肖 紅

淺議上市公司會(huì)計(jì)信息披露

肖 紅

近年來(lái)，我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露不實(shí)、誤導(dǎo)投資者等事件時(shí)有發(fā)生，尤其是資本市場(chǎng)會(huì)計(jì)造假事件的發(fā)生，人們對(duì)會(huì)計(jì)信息的可信性產(chǎn)生的疑慮，從而引發(fā)了對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息披露的信任危機(jī)。因此，上市公司會(huì)計(jì)信息披露的規(guī)范化刻不容緩，建立合理和完備的會(huì)計(jì)信息披露制度，對(duì)于堅(jiān)定投資者信心、提高中國(guó)證券市場(chǎng)透明度具有十分重要的意義。

目前我國(guó)已經(jīng)由有關(guān)機(jī)構(gòu)發(fā)布實(shí)施了一系列股票交易法律、規(guī)則，并規(guī)定了公司信息披露的原則要求和內(nèi)容體系，但是，由于種種原因，我國(guó)上市公司信息披露中還存在不少不規(guī)范的現(xiàn)象，損害了我國(guó)證券市場(chǎng)和上市公司的健康發(fā)展，也使廣大投資者蒙受了許多不應(yīng)有的損失和風(fēng)險(xiǎn)，因此規(guī)范上市公司信息披露的呼聲越來(lái)越高。

一、上市公司會(huì)計(jì)信息披露的現(xiàn)狀

（一）會(huì)計(jì)信息披露存在虛假情況

對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息披露最基本的要求就是信息真實(shí)、不能有虛假信息等。上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在虛假情況是指上市公司披露出的會(huì)計(jì)信息不是公司財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)情況的真實(shí)反映。企業(yè)管理者與企業(yè)所有者具有不同的利益需求，他們之間存在著沖突。企業(yè)管理者為了獲取信貸資金、發(fā)行股票和商業(yè)信用等而進(jìn)行的會(huì)計(jì)信息造假現(xiàn)象，使會(huì)計(jì)信息披露失真。一方面是通過(guò)文字?jǐn)⑹鰜?lái)達(dá)到目的，也就是說(shuō)通過(guò)文字?jǐn)⑹龉室馔崆?jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的內(nèi)容，把一些不合理的、虛假的業(yè)務(wù)通過(guò)各種途徑變?yōu)楹侠?、合法的業(yè)務(wù)，以此來(lái)誤導(dǎo)相關(guān)投資者；另一方面通過(guò)對(duì)數(shù)字動(dòng)手腳，也就是說(shuō)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)容是合法的，但是公布會(huì)計(jì)信息時(shí)，有意擴(kuò)大或者縮小經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的數(shù)量，比如虛報(bào)年資產(chǎn)收入，少攤或者多攤費(fèi)用，少報(bào)或者多報(bào)損失額等。信息披露虛假還表現(xiàn)在信息披露時(shí)表述的不充分，避重就輕，對(duì)關(guān)系企業(yè)發(fā)展的信息披露有所保留，故意以保護(hù)商業(yè)秘密作為理由，隱瞞重大會(huì)計(jì)信息等，使投資者誤解。

（二）會(huì)計(jì)信息披露不及時(shí)

信息披露不及時(shí)是指上市公司對(duì)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，預(yù)測(cè)到了可能對(duì)上市公司股票價(jià)格有較大影響的，但是投資者尚不知道的重大事項(xiàng)故意拖延時(shí)間不及時(shí)披露，或者是對(duì)外界出現(xiàn)的會(huì)影響到上市公司股票價(jià)格波動(dòng)的傳言等的原因不進(jìn)行說(shuō)明或者公開(kāi)解釋的不及時(shí)，損害了投資者的利益。如果有人故意借此機(jī)會(huì)進(jìn)行內(nèi)幕交易，會(huì)更大程度上影響到投資者的利益，現(xiàn)在，我國(guó)證券市場(chǎng)上主要有臨時(shí)報(bào)告和定期報(bào)告，不論哪種形式的報(bào)告，都有披露信息不及時(shí)現(xiàn)象。

