王紅艷

（安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)，安徽蚌埠233041）

基于DEA的徽商銀行競爭力縱向評價(jià)分析

王紅艷

（安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)，安徽蚌埠233041）

隨著我國金融體制改革的不斷深入和銀行業(yè)的全面對外開放，我國城市商業(yè)銀行面臨著嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)和考驗(yàn)，其市場競爭力和可持續(xù)發(fā)展受到了一定的質(zhì)疑和挑戰(zhàn)，探究適合城市商業(yè)銀行發(fā)展特質(zhì)的競爭力評價(jià)方法是必須也是必要的。文章以徽商銀行為個(gè)案，對其自身競爭力進(jìn)行縱向比較分析，根據(jù)模型運(yùn)行結(jié)果得出了相關(guān)研究結(jié)論，為提高我國城市商業(yè)銀行競爭力提供建議。

城市商業(yè)銀行；競爭力；DEA評價(jià)

一、城市商業(yè)銀行競爭力評價(jià)方法比較分析

城市商業(yè)銀行是具有中國特色的商業(yè)銀行，所以一般商業(yè)銀行競爭力的評價(jià)方法也可以用來對城商行的競爭力進(jìn)行評價(jià)，但由于其成立時(shí)間相對較短，數(shù)據(jù)存在難獲得性等問題，城商行競爭力評價(jià)方法主要以比較分析法居多，相關(guān)的實(shí)證研究則較少。為了準(zhǔn)確、合理的選擇適合城商行自身特點(diǎn)的評價(jià)方法，從而能夠更加客觀、公正的對其競爭力水平做出評判，本文對一般商業(yè)銀行競爭力評價(jià)方法進(jìn)行了比較分析，具體涉及比較分析法、層次分析法、模糊數(shù)學(xué)多目標(biāo)綜合評價(jià)法、BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)法、主成分分析法、因子分析法和DEA方法，在此基礎(chǔ)上結(jié)合城商行經(jīng)營特點(diǎn)，選擇DEA方法用于城商行競爭力評價(jià)的實(shí)證研究。

從最初的比較分析法到各種數(shù)理統(tǒng)計(jì)方法的引入，任何一種方法的應(yīng)用，都有其自身的價(jià)值和其他方法所不能及的優(yōu)勢，但也都存在這樣或那樣的不足，本文通過以下三點(diǎn)對上述幾種主要的商業(yè)銀行競爭力評價(jià)方法做簡單的比較分析，以找到適合城商行的、較合理的競爭力評價(jià)方法。

1．指標(biāo)體系構(gòu)建

前述的幾種方法都可應(yīng)用于多指標(biāo)評價(jià)。比較分析法沒有構(gòu)建系統(tǒng)的評價(jià)指標(biāo)體系，只是對所選擇的全部指標(biāo)進(jìn)行一一對比，其他方法都基于不同的角度，從銀行經(jīng)營特性出發(fā)，構(gòu)建具有一定系統(tǒng)性的評價(jià)指標(biāo)體系，并根據(jù)需要加以細(xì)分，且以用來考察銀行的經(jīng)營能力、獲利能力、安全性和流動(dòng)性的財(cái)務(wù)指標(biāo)為主。指標(biāo)體系的真實(shí)性、全面性、客觀性決定了評價(jià)結(jié)果的真實(shí)可靠性，DEA方法選擇的是決策單元的投入產(chǎn)出指標(biāo)，通過投入產(chǎn)出比直觀的反映被評價(jià)對象的經(jīng)營效率，簡單易行，也具有一定的系統(tǒng)性。

