7月20日，證監(jiān)會一紙《調(diào)查通知書》送達(dá)國恒鐵路。通知書中說，因其涉嫌違反證券法律法規(guī)的規(guī)定，決定對國恒鐵路立案稽查。
　　就在這前后，國恒鐵路頻發(fā)事端，包括數(shù)次挪用募集資金、子公司與他人的經(jīng)濟(jì)糾紛、接到天津證監(jiān)局的警示函、董事長辭職……
　　國恒鐵路怎么了？
　　
　　4.5億元募集資金被“閑置”
　　
　　2009 年12 月16 日，國恒鐵路在未履行相關(guān)決策程序的情況下，違規(guī)劃轉(zhuǎn)鐵路建設(shè)募集資金4.53億元，后在非公開發(fā)行保薦機(jī)構(gòu)浙商證券“督促”下，截至2010 年7 月28 日，分次將上述金額匯回募集資金監(jiān)管賬戶。
　　之后，2010年9月15日，國恒鐵路召開臨時(shí)股東大會，審議通過使用部分閑置募集資金4.5億元用于補(bǔ)充公司流動資金的議案，使用期限為“不超過6個(gè)月”。
　　8月1日，在接受《中國經(jīng)濟(jì)周刊》記者采訪時(shí)，國恒鐵路副總經(jīng)理、董秘閻小佳介紹說，這4.5億元募集資金的用途是投向國恒鐵路旗下另一條鐵路項(xiàng)目——酒航鐵路。但酒航鐵路項(xiàng)目目前正處于優(yōu)化設(shè)計(jì)階段和完善各項(xiàng)設(shè)備階段，尚未進(jìn)行到工程實(shí)際建設(shè)階段。因此，這4.5億元暫時(shí)閑置。
　　“現(xiàn)在公司每天支出比較大，收入比較少，為了短時(shí)期內(nèi)改善財(cái)務(wù)狀況，做貿(mào)易是一個(gè)比較好的方法。貿(mào)易額也納入財(cái)務(wù)報(bào)表?！遍愋〖颜f。
　　根據(jù)國恒鐵路公告顯示，4.5億元“僅限于公司大宗物資貿(mào)易業(yè)務(wù)等方面的生產(chǎn)經(jīng)營使用”。
　　但截至2011年3月15日6個(gè)月期滿，國恒鐵路未將4.5億元募集資金歸還。這使得該公司又一次受到浙商證券的“督促”。
　　國恒鐵路未能及時(shí)歸還4.5億元募集資金，個(gè)中另有緣由。
　　2010 年3月至5月間，國恒鐵路子公司廣東國恒鐵路物資有限公司與中能華辰集團(tuán)有限公司因物資采購合同糾紛，被后者告上法院。國恒鐵路作為連帶方，其在華夏銀行北京紫竹橋支行募集資金賬戶被濟(jì)南市槐蔭區(qū)人民法院依法凍結(jié)。
　　“為避免歸還募集資金后造成追加凍結(jié)風(fēng)險(xiǎn)，因此截至2011年3月15日，到期募集資金無法按期歸還至募集資金專用賬戶?！眹汨F路公告稱。
　　8月1日，閻小佳告訴記者，上述子公司經(jīng)濟(jì)糾紛問題已經(jīng)得到解決，4.5億元募集資金正在逐步歸還當(dāng)中。
　　除此以外，國恒鐵路子公司也曾多次挪用募集資金。2010年10月20日至12月8日期間，國恒鐵路子公司中鐵（羅定岑溪）鐵路有限責(zé)任公司將募集資金6900萬元分4筆違規(guī)劃轉(zhuǎn)，用于采購甲供材料。子公司甘肅酒航鐵路有限公司2010年度累計(jì)將283.18萬元募集資金違規(guī)劃轉(zhuǎn)，用于購置車輛。
　　挪用募集資金，是否就是國恒鐵路被證監(jiān)會立案稽查的唯一原因呢？
　　
　　國恒、中技是一家？
　　