（三）會(huì)計(jì)信息披露存在被動(dòng)現(xiàn)象

現(xiàn)階段，我國(guó)的會(huì)計(jì)信息披露處于強(qiáng)制狀態(tài)，上市公司沒(méi)有把信息披露看做是主動(dòng)要承擔(dān)的事情，而是把它看做是一種負(fù)擔(dān)，所以，如果不強(qiáng)制，上市公司就不會(huì)積極地去披露信息，能少披露就少披露，能不披露就不披露等，這樣就影響到會(huì)計(jì)信息披露的質(zhì)量。如果披露信息不主動(dòng)，就不會(huì)關(guān)注對(duì)自己公司未來(lái)走向的預(yù)測(cè)，但是我國(guó)的證券法中又規(guī)定在招股說(shuō)明書中說(shuō)明公司對(duì)未來(lái)發(fā)展前景做出分析與預(yù)測(cè)，這個(gè)預(yù)測(cè)對(duì)投資者來(lái)說(shuō)是至關(guān)重要的。上市公司不正確面對(duì)這件事情，在被動(dòng)情況下預(yù)測(cè)前景就會(huì)和實(shí)際情況存在較大差異。

二、上市公司會(huì)計(jì)信息披露不規(guī)范的成因分析

（一）利益驅(qū)動(dòng)是產(chǎn)生上市公司不良會(huì)計(jì)行為的內(nèi)在原因

上市公司會(huì)計(jì)信息不僅對(duì)公司自身及其有直接利益關(guān)系者的利益會(huì)產(chǎn)生很大的影響，而且會(huì)對(duì)其它上市公司、其他投資者、證券交易所乃至整個(gè)證券市場(chǎng)社會(huì)利益產(chǎn)生影響。由于利益驅(qū)動(dòng)，公司總是要實(shí)施對(duì)自己有利的會(huì)計(jì)行為，使會(huì)計(jì)信息在數(shù)量上和質(zhì)量上有失公平，不能滿足所有信息使用者的需要。

（二）監(jiān)管力度不夠

目前我國(guó)還沒(méi)有成立證券市場(chǎng)的自律性機(jī)構(gòu)，對(duì)上市公司信息的監(jiān)管涉及的范圍很廣，如財(cái)政、證券、工商、稅務(wù)、審計(jì)等部門，還有會(huì)計(jì)師事務(wù)所以及社會(huì)公眾媒體等，多方部門都想插手。具體在監(jiān)管方面發(fā)揮作用的只有證監(jiān)會(huì)，但是證監(jiān)會(huì)的力量比較薄弱，權(quán)威性也不強(qiáng)，其他各個(gè)部門對(duì)上市公司信息披露存在的問(wèn)題都沒(méi)有規(guī)定明確的責(zé)任，部門之間也沒(méi)有形成合力，共同來(lái)監(jiān)管上市公司信息，社會(huì)公眾和媒體所起的作用又很小，往往還會(huì)遭到排擠，對(duì)上市公司的信息披露起不到約束作用。

（三）證券監(jiān)管力度不足

目前，我國(guó)尚無(wú)證券市場(chǎng)的自律性機(jī)構(gòu)，交易所在運(yùn)作過(guò)程中也很少嚴(yán)格約束會(huì)員。由于中國(guó)證監(jiān)會(huì)力量薄弱，權(quán)威性不足，證券市場(chǎng)又是多種利益沖突的焦點(diǎn)之一，多方插手。一些領(lǐng)導(dǎo)經(jīng)濟(jì)工作的同志習(xí)慣于用行政管理辦法來(lái)管理證券市場(chǎng)，不按證券市場(chǎng)的特有規(guī)律辦事。投資者的素質(zhì)也還不高，造成有用的會(huì)計(jì)信息不能全面、及時(shí)地傳遞給投資者和其他信息需要者。因此證券監(jiān)管力度不足也是造成我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在問(wèn)題的原因之一。

