周經(jīng)緯,樊 萱

(東莞職業(yè)技術(shù)學(xué)院財經(jīng)系,廣東東莞523808)

會計信息外部性問題的經(jīng)濟(jì)學(xué)思考*

周經(jīng)緯,樊 萱

(東莞職業(yè)技術(shù)學(xué)院財經(jīng)系,廣東東莞523808)

會計信息擁有使用價值和價值,具有商品的一般屬性。但是會計信息商品又與普通商品不同,具有準(zhǔn)公共產(chǎn)品和外部經(jīng)濟(jì)性特征,是一種特殊的商品,這使得會計信息市場價格不反映實際價值,價格不能彌補(bǔ)成本,致使會計信息生產(chǎn)者為降低成本,減少會計信息供給數(shù)量,降低會計信息質(zhì)量,即出現(xiàn)了會計信息“市場失靈”。為了糾正“市場失靈”,應(yīng)采取會計信息政府管制和設(shè)立鼓勵性經(jīng)濟(jì)獎勵雙管齊下的措施。

會計信息;外部性;經(jīng)濟(jì)學(xué)

會計信息是企業(yè)利益相關(guān)者了解企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營情況并據(jù)以進(jìn)行經(jīng)濟(jì)決策的主要依據(jù)。會計信息具有外部效應(yīng),一方面及時、準(zhǔn)確的會計信息能為各利益相關(guān)者帶來額外收益;另一方面,“垃圾”會計信息又會誤導(dǎo)利益相關(guān)者的經(jīng)濟(jì)決策,使其遭受損失。目前國內(nèi)關(guān)于外部性的論著可謂是不可勝數(shù)了,但關(guān)于會計信息外部性的研究并不多,已有的研究也主要集中在會計信息的負(fù)外部性方面。而有關(guān)會計信息外部經(jīng)濟(jì)性的研究則更少了。本文擬從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度對會計信息的商品屬性、會計信息外部經(jīng)濟(jì)性與“市場失靈”、糾正“市場失靈”的措施等方面進(jìn)行剖析,為提高會計信息質(zhì)量,改善資源配置效率提供依據(jù)。

一、會計信息商品屬性分析

根據(jù)馬克思的商品理論,商品是用來交換的能滿足人們某種需要的勞動產(chǎn)品,它具有使用價值和價值兩個因素,是使用價值和價值的矛盾統(tǒng)一體。會計信息完全符合上述定義,具有商品的一般屬性。

(一)會計信息具有使用價值

使用價值是指物的有用性。馬克思在《資本論》中指出:“商品首先是一個外界的對象,一個靠自己的屬性來滿足人的某種需要的物?！盵1]當(dāng)我們講某物品對人們是否有用時,實際上是說物的使用價值而非價值。因而,物品成為商品的首要條件是它必須具有使用價值。使用價值是價值的物質(zhì)承擔(dān)者,沒有使用價值也就沒有價值,因而也不會是商品。會計信息同樣具有使用價值,會計信息的使用價值體現(xiàn)在它能滿足人們多種需要。具體來說,會計信息為管理者合理評價生產(chǎn)經(jīng)營情況,發(fā)現(xiàn)管理不足提供了便利;會計信息為投資者了解企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果,對投資風(fēng)險和投資回報做出合理估計提供了依據(jù);會計信息是貸款人和供應(yīng)商判斷企業(yè)的信用狀況、風(fēng)險情況及償債能力的重要工具;會計信息是企業(yè)職工了解企業(yè)盈利能力、預(yù)測未來薪酬的持續(xù)性和增長性的重要途徑。

(二)會計信息具有價值和交換價值

價值是凝結(jié)在商品中的無差別的一般人類勞動。會計信息是一種勞動產(chǎn)品,它的生產(chǎn)無疑要耗費(fèi)相同的抽象的人類勞動。會計信息生產(chǎn)勞動主要表現(xiàn)為會計人員對所收集的經(jīng)濟(jì)信息進(jìn)行確認(rèn)、計量、記錄、報告以及財務(wù)分析過程中的勞動消耗。這些勞動與一般的人類勞動并無區(qū)別,因此,會計信息的生產(chǎn)同樣凝聚著一般人類勞動,同樣具有價值。