2．指標(biāo)權(quán)重確定

層次分析法（許樹柏，1988）和模糊數(shù)學(xué)多目標(biāo)綜合評價(jià)法（水本雅晴，1988）在評價(jià)商業(yè)銀行競爭力時(shí)，對指標(biāo)權(quán)重的賦予都屬于主觀賦權(quán)，神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)分析法（周開利、康耀紅，2005）中指標(biāo)權(quán)重的現(xiàn)實(shí)合理性又難以實(shí)現(xiàn)；主成分分析法①和因子分析法（張堯庭、方開泰，1982）對指標(biāo)權(quán)重的確定屬于客觀賦權(quán)法，避免了主觀賦權(quán)法中人為因素帶來的誤差影響，提高了評價(jià)結(jié)論的真實(shí)準(zhǔn)確度；DEA方法是數(shù)據(jù)層面上的對比，具有無需提供先驗(yàn)的權(quán)重信息的優(yōu)勢，也不需要預(yù)先估計(jì)參數(shù)，從根本上避免了主觀因素的影響，也在很大程度上減少了誤差，有利于提高模型評價(jià)結(jié)果的真實(shí)、可信度。

3．評價(jià)方法的實(shí)用性

用比較分析法對銀行競爭力做出整體評價(jià)是有一定難度的，進(jìn)而會(huì)給相關(guān)決策帶來一些影響；在大多數(shù)情況下，決策者可以直接使用層次分析法的評價(jià)結(jié)果進(jìn)行決策，該方法在實(shí)際應(yīng)用中有很大的可行性和有效性，而模糊數(shù)學(xué)多目標(biāo)綜合評價(jià)法在不確定性問題的范圍中應(yīng)用很廣；主成分分析法在實(shí)際應(yīng)用中也存在“失靈“——降維作用不明顯這種可能，且具有只能處理線性問題的局限性，而在此方法基礎(chǔ)上發(fā)展起來的因子分析法則對對評價(jià)對象的規(guī)模相似度有著苛刻的要求。

通過上文的比較分析可知，DEA方法具備很多一般統(tǒng)計(jì)方法所沒有的優(yōu)越性：該方法是數(shù)據(jù)層面的對比，能夠同時(shí)處理多投入和多產(chǎn)出問題，也無需提供先驗(yàn)的權(quán)重信息，這些都從整體上提高了模型的客觀性和可靠性。但其使用條件卻比較寬泛，只要是針對同質(zhì)的決策單元，具有符合模型需要的數(shù)據(jù)和決策單元數(shù)量，能合理衡量被評價(jià)對象的“投入”、“產(chǎn)出”即可。鑒于城商行成立的時(shí)間相對較短，考慮到數(shù)據(jù)的可獲得性和易獲得性，及DEA方法使用數(shù)據(jù)的特殊方式，本文選擇DEA方法對城商行競爭力進(jìn)行評價(jià)。同時(shí)需要指出的是，鑒于城市商業(yè)銀行競爭力評價(jià)的實(shí)證研究方法尚不成熟，同時(shí)基于數(shù)據(jù)獲得性方面的考慮，本文采用DEA方法中的CCR模型，來構(gòu)建徽商銀行競爭力縱向比較的DEA評價(jià)模型。

二、徽商銀行競爭力的縱向評價(jià)比較

（一）徽商銀行競爭力DEA評價(jià)

本文從銀行經(jīng)營貨幣業(yè)務(wù)的特點(diǎn)出發(fā)，結(jié)合相關(guān)文獻(xiàn)的研究成果，從風(fēng)險(xiǎn)和費(fèi)用兩個(gè)方面來衡量城商行的投入，采用中介法界定其產(chǎn)出?；诳陀^反映銀行競爭力、避免指標(biāo)集間的關(guān)聯(lián)性、符合DEA模型要求和指標(biāo)具有重要性和相關(guān)數(shù)據(jù)易獲得性的指標(biāo)構(gòu)建原則和徽商銀行實(shí)際經(jīng)營狀況，同時(shí)受樣本和數(shù)據(jù)獲得性的限制，本文選擇資本充足率、不良貸款比率和運(yùn)營費(fèi)用作為投入指標(biāo)，人均凈利潤作為產(chǎn)出指標(biāo)，構(gòu)建徽商銀行競爭力的DEA評價(jià)模型。鑒于徽商銀行成立時(shí)間尚短，考慮到數(shù)據(jù)的可獲得性和局限性，本節(jié)截取徽商銀行2006—2009年的數(shù)據(jù)，對其在此期間的競爭力進(jìn)行縱向評價(jià)研究，分析聯(lián)合重組這種改革方式給徽商銀行競爭力帶來的影響，展開如何提升城商行競爭力的相關(guān)研究。

