□文/孫 旸

商業(yè)銀行向中小企業(yè)貸款風(fēng)險分析

□文/孫 旸

中小企業(yè)貸款還款能力低、信用風(fēng)險大、貸款的收益和風(fēng)險不匹配等特點增大了商業(yè)銀行向中小企業(yè)貸款的審查和監(jiān)督成本，降低了商業(yè)銀行在中小企業(yè)貸款方面的積極性。本文首先對商業(yè)銀行向中小企業(yè)貸款的表現(xiàn)進行介紹，對因商業(yè)銀行競爭增加使貸款條件放松所造成的風(fēng)險、因中小企業(yè)貸款用途改變所形成的風(fēng)險、因商業(yè)銀行超負荷經(jīng)營、銀行工作人員職業(yè)道德引發(fā)的風(fēng)險等風(fēng)險成因進行分析；其次對風(fēng)險特征和風(fēng)險收益的結(jié)構(gòu)進行剖析；最后介紹商業(yè)銀行向中小企業(yè)信貸的風(fēng)險防范，并提出審貸款崗位的設(shè)置、貸款質(zhì)量的檢測與考核、改進和完善商業(yè)銀行信貸管理機制等具體解決途徑。

中小企業(yè)；貸款風(fēng)險；貸款效益；商業(yè)銀行

中小企業(yè)融資難引起了政府和社會各界的高度重視，隨著以《中小企業(yè)促進法》為核心的一系列法律政策的頒布實施，支持中小企業(yè)融資的宏觀環(huán)境將不斷改善。然而，作為微觀主體的商業(yè)銀行，如何控制中小企業(yè)的貸款風(fēng)險仍是一個亟待研究的問題，而只有建立起有效的信貸風(fēng)險控制機制，商業(yè)銀行才有能力和意愿對中小企業(yè)提供融資支持。因而探討中小企業(yè)貸款風(fēng)險的產(chǎn)生機理，并在此基礎(chǔ)上分析商業(yè)銀行如何通過制度機制建設(shè)來有效控制信貸風(fēng)險，對于促進中小企業(yè)融資無疑具有重要的現(xiàn)實意義。

一、商業(yè)銀行向中小企業(yè)貸款風(fēng)險的表現(xiàn)與成因

（一）商業(yè)銀行向中小企業(yè)貸款風(fēng)險的表現(xiàn)。商業(yè)銀行向中小企業(yè)貸款的風(fēng)險主要表現(xiàn)為兩方面：一是企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險；二是企業(yè)道德風(fēng)險。前者表現(xiàn)為中小企業(yè)資產(chǎn)信用不足，即缺乏償債能力，后者表現(xiàn)為道德信用不足，即缺乏償債意愿。

從經(jīng)營風(fēng)險看，許多中小企業(yè)治理機制不完善，影響其民主決策制度的建立；管理制度不健全，管理手段落后，許多企業(yè)還停留在作坊式生產(chǎn)、家族式經(jīng)營和經(jīng)驗式管理階段；多數(shù)中小企業(yè)行業(yè)技術(shù)起點較低，產(chǎn)品競爭力不強，抗御市場風(fēng)險的能力弱。從道德風(fēng)險看，多數(shù)中小企業(yè)業(yè)主缺乏長期經(jīng)營理念，信用意識淡漠，有的從借款時就沒想著歸還，有的在經(jīng)營出現(xiàn)問題時就以各種形式逃避銀行債務(wù)。另外，部分企業(yè)在獲得銀行貸款后隨意改變貸款用途，增加了銀行放貸風(fēng)險。

（二）商業(yè)銀行向中小企業(yè)貸款風(fēng)險的成因

1、因商業(yè)銀行競爭增加使貸款條件放松所造成的風(fēng)險。最近幾年由于商業(yè)銀行不斷增多，同一地區(qū)銀行同業(yè)密度迅速加大，所以在市場資源有限的情況下，商業(yè)銀行受“利益最大化”原則的驅(qū)動，各家商業(yè)銀行間不可避免地出現(xiàn)激烈競爭甚至惡意競爭的局面。為了爭奪優(yōu)質(zhì)客戶，許多商業(yè)銀行更是利用各種關(guān)系，承諾多種多樣的優(yōu)厚條件，甚至以承諾貸款作為營銷工具，無論企業(yè)實際經(jīng)營的好壞，經(jīng)濟實力是否強大，只要企業(yè)前來開戶，就全部給予優(yōu)厚的條件。表面上說是營銷，實際上是不自量力，人為的忽略風(fēng)險的存在，久而久之，也就存在了風(fēng)險隱患。