商品的本質(zhì)在于體現(xiàn)了一種等量勞動相交換的經(jīng)濟(jì)關(guān)系,即商品的交換價值是價值的具體表現(xiàn)形式。因而會計信息要成為商品,必須是為交換而生產(chǎn)的,即具有交換價值。事實上,會計人員通過勞動生產(chǎn)出會計信息產(chǎn)品,并不只是為了自身的直接消費(fèi),而是為了交換。會計人員將會計信息提供給投資者、債權(quán)人、政府部門等利益相關(guān)者,以獲取他們的信任,才能換取自己所需要的商品,如投資、貸款等。企業(yè)只有獲得這些外部資源才能生存、發(fā)展,才能不斷創(chuàng)造價值。所以會計信息生產(chǎn)和提供的背后有著深刻的經(jīng)濟(jì)動因,信息時代公開的會計信息確實為交換而生產(chǎn)的。[2]

(三)會計信息是一種特殊的商品

根據(jù)公共經(jīng)濟(jì)學(xué)理論,社會產(chǎn)品分為公共產(chǎn)品和私人產(chǎn)品。公共產(chǎn)品具有消費(fèi)的非競爭性和非排他性的特征。如果一個產(chǎn)品在給定的生產(chǎn)水平下,向一個額外消費(fèi)者提供的邊際成本為零,則該產(chǎn)品是非競爭性的。如果由于技術(shù)上不可行或排他成本非常高昂導(dǎo)致人們在消費(fèi)某一產(chǎn)品時,無法將其他人排除在消費(fèi)之外,這種產(chǎn)品就是非排他的。同時具有完全的非競爭性和非排他性的產(chǎn)品,被稱為純公共產(chǎn)品。對于只具備上述兩個特性的一個,而另一個表現(xiàn)為不充分的產(chǎn)品,稱之為準(zhǔn)公共產(chǎn)品。

普通商品在消費(fèi)時一般都同時具有排他性和競爭性。這些商品的所有者可以直接或間接地從消費(fèi)者對自己產(chǎn)品的消費(fèi)中得到價值補(bǔ)償。會計信息則不同于普通商品,具有公共產(chǎn)品的屬性。許多學(xué)者認(rèn)為會計信息既具有非競爭性又具有非排他性,是純公共產(chǎn)品。事實上,會計信息雖然具有非競爭性,但并不完全具有非排他性,因而看作準(zhǔn)公共產(chǎn)品更妥當(dāng)。會計信息非競爭性是因為會計信息具有可復(fù)制性,并且在現(xiàn)代信息技術(shù)下復(fù)制成本為零,因而在會計信息市場上,會計信息幾乎能夠在公眾之間免費(fèi)傳遞,每一用戶對會計信息的消費(fèi)都不會影響他人的消費(fèi)。會計信息并不完全具有非排他性是因為在市場經(jīng)濟(jì)中,企業(yè)之間的競爭非常激烈,出于保護(hù)商業(yè)機(jī)密的目的,管理者掌握的會計信息絕不會無保留地向公眾開放,也就是說會計信息的生產(chǎn)者所掌握的會計信息必定多過社會其他會計信息使用者。因此會計信息產(chǎn)品屬于準(zhǔn)公共產(chǎn)品的范疇,是一種特殊的商品。這一特性使得會計信息的生產(chǎn)者要從所有消費(fèi)那里得到價值補(bǔ)償比較困難。

二、會計信息外部經(jīng)濟(jì)性與“市場失靈”

在經(jīng)濟(jì)學(xué)理論中,外部性是一個與公共產(chǎn)品緊密聯(lián)系的論題。當(dāng)一個人從事影響旁觀者福利而對這種影響既不支付報酬又得不到報酬的活動時就產(chǎn)生了外部性。在外部性中,對旁觀者有利的外部影響被稱為外部經(jīng)濟(jì),或正外部性;對旁觀者不利的外部影響被稱為外部不經(jīng)濟(jì),或負(fù)外部性。會計信息外部經(jīng)濟(jì)性是指會計信息的生產(chǎn)者提供會計信息的行為所產(chǎn)生的收益被沒有參加這一過程的經(jīng)濟(jì)主體獲得,而并不能得到相應(yīng)的回報。對于用戶來說會計信息的披露是必要的,而且會計信息披露的越詳細(xì)越好。但是會計信息的生產(chǎn)和披露需要成本。例如,周勤業(yè)2003年的一份調(diào)查顯示,上市公司2001年會計信息披露平均費(fèi)用為132.33萬元,即使扣除極端值的影響,樣本上市公司平均信息披露費(fèi)用仍高達(dá)119.15萬元,大部分費(fèi)用都在30—120萬元之間。[3]可見提供真實、可靠的會計信息是要付出高額代價,會計信息披露的越詳細(xì),成本越高。按照“誰受益,誰分擔(dān)”的原則,這些成本理應(yīng)由所有受益者共同承擔(dān)。但事實上,由于會計信息復(fù)制成本為零,使得會計信息一經(jīng)披露,很難將不付費(fèi)的信息使用者排除的消費(fèi)群體之外。這就產(chǎn)生了會計信息消費(fèi)的“搭便車”問題。“搭便車者”的存在會導(dǎo)致會計信息生產(chǎn)和披露不足,出現(xiàn)資源配置非效率現(xiàn)象。

