山東忠信會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司 徐云紅

強(qiáng)化應(yīng)收賬款管理降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

山東忠信會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司 徐云紅

當(dāng)今社會(huì)，市場競爭激烈，作為一種商業(yè)信用，持有一定數(shù)量的應(yīng)收賬款可以擴(kuò)大企業(yè)銷售、增強(qiáng)企業(yè)的競爭力。然而，如果持有過量應(yīng)收賬款也會(huì)給企業(yè)帶來不利。文章以山東魯新高新技術(shù)股份有限公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為切入點(diǎn)，分析應(yīng)收賬款對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營及財(cái)務(wù)管理產(chǎn)生的影響，提出企業(yè)要結(jié)合自身的實(shí)際情況，加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理以降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

應(yīng)收賬款 信用政策 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

一、問題的提出

山東魯新高新技術(shù)股份有限公司母公司的相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下表所示：

由上表可知，與2008年相比，魯信高新在09年中應(yīng)收賬款上升了2.33個(gè)百分點(diǎn)，其中賬齡在三年以上的應(yīng)收賬款比率由08年的36.09%上升到39.30%，增加了3.21個(gè)百分點(diǎn)，與此同時(shí)，主營業(yè)務(wù)收入?yún)s下降了17.64個(gè)百分點(diǎn)，而經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量也下降了37.28個(gè)百分點(diǎn)。公司運(yùn)營資金略見緊張，公司流動(dòng)資金可能產(chǎn)生梗阻，在這種情況下，企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)都會(huì)增加。由此可見，加強(qiáng)賒銷管理，建立有效的應(yīng)收賬款管理機(jī)制對企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)至關(guān)重要。

二、應(yīng)收賬款對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營及財(cái)務(wù)管理的影響

應(yīng)收賬款是伴隨著商業(yè)信用的產(chǎn)生而產(chǎn)生的。應(yīng)收賬款指的是企業(yè)因銷售商品、提供勞務(wù)、讓渡資產(chǎn)使用權(quán)等業(yè)務(wù)形成的應(yīng)向購貨方或接受勞務(wù)的單位收取的款項(xiàng)。銷售與收款時(shí)間的差是應(yīng)收賬款存在的直接原因。而營收賬款的實(shí)質(zhì)就是一種商業(yè)信用。商業(yè)信用是指企業(yè)在正常的經(jīng)營活動(dòng)和商品交易中由于延期付款或預(yù)收賬款所形成的企業(yè)之間常見的一種信貸關(guān)系。應(yīng)收賬款對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營及財(cái)務(wù)管理方面的作用有兩面性，主要體現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：

（一）應(yīng)收賬款對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營及財(cái)務(wù)管理的正面影響

1、有利于增加企業(yè)銷售量，增加企業(yè)市場份額，提高企業(yè)的市場競爭能力

企業(yè)采用賒銷的銷售模式銷售商品，為客戶提供一定的信用條件，等于無償為客戶提供了一筆無息貸款。這在一定程度上更有利于吸引客戶的眼球，以擴(kuò)大企業(yè)的市場份額、增加市場占有率，增加企業(yè)的競爭能力。

2、有利于企業(yè)減少積壓存貨，節(jié)約費(fèi)用開支

在資產(chǎn)持有結(jié)構(gòu)上，如果企業(yè)持有過多存貨，則相應(yīng)的管理費(fèi)用會(huì)增加，如倉庫管理費(fèi)、倉儲(chǔ)費(fèi)等；在庫存大量存在的情況下，企業(yè)改為持有應(yīng)收賬款，則可以避免上述支出。另外，存貨持有時(shí)間過長、庫存積壓，存貨毀損等的幾率便越大，管理很不方便且減值現(xiàn)象明顯。因此，當(dāng)企業(yè)庫存商品過多時(shí)，大多數(shù)企業(yè)為避免存貨積壓的風(fēng)險(xiǎn)，一般為客戶提供優(yōu)惠的信用條件，通過賒銷的方式將存貨資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為應(yīng)收賬款，以便節(jié)約各項(xiàng)開支。

（二）應(yīng)收賬款對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營及財(cái)務(wù)管理的負(fù)面影響

