(lián)合貸款用于武漢—合肥客運(yùn)專線建設(shè)；通過聯(lián)合融資，降低了資金成本，擴(kuò)大了融資規(guī)模，同時(shí)還獲得了較大數(shù)額的國外贈(zèng)款，用于開展技術(shù)咨詢、政策研究和人才培訓(xùn)，為鐵路發(fā)展提供了必要的智力支持。

（2）及時(shí)掌握貸款政策，創(chuàng)新融資形式?；谖覈F路多年來在利用外資方面的豐富經(jīng)驗(yàn)和鐵路大規(guī)模建設(shè)發(fā)展的需要，亞洲開發(fā)銀行開始對(duì)我國鐵路項(xiàng)目貸款采取了創(chuàng)新的思路，貸款政策上更為寬松。2009年亞洲開發(fā)銀行首次批準(zhǔn)了10 億美元的多批次融資鐵路項(xiàng)目框架融資協(xié)議，用于支持云桂鐵路、渝黔鐵路和成渝客運(yùn)專線3個(gè)西部鐵路項(xiàng)目。這是我國鐵路利用外資貸款項(xiàng)目首次使用多批次融資形式，這種做法既滿足了國內(nèi)大規(guī)模鐵路建設(shè)的需要，也有效地簡(jiǎn)化了貸款評(píng)估程序，節(jié)約了項(xiàng)目實(shí)施費(fèi)用，無疑將進(jìn)一步提升鐵路利用外資的質(zhì)量。

（3）發(fā)揮外資的軟效益，注重智力和知識(shí)合作。外資貸款的規(guī)模受國家宏觀政策、對(duì)外關(guān)系等因素的影響較大，在這種客觀制約下，應(yīng)努力開發(fā)外資貸款的軟效益。目前，鐵道部在引進(jìn)國外設(shè)備的過程中，把國外的專家請(qǐng)進(jìn)來指導(dǎo)，將國內(nèi)的技術(shù)人員派出去學(xué)習(xí)，開展了廣泛的技術(shù)培訓(xùn)和交流，也培養(yǎng)了一批懂技術(shù)、會(huì)管理的高級(jí)人才。在項(xiàng)目貸款中增加了鐵路改革的軟件研究項(xiàng)目，從而在投資規(guī)劃、成本、運(yùn)價(jià)、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、經(jīng)濟(jì)管理、鐵路企業(yè)改革和鐵路應(yīng)急救援等方面進(jìn)行了一系列研究探索，并產(chǎn)生了一定效果，對(duì)我國鐵路的改革起到了推動(dòng)作用。由此可見，利用外資要充分利用國際金融組織和外國政府貸款機(jī)構(gòu)的智力資源，積極爭(zhēng)取國外贈(zèng)款，選準(zhǔn)選好合作項(xiàng)目，通過多種形式的技術(shù)援助活動(dòng)，學(xué)習(xí)有關(guān)國家發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國鐵路的實(shí)際，促進(jìn)我國鐵路發(fā)展建設(shè)。

4 結(jié)束語

當(dāng)前，我國鐵路正處在由傳統(tǒng)鐵路向現(xiàn)代化鐵路加速轉(zhuǎn)變的關(guān)鍵階段，在這樣一個(gè)機(jī)遇和挑戰(zhàn)并存的特殊時(shí)期，引進(jìn)和利用外資工作也是機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn)同在。鐵路行業(yè)在穩(wěn)步擴(kuò)大外資貸款規(guī)模的同時(shí)，應(yīng)努力實(shí)現(xiàn)規(guī)模效益最大化，質(zhì)量效益最優(yōu)化。實(shí)踐證明，外資獨(dú)特的橋梁與窗口作用，將一如既往地在鐵路建設(shè)中為我國鐵路的高速發(fā)展作出貢獻(xiàn)。

1003-1421(2011)01-0015-03

F830.571

B

2010-10-26

責(zé)任編輯：金 穎