進(jìn)入21世紀(jì)以來，內(nèi)蒙古經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展。21世紀(jì)頭十年，年均經(jīng)濟(jì)增長率達(dá)到18.7%，從2002-2009年連續(xù)8年經(jīng)濟(jì)增長率居全國第一。內(nèi)蒙古自治區(qū)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展也帶動(dòng)了金融業(yè)的迅猛發(fā)展。2004年，第一家全國股份制商業(yè)銀行——華夏銀行在呼和浩特設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。之后，交通銀行、中信銀行、招商銀行、浦發(fā)銀行等全國性股份制商業(yè)銀紛紛在內(nèi)蒙古設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。內(nèi)蒙古地區(qū)性金融機(jī)構(gòu)也快速發(fā)展，包商銀行走出內(nèi)蒙古，成為跨區(qū)域的股份制商業(yè)銀行，呼和浩特市商業(yè)銀行發(fā)展為全區(qū)經(jīng)營的內(nèi)蒙古銀行，經(jīng)濟(jì)井噴式發(fā)展的鄂爾多斯市地方商業(yè)銀行也以井噴速度發(fā)展，名不見經(jīng)傳的鄂爾多斯市商業(yè)銀行、鄂爾多斯市東勝區(qū)農(nóng)村商業(yè)銀行一次次刷新全國中小商業(yè)銀行發(fā)展的記錄。這一經(jīng)濟(jì)發(fā)展與金融發(fā)展關(guān)系的生動(dòng)寫照進(jìn)一步證明了西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家論證的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融發(fā)展的邏輯關(guān)系。1966年，美國耶魯大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)家帕特里克（Patrick）在研究欠發(fā)達(dá)國家的金融發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長關(guān)系時(shí)提出了“需求跟隨型”金融發(fā)展和“供給引導(dǎo)型”金融發(fā)展的理論。“需求追隨型”金融發(fā)展強(qiáng)調(diào)經(jīng)濟(jì)的增長會(huì)產(chǎn)生對(duì)金融服務(wù)的更多需求，從而促進(jìn)金融不斷發(fā)展；“供給領(lǐng)先型”金融發(fā)展強(qiáng)調(diào)金融服務(wù)供給先于需求。就內(nèi)蒙古金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的邏輯關(guān)系看，從2002年經(jīng)濟(jì)增長率全國第一到2004年第一家股份制商業(yè)銀行設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，印證了“需求追隨型”理論。而后，一家家股份制銀行分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立、一家家地方股份制銀行的出現(xiàn)以及經(jīng)濟(jì)增長率連續(xù)8年居全國第一印證了“供給領(lǐng)先型”理論和“需求追隨型”理論的內(nèi)涵。
　　 經(jīng)過8年的發(fā)展，內(nèi)蒙古金融市場初具雛形，基本上形成了以國有商業(yè)銀行為主體，全國及地方股份制商業(yè)銀行為補(bǔ)充，全國性金融機(jī)構(gòu)與地方性金融機(jī)構(gòu)共同發(fā)展，城市金融和農(nóng)村金融共同發(fā)展的格局。在看到內(nèi)蒙古金融業(yè)發(fā)展取得的成績的同時(shí)，我們也應(yīng)該清醒地看到內(nèi)蒙古金融業(yè)發(fā)展存在的突出問題。
　　 一、民間金融是懸在內(nèi)蒙古經(jīng)濟(jì)頭上的一把雙刃劍
　　 從改革開放到20世紀(jì)末的近20年時(shí)間，內(nèi)蒙古經(jīng)濟(jì)發(fā)展較慢，金融發(fā)展水平較低。在2004年以前，除交通銀行在包頭市設(shè)立分支機(jī)構(gòu)外，再無一家全國性股份制商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)，整個(gè)內(nèi)蒙古基本上是農(nóng)工中建四大國有銀行壟斷的天下，經(jīng)濟(jì)落后的鄂爾多斯市更是如此，只有工農(nóng)中建四大行的分支機(jī)構(gòu)?！笆濉逼陂g，鄂爾多斯依靠豐富的煤炭資源開始騰飛。一方面，經(jīng)濟(jì)迅猛發(fā)展迅速積累了大量資金，需要尋找投資出路；另一方面，經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨著巨額資金需求，而落后的金融市場根本沒有做好為經(jīng)濟(jì)騰飛提供金融服務(wù)的準(zhǔn)備，這一現(xiàn)實(shí)催生了民間金融的迅猛發(fā)展。一時(shí)間，鄂爾多斯成了繼溫州之后又一個(gè)民間金融高度繁榮的地區(qū)，民間金融幾乎成了鄂爾多斯的代名詞。
　　 鄂爾多斯脆弱、單一、落后、僵化的金融體系使民間金融大行其道，典當(dāng)行、投資公司、小額貸款公司隨處可見，基本形成了全民放貸的狀況。據(jù)2010年內(nèi)蒙古大學(xué)鄂爾多斯民間金融課題組調(diào)查的數(shù)據(jù)，截至到2010年，鄂爾多斯民間融資規(guī)模大約有1100億元人民幣左右。這一巨大的體制外資金一方面為鄂爾多斯經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供了重要的資金支持；另一方面，游離于體制外的巨額資金處于金融監(jiān)管之外，高額的利率、簡單的借貸手續(xù)埋下了巨大隱患。在經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)機(jī)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展穩(wěn)定，全社會(huì)資金流通正常，一般不會(huì)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，但是，只要宏觀經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)波動(dòng)或者出現(xiàn)明顯的拐點(diǎn)，部分行業(yè)就會(huì)出現(xiàn)資金鏈緊張，民間金融鏈條就會(huì)拉緊，稍有風(fēng)吹草動(dòng)就會(huì)崩斷。最近鄂爾多斯出現(xiàn)的幾起民間借貸案件反映了這一現(xiàn)象。