1、應(yīng)收賬款持有量過高，增加企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

由于資金流和物流的發(fā)生存在時(shí)間差，商品發(fā)出開出發(fā)票，而與之相關(guān)的貨款卻不能同步收回，換言之，企業(yè)在此時(shí)已經(jīng)確認(rèn)了收入，而現(xiàn)金卻為流入企業(yè)。這種偽現(xiàn)金流入的銷售業(yè)務(wù)產(chǎn)生了大量的利潤。在這種情況下，企業(yè)不僅沒有現(xiàn)金流入，而且還會(huì)為購買方承擔(dān)相應(yīng)的稅收支出，加速了企業(yè)的現(xiàn)金流出。長此以往，將導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)金短缺，現(xiàn)金流量不足。因此，為了保持現(xiàn)有的經(jīng)營狀況，企業(yè)不得不尋求其他增加現(xiàn)金流入的渠道，比如大量借款或發(fā)行債券。如此循環(huán)，一方面企業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用不斷增加，削減企業(yè)經(jīng)濟(jì)利益；另一方面，企業(yè)可能出現(xiàn)資不抵債的情況，增加企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2、企業(yè)經(jīng)營成果虛增，增加企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)成本

目前，在我國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中，會(huì)計(jì)核算以以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)，企業(yè)發(fā)生賒銷收入，按照權(quán)責(zé)發(fā)生制則應(yīng)確認(rèn)收入，并全部計(jì)入當(dāng)期損益，因此形成賬面利潤。而在這種情況下，賬上的利潤增加并不表示同期現(xiàn)金流入增加，這在一定程度上夸大了企業(yè)的經(jīng)營成果，增加企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)成本。

3、企業(yè)持有應(yīng)收賬款，存在一定的風(fēng)險(xiǎn)成本

賒銷使企業(yè)資金投資于應(yīng)收賬款上，從而失去了將這部份資金用于再投資所得到收益，形成一定的機(jī)會(huì)成本；同時(shí)，在應(yīng)收賬款整個(gè)循環(huán)過程中，為了管理應(yīng)收賬款也會(huì)發(fā)生各項(xiàng)費(fèi)用開支，比如客戶調(diào)查費(fèi)用、催收賬款開支等；此外，由于賒銷模式施行先發(fā)貨后收款，當(dāng)客戶信用評級下降時(shí)，企業(yè)發(fā)生壞賬的可能性會(huì)變得更大。由此可知，適度的應(yīng)收賬款會(huì)增加企業(yè)的競爭力，有利于企業(yè)的迅速發(fā)展，可是如果應(yīng)收賬款數(shù)額過大，將會(huì)增加現(xiàn)金回收期，占用資金，甚至形成壞賬。換言之，持有應(yīng)收賬款可以為企業(yè)帶來額外收益，但也存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，因此，必須加強(qiáng)企業(yè)的應(yīng)收賬款管理。

三、加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理的措施

（一）設(shè)立獨(dú)立的信用管理部門，準(zhǔn)確評估客戶的資信

1、相對獨(dú)立的信用管理部門

企業(yè)設(shè)立的信用管理部門應(yīng)當(dāng)保持相對的獨(dú)立性。傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)部門擔(dān)當(dāng)信用管理部門的模式已在完善企業(yè)信用管理方面顯得乏力。企業(yè)的信用管理具有專業(yè)性和技術(shù)性，要求企業(yè)必須設(shè)立特定的部門或組織。這是因?yàn)槿绻髽I(yè)要對客戶進(jìn)行信用管理，則需要有專業(yè)人員進(jìn)行大量的調(diào)查。如此一來，獨(dú)立的信用管理職能部門便不可或缺。所處行業(yè)不同，企業(yè)性質(zhì)不同，其客戶信用等級的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)便不一樣，企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身行業(yè)特點(diǎn)、結(jié)合企業(yè)的生命周期，制定適合企業(yè)發(fā)展信用評價(jià)體系，并不斷調(diào)整。

?