1．?dāng)?shù)據(jù)的無量綱化處理

由于各投入、產(chǎn)出指標(biāo)具有不同的屬性和量綱，如對于一家城市商業(yè)銀行來說，在評價(jià)其競爭力過程中，不良貸款率、運(yùn)營費(fèi)用對其競爭力有負(fù)方向的貢獻(xiàn)力，而資本充足率對其競爭力有正方向的貢獻(xiàn)力，將原始數(shù)據(jù)代入模型難以得到有效的DEA評價(jià)結(jié)果，需要將原始數(shù)據(jù)通過一定的函數(shù)變換歸于某一無量綱區(qū)間。具體步驟如下：

表2.1 無量綱化后的徽商銀行數(shù)據(jù)

2．徽商銀行競爭力DEA評價(jià)分析

將表3.1中的數(shù)據(jù)代入DEA模型公式，用Matlab軟件求解，得到模型運(yùn)行結(jié)果（表2.2）。

表2.2 徽商銀行競爭力縱向評價(jià)結(jié)果

3．規(guī)模報(bào)酬分析

表2.3 徽商銀行規(guī)模報(bào)酬分析

（二）結(jié)果分析

根據(jù)DEA評價(jià)模型運(yùn)行結(jié)果我們發(fā)現(xiàn)：徽商銀行近四年的經(jīng)營效率大體上呈先遞減后遞增的拋物線趨勢。這一點(diǎn)可以從徽商銀行成立至今的發(fā)展歷程入手加以解釋?；丈蹄y行成立至今只有四年多的時(shí)間，是全國首家由城商行和城市信用社聯(lián)合重組設(shè)立的區(qū)域性股份制商業(yè)銀行，創(chuàng)造了中國城市商業(yè)銀行改革中獨(dú)具特色的“徽商模式”，掀起了中國城商行群體新一輪改革的浪潮，在業(yè)內(nèi)具有較大影響。在2006年其成立初期，時(shí)值徽商銀行剛剛完成“華麗蛻變”，資產(chǎn)總額接近翻番，貸款余額和存款余額兩項(xiàng)指標(biāo)增長70%以上，經(jīng)營效益同步增長，可以說是聯(lián)合重組“初戰(zhàn)告捷”，表3.7的數(shù)據(jù)顯示：2006年度徽商銀行的DEA效率指數(shù)相對為有效。在隨后的發(fā)展過程中，徽商銀行的發(fā)展規(guī)模有所擴(kuò)大，經(jīng)營績效也得到了很大的提升，但也面臨一定的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和競爭挑戰(zhàn)，這無疑給處于聯(lián)合重組磨合期的徽商銀行帶來了一定的負(fù)面影響，相應(yīng)數(shù)據(jù)顯示其總體DEA效率指數(shù)大幅度下滑，即2007年度徽商銀行的DEA效率指數(shù)僅為0.301。經(jīng)過進(jìn)一步明確市場定位、完善資本補(bǔ)充機(jī)制、全面風(fēng)險(xiǎn)管理，徽商銀行迎來了“新徽商”的輝煌。2009年度徽商銀行競爭力評價(jià)相對值為1.0，為DEA有效。

從表3.7和表3.8數(shù)據(jù)可知，徽商銀行2007年度和2008年度的效率值相對無效。具體來看，2007年度，徽商銀行的資本充足率偏高，可在此基礎(chǔ)上減少29.1%，造成了很大程度上的資源閑置，不良貸款率也存在可予與降低7.71%的空間，由此可見，偏高的資源浪費(fèi)和較高的金融風(fēng)險(xiǎn)是導(dǎo)致徽商銀行2007年度效率指數(shù)極低的兩大主要因素。2008年度徽商銀行DEA無效的主要原因在于：運(yùn)營費(fèi)用的居高不下，存在可消減29.34%的較大空間，較高的成本費(fèi)用是徽商銀行2008年度DEA效率指數(shù)偏低的主要原因。另外，表中數(shù)據(jù)顯示兩個(gè)年度內(nèi)的值分別為0.4和0.9245，規(guī)模報(bào)酬均為遞增，徽商銀行未適當(dāng)增加投入，擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模，使得投入產(chǎn)出效率未能得到有效的提高。

