蘇州經(jīng)貿(mào)職業(yè)技術(shù)學(xué)院孫利蘇州市地方稅務(wù)局 張志忠

股權(quán)出資涉及所得稅探析

蘇州經(jīng)貿(mào)職業(yè)技術(shù)學(xué)院孫利蘇州市地方稅務(wù)局 張志忠

一、股權(quán)出資的所得稅納稅義務(wù)關(guān)系

一般情況下，股權(quán)出資時會涉及到四方關(guān)系人：持有股權(quán)的投資人（甲）、原股權(quán)公司（乙）、被投資公司（丙）和被投資公司原股東（丁）。其中，被投資公司原股東通常只參與接受股權(quán)出資談判，在接受股權(quán)出資過程中，如不處置、轉(zhuǎn)讓其擁有的股權(quán)，其自身持有公司的原股權(quán)計稅基礎(chǔ)不產(chǎn)生變化，只是在變更登記后的公司中股本比例會發(fā)生變化，但不會產(chǎn)生所得稅納稅義務(wù)。持有股權(quán)的投資人由于以股權(quán)出資到另一個公司，發(fā)生了股權(quán)所有權(quán)的變化，需要按規(guī)定履行所得稅納稅義務(wù)，并確認新的股權(quán)計稅基礎(chǔ)；原股權(quán)公司在投資人以股權(quán)對外出資后，股東結(jié)構(gòu)會產(chǎn)生變化，變更為投資人新出資的公司，由于出資的股權(quán)在持有階段會發(fā)生增減變動，從而會涉及到變更登記后的計稅基礎(chǔ)如何確定的所得稅問題；被投資公司所接受投資人出資的股權(quán)，同樣由于原股權(quán)公司股權(quán)持有期間會發(fā)生增減變動，也會帶來所接受出資的股權(quán)計稅基礎(chǔ)如何確定的所得稅問題。

二、投資人的所得稅處理方法

一是企業(yè)投資人股權(quán)出資的所得稅處理方法。企業(yè)投資人以其持有的原股權(quán)公司的股權(quán)對外出資的，在企業(yè)所得稅處理上屬于以非貨幣性資產(chǎn)對外投資。根據(jù)《企業(yè)所得稅法實施條例》第二十五條規(guī)定，投資人企業(yè)發(fā)生非貨幣性資產(chǎn)交換，以及將貨物、財產(chǎn)、勞務(wù)用于捐贈、償債、贊助、集資、廣告、樣品等用途的，應(yīng)當(dāng)視同銷售貨物、轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)或者提供勞務(wù)。國稅函〔2008〕828號《關(guān)于企業(yè)處置資產(chǎn)所得稅處理問題的通知》也規(guī)定，企業(yè)將資產(chǎn)移送他人，因資產(chǎn)所有權(quán)屬已發(fā)生改變的不屬于內(nèi)部處置資產(chǎn)，應(yīng)按規(guī)定視同銷售確定收入。因此，投資人將持有的股權(quán)對外出資，應(yīng)按照非貨幣性資產(chǎn)交換進行企業(yè)所得稅處理，分解為轉(zhuǎn)讓處置投資資產(chǎn)和對外投資兩項業(yè)務(wù)。在轉(zhuǎn)讓處置投資資產(chǎn)環(huán)節(jié)，應(yīng)按照所轉(zhuǎn)讓投資資產(chǎn)的公允價值確定收入額，超過原出資計稅基礎(chǔ)的部分并入當(dāng)期應(yīng)納稅所得額，按規(guī)定繳納企業(yè)所得稅。在對外投資環(huán)節(jié)，投資人對被投資公司的股權(quán)出資，應(yīng)以該項股權(quán)的公允價值為基礎(chǔ)確定計稅基礎(chǔ)，公允價值通常應(yīng)由經(jīng)依法設(shè)立的評估機構(gòu)評估確定，據(jù)以作為投資人持有被投資公司的股權(quán)計稅基礎(chǔ)。通過股權(quán)出資后，投資人構(gòu)成了被投資公司新的股東，被投資公司構(gòu)成了原股權(quán)公司的新的股東，按照各自的股權(quán)份額享受相應(yīng)的權(quán)益。