　　 民間金融猶如一把雙刃劍，有可能掉下來斬?cái)嘟?jīng)濟(jì)發(fā)展的血液。因此，筆者認(rèn)為，鄂爾多斯民間金融是鄂爾多斯乃至內(nèi)蒙古金融、經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一大隱患，解決不好就會(huì)造成金融混亂，甚至影響經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定。
　　 二、小額貸款公司為經(jīng)濟(jì)發(fā)展埋下潛在風(fēng)險(xiǎn)
　　 截至2011年2月，全國小額貸款公司3027家；其中，內(nèi)蒙古小額貸款公司322家，居全國之首，是惟一超過300家的省區(qū)，占全國的10.6%。從形式上看，覆蓋全區(qū)95%的旗縣區(qū)，基本上遍布全區(qū)各地，實(shí)現(xiàn)了金融普惠的功能。其中，呼包鄂三地占全區(qū)的2/3左右。但是，如何評(píng)價(jià)小額貸款公司的功能和作用，需要進(jìn)一步研究。
　　 （一）小額貸款公司的服務(wù)對(duì)象違背了設(shè)立的初衷
　　 2008年5月，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)、中國人民銀行聯(lián)合下發(fā)的《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》指出，“為全面落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀，有效配置金融資源，引導(dǎo)資金流向農(nóng)村和欠發(fā)達(dá)地區(qū)，改善農(nóng)村地區(qū)金融服務(wù)，促進(jìn)農(nóng)業(yè)、農(nóng)民和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展，支持社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)，”設(shè)立小額貸款公司。也就是說，小額貸款公司設(shè)立的初衷是為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供金融支持，改變當(dāng)前中國農(nóng)村信用社單一金融機(jī)構(gòu)提供金融服務(wù)的現(xiàn)狀，增加農(nóng)村金融供給。但是，在內(nèi)蒙古，設(shè)在農(nóng)村，為三農(nóng)服務(wù)的小額貸款公司寥寥，基本都設(shè)在中心城市，服務(wù)對(duì)象主要是中小企業(yè)。
　　 （二）小額貸款公司的設(shè)立機(jī)制存在缺陷
　　 小額貸款公司的制度設(shè)計(jì)是貸款公司，不是銀行，二者的本質(zhì)區(qū)別是是否可以吸收存款。作為貸款公司，是不能吸收存款的，其資金來源是股金。通過對(duì)小額貸款公司的調(diào)研，我們發(fā)現(xiàn)，內(nèi)蒙古地區(qū)部分小額貸款公司的出資人是中小實(shí)體企業(yè)，由于按照商業(yè)銀行現(xiàn)有信貸政策，很難從商業(yè)銀行獲得貸款。因此，出資成立小額貸款公司，目的是為實(shí)體企業(yè)解決資金來源問題。這樣，名義上是貸款公司，實(shí)際上暗地里吸納存款。吸收的存款用于實(shí)體企業(yè)的發(fā)展。部分小額貸款公司的真實(shí)運(yùn)作模式一方面反映了當(dāng)前中小民營企業(yè)貸款難的問題；另一方面反映了小額貸款公司設(shè)立機(jī)制存在的缺陷，即作為出資人的實(shí)體企業(yè)與小額貸款公司的關(guān)聯(lián)關(guān)系使實(shí)體企業(yè)把小額貸款公司變成了為實(shí)體企業(yè)融資的商業(yè)銀行。
　　 （三）小額貸款公司監(jiān)管存在缺陷
　　 盡管《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》由中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)、中國人民銀行聯(lián)合發(fā)布，但是，其審批人和管理者卻是省級(jí)地方政府。這就造成具有專業(yè)化監(jiān)管水平的銀監(jiān)會(huì)不能監(jiān)管小額貸款公司，而沒有監(jiān)管能力的地方政府卻履行監(jiān)管職責(zé)，結(jié)果導(dǎo)致小額貸款公司出現(xiàn)事實(shí)上的監(jiān)管真空，存在較大的風(fēng)險(xiǎn)隱患。
　　 通過以上分析，筆者認(rèn)為，一是小額貸款公司的設(shè)立并沒有增加農(nóng)村金融供給，而是增加了城市金融供給，農(nóng)村依然是農(nóng)村信用社的天下；二是部分小額貸款公司實(shí)際上變相吸收存款，變成了出資人的造錢機(jī)器；三是處于監(jiān)管真空下的“小貸公司”在放大金融風(fēng)險(xiǎn)。一個(gè)地區(qū)設(shè)立的小額貸款公司越多風(fēng)險(xiǎn)就越大。所以，筆者認(rèn)為，內(nèi)蒙古地區(qū)300多家的小額貸款公司隱藏著潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)。
　　 三、結(jié)論
　　 活躍的民間金融和眾多的小額貸款公司是內(nèi)蒙古金融的特色。這一特色一方面為高速發(fā)展的經(jīng)濟(jì)提供著商業(yè)銀行無法提供的巨額資金，推動(dòng)著內(nèi)蒙古奔跑；另一方面這一金融模式也蘊(yùn)含著巨大的金融風(fēng)險(xiǎn)，哪一天出現(xiàn)資金鏈斷裂，極有可能出現(xiàn)具有內(nèi)蒙古特色的“次貸危機(jī)”。
　　(作者單位：內(nèi)蒙古大學(xué))