三、政策建議

從競爭力的評價(jià)結(jié)果我們可以發(fā)現(xiàn)，異地經(jīng)營、擴(kuò)大規(guī)模以一味的尋求規(guī)模效應(yīng)并不是對所有的城市商業(yè)銀行都是有效的，其中跨區(qū)域經(jīng)營的城商行并不是都可以成功復(fù)制其總行經(jīng)營模式，再加上被拉長的管理鏈條，這些都對城商行的授信業(yè)務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)管理帶來了一定的挑戰(zhàn)，也不利于城商行最初服務(wù)中小企業(yè)的市場定位的落實(shí)②。

1．重點(diǎn)發(fā)展零售業(yè)務(wù)，大力推進(jìn)并落實(shí)中小企業(yè)貸款政策，提高金融資源利用效率

面對經(jīng)濟(jì)金融競爭環(huán)境的變化，城商行應(yīng)將業(yè)務(wù)發(fā)展重點(diǎn)放在零售業(yè)務(wù)上③，即面向市區(qū)、面向市民，著手打造“市民銀行”。通過多元化經(jīng)營抵御經(jīng)濟(jì)減緩和國內(nèi)金融格局調(diào)整的沖擊，在利差縮小的經(jīng)營環(huán)境下，增加中間業(yè)務(wù)收入，發(fā)展多元化經(jīng)營，零售銀行業(yè)務(wù)正逐漸成為大型銀行獲取利潤的重要渠道。城商行應(yīng)根據(jù)當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)客戶需求，大力推進(jìn)并落實(shí)中小企業(yè)貸款政策。一是構(gòu)建中小企業(yè)貸款管理部門，打造專業(yè)團(tuán)隊(duì)；二是簡化中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)流程，提高融資效率；三是探索中小企業(yè)貸款的新模式和新產(chǎn)品，積極開辟具有特色、安全性高的業(yè)務(wù)品種。城商行應(yīng)在秉承風(fēng)險(xiǎn)管理理念的前提下，高效運(yùn)用可支配資源，同時(shí)集中內(nèi)部和外部經(jīng)營優(yōu)勢，拓展中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)和其他差別服務(wù)的深度和廣度，優(yōu)化結(jié)構(gòu)設(shè)置，形成互補(bǔ)效應(yīng)，提高金融資源利用效率，減少資源閑置④。

2．開發(fā)適應(yīng)性金融產(chǎn)品和服務(wù)，做深區(qū)域市場，挖掘潛在盈利能力

城商行應(yīng)緊密結(jié)合區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展特點(diǎn)，在形成比較優(yōu)勢的基礎(chǔ)上開發(fā)適應(yīng)性金融產(chǎn)品和服務(wù)，打造自身特色品牌；進(jìn)一步科學(xué)細(xì)分區(qū)域市場，分別制定差別化的金融服務(wù)方案，建立并健全與各細(xì)分市場完全對接的營銷和服務(wù)體系；建立立足區(qū)域市場的快速反映機(jī)制，即構(gòu)建扁平化、高效率的組織體系和業(yè)務(wù)流程，做深區(qū)域市場，在該區(qū)域內(nèi)扭轉(zhuǎn)地域限制帶來的競爭劣勢為競爭優(yōu)勢，為創(chuàng)造持續(xù)和潛在的盈利能力提供更廣闊的空間。