　　事實(shí)上，圍繞國恒鐵路還有一個(gè)更驚人的傳說。長期以來，市場猜測，深圳市中技實(shí)業(yè)（集團(tuán)）有限公司（下稱“深圳中技”）董事長成清波才是國恒鐵路的幕后老板。而國恒鐵路7月19日辭職的董事長劉正浩只是成清波的“代理人”。
　　如此傳言并非空穴來風(fēng)。
　　深圳中技，也就是前番受讓羅岑鐵路并轉(zhuǎn)賣給國恒鐵路的公司。該公司網(wǎng)站顯示，深圳中技是一家集項(xiàng)目開發(fā)，房地產(chǎn)投資經(jīng)營、貿(mào)易經(jīng)營于一體的現(xiàn)代化企業(yè)集團(tuán)公司。公司成立于1996年，注冊資本為50700萬元。
　　深圳中技董事長成清波是證券市場一位“傳奇人物”，他的發(fā)跡源自法人股買賣。
　　相關(guān)報(bào)道顯示，2002年至2003年間，深圳中技以每股不到3元的價(jià)格受讓物華股份（600247.SH，2008年12月更名為“成城股份”）法人股共計(jì)3798萬股，占總股本的28.77%，成為第一大股東。2007年11月至12月間，深圳中技以超過8元/股的價(jià)格拋售物華股份3000萬股，套現(xiàn)資金約2.5億元。
　　至于深圳中技與國恒鐵路的淵源，則要追溯到國恒鐵路還叫內(nèi)蒙宏峰的時(shí)期。2004年5月，深圳市國恒實(shí)業(yè)發(fā)展有限公司（下稱“國恒實(shí)業(yè)”）斥資3.42億元受讓內(nèi)蒙宏峰1.5億股，占總股本 26.78%，成為其第二大股東。其時(shí)，國恒實(shí)業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)是：彭章才持股59%、向興持股40%、深圳市天勤房地產(chǎn)開發(fā)有限公司持股1%。而彭章才曾先后出任深圳中技旗下深圳市晉鑫源計(jì)算機(jī)技術(shù)有限公司董事長和深圳市中技企業(yè)管理咨詢有限公司董事。
　　目前，國恒實(shí)業(yè)是國恒鐵路第一大股東。彭章才持有國恒實(shí)業(yè)60%股權(quán)，因而也是國恒鐵路的實(shí)際控制人。
　　事實(shí)上，早在2009年11月3日，因市場質(zhì)疑國恒鐵路實(shí)際控制人的披露問題，深交所公司管理部約見了國恒鐵路公開的實(shí)際控制人彭章才、大股東國恒實(shí)業(yè)股東向興、董事長劉正浩及保薦人，當(dāng)年11月19日發(fā)布了《關(guān)于對天津國恒鐵路控股股份有限公司的關(guān)注函》。關(guān)注函中有這樣的表述：彭章才在公告中表示曾擔(dān)任深圳中技企業(yè)管理咨詢有限公司董事并持有其72％股權(quán)，但在約見談話中就“是否知道深圳中技企業(yè)管理咨詢有限公司”的問題予以長時(shí)間沉默，一直未予以回答。
　　之后，國恒鐵路也發(fā)了公告，對彭章才的“表現(xiàn)”予以解釋。公告中還稱，彭章才由于其自身專業(yè)原因，通過委派李曉明、蔡文杰、劉正浩三人組成的董事會全面負(fù)責(zé)國恒實(shí)業(yè)的經(jīng)營管理和對外投資。
　　據(jù)了解，7月19日辭職的國恒鐵路董事長劉正浩，從不在天津辦公。
　　假如深圳中技實(shí)際控制國恒鐵路，那么羅岑鐵路的命運(yùn)將會怎樣？國恒鐵路會不會成為深圳中技的“融資工具”，羅岑鐵路又會不會成為“融資靶子”——已非公開發(fā)行21億元，還有未來的10多億元銀團(tuán)貸款……