二是自然人投資人股權(quán)出資的所得稅處理方法。自然人投資人以其持有的原股權(quán)公司的股權(quán)對外出資的，實質(zhì)上和企業(yè)投資人一樣，也構(gòu)成了轉(zhuǎn)讓投資和對外投資兩項業(yè)務(wù)。不過，由于在股權(quán)出資過程中，投資人并未取得直接的貨幣性收入，為減輕自然人的納稅負擔(dān)，個人所得稅在納稅處理上并未專門制定視同銷售政策。而且，考慮到個人所得稅的特點和目前個人所得稅的征收管理實際情況，國家稅務(wù)總局在國稅函［2005］319號《關(guān)于非貨幣性資產(chǎn)評估增值暫不征收個人所得稅的批復(fù)》中明確，對個人將非貨幣性資產(chǎn)進行評估后投資于企業(yè)，在對外投資取得企業(yè)股權(quán)時，其評估增值取得的所得暫不征收個人所得稅。但是，為了防范自然人投資者通過非貨幣性資產(chǎn)對外投資規(guī)避所得稅納稅義務(wù)，規(guī)定個人投資者在投資收回、轉(zhuǎn)讓或清算股權(quán)時，要按規(guī)定征收繳納個人所得稅，其可供減除的財產(chǎn)原值為資產(chǎn)評估前的價值。股權(quán)投資實質(zhì)上屬于非貨幣性資產(chǎn)，出資時按規(guī)定要進行資產(chǎn)評估，并產(chǎn)生評估增值，從形式上看，其“轉(zhuǎn)讓”環(huán)節(jié)均符合國稅函［2005］319號規(guī)定，因此超過原投資成本的增值部分可以暫不繳納個人所得稅，但相應(yīng)的是，投資人據(jù)以出資到被投資公司的股權(quán)的財產(chǎn)原值不得調(diào)整，只能以投資人在原股權(quán)公司的出資額作為今后轉(zhuǎn)讓、處置或清算時減除的財產(chǎn)原值金額。換句話說，由于股權(quán)出資產(chǎn)生的所得將推遲納稅，原自然人投資人持有被投資公司股權(quán)的計稅基礎(chǔ)，仍然要維持為原股權(quán)公司的出資成本。

三、原股權(quán)公司的所得稅處理方法

根據(jù)《股權(quán)出資登記管理辦法》規(guī)定，原股權(quán)公司是有限責(zé)任公司的，投資人以其持有的股權(quán)實際繳納出資的，原股權(quán)公司應(yīng)當(dāng)將該股權(quán)的持有人變更為被投資公司，向公司登記機關(guān)申請辦理變更登記；原股權(quán)公司是公開發(fā)行股票上市交易的股份有限公司的，投資人以持有的股權(quán)實際繳納出資，因出資股權(quán)在證券登記結(jié)算機構(gòu)進行了登記，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定經(jīng)證券交易所和證券登記結(jié)算機構(gòu)辦理股份轉(zhuǎn)讓和過戶登記手續(xù)；其他股份有限公司的股權(quán)，依照法定方式轉(zhuǎn)讓給被投資公司，并向公司登記機關(guān)申請辦理股東變更登記。法律、行政法規(guī)或者國務(wù)院有關(guān)決定規(guī)定原股權(quán)公司股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)必須報經(jīng)批準(zhǔn)的，還應(yīng)當(dāng)依法經(jīng)過批準(zhǔn)。因此，從形式上看，原股權(quán)公司的投資人無論是企業(yè)，還是自然人，都只是將股東變更登記為被投資公司，并不因投資人股權(quán)對外出資而產(chǎn)生直接的所得稅納稅義務(wù)。但是，變更登記后被投資公司構(gòu)成了原股權(quán)公司新的股東，新股東接受投資者用作出資的原股權(quán)公司股權(quán)，應(yīng)經(jīng)依法設(shè)立的評估機構(gòu)評估，確定其公允價值。這要視投資人身份的不同，來具體判定新股東（被投資公司）的股權(quán)計稅基礎(chǔ)。如果投資人是企業(yè)的，其持有原股權(quán)公司的股權(quán)已視同銷售履行了企業(yè)所得稅納稅義務(wù)，因此原股權(quán)公司確認新股東的投資計稅基礎(chǔ)應(yīng)以該項股權(quán)的公允價值為基礎(chǔ)確定。如果投資人是自然人的，其持有原股權(quán)公司的股權(quán)對外出資時暫未征收個人所得稅，因此原股權(quán)公司確認新股東的投資計稅基礎(chǔ)以該項股權(quán)的原有計稅基礎(chǔ)確定。