2、因中小企業(yè)貸款用途改變所形成的風(fēng)險。商業(yè)銀行貸款一向要求是專款專用，這是商業(yè)銀行信貸管理的基本規(guī)定，也是通過多年實踐得出的結(jié)論，不然就具有很大風(fēng)險。然而，近幾年中小企業(yè)由于經(jīng)營靈活性的增加，而且大部分中小企業(yè)實事上是個體企業(yè)，商業(yè)銀行對信貸資金?？顚Ｓ梅矫娴谋O(jiān)督就變得相當(dāng)困難，中小企業(yè)資金使用的具體情況就更難以掌握。在實際運用中，存在有些企業(yè)以生產(chǎn)經(jīng)營等各種名義向銀行申請貸款，然而申貸一旦成功，便把貸款資金投入到開發(fā)房地產(chǎn)、股市等項目當(dāng)中，所以毫無疑問存在很大風(fēng)險。

3、因商業(yè)銀行超負荷經(jīng)營、盲目規(guī)劃所形成的風(fēng)險。有些中小企業(yè)在確定企業(yè)的發(fā)展規(guī)劃時，不能充分考慮企業(yè)自身的負債彈性和現(xiàn)有的負債結(jié)構(gòu)，對產(chǎn)品市場在未來的走勢過于樂觀，缺少準(zhǔn)確的判斷，只是純粹的急于使企業(yè)快速發(fā)展。正因為這樣，中小企業(yè)的經(jīng)營者既積極的爭取商業(yè)銀行的貸款資金，以便于購買設(shè)備，增加產(chǎn)量，同時又利用原始積累來修建廠房，購置土地，最終在形成巨額銀行負債的同時也用盡了企業(yè)自身的流動資金。企業(yè)資金鏈條一旦斷開，將直接引發(fā)流動性的風(fēng)險，導(dǎo)致銀行貸款不能按期歸還、甚至不能歸還。

4、銀行工作人員職業(yè)道德引發(fā)的風(fēng)險。商業(yè)銀行的信貸管理是很繁雜的一項系統(tǒng)管理工程，不但要嚴(yán)格地執(zhí)行信貸管理的所有規(guī)定，更要求嚴(yán)格遵守市場法規(guī)，同時還必須重視工作人員的職業(yè)道德風(fēng)險。銀行的工作人員應(yīng)該具有較高的職業(yè)道德，嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膱?zhí)業(yè)態(tài)度。但是，根據(jù)近年來銀行貸款的風(fēng)險情況，個別銀行員工職業(yè)道德差，見利忘義，人為的放寬了貸款批準(zhǔn)的條件。

二、商業(yè)銀行向中小企業(yè)貸款的風(fēng)險分析

對于商業(yè)銀行向中小企業(yè)貸款的違約率而言，一般為擔(dān)保貸款或抵押貸款兩種形式。雖然我國中小企業(yè)的信用擔(dān)保制度從1992年就開始有所發(fā)展，10年后《中小企業(yè)促進法》也已正式實施，但與西方發(fā)達國家的政府擔(dān)保機構(gòu)在對中小企業(yè)貸款擔(dān)保中所發(fā)揮的作用仍有不同，我國的擔(dān)保機構(gòu)（其中包括政府參與出資和未參與出資的擔(dān)保機構(gòu)）在解決中小企業(yè)融資困難的過程中所起的作用仍具有相當(dāng)?shù)木窒扌浴?/p>

在2008年對河北省中小企業(yè)融資貸款行為進行抽樣調(diào)查的結(jié)果表明，有65%以上的中小企業(yè)與擔(dān)保機構(gòu)沒有任何交集；所調(diào)查的全部擔(dān)保機構(gòu)中，由政府完全出資的僅占6%；而由政府參與出資的占11.51%；在近100多筆中小企業(yè)銀行的貸款融資中，抵押貸款占89%以上，而信用擔(dān)保機構(gòu)擔(dān)保貸款占10.5%。所以實際上，中小企業(yè)貸款有95%以上是直接或間接的抵押（或質(zhì)押）。

銀行對中小企業(yè)的貸款普遍都采用了抵押或信用擔(dān)保機構(gòu)擔(dān)保方式來發(fā)放貸款，這在信息不對稱情況下抑止了融資企業(yè)道德風(fēng)險與逆向選擇、降低中小企業(yè)貸款違約率的關(guān)鍵之一。

理論上而言，與中小企業(yè)小額貸款的抵押物相比，大額的抵押物價值評估技術(shù)要求更高，在評估時也更容易受借款人意識的影響，同時在處置大額抵押物時，市場需求者的數(shù)量也在不斷減少，需求方的議價能力和意愿明顯增強，因此整體而言，單個抵押物價值越高，銀行快速處置時可能的損失率就越高?？傮w來看，抵押物的回收率與其金額的大小是成反比的。因此，違約損失率在理論上要低于相同信用等級的其他貸款。

