王潔莉

(鄭州工業(yè)貿(mào)易學(xué)校，河南鄭州450007)

碳交易市場(chǎng)是指為減少全球二氧化碳排放所采用的市場(chǎng)機(jī)制?！毒┒甲h定書(shū)》把市場(chǎng)機(jī)制作為解決以二氧化碳為代表的溫室氣體減排問(wèn)題的新手段，即把二氧化碳排放權(quán)作為一種商品，從而形成了二氧化碳排放權(quán)的交易，簡(jiǎn)稱“碳交易”。碳交易的基本原理是，合同的一方通過(guò)支付一定的資金，從另一方獲得溫室氣體減排額，買方可以將購(gòu)得的減排額用于減緩溫室效應(yīng)從而實(shí)現(xiàn)其減排的目標(biāo)。在6種被要求排減的溫室氣體中，二氧化碳(CO2)為最大宗，所以這種交易以每噸二氧化碳當(dāng)量(tCO2e)為計(jì)算單位，所以通稱為“碳交易”。其交易市場(chǎng)稱為碳市場(chǎng)(Carbon Market)。

碳交易是利用市場(chǎng)機(jī)制調(diào)動(dòng)各方參與和資金，通過(guò)碳交易市場(chǎng)對(duì)資本、技術(shù)等稀缺資源進(jìn)行合理分配，以達(dá)到帕累托最優(yōu)。它作為一種污染控制的經(jīng)濟(jì)手段，最大的特點(diǎn)就是降低污染物排放治理成本，實(shí)現(xiàn)在總環(huán)境沒(méi)有惡化的前提下而使治理成本最小的目標(biāo)。實(shí)際上就是讓污染治理成本低的企業(yè)來(lái)承擔(dān)治理工作，這樣可以降低整體的污染治理費(fèi)用。治理污染成本低的工廠通過(guò)治理，大幅度減少碳排放量，然后通過(guò)賣出多余部分碳排放權(quán)而獲益;對(duì)于那些安裝減排設(shè)施比購(gòu)買排放權(quán)成本高的企業(yè)，即邊際減排成本較高的企業(yè)，通過(guò)購(gòu)買排放權(quán)節(jié)約了成本而獲益，從而在整體上實(shí)現(xiàn)了社會(huì)減排成本的最小化，最終以最小的成本控制穩(wěn)定大氣中二氧化碳濃度。

一、碳交易市場(chǎng)交易對(duì)象的特殊性

聯(lián)合國(guó)政府間氣候變化專門(mén)委員會(huì)通過(guò)艱難談判，于1992年5月9日通過(guò)《聯(lián)合國(guó)氣候變化框架公約》(UNFCCC，簡(jiǎn)稱《公約》)。1997年12月于日本京都通過(guò)了《京都議定書(shū)》?！毒┒甲h定書(shū)》把市場(chǎng)機(jī)制作為解決二氧化碳為代表的溫室氣體減排問(wèn)題的新路徑，即把二氧化碳排放權(quán)作為一種商品，從而形成了二氧化碳排放權(quán)的交易，所以碳交易的對(duì)象具有特殊性。按照馬克思對(duì)商品的定義，商品應(yīng)當(dāng)具有價(jià)值和使用價(jià)值，而作為碳交易市場(chǎng)的交易對(duì)象——二氧化碳、二氧化硫等商品的排放權(quán)，其特殊性在于，首先它交易的是一種權(quán)利而不是真正的商品。而使用該權(quán)利所獲得的不是商品的正效用，卻是具有危害環(huán)境的負(fù)效用;其次，其價(jià)值(或者交換價(jià)值)不是通過(guò)市場(chǎng)交換形成的，而是通過(guò)一系列協(xié)議或規(guī)則規(guī)定的，即碳排放權(quán)在市場(chǎng)上的供給與需求是人為創(chuàng)造的供給和需求，而不是通過(guò)市場(chǎng)交易自發(fā)形成的。

二、碳交易市場(chǎng)的形成及法律基礎(chǔ)