四、被投資公司的所得稅處理方法

根據(jù)《股權(quán)出資登記管理辦法》規(guī)定，被投資公司在公司設(shè)立時，接受投資人以股權(quán)出資的，被投資公司應(yīng)當(dāng)在申請辦理設(shè)立登記時辦理股權(quán)認繳出資的出資人姓名或者名稱，以及出資額、出資方式和出資時間登記。在投資人實際繳納股權(quán)出資后，被投資公司應(yīng)當(dāng)申請辦理實收資本（股本）變更登記。被投資公司在公司增加注冊資本時，接受投資人以股權(quán)實際繳納出資的，被投資公司應(yīng)當(dāng)申請辦理注冊資本和實收資本（股本）變更登記。因此，從形式上看，被投資公司無論是新設(shè)還是增資擴股，產(chǎn)生的變化均是做好以股權(quán)出資股東的變更登記工作，被投資公司不因接受股權(quán)投資而產(chǎn)生直接的所得稅納稅義務(wù)。但是，由于投資人持有的原股權(quán)公司投資的市場價值在股權(quán)出資時已發(fā)生了增減變動，投資人用作出資的股權(quán)應(yīng)當(dāng)經(jīng)依法設(shè)立的評估機構(gòu)評估，確定其公允價值。如果股權(quán)出資的投資人屬于企業(yè)，因其增值部分視同銷售已確認所得或損失，履行了企業(yè)所得稅納稅義務(wù)，因此被投資公司對投資人出資的股權(quán)計稅基礎(chǔ)應(yīng)以公允價值為基礎(chǔ)確定。如果股權(quán)出資的投資人屬于自然人，由于投資人以非貨幣性資產(chǎn)投資暫未征收個人所得稅，其出資股權(quán)的成本仍保持為對原股權(quán)公司的出資金額，因此被投資公司對投資人出資的股權(quán)計稅基礎(chǔ)在稅收上也應(yīng)維持為原歷史成本；如果被投資公司在會計處理上將投資人的出資成本按公允價值核算，今后轉(zhuǎn)讓處置該項投資或原股權(quán)公司的股權(quán)損失或滅失，被投資公司可以稅前扣除的投資成本或損失金額只能以投資人在原股權(quán)投資公司出資的歷史成本為限，超過部分不得稅前扣除。