3．加強(qiáng)多元化經(jīng)營創(chuàng)新，開源節(jié)流，雙管齊下提高投入產(chǎn)出效率

城商行競爭力問題歸根結(jié)底就是效率問題，大體上應(yīng)該從兩個(gè)渠道提高城商行競爭力，即一是在成本不變情況下增加潛在產(chǎn)出，二是在不影響產(chǎn)出的同時(shí)減少投入。城商行與大、中型商業(yè)銀行相比，在資本、經(jīng)營范圍、規(guī)模方面都存在一定的劣勢，縱觀近幾年來銀行業(yè)改革特點(diǎn)和競爭格局的變化，以科技創(chuàng)新推動(dòng)金融服務(wù)和產(chǎn)品創(chuàng)新，挖掘潛在盈利能力，擴(kuò)大分母；與此同時(shí)，踐行科學(xué)的成本理念，也就是說，在開源的同時(shí)注重節(jié)流，縮小分母，雙向提高投入產(chǎn)出效率，已然成為我國城商行當(dāng)前提升自身競爭力的必然選擇。

4．嚴(yán)格機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入，審慎聯(lián)合重組，促進(jìn)城商行理性發(fā)展

寬松的市場準(zhǔn)入監(jiān)管環(huán)境為城商行分支機(jī)構(gòu)的開設(shè)和業(yè)務(wù)準(zhǔn)入創(chuàng)造了“綠色通道”，也帶來了盲目擴(kuò)張和規(guī)模不經(jīng)濟(jì)等各種經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。面對城商行的跨區(qū)發(fā)展大潮，除了一般金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入條件外，監(jiān)管部門應(yīng)制定更為嚴(yán)格審慎的機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入政策。城商行應(yīng)以銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)管政策為準(zhǔn)繩，嚴(yán)格按照審慎原則、評估原則、風(fēng)險(xiǎn)處置原則和市場化原則審慎推進(jìn)聯(lián)合重組，明晰重組目標(biāo)，避免盲目“做大”，選擇合適的管理團(tuán)隊(duì)，最大限度的降低磨合成本，注重聯(lián)合重組后銀行文化、品牌的整合等，按照市場自愿原則有序、漸進(jìn)的推進(jìn)城商行聯(lián)合重組，提高市場競爭力。城商行應(yīng)該堅(jiān)持理性發(fā)展思路，在做好科學(xué)論證咨詢的基礎(chǔ)上，制定科學(xué)的發(fā)展戰(zhàn)略，不盲目擴(kuò)張，積極尋求戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型找準(zhǔn)自身的核心競爭力。

附：徽商銀行原始數(shù)據(jù)：

注：

①LIU RX，KUAN GJ，GONG Q，et al．Principal Component Regression Analysis with SPSS[J]．Computer Methods and Programsin Biomedicine，2003，71(2)：141～147．

②肖林.關(guān)注城商行跨區(qū)域經(jīng)營對中小企業(yè)融資的影響[J].中國金融，2010，（3）：28-29.

③銀行家研究中心.2006-2007年度中國城市商業(yè)銀行競爭力評價(jià)報(bào)告[J].銀行家，2007，（9）：31-32.

④馬洪海．我國中小商業(yè)銀行市場定位戰(zhàn)略選擇[J]．現(xiàn)代管理科學(xué)，2003，（9）：16.

Longitudinal Evaluation of Huishang Bank's Competitiveness Based on DEA

Wang Hong-yan
（Anhui University of finance and economics，Bengbu Anhui 233041，China）

As our financial system reformation intensified and banking opened comprehensively，city commercial banks are facing severe challenges and tests．City commercial banks＇competitive abilities and sustainable development are suffered questioned and challenged to some extent．And then，it is necessary to exploring competitiveness evaluating methods that suit to city commercial banks＇characteristics．The paper choose HuiShang Bank as the case and analysis its competitiveness longitudinally.According to the results of model operation,it proposes suggestion to improve the competitiveness of the urban commercial Banks.

city commercial bank；competitiveness；evaluation of DEA

F832.33

A

1672-0547（2011）01-0023-03

2010-12-19

王紅艷（1984-），女，河北承德人，安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)2011級金融學(xué)碩士研究生，研究方向：銀行經(jīng)營與管理。

安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)研究生科研創(chuàng)新基金項(xiàng)目《我國城市商業(yè)銀行競爭力的DEA評價(jià)研究》（編號：ACYC2009021）成果。