在《京都議定書(shū)》規(guī)定的發(fā)達(dá)國(guó)家與發(fā)展中國(guó)家共同但有區(qū)別的責(zé)任前提下，碳排放權(quán)出現(xiàn)了交易的可能。不同的國(guó)家單位GDP的碳排放量由于各國(guó)能源利用效率和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的差異而相差較大。大多數(shù)發(fā)展中國(guó)家由于目前的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和較低的能源利用效率而具有較低的邊際排放成本，而發(fā)達(dá)國(guó)家在能源利用效率較高、能源結(jié)構(gòu)優(yōu)化、新的能源技術(shù)被大量采用的情況下，進(jìn)一步減排的邊際成本很大。這就導(dǎo)致了同一減排單位在不同國(guó)家之間存在著不同的減排成本，形成了減排利差。發(fā)達(dá)國(guó)家為完成碳減排任務(wù)，又在最大化利潤(rùn)的驅(qū)動(dòng)下，要以最小的成本完成減排任務(wù)，很可能到發(fā)展中國(guó)家以較低的成本購(gòu)買排放權(quán)，而放棄研發(fā)新技術(shù)來(lái)達(dá)到減排目的以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)成本，這樣發(fā)達(dá)國(guó)家形成了碳排放權(quán)的買方市場(chǎng);發(fā)展中國(guó)家也同樣為了完成減排任務(wù)，可以通過(guò)大規(guī)模的技術(shù)革新來(lái)減少排放，這樣發(fā)展中國(guó)家可以通過(guò)轉(zhuǎn)讓一部分碳排放權(quán)來(lái)?yè)Q取發(fā)達(dá)國(guó)家的資金和先進(jìn)技術(shù)，使本國(guó)的碳排放量大幅度降低，這樣便形成了碳交易的賣方市場(chǎng)，國(guó)際碳交易市場(chǎng)由此產(chǎn)生。

《京都議定書(shū)》為碳交易奠定了法律基礎(chǔ)。它不僅從環(huán)境保護(hù)的角度，以法規(guī)的形式限制了相關(guān)國(guó)家溫室氣體的排放量，更是從經(jīng)濟(jì)的角度，衍生出一個(gè)以二氧化碳排放權(quán)為主的碳交易市場(chǎng)?！毒┒甲h定書(shū)》2005年生效后，規(guī)定發(fā)達(dá)國(guó)家在2008—2012年間，溫室氣體排放量要在1990年的基礎(chǔ)上平均減少5.2%。不同國(guó)家的排放水平有所不同。比如，歐盟作為一個(gè)整體要將溫室氣體排放量削減8%，日本和加拿大各削減6%，而美國(guó)削減7%。同時(shí)，《京都議定書(shū)》建立了減排溫室氣體的三個(gè)靈活合作機(jī)制——國(guó)際排放貿(mào)易機(jī)制、聯(lián)合履行機(jī)制和清潔發(fā)展機(jī)制(CDM)，規(guī)定到2012年至少減少50億噸二氧化碳排放，其中至少25億噸減排量必須來(lái)自減排權(quán)交易。其核心是允許發(fā)達(dá)國(guó)家到境外去購(gòu)買“可核證的排放削減量(CER)”，用于抵消《京都議定書(shū)》規(guī)定的指標(biāo)，也就是說(shuō)，鼓勵(lì)發(fā)達(dá)國(guó)家提供資金和技術(shù)，幫助發(fā)展中國(guó)家減排溫室氣體，從而抵扣發(fā)達(dá)國(guó)家的溫室氣體排放量，這就為碳交易提供了法律基礎(chǔ)。