五、股權(quán)出資所得稅管理的建議

一是完善股權(quán)出資與股權(quán)轉(zhuǎn)讓的所得稅管理辦法。股權(quán)出資相對傳統(tǒng)的貨幣資金和固定資產(chǎn)、存貨等其他非貨幣性資產(chǎn)出資而言，涉及到更多的產(chǎn)權(quán)關(guān)系人，投資人、原股權(quán)公司、被投資公司通過簽訂股權(quán)出資協(xié)議并履行相關(guān)變更登記手續(xù)后，就可以實現(xiàn)股權(quán)資產(chǎn)所有權(quán)的轉(zhuǎn)移。在所得稅管理上，無論是企業(yè)所得稅，還是個人所得稅，現(xiàn)行政策主要還是針對股權(quán)轉(zhuǎn)讓制定的。股權(quán)轉(zhuǎn)讓涉及到轉(zhuǎn)讓方和受讓方兩方關(guān)系人，彼此間股權(quán)轉(zhuǎn)讓的“交易”痕跡清晰，通過股權(quán)所有權(quán)的轉(zhuǎn)移稅務(wù)機關(guān)即可做好所得稅管理工作。而股權(quán)出資盡管所有權(quán)在出資后發(fā)生了變化，即股東在實質(zhì)上發(fā)生了變化，但很難按照股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)政策進行管理。因此，有必要結(jié)合《股權(quán)出資登記管理辦法》，比照股權(quán)轉(zhuǎn)讓制定完善股權(quán)出資的所得稅管理政策，對被投資公司所持的出資股權(quán)應(yīng)明確計稅基礎(chǔ)，并限定轉(zhuǎn)讓的期限，確實鼓勵股權(quán)出資。

二是加強投資人利用股權(quán)出資形式避稅的防范工作。目前，企業(yè)所得稅由于規(guī)定了視同銷售的政策，稅務(wù)機關(guān)可以籍此推定企業(yè)投資人的股權(quán)出資視同轉(zhuǎn)讓股權(quán)，并按規(guī)定征收企業(yè)所得稅。但是個人所得稅政策未規(guī)定視同銷售政策，而且對于自然人投資人以股權(quán)等非貨幣性資產(chǎn)對外投資增值還暫不征收個人所得稅。因此，自然人投資人，特別是關(guān)聯(lián)方之間很容易利用此政策，通過多次股權(quán)出資、相互股權(quán)出資等安排，以股權(quán)出資的形式最終實現(xiàn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓，從而達到不繳稅或無限期推遲納稅的目的。對于上市公司，情況將更加嚴重，因為股票轉(zhuǎn)讓所得尚未征收個人所得稅，自然人投資人可以通過多層安排，以股權(quán)出資的形式將非上市公司的股權(quán)轉(zhuǎn)換成上市公司的自然人股份再行轉(zhuǎn)讓，從而達到轉(zhuǎn)讓避稅的目的。為此，所得稅管理上應(yīng)加強股權(quán)出資的反避稅管理，對于納稅人以股權(quán)出資的，需要提前向主管稅務(wù)機關(guān)報告出資的目的、金額、時間，并及時提供出資股權(quán)評估資料，發(fā)現(xiàn)以減少、免除或推遲納稅的股權(quán)出資，應(yīng)推定為股權(quán)轉(zhuǎn)讓征收個人所得稅。

三是建立工商、稅務(wù)部門股權(quán)出資變更登記信息交換機制。在股權(quán)出資過程中，投資人會產(chǎn)生企業(yè)所得稅視同銷售納稅義務(wù)及未來繳納個人所得稅義務(wù)，原股權(quán)公司、被投資公司的股權(quán)計稅基礎(chǔ)也會產(chǎn)生增減變動，影響到所得稅稅基，稅務(wù)部門如不及早介入會導(dǎo)致稅款流失。由于股權(quán)出資只需辦理工商變更登記，如果投資人、原股權(quán)公司、被投資公司不按規(guī)定辦理稅務(wù)變更登記，稅務(wù)機關(guān)將難以及時掌握股權(quán)出資的具體時間、金額等情形。為此，建議建立工商、稅務(wù)部門股權(quán)出資變更登記信息交換機制，工商部門定期向稅務(wù)部門傳遞股權(quán)出資變更登記分戶明細信息資料，以便稅務(wù)機關(guān)及時比對，從源頭上掌握稅源，增強工作主動性。對于企業(yè)投資人以股權(quán)出資的，工商部門在辦理變更登記時，可協(xié)助稅務(wù)部門做好納稅提醒工作，督促納稅人及時履行納稅義務(wù)。

［1］財政部：《企業(yè)會計準(zhǔn)則》，經(jīng)濟科學(xué)出版社2006年版。

（編輯 代娟）