三、商業(yè)銀行向中小企業(yè)貸款風(fēng)險的防范和解決途徑

商業(yè)銀行中小企業(yè)貸款風(fēng)險控制從風(fēng)險管理的角度主要應(yīng)從風(fēng)險的識別和規(guī)避、風(fēng)險的補償、風(fēng)險的控制等三方面進行，因此對于股份制商業(yè)銀行來說，對中小企業(yè)貸款風(fēng)險的防范及具體途徑有以下幾個方面：

（一）審貸款崗位的設(shè)置。商業(yè)銀行向中小企業(yè)貸款從申請、審查、決策、發(fā)放，直到到期收回本息這一完整的過程，是一個有機的整體，更是一項系統(tǒng)的工程。這個過程中的幾個環(huán)節(jié)是相互制約與影響的，其中任何一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，都存在給中小企業(yè)的貸款償還帶來威脅的風(fēng)險。所以，為了保證貸款管理程序的科學(xué)化，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照“審貸分離”的原則將中小企業(yè)貸款管理的各個環(huán)節(jié)劃分為既相互獨立又相互制約的管理崗位，同時建立權(quán)利制衡機制，明確各崗位的具體職責(zé)。根據(jù)商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸款過程的特點，可將貸款過程中的審貸工作簡單分為貸款檢查崗位、貸款調(diào)查崗位、貸款決策崗位、貸款審查崗位、貸款稽核監(jiān)督崗位等。

（二）貸款質(zhì)量的檢測與考核。貸款質(zhì)量的檢測與考核，是指通過會計賬戶和指標(biāo)體系，對銀行貸款的質(zhì)量進行動態(tài)監(jiān)測，并據(jù)以考核銀行、信貸部門及信貸人員經(jīng)營管理水平和工作業(yè)績的貸款管理制度。建立對中小企業(yè)貸款質(zhì)量監(jiān)測的相關(guān)考核體制，應(yīng)把貸款的增量管理與貸款存量管理結(jié)合起來，將審查貸款用途和檢查貸款質(zhì)量結(jié)合起來，將考核貸款盈利與考核貸款損失結(jié)合起來，從而有利于及時準(zhǔn)確地反映貸款的質(zhì)量狀態(tài)，加強貸款的安全性、流動性以及贏利性管理，同時也有利于公正的評價各級銀行信貸管理部門以及各信貸管理人員的經(jīng)營管理水平和工作業(yè)績。

（三）改進和完善商業(yè)銀行信貸管理機制。進一步完善商業(yè)銀行對中小企業(yè)的信貸管理機制，提高提供貸款的水平和效率，各個商業(yè)銀行就要更加完善對中小企業(yè)的信用評級制度，并同時建立并完善符合中小企業(yè)特征的信用評定要求，準(zhǔn)確且客觀的評價中小企業(yè)的信用級別。增加擴寬對中小企業(yè)的評級方面，使信用情況大體適應(yīng)中小企業(yè)客戶合理的貸款需求情況，不斷提高信貸評級的質(zhì)量、水平和效率。與此同時，更要加強對中小企業(yè)貸款以后的質(zhì)量監(jiān)督以及風(fēng)險分析，增強追蹤的力度和次數(shù)，及時發(fā)現(xiàn)可能存在的風(fēng)險，同時采取消除或控制的措施。商業(yè)銀行也要不斷更新經(jīng)營管理的理念，增強對中小企業(yè)客戶全方面的服務(wù)，不斷提高服務(wù)水平和效率，適當(dāng)簡化并優(yōu)化信貸業(yè)務(wù)操作的流程，同時注重產(chǎn)品的組合和業(yè)務(wù)創(chuàng)新。對中小企業(yè)客戶進行差別化服務(wù)，努力降低管理的運營成本，完善貸款風(fēng)險的定價機制，最終使成本和收益相匹配。

四、結(jié)論

貸款風(fēng)險的控制是商業(yè)銀行支持中小企業(yè)融資的前提和基礎(chǔ)。中小企業(yè)貸款風(fēng)險的特點要求商業(yè)銀行要改變既有的信貸管理模式，切實加強中小企業(yè)信息的搜集、分析。其中，從中小企業(yè)的信貸規(guī)模、地域分布和生產(chǎn)組織形式等方面準(zhǔn)確定位目標(biāo)客戶群是信貸風(fēng)險防范和控制的基本保證；進行制度創(chuàng)新是防范和控制信貸風(fēng)險的組織制度保證；科學(xué)設(shè)計貸款流程是防范和控制信貸風(fēng)險的業(yè)務(wù)保證；業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新和技術(shù)方法創(chuàng)新是防范和控制信貸風(fēng)險的技術(shù)保證。對商業(yè)銀行向中小企業(yè)貸款風(fēng)險的規(guī)避，有利于商業(yè)銀行和企業(yè)的雙贏與發(fā)展，有著重要的現(xiàn)實意義。

（作者單位：河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)商學(xué)院）

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