三、國(guó)際碳交易市場(chǎng)的現(xiàn)狀

目前，國(guó)際上的碳交易市場(chǎng)，主要有歐盟排放權(quán)交易體系(European Union Greenhouse Gas Emission Trading Scheme，EU ETS)，英國(guó)排放權(quán)交易體系(UK Emissions Trading Group，ETG)，芝加哥氣候交易所(Chicago Climate Exchange，CCX)和澳大利亞國(guó)家信托(National Trust of Australia，NSW)。其中成立于2005年的歐盟排放交易體系，是一個(gè)歐盟內(nèi)部的強(qiáng)制減排配額市場(chǎng)，對(duì)歐盟27國(guó)實(shí)行“總量控制和碳排放交易”制度，是全球最大的碳交易市場(chǎng)，2008年碳交易總量占全球碳交易量的近60%。而英國(guó)的倫敦金融城和美國(guó)的芝加哥氣候交易所已經(jīng)成為全球碳交易的兩大中心。美國(guó)芝加哥氣候交易所(CCX)成立于2003年，是全球第一家自愿減排碳交易市場(chǎng)，也是碳排放權(quán)額期貨交易模式的開(kāi)創(chuàng)者。此外還有荷蘭CLIMEX交易所、歐洲氣候交易所、北歐電力交易所、紐約綠色交易所、亞洲碳交易所等都可以進(jìn)行減排量(CER)交易。

目前，全球范圍內(nèi)共有20多個(gè)碳交易平臺(tái)，交易標(biāo)的主要有兩種，一是二氧化碳排放配額，以及由此衍生出來(lái)的類似期權(quán)與期貨的金融衍生品，二是相對(duì)復(fù)雜的減排項(xiàng)目。其中，基于環(huán)保項(xiàng)目合作的清潔發(fā)展機(jī)制(CDM)國(guó)際碳交易市場(chǎng)發(fā)展迅速。《京都議定書(shū)》正式生效后，全球碳交易市場(chǎng)更是迅猛增長(zhǎng)。2008年全球碳交易市場(chǎng)價(jià)值達(dá)1263.5億美元，比2007年的630億美元上升了100.6%。據(jù)世界銀行測(cè)算，發(fā)達(dá)國(guó)家通過(guò)CDM購(gòu)買溫室氣體排放額度的需求為每年2億～4億噸，每噸的價(jià)格在15～20歐元，最高時(shí)甚至達(dá)25歐元。在占據(jù)全球碳交易85%以上的歐盟碳交易市場(chǎng)，2008年的新一輪價(jià)格達(dá)到23歐元/噸。英國(guó)新能源財(cái)務(wù)公司曾在2009年6月發(fā)表報(bào)告，預(yù)測(cè)全球碳交易市場(chǎng)2020年將達(dá)到3.5萬(wàn)億美元，有望超過(guò)石油市場(chǎng)，成為世界第一大市場(chǎng)。

2010年1月22日，在北京舉辦的“第四屆中國(guó)能源戰(zhàn)略國(guó)際論壇”上，有關(guān)專家表示，應(yīng)加緊構(gòu)建我國(guó)的碳交易市場(chǎng)體系。推進(jìn)國(guó)內(nèi)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)的建設(shè)，完善公開(kāi)、公平、公正的專業(yè)性交易平臺(tái)，遠(yuǎn)期現(xiàn)貨與期貨市場(chǎng)的平臺(tái)搭建和共同發(fā)展是今后的大趨勢(shì)。

四、我國(guó)構(gòu)建碳交易市場(chǎng)的思路

碳交易市場(chǎng)的形成及其交易對(duì)象的特殊性在于它不是通過(guò)自發(fā)的交易活動(dòng)形成交易市場(chǎng)，而是通過(guò)政府的規(guī)定而形成。由于碳交易的根本目的不在于懲罰排放者，而是給減排者提供激勵(lì)機(jī)制，其商業(yè)化的程度以及交易的價(jià)格易受政治、經(jīng)濟(jì)、環(huán)保、科學(xué)技術(shù)水平等的影響。