圖1中,橫坐標(biāo)表示會計信息披露數(shù)量,縱坐標(biāo)表示會計信息的成本或價格。對于某企業(yè)A來說,S為其邊際成本曲線;D為A的邊際私人效益曲線;D’為邊際社會效益曲線,由于會計信息產(chǎn)品除了為A企業(yè)、債權(quán)人、政府部門等直接利益相關(guān)者服務(wù)外,還能為社會上廣大投資者服務(wù),因而其邊際社會效益大于生產(chǎn)者的邊際私人效益,在圖中表現(xiàn)為曲線D’位于D曲線的上方,兩者之間的垂直距離表示外部性產(chǎn)生的邊際外部收益,在這里我們假設(shè)它不變。這樣,相對于供給曲線S,符合帕累托條件的均衡結(jié)果應(yīng)該在ET點獲得,這時A企業(yè)的會計信息披露量為QT,社會愿意支付的價格為PT1。而A企業(yè)需要支付的價格等于其邊際支付愿望PA1,其余的由其他受益者支付。這里假設(shè)所有的會計信息消費(fèi)者都能按照其支付意愿付費(fèi)。這時,A企業(yè)會計信息供求達(dá)到最佳配置。然而,在價格機(jī)制內(nèi),A企業(yè)只會根據(jù)其個人的邊際收益與邊際成本來選擇其消費(fèi)和供給的均衡點,即為圖中的EA點。其相應(yīng)的會計信息披露量和價格分別為QA和PA2。而對于QA的披露量,整個社會意愿支付的價格為PT2,其超出個人支付價格PA2的部分即溢出的會計信息產(chǎn)品的意愿價格。然而,會計信息的準(zhǔn)公共產(chǎn)品的特性決定了這部分價格是無法實現(xiàn)的。因此,相對于ET點,QA的產(chǎn)量意味著整個社會相當(dāng)于三角形CEA ET面積的收益減少,即出現(xiàn)了“市場失靈”。

圖1 會計信息外部經(jīng)濟(jì)性示意圖

三、會計信息外部經(jīng)濟(jì)性的校正

在新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)家看來解決公共產(chǎn)品外部性問題,主要有兩條途徑:約束和激勵。因此,對于會計信息外部經(jīng)濟(jì)性的校正應(yīng)從政府管制和設(shè)立鼓勵性經(jīng)濟(jì)獎勵兩方面來加以解決。

(一)會計信息政府管制

會計信息作為一種特殊商品與普通商品有很大的不同。對于普通商品來說,在售價不變的情況下,銷售數(shù)量越多,企業(yè)盈利就越多,因而企業(yè)有無窮的動力去開拓和占領(lǐng)市場。但對于會計信息商品來說,市場份額是獨占的,企業(yè)完全沒有動力去開拓市場即增加會計信息披露量,并且對于企業(yè)來說,信息披露量越大,成本越高。因而,作為“經(jīng)濟(jì)人”的信息生產(chǎn)者,必然會選擇以自身效用最大化而非社會效用最大作為決策目標(biāo),盡量減少信息披露量,降低信息生產(chǎn)成本,其結(jié)果必然致使所提供的會計信息質(zhì)量低劣,社會資源浪費(fèi)。[4]