2、保證客戶資信資料的客觀真實(shí)

要有效地控制由企業(yè)賒銷產(chǎn)生的應(yīng)收賬款，必須從其產(chǎn)生的源頭抓起。信用管理部門負(fù)責(zé)收集由銷售部門提供的各種客戶的信用狀況資料，并進(jìn)一步有重點(diǎn)地了解客戶的規(guī)模、經(jīng)營狀況、財(cái)務(wù)狀況、信用狀況等。然后，信用管理部門依靠這些信息建立客戶的信用評級檔案，通過資料分析最后決定對不同客戶的授信額度和授信期間。

3、制定客戶信用評級標(biāo)準(zhǔn)

客戶信用評級標(biāo)準(zhǔn)可以通過多種方式制定，包括：根據(jù)市場調(diào)查、管理經(jīng)驗(yàn)或者聘請專家等，在制定標(biāo)準(zhǔn)時(shí)要考慮以下三個(gè)方面：同行業(yè)競爭對手的情況；企業(yè)承擔(dān)違約風(fēng)險(xiǎn)的能力；客戶的資信程度。然后將客戶根據(jù)實(shí)際劃分信用等級，嚴(yán)格分類標(biāo)準(zhǔn)。

（二）結(jié)合企業(yè)目標(biāo)，制定合理的信用政策

要實(shí)現(xiàn)應(yīng)收賬款的有效管理，企業(yè)應(yīng)當(dāng)結(jié)合自身目標(biāo)制定合理的信用政策。一般來說，企業(yè)應(yīng)考慮以下幾方面：第一，授信期間，即企業(yè)授予客戶從購貨到最終付款的期間。授信期間過短不足以吸引顧客眼球，致使企業(yè)銷售額下降，市場占有率下降；授信期間過長，企業(yè)銷售額雖然有一定的增加，但又存在單位的資金被他人無償占用、增加企業(yè)墊交稅金的支出、形成壞賬的可能性大等不足。因此，企業(yè)應(yīng)結(jié)合自身經(jīng)營目標(biāo)和產(chǎn)品市場占有率區(qū)別對待。第二，授信額度，即企業(yè)授予客戶的最大賒銷額。企業(yè)信用管理部門應(yīng)當(dāng)根據(jù)企業(yè)自身的經(jīng)營計(jì)劃，綜合分析銷售預(yù)算，針對不同信用級別的客戶給予不同的授信額度。第三，折扣，目前企業(yè)大都采取商業(yè)折扣和現(xiàn)金折扣。企業(yè)采取折扣的方式主要是為了促進(jìn)銷售和加緊回收賬款。

（三）做好應(yīng)收賬款的后續(xù)工作

企業(yè)采用賒銷方式銷售產(chǎn)品，能否按期收回貨款，主要取決于以下三個(gè)因素：客戶的信用等級、客戶的財(cái)務(wù)狀況以及客戶的經(jīng)營能力。對于客戶的信用等級和財(cái)務(wù)狀況，企業(yè)在賒銷之前就必須十分注意，但這并意味著一勞永逸。企業(yè)必須在賒銷行為發(fā)生以后繼續(xù)關(guān)注客戶的信用等級和財(cái)務(wù)狀況。因?yàn)榭蛻舻男庞玫燃壓拓?cái)務(wù)狀況可能隨時(shí)會(huì)發(fā)生變化。如果企業(yè)發(fā)現(xiàn)客戶的這兩個(gè)因素有發(fā)生變化的可能性，企業(yè)應(yīng)采取相應(yīng)的措施，加緊收賬政策，分析客戶發(fā)生的種種變化，同時(shí)調(diào)整客戶的相關(guān)信用記錄。客戶后期的經(jīng)營能力、經(jīng)營狀況同樣能對客戶可否及時(shí)支付應(yīng)收賬款具有重大影響。如果客戶經(jīng)營能力很強(qiáng)，市場占用率高，企業(yè)可以短期內(nèi)實(shí)現(xiàn)已購產(chǎn)品、或以其生產(chǎn)的產(chǎn)品的銷售，那么客戶就會(huì)愿意及時(shí)付款為建立良好的信譽(yù)以及后期的交易打下基礎(chǔ)。

[1]袁建國.財(cái)務(wù)管理[M]·大連：東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，2005（3）

[2]曲明榮.加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理防范企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)[J]，消費(fèi)導(dǎo)刊，2009（2）

[3]楊基旺.《企業(yè)應(yīng)收帳款管理研究》[D]北京：北京交通大學(xué)，2007；23-28