為激勵(lì)企業(yè)參與碳交易的積極性，推進(jìn)節(jié)能減排，實(shí)現(xiàn)我國(guó)承諾的減排目標(biāo)，應(yīng)構(gòu)建我國(guó)的碳交易市場(chǎng)體系。一方面對(duì)于高能耗、高污染企業(yè)由于達(dá)不到排放標(biāo)準(zhǔn)而需要購(gòu)買排放權(quán)指標(biāo)，會(huì)增加其排放成本，從而促使其提高節(jié)能減排的新技術(shù)、更新設(shè)備以降低成本，另一方面，對(duì)于一些高新技術(shù)或低污染企業(yè)由于有多余的排放指標(biāo)可通過(guò)市場(chǎng)賣出，獲得一定的收益，用于補(bǔ)償企業(yè)前期支出的更新設(shè)備或進(jìn)行技術(shù)改造的資金，這樣就會(huì)使參與市場(chǎng)交易的雙方同時(shí)受益。要建立完善的碳交易市場(chǎng)體系，需要解決碳交易市場(chǎng)的幾個(gè)問(wèn)題:即交易形式、交易場(chǎng)所、交易規(guī)則、市場(chǎng)監(jiān)管、交易行為的評(píng)估等。

(一)確立碳交易形式

目前，國(guó)際上碳交易形式被區(qū)分為兩種型態(tài):一是配額型交易，即總量管制下所產(chǎn)生的排減單位的交易，如歐盟排放權(quán)交易制的“歐盟排放配額”交易，主要是被《京都議定書(shū)》規(guī)定為排減國(guó)之間超額排減量的交易，通常是現(xiàn)貨交易。二是項(xiàng)目型交易，指因進(jìn)行減排項(xiàng)目所產(chǎn)生的減排單位的交易，如清潔發(fā)展機(jī)制(CDM)下的“排放減量權(quán)證”、聯(lián)合履行機(jī)制(JI)下的“排放減量單位”，主要是通過(guò)國(guó)與國(guó)之間合作的排減計(jì)劃產(chǎn)生的減排量交易，通常以期貨方式預(yù)先買賣。

盡管CDM已經(jīng)在一定程度上鏈接了發(fā)展中國(guó)家與發(fā)達(dá)國(guó)家的碳市場(chǎng)，但是就目前的情況來(lái)看，碳市場(chǎng)的全球統(tǒng)一仍將是一個(gè)漫長(zhǎng)的過(guò)程。交易的多樣性將是碳市場(chǎng)不同于普通商品市場(chǎng)的一個(gè)重要特征，這種多樣性根本的原因在于減排成本的差異。

我國(guó)可以借鑒歐美碳交易市場(chǎng)的多樣性發(fā)展方式。對(duì)我國(guó)而言，由于區(qū)域性經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和技術(shù)差異很大，因而先建立區(qū)域性碳交易市場(chǎng)是一種比較可行的方案。在東部地區(qū)采取更嚴(yán)格、更接近于發(fā)達(dá)國(guó)家的減排政策，以促進(jìn)這些發(fā)達(dá)地區(qū)盡快實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)。在西部地區(qū)可采取較為寬松的碳排放控制政策，在不影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的前提下，以幫助和鼓勵(lì)這些地區(qū)向低碳的方向發(fā)展。

(二)設(shè)立碳交易所

交易所的建立為碳交易的市場(chǎng)化提供交易平臺(tái)。目前，世界上的碳交易所共有四個(gè):歐盟的歐盟排放權(quán)交易制、英國(guó)的英國(guó)排放權(quán)交易制、美國(guó)的芝加哥氣候交易所和澳大利亞的澳大利亞國(guó)家信托。由于美國(guó)及澳大利亞均非《京都議定書(shū)》成員國(guó)，所以只有歐盟排放權(quán)交易制及英國(guó)排放權(quán)交易制是國(guó)際性的交易所，美澳的兩個(gè)交易所只有象征性意義。