會計信息具有經(jīng)濟(jì)后果。近年來我國上市企業(yè)為降低信息成本,不披露、少披露或推遲披露會計信息,削弱投資者獲得會計信息的完整性、充分性以及及時性,誤導(dǎo)投資者決策的事件層出不窮,屢禁不止。為了糾正市場失靈,應(yīng)由政府出面對會計信息的生產(chǎn)、披露環(huán)節(jié)進(jìn)行干預(yù),即通過頒布公認(rèn)審計準(zhǔn)則、公認(rèn)會計準(zhǔn)則和對上市公司制定最低披露要求等強(qiáng)制政策,使會計信息的生產(chǎn)達(dá)到社會效益最大化的均衡數(shù)量,從而使得會計信息質(zhì)量滿足信息用戶做出經(jīng)濟(jì)決策的需要。事實上,為保護(hù)各利益相關(guān)者的正當(dāng)權(quán)益,我國除《會計法》、《企業(yè)會計準(zhǔn)則》、《企業(yè)財務(wù)通則》、《注冊會計師法》等專門的會計法規(guī)外,《證券法》、《公司法》等都有規(guī)范會計信息披露的相關(guān)規(guī)定。[5]然而,從財政部1999年至2008年14次企業(yè)會計信息質(zhì)量抽查結(jié)果來看,我國會計信息管制效果并不理想,信息披露不充分、隱瞞遺漏重大會計事項情況普遍存在。原因是我國政府管制還存在兩方面問題:一是政府管制配套法律法規(guī)仍不完善。例如我國至今尚未出臺《民事責(zé)任賠償法》,對會計信息生產(chǎn)和披露中的違規(guī)行的民事賠償責(zé)任至今尚未形成完善的法律法規(guī)體系,造成“暗箱操控”,致使會計信息管制沒有可靠的依據(jù)。二是處罰力度不夠。計小青以1993年至2003年4月30日被證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)處罰的272次、涉及227家上市公司的會計信息違規(guī)事件為樣本,對我國上市公司會計信息管制的有效性進(jìn)行了研究,結(jié)果顯示:272次違規(guī)事件中受到交易所內(nèi)部批評的占61.93%,公開譴責(zé)的22.94%,受處罰只有62次,僅占22.79%,并且上市公司重復(fù)違規(guī)的比例達(dá)到16.91%,重復(fù)違規(guī)行為間隔時間僅為10.56個月。[6]這一結(jié)果表明我國會計信息管制的震懾力有限。因此我國會計信息政府管制應(yīng)從這兩方面進(jìn)行改革:一是要完善法律法規(guī)中對民事責(zé)任的規(guī)定。要通過立法對會計信息違規(guī)違法行為的民事責(zé)任,如舉證責(zé)任、賠償額度、賠償方式等方面做出確切的規(guī)定。二是要加大處罰力度。美國《薩班斯—奧克斯利法案》明確規(guī)定:編制違法財務(wù)報告的刑事責(zé)任,最高可處20年監(jiān)禁或500萬美元罰款;篡改文件的,最高可處20年監(jiān)禁;證券欺詐的,最高可處25年監(jiān)禁。相比之下,我國的處罰力度就輕得多了,我國刑法第161條規(guī)定:“公司向股東和社會公眾提供虛假的或者隱瞞重要事實的財務(wù)會計報告,嚴(yán)重?fù)p害股東或者其他人利益的,對其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員,處3年以下有期徒刑或者拘役,并處或者單處2萬元以上20萬元以下罰金”。因此,改革的重點是加大處罰力度,增加違法違規(guī)成本,使其按要求提供會計信息。

(二)鼓勵性經(jīng)濟(jì)獎勵

鼓勵性經(jīng)濟(jì)獎勵通常是對外部經(jīng)濟(jì)性行為給予必要的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)貼,以鼓勵行為人將外部性收益或成本內(nèi)在化他的個人選擇中。企業(yè)提供充分、可靠的會計信息不僅有助于企業(yè)管理者合理地評價生產(chǎn)經(jīng)營情況,發(fā)現(xiàn)管理不足,提升公司價值,而且對整個社會財富的增長都具有積極作用。因此,我國政府部門應(yīng)該要建立會計信息鼓勵性獎勵制度,對提供真實、完整會計信息的企業(yè)予以直接的鼓勵性經(jīng)濟(jì)獎勵,以此來增加會計信息生產(chǎn)者的邊際私人效益從而擴(kuò)大會計信息產(chǎn)品的供給量,提高信息質(zhì)量。例如對于稅務(wù)申報時連續(xù)多年提供完整、真實的會計信息,未出現(xiàn)過會計信息造假行為的企業(yè),對于在多次會計檢查中無不良記錄的企業(yè),以及對連續(xù)多年及時、完整、真實地披露會計信息的上市公司,應(yīng)給予稅收減免、稅收返還或財政補(bǔ)貼等經(jīng)濟(jì)獎勵。