三、規(guī)范上市公司會(huì)計(jì)信息披露的有效對(duì)策

（一）制定科學(xué)、配套的會(huì)計(jì)規(guī)范體系

會(huì)計(jì)規(guī)范體系是上市公司會(huì)計(jì)行為和會(huì)計(jì)信息的規(guī)范和準(zhǔn)繩，只有先規(guī)范了上市公司的會(huì)計(jì)行為，生成客觀公允的信息后，才談得上信息如何披露，因此，建立并嚴(yán)格執(zhí)行一整套科學(xué)的會(huì)計(jì)規(guī)范體系，是實(shí)行會(huì)計(jì)信息披露制度前一步必須做好的事。目前我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)的規(guī)范主要是《股份有限公司會(huì)計(jì)制度》、幾個(gè)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和若干補(bǔ)充規(guī)定，它使得上市公司的會(huì)計(jì)處理規(guī)定不正規(guī)、不完備，很多問(wèn)題得不到系統(tǒng)解決。下一步一定要建立以會(huì)計(jì)法、基本會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、上市公司內(nèi)部會(huì)計(jì)制度等一整套完備的上市公司會(huì)計(jì)規(guī)范體系。

（二）加大證券市場(chǎng)會(huì)計(jì)信息披露的監(jiān)管力度

改變多頭管理的體制。目前，我國(guó)對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息披露的管理政出多門，權(quán)責(zé)不明，不利于對(duì)之進(jìn)行統(tǒng)一有效的管理。因此，必須參照國(guó)際慣例，對(duì)現(xiàn)行證券市場(chǎng)管理體制和上市公司會(huì)計(jì)信息披露制度進(jìn)行相應(yīng)改革。目前，證券監(jiān)管部門的設(shè)置應(yīng)集中到兩個(gè)層次：一個(gè)層次是中央級(jí)的證券監(jiān)管部門。負(fù)責(zé)對(duì)全國(guó)上市公司進(jìn)行宏觀監(jiān)管，統(tǒng)一制定證券市場(chǎng)政策和上市信息披露規(guī)范；另一個(gè)層次就是證券交易所。它遵循中央證監(jiān)管部門的規(guī)定，對(duì)上市公司的日?；顒?dòng)和會(huì)計(jì)信息披露進(jìn)行具體的詳細(xì)監(jiān)管。

（三）增加環(huán)境會(huì)計(jì)信息及其披露

所謂環(huán)境會(huì)計(jì)信息，是指企業(yè)會(huì)計(jì)要向相關(guān)信息使用者提供環(huán)境信息和與環(huán)境有關(guān)的財(cái)務(wù)信息，從而充分滿足其知情和決策需要。相關(guān)的信息使用者，如投資者將關(guān)注企業(yè)的環(huán)境績(jī)效會(huì)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)上的安全性和盈利能力產(chǎn)生何種影響，商業(yè)銀行將關(guān)注企業(yè)由環(huán)境問(wèn)題可能引發(fā)的潛在的負(fù)債和風(fēng)險(xiǎn)，政府及社會(huì)公眾有權(quán)知道企業(yè)對(duì)于環(huán)境資源所作出的損害或者貢獻(xiàn)。目前，我國(guó)上市公司環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露狀況堪憂，個(gè)別公司偶然見(jiàn)諸公開(kāi)媒體的披露是非常零星的、不全面的或者被迫的。筆者認(rèn)為，環(huán)境會(huì)計(jì)信息通過(guò)表內(nèi)增加項(xiàng)目或增加附表（如環(huán)境成本明細(xì)表）或采取附注等其它形式披露，均是可行的選擇，問(wèn)題是有關(guān)管理部門應(yīng)盡快制訂準(zhǔn)則對(duì)此加以規(guī)范，以保障信息披露的可比性。

（作者單位：中國(guó)人民財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司牡丹江分財(cái)務(wù)中心）