我國(guó)也應(yīng)建立國(guó)際化的碳交易所?？梢越梃b國(guó)際模式，探索發(fā)展我國(guó)交易市場(chǎng)，將賣方、買方、投機(jī)者高效有序地匯集在一起，與國(guó)際市場(chǎng)建立聯(lián)動(dòng)信息交換渠道，提供詳細(xì)而準(zhǔn)確的國(guó)內(nèi)外交易信息，有利于發(fā)揮市場(chǎng)的調(diào)節(jié)機(jī)制，使國(guó)內(nèi)碳交易價(jià)格接近國(guó)際市場(chǎng)的價(jià)格。2008年，中國(guó)相繼成立了上海環(huán)境能源交易所、北京環(huán)境交易所、天津排放權(quán)交易所，邁出了構(gòu)建碳交易市場(chǎng)的第一步。這三個(gè)市場(chǎng)的建立表明我國(guó)正在積極探索碳排放交易市場(chǎng)化機(jī)制。目前上海期貨交易所在對(duì)碳排放權(quán)交易進(jìn)行研究和設(shè)計(jì)，同國(guó)家相關(guān)部委進(jìn)行開(kāi)發(fā)，探討國(guó)內(nèi)碳市場(chǎng)發(fā)展情況，以解決特殊品種存在的開(kāi)發(fā)難題。國(guó)內(nèi)碳交易所的建立還處于起步階段，要進(jìn)一步形成規(guī)模，同時(shí)由于其風(fēng)險(xiǎn)性和不確定性，還需要與碳金融、碳期貨交易所共同發(fā)展。

(三)制定市場(chǎng)交易規(guī)則

碳排放權(quán)交易無(wú)疑為解決嚴(yán)重的污染氣體排放問(wèn)題提供了一條全新的途徑，對(duì)于碳減排任務(wù)的實(shí)施具有積極的推動(dòng)作用。但建立穩(wěn)定的市場(chǎng)還必須制定相應(yīng)的交易規(guī)則。因?yàn)樘冀灰资袌?chǎng)完全是人為創(chuàng)造的供求市場(chǎng)，受國(guó)際政治、國(guó)內(nèi)政策等因素的影響很大，其制定的市場(chǎng)規(guī)則不同，交易方獲益(或受損)程度就不同。為公平交易，以最少的成本完成減排任務(wù)，有必要制定合理的市場(chǎng)交易規(guī)則。

從全球范圍看，碳排放交易規(guī)則的制定直接關(guān)系到一國(guó)的排放責(zé)任大小和一國(guó)福利的高低。如何合理界定各國(guó)排放責(zé)任，制定公平的減排義務(wù)分擔(dān)體系，既保障發(fā)展中國(guó)家的發(fā)展權(quán)，又能夠達(dá)成使多數(shù)國(guó)家都能積極參與減排的國(guó)際合作協(xié)議，是目前國(guó)際社會(huì)關(guān)注的問(wèn)題。由于溫室氣體屬于存量污染物，溫室氣體的積累，特別是二氧化碳的排放，若超出了自然界的自吸收與凈化能力，會(huì)導(dǎo)致全球溫度升高，其負(fù)外部性影響是全球性的。因此合理制定為世界各國(guó)認(rèn)可的、既保障發(fā)展中國(guó)家的利益不受損害，又能促進(jìn)全球減排的碳排放交易規(guī)則必須通過(guò)國(guó)際協(xié)商解決。

從我國(guó)情況看，碳排放交易規(guī)則的制定關(guān)系到傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)與新能源產(chǎn)業(yè)之間的利益分配，關(guān)系到發(fā)達(dá)地區(qū)與不發(fā)達(dá)地區(qū)之間的利益分配以及相應(yīng)分擔(dān)的社會(huì)責(zé)任的大小。因而，有必要借鑒國(guó)際市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)，研究和探討我國(guó)的碳市場(chǎng)交易規(guī)則，制定適合我國(guó)特點(diǎn)、能促進(jìn)我國(guó)碳交易市場(chǎng)發(fā)展的交易規(guī)則。

［1］陳波，劉錚．全球碳交易市場(chǎng)構(gòu)建與發(fā)展現(xiàn)狀研究［J］．內(nèi)蒙古大學(xué)學(xué)報(bào)，2010(8)．

［2］劉偉平，戴永務(wù)．碳排放權(quán)交易在中國(guó)的研究及進(jìn)展．林業(yè)經(jīng)濟(jì)問(wèn)題，2004(8):173－197.

［3］Grace．我國(guó)亟需建立國(guó)內(nèi)碳交易市場(chǎng) 推進(jìn)節(jié)能減排［EB/OL］．賽迪網(wǎng)，2010－09－08.