四、結(jié)論和討論

會計信息符合商品定義,具有商品的一般屬性。但是會計信息商品與普通商品不同,具有明顯的準(zhǔn)公共產(chǎn)品和外部經(jīng)濟(jì)性特征,是一種特殊的商品,這使得會計信息市場價格不反映實際價值,價格不能彌補(bǔ)成本,私人收益與社會收益產(chǎn)生差異,作為“經(jīng)濟(jì)人”的會計信息生產(chǎn)者會選擇盡量減少會計信息供給數(shù)量,降低信息成本,致使會計信息質(zhì)量低劣。為了修正這種“市場失靈”,應(yīng)采取會計信息政府管制和設(shè)立鼓勵性經(jīng)濟(jì)獎勵兩項措施來解決。但是在實踐中仍然存在下列問題,需進(jìn)一步探討。

一是關(guān)于會計信息管制成本問題。根據(jù)公共選擇理論,市場解決不好的,可以用政府管制的辦法來解決;但是,市場解決不好的政府也不一定解決得好;即使政府能夠解決好,也不一定十全十美。政府管制雖然在一定程度上能夠解決會計信息質(zhì)量問題,但是政府對企業(yè)信息的管制也要付出成本,這些成本既包括政府用于各項法規(guī)準(zhǔn)則的制定、執(zhí)行和監(jiān)督等方面的直接成本;也包括強(qiáng)制企業(yè)披露會計信息,從而使競爭對手利用所披露的信息打壓企業(yè)而給企業(yè)造成的損失等間接成本。會計信息管制越多,成本就越高,引致經(jīng)濟(jì)績效與社會福利的損失。所以管制要把握一個度,s太松太緊都不可行。如何設(shè)計科學(xué)的會計信息管制體系、選擇合理的管制模式和對會計信息管制的效率進(jìn)行考評等,還需要在理論和實踐上做更深入的研究。

二是關(guān)于鼓勵性經(jīng)濟(jì)獎勵設(shè)置的問題。對會計誠信企業(yè)特別是上市公司進(jìn)行經(jīng)濟(jì)獎勵,必然涉及到一個最佳獎勵金額的問題,如果獎勵設(shè)置過低,不能影響企業(yè)的效用函數(shù),起不到激勵效果;獎勵設(shè)置過高,又勢必會給財政帶來沉重的負(fù)擔(dān)。為找到最佳獎勵金額可先進(jìn)行試點,然后調(diào)整,最后根據(jù)試點的情況確定合理的獎勵額度。

[1][德]馬克思.資本論 (第一卷)[M].北京:人民出版社,1975:57.

[2]肖振紅.論會計信息的商品屬性與真實性的關(guān)系[J].山東農(nóng)業(yè)大學(xué)學(xué)報 (社會科學(xué)版),2002,4(3):59-61.

[3]周勤業(yè),盧宗輝,金玉英.上市公司信息披露與投資者信息獲取的成本效益問卷調(diào)查分析[J].會計研究,2003(5):3-10.

[4]劉 靜.會計信息管制效應(yīng)的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析[J].財會通訊 (學(xué)術(shù)版),2007(1):12-14.

[5]張 靜.我國實行會計管制的必要性與可能性——基于公司治理角度的分析 [J].云南財貿(mào)學(xué)院學(xué)報 (社會科學(xué)版),2008(1):122-123.

[6]計小青.中國證券市場三級監(jiān)管體制的效率:理論模型及經(jīng)驗證據(jù) [J].審計與經(jīng)濟(jì)研究,2005(3):81-84.

On the Problem of Externalities in Accounting Information from the Perspective of Econom ics

ZHOU Jing-wei,FAN Xuan
(Finance Department,Dongguan Polytechnic College,Dongguan 523808,China)

A ccounting information has use value and value,w ith commodities in general properties.But accounting information commodity is a special one,different from the ordinary commodity,characterized by pre-public goods and external econom ic feature,which causes the market price of accounting information not to reflect the actual value,and the price can not compensate the cost,resulting in accounting information producers’reducing the amount of accounting information supply and lowering accounting information quality for reducing costs,that is“market failure”of accounting information. In order to correct“market failure”,it is necessary to take such measures as government regulation of accounting information and the establishment of econom ic incentives.

accounting information;externalities;econom ics

F231.6

A

2095-042X(2011)01-0038-04

2010-11-23

周經(jīng)緯 (1977—),男,湖南衡南人,碩士,講師,主要從事財會理論研究。

(責(zé)任編輯:劉志新)